湯　平

近日，北京市金融辦，市工商局、北京銀監(jiān)局，人民銀行營(yíng)業(yè)管理部四部門共同制定了《北京市小額貸款公司試點(diǎn)實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)，《實(shí)施辦法》共9章56條，從小額貸款公司的總則，設(shè)立，股東資格與義務(wù)，資金來(lái)源、業(yè)務(wù)范圍與資金運(yùn)用，公司治理，內(nèi)部控制、監(jiān)督管理，附則等九個(gè)方面對(duì)我市小額貸款公司試點(diǎn)的實(shí)施進(jìn)行了規(guī)范。

意在解決“三農(nóng)”金融短缺

農(nóng)村金融需求特別小規(guī)模的農(nóng)戶，小企業(yè)的金融需求經(jīng)常面臨貸款難問(wèn)題，原因是大型的，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為小客戶提供金融服務(wù)時(shí)，獲取關(guān)于小客戶的信息，對(duì)小客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)貸款決策以及貸款后的監(jiān)督等，都要付出更高的相對(duì)成本。金融機(jī)構(gòu)往往處于成本和風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，對(duì)小客戶惜貸，慎貸。

馬九杰認(rèn)為，小顴貸款公司試點(diǎn)就是試圖通過(guò)發(fā)展小型的金融組織，解決大規(guī)模，信貸管理集權(quán)化的金融機(jī)構(gòu)提供農(nóng)村金融服務(wù)成本過(guò)高的問(wèn)題，進(jìn)而解決農(nóng)村分散的農(nóng)戶、微小型企業(yè)的貸款難問(wèn)題。

小額貸款公司試點(diǎn)是發(fā)展多元化，廣覆蓋農(nóng)村金融體系的一種具體做法。農(nóng)村金融需求主體是多元化的，規(guī)模大小不一，所處產(chǎn)業(yè)不同，投資方向不同，因而需要不同類型的金融組織提供相應(yīng)的服務(wù)。小額貸款公司的試點(diǎn)，豐富了農(nóng)村金融組織類型，也使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)，從而促進(jìn)和激發(fā)整個(gè)農(nóng)村金融市場(chǎng)的活力。當(dāng)然，也可以合作，揚(yáng)長(zhǎng)避短，更好地提供普惠性的農(nóng)村金融服務(wù)。不同金融機(jī)構(gòu)有自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)與小客戶距離近，容易獲取信息特別是軟信息，相對(duì)大機(jī)構(gòu)而言，可以降低直接為小客戶提供零售服務(wù)的成本。

《實(shí)施辦法》規(guī)定：在試點(diǎn)階段，每年向三農(nóng)方面發(fā)放的貸款金額不得低于全年累計(jì)放貸金額的70％。

馬九杰認(rèn)為，《實(shí)施辦法》對(duì)選擇貸款對(duì)象的比例限定，就是要解決三農(nóng)對(duì)金融的需求問(wèn)題，建立更具普惠性的農(nóng)村金融體系。《實(shí)施辦法》規(guī)定小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持“小額，分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶，微型企業(yè)，中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。對(duì)“同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的3％”的限定，目的是防止小額貸款公司“壘大戶”，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村客戶的廣覆蓋。

明確了政府的責(zé)任

《實(shí)施辦法》指出，市金融辦為小額貸款公司市級(jí)主管部門，負(fù)責(zé)本市小額貸款公司試點(diǎn)工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，審批，監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)處置。各區(qū)、縣主管部門是所在區(qū)，縣小額貸款公司日常監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置的第一責(zé)任人。

馬九杰認(rèn)為，《實(shí)施辦法》在審批和監(jiān)管中明確和強(qiáng)調(diào)了地方政府在批準(zhǔn)設(shè)立和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的責(zé)任，促使地府政府更加審慎地對(duì)待小額貸款公司的試點(diǎn)工作。

突出“只貸不存”的性質(zhì)

《實(shí)施辦法》規(guī)定小額貸款公司“只貸不存”，馬九杰認(rèn)為主要是從金融風(fēng)險(xiǎn)控制角度考慮的。小額貸款公司不能吸收公眾存款，而主要靠股東的自有資金發(fā)放小額貸款，目的就是最大限度減少小額貸款公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后對(duì)社會(huì)影響的波及面。如果吸收公眾存款，那么一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)殃及存款人利益，引發(fā)更大范圍的金融危機(jī)。這實(shí)際上也增加了地方政府風(fēng)險(xiǎn)處置的潛在負(fù)擔(dān)。小額貸款公司主要以股東自有資金經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，也會(huì)更加審慎地開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免用存款發(fā)放貸款中的道德風(fēng)險(xiǎn)。

他說(shuō)“只貸不存”的規(guī)定，也限制了小額貸款公司的融資渠道和規(guī)模，進(jìn)而也制約小額貸款公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展規(guī)模。為了緩解這種限制，《實(shí)施辦法》也規(guī)定小額貸款公司除了股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金外，還可向不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金。但從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金余額不得超過(guò)資本凈額的50％。實(shí)際上，一些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)向小額貸款公司批發(fā)貸款的方式，利用小額貸款公司小型化，本地化，低成本的優(yōu)勢(shì)，可以間接地服務(wù)“三農(nóng)”。

強(qiáng)調(diào)股東本地化

《實(shí)施辦法》規(guī)定：小額貸款公司的股東應(yīng)為境內(nèi)的自然人，企業(yè)法人或其他社會(huì)組織，其中最大股東應(yīng)為小額貸款公司所在區(qū)縣的自然人、企業(yè)法人或其他社會(huì)組織。

馬九杰認(rèn)為，這體現(xiàn)了對(duì)小額貸款公司的股權(quán)本地化要求。因?yàn)樾☆~貸款公司試點(diǎn)的目的是解決農(nóng)戶，微型企業(yè)，中小企業(yè)的貸款服務(wù)短缺問(wèn)題，而本地的股東在信貸決策中能提供一些關(guān)于客戶的信息特別是軟信息，這樣減少了金融組織與客戶之間的信息不對(duì)稱，也降低了成本。

強(qiáng)化公司治理和內(nèi)部控制

《實(shí)施辦法》對(duì)小額貸款公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范并在信貸管理，資產(chǎn)分類制度和撥備，審計(jì)稽核等方面借鑒商業(yè)銀行的內(nèi)部控制度。

內(nèi)部控制制度是關(guān)于小額信貸業(yè)務(wù)日常管理的一系列具體制度，如信貸管理制度、財(cái)務(wù)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制和防范制度，信息管理和信息披露制度等，內(nèi)部控制制度是小額貸款公司正常，有效運(yùn)營(yíng)的保證。

公司治理的規(guī)定針對(duì)小額貸款公司的所有權(quán)，控制權(quán)，目的是保證小額貸款公司的股東對(duì)公司的控制和收益分配。

為投資者提供了市場(chǎng)選擇

馬九杰說(shuō)小額貸款公司試點(diǎn)，也為投資者提供了一種選擇。小額貸款公司的利率是市場(chǎng)化的，可以根據(jù)情況確定合適的利率。而且，小額貸款公司具有地方化特性，獲取客戶信息的成本相對(duì)較低，所以是有盈利空間的。同時(shí)，《實(shí)施辦法》也指出，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有不良信用記錄，符合規(guī)定條件的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)更加完整、全面，投資者的盈利空間可能進(jìn)一步擴(kuò)展。