董雪征　智立紅

摘要：中印兩國過去都是銀行系統(tǒng)相對封閉而又受到嚴(yán)重抑制的經(jīng)濟(jì)體，自1991年以來，印度對國內(nèi)的銀行業(yè)進(jìn)行了比較全面、徹底的改革，其經(jīng)驗教訓(xùn)對于中國的銀行業(yè)改革具有一定的借鑒意義。即嚴(yán)格銀行監(jiān)管，強(qiáng)化信息披露；放松銀行業(yè)的市場準(zhǔn)入；加強(qiáng)董事會市場化改革等。

關(guān)鍵詞：印度；中國；國有銀行；公司治理改革

中圖分類號：F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1003—3890(2009)03—0023—03

中國和印度作為世界上最大的發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌市場經(jīng)濟(jì)體，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路上有許多相似之處，在金融領(lǐng)域兩國也都面臨著同樣的任務(wù)，即如何通過金融改革來提高金融效率，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。中印兩國的銀行體系也具有很多共同點(diǎn)：在兩國銀行資產(chǎn)中，國有股都占有主導(dǎo)地位；兩國國有銀行都是金融業(yè)的主體；在市場化改革過程中，兩國國有銀行都面臨相似的問題和挑戰(zhàn)。深入考察印度國有銀行發(fā)展和演變的歷史過程和實踐經(jīng)驗，對中國銀行業(yè)改革的深化具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、印度銀行改革的必要性

1991年，印度經(jīng)濟(jì)形勢非常嚴(yán)峻，印度銀行系統(tǒng)面臨著大量的貸款得不到償還和贏利率低下的問題，銀行大面積虧損，呆賬、壞賬大量增加，國內(nèi)發(fā)生擠兌現(xiàn)象，銀行體系已岌岌可危。20世紀(jì)90年代初期，在印度27家公營銀行中，除2家外其他各銀行的逾期未償還貸款占放款總額的比例都在10％以上，有的銀行甚至超過35％。同時，印度銀行系統(tǒng)的贏利率低下且不斷下降。在國際貨幣基金組織和世界銀行的壓力下，印度政府接受了世界銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整計劃。印度政府在1991年8月建立了以納拉辛哈為主席的納拉辛哈委員會來評估印度金融體系，該委員會的大部分建議后來成為改革措施。

二、印度國有銀行公司治理改革的主要措施

(一)在政策環(huán)境方面，放松管制，增強(qiáng)競爭性

印度允許民營銀行準(zhǔn)入(自1993年以來已批準(zhǔn)了9家)，允許外資銀行開設(shè)更多的分支網(wǎng)絡(luò)，加大外資銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)的自由度，同時允許新的外資銀行進(jìn)入，增強(qiáng)銀行業(yè)競爭，提高銀行經(jīng)營空間。隨著銀行體系多元化組織結(jié)構(gòu)的發(fā)展，印度銀行業(yè)更加強(qiáng)調(diào)通過競爭來提高經(jīng)營效益。建立適當(dāng)?shù)姆?、技術(shù)、制度以及規(guī)制框架，大力發(fā)展金融市場，成立特別法庭，加速銀行貸款回收。

(二)在監(jiān)管環(huán)境方面，改革監(jiān)管體制，增加信息披露

1審慎的規(guī)制和監(jiān)管是印度金融改革的重要組成部分。印度國有銀行自1991年改革以來，逐步實施了一系列審慎標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，包括資本充足率、資產(chǎn)分類、收入確認(rèn)、貸款損失撥備、會計準(zhǔn)則、信息披露、投資、風(fēng)險管理以及資產(chǎn)負(fù)債管理等。

21994年成立了一個權(quán)威性的金融監(jiān)管委員會BFS(Board for Financial Supervision)，該委員會的職責(zé)是對銀行公司、金融機(jī)構(gòu)和非銀行機(jī)構(gòu)行使檢查監(jiān)督權(quán)。

3構(gòu)建了一個由現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和銀行內(nèi)部控制體系組成的綜合監(jiān)管戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略以“駱駝”評級方法為基礎(chǔ)。RBI(印度儲備銀行)要求銀行機(jī)構(gòu)建立對本行資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行關(guān)鍵分析的機(jī)制，并將分析結(jié)果報告給董事會。該分析報告也要報送RBI，作為對銀行非現(xiàn)場監(jiān)測體系的一個補(bǔ)充。RBI要求銀行披露重要經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展指標(biāo)、貸款損失撥備、不良資產(chǎn)、員工工作效率等內(nèi)容。為進(jìn)一步提高銀行財務(wù)報表的透明度，RBI還要求銀行披露不良資產(chǎn)的變動情況、撥備情況以及對某些行業(yè)的貸款情況。

4定期檢查。定期檢查是印度銀行監(jiān)管的主要工具。1992年引入了“年度財務(wù)檢查”體系(Annual Financial Inspection)，1997年正式開始執(zhí)行。檢查的目標(biāo)和程序是：評價銀行的安全穩(wěn)健性；評價董事會和管理層的治理質(zhì)量；確保遵守銀行法律法規(guī)；評價銀行資產(chǎn)的安全性；分析銀行的償債能力指標(biāo)以及識別需要采取糾正行動的領(lǐng)域。

(三)產(chǎn)權(quán)變革

印度政府于1994年對《銀行公司法》(Bank-ingCompanies Acts)進(jìn)行了修訂，政府在國有銀行中的股份減少至51％，RBI在印度國家銀行(SBI)的最低持股限額為55％。10家銀行實現(xiàn)上市。在2000-2001年度的聯(lián)邦預(yù)算案中，印度政府建議將其在國有銀行中的股份減少到33％，同時又保持這些銀行的國有性質(zhì)。為了使國有銀行達(dá)到國際資本標(biāo)準(zhǔn)，1993年進(jìn)行了注資，20世紀(jì)90年代末注資2 044.6億盧比。印度政府以政府資本注入為主，銀行從資本市場籌資為輔來提高國有銀行的資本充足比率。長期以來，印度銀行的資本充足比率不足3％，與《巴塞爾協(xié)議》所要求的8％有相當(dāng)大的差距，銀行體系內(nèi)存在較大的安全風(fēng)險。1994年起，政府不斷通過財政預(yù)算，以政府債券的形式撥款給國有銀行用于銀行的資本重建。1993-1994年、1998-1999年，政府用于國有銀行的再投資共達(dá)1 44.612億盧比。

(四)改革董事會

銀行治理關(guān)鍵在于董事會。監(jiān)管當(dāng)局要求國有銀行董事會在一些關(guān)鍵領(lǐng)域如投資、貸款、資產(chǎn)負(fù)債管理、不良資產(chǎn)的管理和清收等方面制定政策，并設(shè)立一些下屬委員會。1995年，RBI明確要求銀行設(shè)立審計委員會、風(fēng)險管理委員會、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會等董事會專門委員會，其中審計委員會的職責(zé)是保證內(nèi)部控制和審計職能的有效性并遵守RBI、內(nèi)外部審計師的檢查報告。為確保審計委員會的獨(dú)立性和專業(yè)性，銀行董事會中的注冊會計師董事是法定成員，但董事會主席不進(jìn)入審計委員會。政府向議會提出了一項法案，使得RBI可以在出于維護(hù)銀行業(yè)政策和公共利益、保護(hù)銀行或存款人利益的情況下，提名并任命國有銀行的董事。自1997年12月以來，私營銀行只有在出現(xiàn)“虧損一年多，資本充足率低于8％、不良資產(chǎn)超過20％或是管理層出現(xiàn)紛爭”的情況下，RBI才會進(jìn)行干預(yù)，任命政府董事。所有國有銀行的主席、常務(wù)董事和執(zhí)行董事都是由政府任命的，主席和常務(wù)董事由銀行董事會任命，董事會應(yīng)當(dāng)由股東選舉產(chǎn)生。為此，政府設(shè)立了一個提名委員會，由RBI行長任主席，負(fù)責(zé)這些任命。在任命薄弱的國有銀行首席執(zhí)行官時，政府成立了一個包括2名外部專家在內(nèi)的人才物色委員會，國有銀行聘請、解聘審計師都需事先得到RBI的批準(zhǔn)。銀行根據(jù)RBI發(fā)布的一份批準(zhǔn)名單來選聘審計師，這一程序非常具體。對于私營銀行，法定審計師是在年度股東大會上任命的，但事先也要得到RBI的批準(zhǔn)。

三、印度經(jīng)驗對中國國有銀行公司治理改革的啟示

通過實施一系列的改革，印度國有銀行取得了顯著的經(jīng)營績效，其改革對中國國銀行公司治理改革具有一定的借鑒意義。

(一)嚴(yán)格銀行監(jiān)管，強(qiáng)化信息披露

有效的銀行監(jiān)管和充分的信息披露是國有銀

行公司治理改革取得成功的重要保證。在印度，加強(qiáng)監(jiān)管框架一直是銀行業(yè)改革的重要組成部分，RBI采取了一系列的審慎監(jiān)管措施，逐步地向國際銀行業(yè)監(jiān)管的最佳做法靠攏。相比之下，中國對商業(yè)銀行的監(jiān)管手段還是過于單一和生硬，銀行監(jiān)管的審慎手段也相對缺乏一些，同時國有銀行還未正式開始執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》，信息披露還很不充分。因此，中國銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)審慎監(jiān)管力度，改進(jìn)監(jiān)管的質(zhì)量和效率，加強(qiáng)信息披露，逐步實施審慎的國際會計制度。在注重外部監(jiān)管的同時，也要注重內(nèi)部監(jiān)管，建立健全科學(xué)決策機(jī)制、監(jiān)督制約機(jī)制，從而提高風(fēng)險管理能力與內(nèi)控水平。

(二)放松銀行業(yè)的市場準(zhǔn)入

印度政府在改革中允許建立私營銀行，減少對外國銀行進(jìn)入及現(xiàn)有銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的限制，并允許發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，鼓勵金融業(yè)內(nèi)的自由競爭。和印度一樣，中國政府在銀行業(yè)改革中也致力于引進(jìn)民營銀行和外資戰(zhàn)略投資者，但相對于印度政府對于其銀行業(yè)準(zhǔn)入的較寬口徑，中國在這方面存在著很多不足，國有銀行的資金仍偏好于投向國有企業(yè)。在進(jìn)行銀行改革過程中中國政府應(yīng)該逐漸放開銀行業(yè)進(jìn)入條件，充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，增加對國有銀行的競爭壓力，促進(jìn)銀行業(yè)的正當(dāng)競爭，促使其提高經(jīng)營效率，推進(jìn)整個銀行體系改革。

(三)國有產(chǎn)權(quán)的私有化

從印度的改革可以看出，印度政府采取了一個漸進(jìn)的方式，即通過放寬外資銀行、私營銀行的準(zhǔn)入限制和允許國有銀行上市，促進(jìn)競爭來重組這些銀行。但這—改革措施并不徹底，雖然部分國有銀行通過上市實現(xiàn)了對國有資本的稀釋，但由于實行大股東監(jiān)管，個人投票仍受到限制(最多為10％)。印度銀行的私有化并沒有對國有銀行經(jīng)營業(yè)績的提高產(chǎn)生任何重要影響。我們可從印度不成功的國有銀行私有化進(jìn)程中吸取一些經(jīng)驗教訓(xùn)，如允許有實力的民營資本家入股國有銀行；推行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅嫓?zhǔn)則；將銀行股改和完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)結(jié)合在一起等。

(四)加強(qiáng)董事會市場化改革，重視人力資源

印度在國有銀行改革中，非常重視對人力資源的開發(fā)和管理，一方面對現(xiàn)有員工進(jìn)行大量培訓(xùn)，以提升其素質(zhì)從而適應(yīng)新業(yè)務(wù)和新崗位的需要；另一方面從外部市場引進(jìn)專業(yè)技術(shù)和管理人才，加速了和國際接軌的進(jìn)程。對中國來說，關(guān)鍵還是要解除目前國有銀行經(jīng)營者與相應(yīng)行政級別掛鉤的做法，去掉經(jīng)營者的“官本位”，促使管理人員職業(yè)化。設(shè)計合理的報酬機(jī)制，使關(guān)鍵性資源所有者的工資待遇與其工作績效相對應(yīng)，并承擔(dān)相應(yīng)的剩余風(fēng)險。培育經(jīng)理人市場，通過代理權(quán)競爭來選擇優(yōu)秀的銀行經(jīng)營者。對高層管理人員應(yīng)向社會公開招聘，實行聘任制、任期制、期權(quán)激勵制等現(xiàn)代企業(yè)通行的治理制度。此外，還應(yīng)建立良好的糾偏機(jī)制，及時糾正不正確的決策，撤換不合格的銀行經(jīng)營者。

責(zé)任編輯：關(guān)華