王瑞杰

隨著市場競爭的日趨激烈、經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)資金管理也要隨之變革，必須建立一套適合市場經(jīng)濟發(fā)展的資金管理方法，做到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資金，提高資金使用效益。從資金來源和資金運用中找出最佳經(jīng)濟效益提高資金管理的科學性，使企業(yè)財務管理工作邁上新的臺階。

一、財務管理以資金管理為中心的客觀必然性

首先，財務的本質(zhì)確立了資金的中心地位。財務的本質(zhì)是貨幣關系，它普遍存在于社會經(jīng)濟關系中，它決定了財務管理首先是資金的管理。通過一定的貨幣關系和各種不同的資金來源以籌集經(jīng)營資金，既要在數(shù)量上保證企業(yè)對資金的合理需求，又要實現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使定量的資金長期處于高效流轉(zhuǎn)的狀態(tài)，并根據(jù)市場的動態(tài)，隨機調(diào)整資金運動，使貨幣資金運動與物資運動保持同步，以確保企業(yè)再生產(chǎn)的順利實現(xiàn)。因此，資金管理直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是財務管理的中心環(huán)節(jié)。

其次，財務管理以資金管理為中心是市場經(jīng)濟的必然要求。在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中，國有企業(yè)面臨雙重依賴關系。長期計劃經(jīng)濟模式，使我們習慣于依賴國家無償資金供給，重經(jīng)營輕效益、財務收支兩條線，缺錢時向上反映，要求國家補充流動資金，從而掩蓋了企業(yè)內(nèi)部資金管理上的問題。而市場經(jīng)濟則要求企業(yè)必須按市場經(jīng)濟的規(guī)律運行，依靠市場發(fā)展自己，實行自主經(jīng)營自負盈虧，企業(yè)的一切業(yè)務，一切經(jīng)營活動無不表現(xiàn)為資金的運用，資金的耗費和資金的循環(huán)，資金是企業(yè)進行生產(chǎn)和經(jīng)營的必要條件。這就迫使企業(yè)以資金管理為核心，廣辟資金來源渠道，加大流動資金比率，讓有限的資金得到合理運用，進一步研究資金運用與生產(chǎn)經(jīng)營過程的關系，使企業(yè)資金運用和生產(chǎn)經(jīng)營之間形成一種良性循環(huán)，避免因資金缺乏或資金運用不當而使企業(yè)陷入困境。

二、企業(yè)集團對于財務資金集中管理的需求

針對目前財務資金管理中普遍存在的突出問題，近年來一些企業(yè)集團在強化資金的集中管理、加強財務監(jiān)督等方面，做了許多有益的探索，也取得了一些積極的成效，并且已經(jīng)認識到了實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務風險對于企業(yè)集團的重要性。

對于企業(yè)集團來說，無論是集團總部本身還是處于不同層次的成員公司，它們都有著共同的理財目標，即股東財富的最大化。因為公司是出資人的公司，公司的目標就是出資人的利益目標即股東財富最大化。盡管集團總部復雜的組織結(jié)構(gòu)中又復雜多樣的利益主體，且不同的利益主體有不同的利益目標，但無論各利益主體之間發(fā)生什么樣的利益沖突，其他利益主體(包括經(jīng)營者、債權人、勞動者等)的利益最終都要服從于出資人的利益。因此，滿足出資人需要，服從出資人利益，實現(xiàn)出資人財富(股東財富)最大化，就成為制定內(nèi)部財務管理制度的出發(fā)點和歸宿。為了這個目標就必須采取有效的財務管理方法。而目前我國眾多企業(yè)集團中存在著財權多層次分割的過度分散與失控、信息不能及時充分共享、利益互不兼容的多級法人治理結(jié)構(gòu)、成員企業(yè)目標的逆向選擇、競爭力低下等問題，這與企業(yè)集團的財務管理目標相悖。因此，企業(yè)集團必須拓展財務集中管理的思路，使企業(yè)集團內(nèi)部信息共享，從而提高集團整體利益以及管理水平和競爭能力。

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)集團惟有充分發(fā)揮其規(guī)模效益才有生存的價值和發(fā)展的可能。而企業(yè)集團能否發(fā)揮其規(guī)模效益，在很大程度上取決于資金狀況和資金管理水平。資金有效、均衡的流動是資金管理的目標。但企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的復雜多變，如經(jīng)濟周期、金融市場狀態(tài)、企業(yè)組織形式的經(jīng)營狀態(tài)等，特別是企業(yè)集團由于業(yè)務的多樣性、地域的差異性、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權結(jié)構(gòu)的復雜性，都使資金的流動變得更加難以準確預測和控制，因而企業(yè)集團財務控制更關注資金的流動。

一些企業(yè)通過實行資金集中管理，改變了資金分散的局面，實現(xiàn)了集團(總)公司內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。通過建立適應本企業(yè)發(fā)展的資金管理集中模式，將集團公司的二級單位在銀行開設的眾多賬戶一律取消，企業(yè)內(nèi)外的各項結(jié)算業(yè)務均通過集團內(nèi)部的一個部門統(tǒng)一辦理，實行一個“漏斗”進出，并且達到了對下屬單位每項經(jīng)營業(yè)務資金的出入的有效監(jiān)管，減少了銀行風險，營造了新型的銀企關系。

企業(yè)的資金管理作為一種管理工作。在當前形勢下，有了更高的要求，就是要提高資金使用效益和變現(xiàn)能力，努力促使資金加速周轉(zhuǎn)。為適應這個新趨勢，并針對目前資金管理存在的問題，企業(yè)集團就應該選擇運用一套適應本集團自身情況和發(fā)展要求的資金管理模式。

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和完善，資金管理的重要性已引起社會各界的廣泛關注。從理論到實際，從財務的本質(zhì)到市場經(jīng)濟條件下企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，無不體現(xiàn)資金的核心作用。資金問題日益成為財務管理的焦點。因此，資金管理是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，也是財務管理的中心。如何加強資金管理，提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨的重要課題。