趙曉萌

【摘要】 本文試圖應(yīng)用平衡計分卡的思想和方法，在客戶、內(nèi)部流程、培訓(xùn)與創(chuàng)新、財務(wù)四個方面對風(fēng)險進行統(tǒng)籌管理、綜合平衡，將風(fēng)險因素融入煤炭企業(yè)的戰(zhàn)略管理框架之中，設(shè)計煤炭企業(yè)風(fēng)險管理平衡計分卡，并將其應(yīng)用于煤炭企業(yè)的風(fēng)險管理過程，為煤炭企業(yè)提供全新的風(fēng)險管理思路。

【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)；風(fēng)險管理；平衡計分卡

在經(jīng)濟全球化的趨勢下，市場競爭不斷加劇，煤炭企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險與日俱增，企業(yè)、投資者和債權(quán)人都將面臨著風(fēng)險的巨大壓力。在這種形勢下，風(fēng)險已成為經(jīng)營和投資的基本要素，風(fēng)險管理被正式地提上日程。煤炭企業(yè)要想在競爭中取勝，投資者和債權(quán)人要保證投資的安全與回報，必須采用科學(xué)的方法管理風(fēng)險，達到降低負面風(fēng)險與利用正面風(fēng)險的基本目的，達到以最小的風(fēng)險成本實現(xiàn)煤炭企業(yè)最大的安全保障的目標(biāo)，從而實現(xiàn)煤炭企業(yè)價值最大化和投資者財富最大化的最終目標(biāo)。

平衡計分卡為企業(yè)的管理者提供了一個全面的框架，用以把企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一套系統(tǒng)的績效評價指標(biāo)，為風(fēng)云變幻、競爭激烈的市場環(huán)境中的企業(yè)提供有效的戰(zhàn)略管理工具。戰(zhàn)略管理具有預(yù)測未來變化、綜合平衡當(dāng)前與未來風(fēng)險和收益的功能，而風(fēng)險管理本身也具有戰(zhàn)略管理的意義與性質(zhì)。平衡計分卡為企業(yè)注入一種平衡觀，面向風(fēng)險管理而言就是風(fēng)險與收益平衡的觀點。企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中確立平衡的思維方式，以避免片面追求效益和發(fā)展速度而忽視風(fēng)險的傾向性。平衡計分卡的管理理念與企業(yè)風(fēng)險管理的理念一致，平衡計分卡的平衡思維適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理的需要，平衡計分卡的技術(shù)方法將使企業(yè)的風(fēng)險管理更加科學(xué)。從戰(zhàn)略管理的角度看，風(fēng)險管理也必須納入平衡計分卡的四個象限之中，成為企業(yè)戰(zhàn)略管理不可缺少的關(guān)鍵因素。平衡計分卡作為全面的戰(zhàn)略管理框架和綜合性的戰(zhàn)略管理工具，其以企業(yè)的愿景和戰(zhàn)略為主導(dǎo)、以四個象限的平衡為策略、以果決關(guān)系為邏輯、以關(guān)鍵成功因素為對象。因此，基于平衡計分卡和風(fēng)險管理的思想，為煤炭企業(yè)設(shè)計風(fēng)險管理平衡計分卡，使平衡計分卡成為煤炭企業(yè)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險管理的綜合工具，為煤炭企業(yè)的風(fēng)險管理提供科學(xué)的思路和有益的方法，對煤炭企業(yè)的風(fēng)險控制具有現(xiàn)實意義。

一、煤炭企業(yè)風(fēng)險管理平衡計分卡的設(shè)計

一般的平衡計分卡主要包括四個方面：顧客、內(nèi)部經(jīng)營、學(xué)習(xí)與成長、財務(wù)，對企業(yè)績效進行綜合評價。平衡計分卡把任務(wù)和決策轉(zhuǎn)化為目標(biāo)和指標(biāo)，通過關(guān)注四個方面的關(guān)鍵因素為贏得競爭成功提供一個行動計劃。風(fēng)險管理平衡計分卡的設(shè)計是在現(xiàn)有的平衡計分卡的基礎(chǔ)上增加風(fēng)險這個可變因素，風(fēng)險是企業(yè)戰(zhàn)略管理中不可缺少的關(guān)鍵因素，忽視它企業(yè)的運作流程難以達到平衡。因此重點關(guān)注四個象限的各類風(fēng)險，將風(fēng)險管理的任務(wù)和決策也轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的目標(biāo)和指標(biāo)，從而系統(tǒng)地控制風(fēng)險。

在煤炭企業(yè)的風(fēng)險管理中，平衡計分卡的使用者可從四個層面建立有效的交流與聯(lián)系體系，明確企業(yè)所面臨的風(fēng)險，設(shè)定具體的考核指標(biāo)，然后決定所要采取的行動，制定具體目標(biāo)，進而進行風(fēng)險管理的評價，使得風(fēng)險管理有效運行。將風(fēng)險因素融入平衡計分卡，不僅可以充實平衡計分卡的內(nèi)容，而且可以為戰(zhàn)略管理更好地服務(wù)。風(fēng)險管理平衡計分卡的設(shè)計如圖1所示。

二、煤炭企業(yè)風(fēng)險管理平衡計分卡的應(yīng)用

（一）風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是進行風(fēng)險管理的初始階段，是對企業(yè)可量化的各種風(fēng)險進行歸集的階段。風(fēng)險識別工作進行得是否全面、深刻，將會直接影響到風(fēng)險分析的價值。風(fēng)險識別應(yīng)該盡可能早地執(zhí)行，并在項目的生命周期中頻繁地重復(fù)。通過風(fēng)險識別，了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險和致?lián)p因素，對風(fēng)險進行分類與分級，從而便于計量風(fēng)險的大小。風(fēng)險識別是風(fēng)險計量的基礎(chǔ)，也是進行風(fēng)險管理決策的基礎(chǔ)。

1.財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指由于多種不確定因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，產(chǎn)生損失。煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要有：（1）籌資風(fēng)險。煤炭企業(yè)目前資本結(jié)構(gòu)不合理，財務(wù)結(jié)構(gòu)中負債籌資占相當(dāng)大的比重，借款過多，資產(chǎn)負債率過高，大量的財務(wù)借款會產(chǎn)生過多的財務(wù)費用，企業(yè)負擔(dān)重，資金實力不強，加大了籌資成本，不僅對債權(quán)人不利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。（2）資金回收風(fēng)險。一些煤炭企業(yè)為了擴大銷售，增加市場占有率，采用大量賒銷方式促進銷售，在銷售過程中因?qū)蛻粜庞玫燃壛私獠粔?，在減少存貨、增加收入的同時會因持有大量應(yīng)收賬款而付出一定代價，主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本。（3）投資風(fēng)險與收益分配風(fēng)險。近幾年，隨著煤炭經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，同時為發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，企業(yè)將大量資金投入到新的資產(chǎn)建設(shè)中。在投資決策中，對投資項目可行性缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，致使投資決策失敗，投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，收益無法實現(xiàn)預(yù)期分配。

2.客戶風(fēng)險?？蛻羰瞧髽I(yè)成功的關(guān)鍵因素，也是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，企業(yè)不僅要注重客戶網(wǎng)的建立，努力拓展新的客戶群，保持現(xiàn)有客戶群，更要關(guān)注客戶關(guān)系群的風(fēng)險因素，例如客戶信用風(fēng)險、客戶流失風(fēng)險、市場占有率下降風(fēng)險等。

3.內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險。（1）生產(chǎn)過程風(fēng)險。煤礦企業(yè)的生產(chǎn)過程包括要素投入，要素作用于勞動對象進行轉(zhuǎn)換、產(chǎn)品（煤炭）輸出等環(huán)節(jié)。由于地質(zhì)條件、生產(chǎn)條件、管理水平、生產(chǎn)技術(shù)、工人素質(zhì)等諸多因素的影響，加上煤炭企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)和部門多，在生產(chǎn)過程中面臨著較多的風(fēng)險。例如，工人的技術(shù)水平不高或安全意識不強或安全管理不到位，會造成人身傷亡事故；再如，工人的責(zé)任心不強、質(zhì)量管理不善會造成產(chǎn)品質(zhì)量問題，增加產(chǎn)品銷售的難度等。其中，人的因素是造成生產(chǎn)過程風(fēng)險的主要因素。（2）產(chǎn)品銷售風(fēng)險。由于煤炭買方市場已形成，而且煤炭消費主要集中在第二產(chǎn)業(yè)上，占全社會煤炭消費的80%以上，其中發(fā)電和供熱是第一大戶，煤炭用戶的集中加大了煤炭供方之間的競爭，增加了煤炭企業(yè)的銷售風(fēng)險，一旦企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量不符合其要求或在售后服務(wù)及其他方面不能滿足用戶的要求，主要的用戶就會轉(zhuǎn)向競爭者，從而導(dǎo)致銷售滑坡、產(chǎn)品滯銷，進而帶來其他一系列的問題。此外，煤炭企業(yè)營銷力度不夠，營銷力量薄弱，對客戶缺乏信用分析，也會產(chǎn)生由于用戶信用不佳或經(jīng)營不善而帶來的故意拖欠貨款、拒付貨款問題，增加了回款風(fēng)險，引起呆賬、壞賬等問題。 （3）資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。在現(xiàn)代經(jīng)營條件下，煤炭企業(yè)進行產(chǎn)品經(jīng)營活動，由于投入多、收益少、風(fēng)險大，難以實現(xiàn)利益最大化目標(biāo)，從長遠看，必須在從事產(chǎn)品經(jīng)營活動的同時，恰當(dāng)?shù)剡M行資產(chǎn)經(jīng)營活動，以獲取比產(chǎn)品經(jīng)營大的利潤，這是現(xiàn)代經(jīng)營發(fā)展的趨勢。在資產(chǎn)經(jīng)營中，煤炭企業(yè)擁有的建筑物、機器設(shè)備、土地等有形資產(chǎn)和能夠給企業(yè)帶來收益的專利、專有技術(shù)、人才等無形資產(chǎn)都可以作為經(jīng)營的對象。但是，不同的資產(chǎn)在市場上的供求狀況、經(jīng)營條件、運作方式不同，因而面臨的風(fēng)險也是不一樣的，在進行資產(chǎn)經(jīng)營時，企業(yè)一定要研究并掌握其運作規(guī)律，做出最佳資產(chǎn)經(jīng)營決策。（4）財產(chǎn)損失風(fēng)險。企業(yè)的財產(chǎn)從廣義上講包括有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)。有形財產(chǎn)指具有實物形態(tài)的財產(chǎn)如建筑物、機器設(shè)備等，無形財產(chǎn)包括專利、專有技術(shù)、商譽、人才等。其中有形財產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中容易受到由于自然災(zāi)害和管理不善造成的侵害并導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動的中斷風(fēng)險，而且對有形財產(chǎn)這一實物形態(tài)的生產(chǎn)要素的配置不合理也會帶來潛在損失，增加機會成本。對無形資產(chǎn)的經(jīng)營不當(dāng)，管理不善，則會導(dǎo)致無形資產(chǎn)的貶值。對企業(yè)而言這都是風(fēng)險。（5）其他風(fēng)險。其他風(fēng)險包括經(jīng)濟形勢、政策、法律環(huán)境的變動、人才流失、人事調(diào)整等都可能給企業(yè)帶來損失。

4.員工風(fēng)險。平衡計分卡的學(xué)習(xí)與成長層面是企業(yè)投資于雇員培訓(xùn)、改進技術(shù)和提高學(xué)習(xí)能力?？蛻舴矫婧蛢?nèi)部經(jīng)營方面的內(nèi)容明確了企業(yè)成功的重要因素，并且確立了相應(yīng)的目標(biāo)，而企業(yè)成功的重要因素與相應(yīng)目標(biāo)是隨著競爭環(huán)境的變化而不斷變化的。企業(yè)為了適應(yīng)全球的激烈競爭必須不斷改進其現(xiàn)有的生產(chǎn)能力和經(jīng)營管理水平。企業(yè)只有不斷地提高生產(chǎn)效率、最大限度地滿足客戶的需求，注重礦區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，才能夠在激烈的市場經(jīng)濟中發(fā)展壯大。這些都需要企業(yè)員工具備先進的技術(shù)和較強的學(xué)習(xí)能力以及創(chuàng)新能力。而企業(yè)一旦缺乏這方面的能力，就會導(dǎo)致整個企業(yè)的渙散。為此，企業(yè)必須關(guān)注員工學(xué)習(xí)與成長方面的風(fēng)險，例如管理層的管理知識老化，員工對企業(yè)不滿導(dǎo)致的員工流失風(fēng)險，員工勞動生產(chǎn)率下降的風(fēng)險，信息提供不及時的風(fēng)險等。

（二）風(fēng)險指標(biāo)的設(shè)計

風(fēng)險指標(biāo)確定階段是將風(fēng)險信息予以量化，對根據(jù)風(fēng)險分級的結(jié)果所確定的首要風(fēng)險加倍重視，設(shè)定最能反映此項風(fēng)險程度的指標(biāo)。根據(jù)風(fēng)險識別過程中歸集的各種風(fēng)險，為煤炭企業(yè)設(shè)計相應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)并根據(jù)煤炭企業(yè)實際情況為指標(biāo)限定權(quán)重，如表1所示。

注：權(quán)重主要根據(jù)煤炭企業(yè)自身特點，結(jié)合實際情況自行確定。

（三）風(fēng)險評價

利用風(fēng)險指標(biāo)綜合計分法，結(jié)合煤炭企業(yè)實際，設(shè)計風(fēng)險指標(biāo)綜合計分法。

首先對各項指標(biāo)進行評分，而后根據(jù)各指標(biāo)的權(quán)重計算加權(quán)總得分，最后依據(jù)企業(yè)定期為每種風(fēng)險下達的風(fēng)險預(yù)警線確定處于安全區(qū)、預(yù)警區(qū)還是危機區(qū)。如下面公式所示：

T=X₁×r₁+ X₂×r₂+……+ X₁₀×r₁₀

其中，T為總評分，X₁，X₂，……，X₁₀為各指標(biāo)得分（可以100計），r₁，r₂，……，r₁₀為指標(biāo)權(quán)重（可以100%計）。

在計算總評分時，各指標(biāo)得分計算比較關(guān)鍵，而且要為每一項指標(biāo)規(guī)定安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和危機區(qū)的臨界值，實際值與臨界值相比確定其得分。風(fēng)險指標(biāo)綜合計分法，得分越大表示出現(xiàn)危機的可能性越大。

（四）初始行動

煤炭企業(yè)根據(jù)風(fēng)險評價過程得出的分值，作出風(fēng)險分析報告，根據(jù)風(fēng)險分析報告提供的信息，由企業(yè)管理者或風(fēng)險分析專家提出降低企業(yè)風(fēng)險和改善經(jīng)營狀況擬采取的措施和建議并進行相應(yīng)指標(biāo)的調(diào)整。將調(diào)整指標(biāo)的實際值與目標(biāo)值或標(biāo)桿企業(yè)同類指標(biāo)相比較，考核委員會給出一個分值，最后的分值如果低于臨界值，說明企業(yè)還是沒有擺脫危險狀態(tài)，企業(yè)必須對風(fēng)險預(yù)測和風(fēng)險控制工作進行調(diào)查，及時糾正?！?/p>

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