迎接信息金融時代

謝闐地

感謝21世紀高度發(fā)達的信息產(chǎn)業(yè)，使市場經(jīng)濟擁有以前從未擁有過的信息溝通和處理能力。貨幣形態(tài)的數(shù)字化程度在歷史上從未像現(xiàn)在一樣強大，而金融業(yè)也擁有足夠多的虛擬形態(tài)的金融機構(gòu)。這意味著利用信息金融工具，完全可以減少流通中的貨幣需求量，繼而通過減少貨幣供給量保證貨幣的購買力，而且并不影響宏觀經(jīng)濟層面的復(fù)蘇。這樣就存在很大的機會把目前的成本推動通貨膨脹轉(zhuǎn)換成需求拉動通貨膨脹，繼而實現(xiàn)金融業(yè)的軟著陸和后續(xù)的健康發(fā)展。

信息化的金融業(yè)，會擁有這種類似太極拳的高深功力。也許它不能解決今后還必然要出現(xiàn)的經(jīng)濟波動，但一定有能力把這次經(jīng)濟危機的沖擊化解分散，并有機會轉(zhuǎn)化為出擊的力量。信息金融系統(tǒng)

信息化的金融業(yè)會是一個巨大的Matrix。在本文中，可以暫且稱之為信息金融系統(tǒng)。

熟悉《黑客帝國》的話，會知道Matrix是一個虛擬化的世界，所有的社會規(guī)律和物理定律都由程序規(guī)定，真實的人類通過統(tǒng)一接口進入這個虛擬化的社會，作為一個個獨立的程序運行、交互，產(chǎn)生支撐整個系統(tǒng)的能量。

在金融業(yè)中，銀行負責(zé)發(fā)行鈔票，這是代表社會財富的貨幣符號，鈔票在存入銀行時經(jīng)歷了一場虛擬化的過程，轉(zhuǎn)換成一個一個的數(shù)字，有的代表數(shù)量，有的代表權(quán)重。一筆筆的財富通過統(tǒng)一接口進入一個具有一致的基本的原則和規(guī)律的世界中計算、運行、交互，各種各樣的金融工具和衍生工具就像是一個個的程序，這些數(shù)字進入這些程序，配合時間的進程，推算出即時的結(jié)果，并在結(jié)果處于某個值時退出計算，進入別的程序或者返回到銀行，重新兌換為相應(yīng)的貨幣符號。那么，以一定周期發(fā)生的金融危機或者說矩陣革命會變得更容易控制也更加溫和；而除此之外的更多時候，整個系統(tǒng)會以可觀的速度演進、擴張。實現(xiàn)財富和價值的翻番。

這樣的世界，在目前完全可以建立起來。

中國的金融業(yè)有年輕的活力和深厚的土壤，但同時面臨著國外危機的沖擊、國內(nèi)政令法規(guī)的限制、內(nèi)部的不規(guī)范行為和惡性投機。更尷尬的是解決這些問題的方法互相矛盾。這個時候如果有一種合理的機制和技術(shù)支持，中國的金融業(yè)完全有能力成為帶動其他受經(jīng)濟危機影響的行業(yè)崛起的原動力。

眾所周知，區(qū)域金融業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于該區(qū)域社會生產(chǎn)力水平，金融業(yè)發(fā)展水平不可能超越使用金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟水平。所以，一切以現(xiàn)實中(與虛擬化相對的現(xiàn)實)流通的社會財富作為出發(fā)點。想象一下如果社會財富在流通前，全部通過銀行這個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)接口轉(zhuǎn)換成為數(shù)字化的貨幣，然后像程序和參數(shù)一樣進入金融業(yè)各個領(lǐng)域——好比各類數(shù)據(jù)存儲和處理芯片，利用各種工具進行運算、I／O交互、在一個巨大的系統(tǒng)中進行數(shù)理和邏輯的運算、尋址、分類、存儲、循環(huán)，直到需要從終端的銀行接口輸出成為現(xiàn)金或者其他形式的社會財富。那么，當(dāng)某一個社會經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生波動時，這個產(chǎn)業(yè)波動反映到系統(tǒng)中的信息波動可以很輕松在整個系統(tǒng)中被檢測并妥善地安置，直到系統(tǒng)對這個信息波動采用合適的特別程序進行處理、平復(fù)——就像目前的計算機處理內(nèi)存溢出一樣，這樣的機制是存在的。那么，一個產(chǎn)業(yè)的波動或者一個衍生工具的失效并不會導(dǎo)致全盤的危機，恰恰相反，強有力的信息金融系統(tǒng)還會修正這個波動，幫助這個產(chǎn)業(yè)度過難關(guān)。

系統(tǒng)障礙

這個理想化的狀態(tài)說起來是很輕松的，但要建立起來需要解決幾個關(guān)鍵問題。

首先是銀行。銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是存儲借貸，在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之上存在其他的增值服務(wù)，但是銀行或者說銀行的母公司(區(qū)別于旗下子公司)需要逐步地公共化，以公共服務(wù)地姿態(tài)成為整個信息金融系統(tǒng)的總出人口。這意味著銀行業(yè)的重大改革，但無疑，在銀行業(yè)分離出基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和增值服務(wù)，將前者公開化也將后者效率和商業(yè)價值提高，這樣的改革對銀行本身來說就是好事。

其次是金融業(yè)各領(lǐng)域的統(tǒng)一規(guī)律部分。這包括銀行的增值業(yè)務(wù)公司、保險業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)等等，需要有一個統(tǒng)一的基礎(chǔ)理論，就像牛頓三定律在應(yīng)用物理學(xué)的宏觀層面一樣。這個基礎(chǔ)理論的需求意味著需要打破政府的分業(yè)監(jiān)管。三大監(jiān)管機構(gòu)和各領(lǐng)域的行業(yè)代表必須聯(lián)合起來制定一個合理的基礎(chǔ)規(guī)律，然后在各自領(lǐng)域構(gòu)建上層規(guī)則。這是一個說起來容易做起來難的問題。目前金融各個領(lǐng)域中都有自己的一套行事規(guī)則，就像地球的重力加速度和火星的并不相同，但它們都符合萬有引力的定律。這個基礎(chǔ)統(tǒng)一規(guī)律必須能夠推演出各個領(lǐng)域現(xiàn)有的合理規(guī)則。這是金融業(yè)各個領(lǐng)域以最有利的方式兼容，或者說融合與滲透的基礎(chǔ)。

然后是在金融業(yè)大一統(tǒng)理論建立起來之后，各領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)接口的建設(shè)。虛擬化的社會財富在各個領(lǐng)域間自由流通是實現(xiàn)成本推動通脹變?yōu)樾枨罄瓌油浀年P(guān)鍵。實現(xiàn)這一關(guān)鍵的工具就是各領(lǐng)域的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)接口，這可以使社會財富像標(biāo)準(zhǔn)化的程序和數(shù)據(jù)一樣，在系統(tǒng)內(nèi)快速高效地得到分配和運算處理，而不需要通過復(fù)雜的轉(zhuǎn)換和評估。同時，在標(biāo)準(zhǔn)接口上可以建立其有別于《格拉斯——斯蒂格爾法》的防火墻以阻擋不良資產(chǎn)和惡意投機。

最后，也是最關(guān)鍵的，金融市場的收益分配。一套理想的系統(tǒng)機制如果不能給系統(tǒng)機制下的各公司帶來利潤，那么這個機制一定會被推翻的?？梢韵胂?，銀行的基本作為總的社會財富虛擬化接口，需要起到整個信息金融系統(tǒng)中收入的起點分配作用。最簡單的方案就是銀行在接收社會財富的同時提供一個類似超市的服務(wù)，各筆社會財富可以自由選擇以什么方式數(shù)字化，或者說數(shù)字化成哪一類數(shù)據(jù)及程序，流向哪些“處理芯片”。這是可行的，但不一定代表一定能實現(xiàn)。

要知道，利益分配這個看似最簡單的門檻，卻有可能阻礙很多社會財富甚至是某些產(chǎn)業(yè)整體拒絕進入這個信息金融系統(tǒng)。如果這個系統(tǒng)沒有覆蓋所有的產(chǎn)業(yè)支柱并占據(jù)社會財富的主導(dǎo)力量，那么它的機能幾乎完全無效。

銀行業(yè)是信息金融系統(tǒng)，或者說信息化的金融業(yè)中與現(xiàn)實中的社會經(jīng)濟連通的唯一途徑。它無疑是具備數(shù)量最多的接口，它的使命任重而道遠。

這就是信息化的金融業(yè)的融合方式，無疑，這也是個理想狀態(tài)的金融解決方案?？墒桥c理論相對的現(xiàn)實經(jīng)濟只能無限逼近理想狀態(tài)，而不能達到。但這是機會，也是這個科技時代給經(jīng)濟社會更強有力的工具。好好利用這個工具，中國金融業(yè)會成為世界經(jīng)濟騰飛的翅膀。這個機會讓我們也許可以期許建立一個健康有序，可以在規(guī)范內(nèi)繁榮起來的金融新秩序。