關(guān)于公允價(jià)值的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

吳立群 徐 鐸

公允價(jià)值是指在一項(xiàng)公平交易中,熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額。公允價(jià)值計(jì)量是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段,也是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑,它代表了會(huì)計(jì)計(jì)量體系變革的總體趨勢(shì)。為了增強(qiáng)會(huì)計(jì)信盡的有用性,公允價(jià)值取代歷史成本已是大勢(shì)所趨。

一、公允價(jià)值在應(yīng)用中存在的問(wèn)題

1.缺乏完善的理論體系指導(dǎo)。盡管目前對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究已有了一些理論上的研究成果,但至今尚未形成一個(gè)完整的理論體系。很多領(lǐng)域短時(shí)間內(nèi)還很難克服人為的因素影響,也使其處于明顯的階段性的規(guī)定上?？傊?缺乏必要的理論基礎(chǔ),勢(shì)必影響其全面的推廣與運(yùn)用,這也是公允價(jià)值目前還不能全面取代歷史成本的重要原因。

2.公允價(jià)值不易直接獲取。雖然市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展,但很多情況下公允價(jià)值仍然是難以取得的。在公允價(jià)值難以取得的情況下,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,如果沒(méi)有合適的替代方法,勢(shì)必將會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀(guān)察的交易價(jià)格,將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量,往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但未采現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,在計(jì)量的操作上往往難度很大,因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性也成為公允價(jià)值計(jì)量模式推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

3.關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響交易價(jià)格的公允性。公允價(jià)值主要是通過(guò)市場(chǎng)確認(rèn)的,如果兩個(gè)交易主體之間除了交易事項(xiàng)之外沒(méi)有其他利害關(guān)系,那么他們的交易價(jià)格被認(rèn)為是公允的。但是在現(xiàn)實(shí)中企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格缺乏公允性的情況時(shí)有發(fā)生,很多上市公司甚至利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表,虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

4.公允價(jià)值被少數(shù)企業(yè)不法操控。由于公允價(jià)值主要是市場(chǎng)價(jià)格,在沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格的情況下,要由會(huì)計(jì)主體自己來(lái)確定,所以人的主觀(guān)因素不可避免地會(huì)影響價(jià)值的公允性,影響程度不同,價(jià)值的公允性也會(huì)隨之不同。在實(shí)踐中,有少數(shù)企業(yè)不考慮公允與否,把公允價(jià)值作為達(dá)到目的的工具:比如通過(guò)資產(chǎn)減值以及以后的減值沖回等手段從而達(dá)到操控利潤(rùn)的目的。

5.信息質(zhì)量的可靠性難以判斷。選擇公允價(jià)值計(jì)量模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊計(jì)量概念,作為會(huì)計(jì)計(jì)量的手段,相對(duì)于客觀(guān)性、確定性和可驗(yàn)證性的歷史成本計(jì)量模式,雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息,但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不能保證能提高或不會(huì)減弱。

6.可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。在公允價(jià)值計(jì)量模式下,經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的不確定都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。有人認(rèn)為,如果波動(dòng)性存在那么財(cái)務(wù)報(bào)表就應(yīng)反映這種波動(dòng),這樣報(bào)表使用者才能獲得更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。但是,反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng),可能并不能提供非常相關(guān)的信息,甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。

二、對(duì)策

1.不斷完善相關(guān)理論體系和細(xì)化具體應(yīng)用指南。公允價(jià)值的應(yīng)用雖然是一個(gè)實(shí)務(wù)方面的問(wèn)題,然而卻離不開(kāi)相關(guān)理論的指導(dǎo)。筆者認(rèn)為這應(yīng)該是以計(jì)量屬性、產(chǎn)權(quán)理論、公司治理等為核心的一系列相關(guān)理論的不斷完善,因?yàn)檎_的理論指導(dǎo)是所有實(shí)務(wù)工作的方向引領(lǐng)。此外,還應(yīng)不斷細(xì)化具體應(yīng)用指南,從而加強(qiáng)準(zhǔn)則的操作性。

2.建立相應(yīng)價(jià)值參考系統(tǒng)。公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是基于公開(kāi)市場(chǎng)的條件下交易雙方對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債認(rèn)可的公平價(jià)格。筆者建議,由指定,的部門(mén)(如財(cái)政部門(mén))實(shí)時(shí)收集相關(guān)數(shù)據(jù),然后進(jìn)行分析整理,得出一個(gè)或幾個(gè)有一定規(guī)律的較為客觀(guān)、具有代表性的數(shù)據(jù)信息,然后公布于相關(guān)的官方網(wǎng)站并不斷更新,作為公允價(jià)值計(jì)量的參考標(biāo)準(zhǔn)。

或者建立健全活躍的市場(chǎng)體制。即建立公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格體系,將每日交易價(jià)格公開(kāi);并且建立全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的價(jià)格體系查詢(xún)平臺(tái),有利于各種價(jià)格的查詢(xún),優(yōu)化市場(chǎng)資產(chǎn)的估價(jià)系統(tǒng),使各種資產(chǎn)的市價(jià)很好地反映其真實(shí)價(jià)值。

3.完善公司治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部控制制度。會(huì)計(jì)信息來(lái)自企業(yè)的管理當(dāng)局,只有對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部控制的不斷完善,加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)督才能從根本上解決利用公允價(jià)值操控企業(yè)財(cái)務(wù)信息的問(wèn)題。應(yīng)摒棄那種董事長(zhǎng)、總經(jīng)理“一支筆、一言堂、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)”的陳舊管理機(jī)制,完善獨(dú)立董事制度,允許董事會(huì)設(shè)立專(zhuān)門(mén)委員會(huì);適當(dāng)調(diào)整股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層以及監(jiān)事會(huì)的法定權(quán)限;擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力,建立名副其實(shí)的監(jiān)事會(huì)制度;建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告體系。

4.提高相關(guān)人員的職業(yè)道德水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)能力。在對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用過(guò)程中人的因素至關(guān)重要,因此筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面著手:一是營(yíng)造會(huì)計(jì)誠(chéng)信的社會(huì)環(huán)境;二是建立一套比較完善的企業(yè)及個(gè)人信用體系;三是要健全各項(xiàng)法規(guī)制度;四是加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)人員相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn);五是引入先進(jìn)電子計(jì)算機(jī)技術(shù),有利于公允價(jià)值在操作層面上的推廣;六是加大對(duì)有關(guān)違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。

5.進(jìn)一步加強(qiáng)和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的最后一道把關(guān),進(jìn)一步加強(qiáng)和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)無(wú)疑是非常必要的:一是確保審計(jì)的獨(dú)立性和客觀(guān)性;二是在審計(jì)準(zhǔn)則中明確和細(xì)化有關(guān)公允價(jià)值的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和措施;三是加強(qiáng)對(duì)相關(guān)領(lǐng)域評(píng)估專(zhuān)家工作成果的引用。

6.大力發(fā)展獨(dú)立的評(píng)估中介機(jī)構(gòu)。在大力發(fā)展獨(dú)立的評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的同時(shí)還應(yīng)注意不斷提高評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)、獨(dú)立性和公信力。充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估中中介、物價(jià)等機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)管作用,建立起完善的監(jiān)督、制約、平衡機(jī)制,防止利用公允價(jià)值進(jìn)行造假。

財(cái)政部考慮到中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值。隨著公允價(jià)值取代歷史成本進(jìn)程的不斷深入,理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)相關(guān)問(wèn)題的探討和研究也必將愈來(lái)愈熱烈,這對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律、完善會(huì)計(jì)理論、促進(jìn)會(huì)計(jì)和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)有重要意義。

我們要認(rèn)真學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)際上有關(guān)公允價(jià)值的最新研究成果,不斷提高對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用水平,切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性,讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用人讀到的是一份可以為其決策提供有力依據(jù)的“有用的”財(cái)務(wù)報(bào)告。□

(編輯/永安)