趙　甦

摘要:融資難問題是制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸,解決融資難對中小企業(yè)有著積極的意義,對促進中小企業(yè)的健康成長以及確保國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展都具有重要意義,對國民經(jīng)濟的發(fā)展也有著突出的貢獻。困擾中小企業(yè)融資難的根本原因之一,在于中小企業(yè)金融機構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱。本文通過對信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險給中小企業(yè)融資行為和融資特征造成的影響分析,從中小企業(yè)的融資環(huán)境、融資基礎(chǔ)、融資平臺等視角,提出了破解信息不對稱下中小企業(yè)融資難的對策,并分析了如何從企業(yè)、銀行和政府三方面進行破解。

關(guān)鍵詞:融資難;信息不對稱;事前防范

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,是國家經(jīng)濟的“底座”,中小企業(yè)為大企業(yè)提供的零部件以及相關(guān)服務(wù),也是大企業(yè)成功的必要條件。尤其對于發(fā)展中國家而言,中小企業(yè)的健康發(fā)展關(guān)乎國家經(jīng)濟的長遠發(fā)展。一個國家的經(jīng)濟要強大,不僅要有能走向世界的大企業(yè),而且也要有成功的中小企業(yè)。

一、我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

伴隨著中國經(jīng)濟發(fā)展的良好勢頭,我國中小企業(yè)也迎來了發(fā)展的良好機遇。但是從現(xiàn)實情況來看,我國中小企業(yè)由于資金匱乏,融資渠道不暢陷入了發(fā)展的困境。其具體表現(xiàn)為以下幾個方面:一是中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化特征但融資渠道狹窄。我國中小企業(yè)的融資渠道主要有:財政資金、自身經(jīng)營積累、發(fā)行股票債券、民間借貸、商業(yè)信用、企業(yè)之間資金融通、向金融機構(gòu)貸款等。在這些資金中,財政資金,隨著經(jīng)濟體制改革的深化和政府職能的轉(zhuǎn)換,國家已基本上取消了對企業(yè)的注資,非國有企業(yè)更是無法涉足;自有資金,由于自身條件限制,比例很低,甚至是負(fù)數(shù);獲得商業(yè)信用也很少;股票、債券,由于市場準(zhǔn)入條件方面的嚴(yán)格控制,除了部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)外,絕大部分中小企業(yè)難于取得上市融資和債券融資;民間借貸由于利率過高、條件苛刻,只能臨時救急,不能長期運用。因此,銀行信貸仍然是中小企業(yè)融資的主要來源。二是抵押品控制嚴(yán)格,折舊率過低。理論上,企業(yè)多種資產(chǎn)可供抵押,包括土地、廠房、住宅、機器設(shè)備、存貨、運輸工具、應(yīng)收款、銷售合同等,但在實踐中商業(yè)銀行對抵押品控制嚴(yán)格,尤其是對中小企業(yè),抵押品的選擇除了房產(chǎn)等不動產(chǎn)外,一般不接受其他形式的抵押品,而且抵押品折舊率很低。三是融資成本高。首先中小企業(yè)在辦理貸款過程中要向有關(guān)中介機構(gòu)交納評估費、登記費等費用。其次實行優(yōu)惠利率的政策面不廣。

造成我國中小企業(yè)融資難的問題有很多種,主要是由以下幾方面造成的:

一是金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配,政策力度不強。為防范金融風(fēng)險,國有商業(yè)銀行一律實施“大城市、大企業(yè)、大項目”戰(zhàn)略,大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點,上收貸款權(quán)限,使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有心無力。同時,政府對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng)新,銀行自身的某些方面也難以適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊要求。二是擔(dān)保規(guī)模小、風(fēng)險分散與補償制度缺乏,與企業(yè)信用能力提升的需求不適應(yīng)。另外,與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后,也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。三是中小企業(yè)融資能力弱、信息不對稱,影響銀行的積極性。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要增長點,是推動國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的一支重要力量,緩解中小企業(yè)融資難是一項系統(tǒng)工程;是增加就業(yè)的基本場所,社會穩(wěn)定的重要基礎(chǔ);是促迸農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和增加地方財政收入的重要財源;對活躍市場具有主導(dǎo)作用;已成為產(chǎn)品出口的重要力量。中小企業(yè)在一個國家的經(jīng)濟發(fā)展中起著這么重要的作用,然而融資問題難卻一直制約著它們的發(fā)展,融資難問題的根源很多,本文主要針對信息不對稱導(dǎo)致的融資難問題進行分析。信息不對稱給中小企業(yè)融資帶來了阻礙,嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展,而中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演著重要的角色有目共睹,因此,為了解決中小企業(yè)融資難的問題,就非常有必要解決信息不對稱現(xiàn)象。

二、中小企業(yè)融資難中信息不對稱的分析

所謂信息不對稱是指從事交易活動的雙方對交易對象及環(huán)境狀態(tài)的認(rèn)識存在差別,其中只有一方擁有交易信息,或一方比另一方擁有更多的相關(guān)信息,從而影響處于信息劣勢一方?jīng)Q策的正確性。信息不對稱是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個原因之一。與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的一般存在以下幾方面的不足:

1.信息披露不完整

中小企業(yè)融資渠道少,很難籌集到足夠的生產(chǎn)經(jīng)營所需資金,但毫無保留地提供內(nèi)部經(jīng)營和財務(wù)信息則有可能泄露企業(yè)的商業(yè)秘密。在這種情況下,中小企業(yè)就有可能利用其信息優(yōu)勢,有選擇性地向資金提供者披露信息,使信息質(zhì)量大打折扣。追究中小企業(yè)信息披露不完整的原因又可以總結(jié)為以下幾點:

(1)我國中小企業(yè)主要由非國有經(jīng)濟組成

我國中小企業(yè)主要由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、個體私營企業(yè)等非國有經(jīng)濟組成。由于長期被排斥在國有經(jīng)濟體制之外,所以很難利用正式的制度安排獲取企業(yè)發(fā)展所必需的資源。對中小企業(yè)非國有性質(zhì)的社會歧視造成了市場投資者對中小企業(yè)融資的困難,于是中小企業(yè)往往會通過一些變通的手段來獲得支持,這么做的后果是造成私營企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊,資產(chǎn)歸屬不明確。

(2)中小企業(yè)內(nèi)部管理的不規(guī)范

一方面,很多中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范,沒有正式的會計核算制度,瞞報收入,偷漏稅款等。由于中小企業(yè)管理水平低下,決策能力低下,職工隊伍綜合素質(zhì)差,所以并沒有相應(yīng)的企業(yè)內(nèi)部條件使得中小企業(yè)能夠充分披露其信息。另一方面,銀行一般要求報送會計信息(財務(wù)報表)、投資決策信息(項目計劃書)、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品開發(fā)信息(新產(chǎn)品計劃書:新技術(shù)的先進性、適用性、可行性、新穎性證明),這對中小企業(yè)而言,每一項都是很重要的商業(yè)秘密,例如要求企業(yè)報送會計報表,最容易給中小企業(yè)的資產(chǎn)帶來難以估量的風(fēng)險。

2.信息生產(chǎn)能力受到限制

制約中小企業(yè)信息生產(chǎn)能力的因素來自內(nèi)外兩方面。從內(nèi)部來說,中小企業(yè)自身規(guī)模較小,制度建設(shè)方面相對落后,財務(wù)管理較為混亂,信用等級較低,可供抵押的資產(chǎn)較少。也就是說,中小企業(yè)的自身條件使其信息生產(chǎn)能力受到限制,極易在融資活動中形成信息不對稱問題。從外部來說,我國中小企業(yè)信息披露平臺建設(shè)還很落后,資本市場現(xiàn)有的信息披露體系內(nèi)容大多是專門針對大型企業(yè)制定的,針對中小企業(yè)的信息披露體系尚未建立,從客觀上限制了中小企業(yè)的信息生產(chǎn)。

3.信息披露成本提高

信息披露成本分為隱性成本和顯性成本,前者主要指企業(yè)的信息披露行為可能吸引更多的競爭者進入該產(chǎn)品或服務(wù)市場,從而使企業(yè)面臨更加激烈的市場競爭;后者主要指信息編制成本和傳播成本。信息披露成本對中小企業(yè)的信息披露行為具有重大影響,中小企業(yè)會在信息披露成本與外源融資所獲得的收益之間進行權(quán)衡。這樣,就不可避免地在外源融資過程中產(chǎn)生信息不對稱問題。

4.融資過程信息不對稱導(dǎo)致的后果

正是由于這些原因致使中小企業(yè)信息不對稱,而信息不對稱導(dǎo)致的直接后果主要就是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”。

不對稱發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的稱為逆向選擇,“逆向選擇”是指在信息不對稱條件下,信息優(yōu)勢方的行為人可能會故意隱瞞信息,以求在交易中獲得最大收益,而信息劣勢方則可能受損。在融資市場上,企業(yè)和銀行是交易的雙方。企業(yè)融資可以看成是由企業(yè)和作為投資者的銀行之間博弈的結(jié)果。因而企業(yè)融資的性質(zhì)可以從企業(yè)和銀行兩方面認(rèn)識。在一般情況下,企業(yè)比銀行具有更多的信息優(yōu)勢。企業(yè)對投資項目未來的收益和風(fēng)險,對投資回報與盈利以及借入資金的、償還概率都有較清楚的了解;而銀行對于資金運用的有關(guān)信息并不能直接了解到,只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運用情況。銀行雖然不能確切了解到企業(yè)投資項目的風(fēng)險,但它可以根據(jù)自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風(fēng)險值。在決定放款時,銀行就會根據(jù)自己的風(fēng)險期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險——收益對稱的原則,銀行對風(fēng)險較高的資金使用者收取較高利率以彌補風(fēng)險損失,而對風(fēng)險較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項目之前可以進行認(rèn)真的審查,但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利,銀行不得不將利率提高到能彌補平均違約風(fēng)險的程度,但這樣反而會使那些風(fēng)險較低的資金使用者退出資金信貸市場,這一過程不斷重復(fù),隨著低風(fēng)險資金使用者的不斷退出,融資市場上就只剩下高風(fēng)險的資金使用者,這就是所謂的“逆向選擇”。而逆向選擇使得銀行可能招致信貸風(fēng)險,即使市場上有風(fēng)險較低的投資機會,銀行可能決定不提供任何資金。因此,在交易之前,信息不對稱會導(dǎo)致融資過程中的逆向選擇。

不對稱發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的稱為道德風(fēng)險,道德風(fēng)險就是交易雙方在訂立合同之后,由于信息不對稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險的產(chǎn)生可用經(jīng)濟學(xué)中的委托代理關(guān)系來解釋。在中小企業(yè)融資過程中,銀行是具有信息劣勢的一方,則是委托人;而中小企業(yè)是擁有信息優(yōu)勢的一方,則是代理人。銀行和企業(yè)的目標(biāo)是不完全一致的。比如說,在信貸市場上,銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)不僅按時還本而且按時支付利息,而中小企業(yè)的目標(biāo)是利用所借的款進行投資以獲得最大的收益。為了達到這目的,中小企業(yè)在得到資金后,在不對稱信息的掩護下,可能改變原來的承諾,從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動,比如改變資金的用途,從事高風(fēng)險投資活動或者故意拖欠借款,甚至逃避債務(wù)。許多項目的資金到位之后并沒有按原先設(shè)計的用途使用、資金挪用就是道德風(fēng)險的表現(xiàn)之一。正是由于道德風(fēng)險的存在,增加了銀行的風(fēng)險,則銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎,甚至可能放棄提供資金。這樣的直接后果就是信息不對稱導(dǎo)致中小企業(yè)融資難。

三、信息不對稱導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題的事前防范

一般來講,非對稱信息可以分為兩類,一類我們叫它事前非對稱信息,第二類是事后非對稱

信息,目前一般的研究都是側(cè)重于事后防范,事實上應(yīng)該轉(zhuǎn)換已有的思路,轉(zhuǎn)而立足于事前防范和“事前控制”,即在商業(yè)銀行對中小企業(yè)進行融資這一事件發(fā)生之前,最大程度地在源頭減少信息不對稱。

中小企業(yè)信息部對稱導(dǎo)致的融資難問題的事情防范可以從三方面入手:中小企業(yè)本身內(nèi)部管理、以銀行為中心的金融機構(gòu)的改善以及政府的適度干預(yù)和領(lǐng)導(dǎo)。通過這三方面的措施,努力做好信息不對稱的事前防范,盡可能減少融資難問題對中小企業(yè)發(fā)展的阻礙。

1.中小型企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理

中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對稱:第一,提高信息質(zhì)量。首先加強企業(yè)內(nèi)部治理,完善企業(yè)內(nèi)部控制制度,規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu),特別是企業(yè)內(nèi)部會計控制制度,保證信息的真實。我國目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會計控制規(guī)范體系有內(nèi)部會計控制規(guī)范——貨幣資金、實物資產(chǎn)、對外投資、工程項目、采購與付款、籌資、銷售與收款、成本費用、擔(dān)保。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度,是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量,減少信息不對稱的重要保證。因此,信息質(zhì)量的評價可從內(nèi)部會計控制制度的完善可行,信息披露及時,會計信息的真實可靠等方面進行。第二,制定和實施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容,而不是臨時性的管理活動。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境,明確貸款主體及其管理規(guī)范,固定的與相關(guān)銀行打交道,主動邀請有關(guān)人員到企業(yè)來參觀,保證信息通暢,減少信息不對稱的負(fù)面影響。制定和實施融資戰(zhàn)略的評價可從融資戰(zhàn)略的清晰度,企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進行。

2.銀行創(chuàng)新理念,以客戶為中心

創(chuàng)新理念,樹立全面的經(jīng)營策略。一般說來,中小企業(yè)每筆貸款的額度都不大,有些小額貸款,幾萬元,甚至幾千元,當(dāng)天就能審貸、發(fā)放。因此,為小企業(yè)提供融資服務(wù),同樣能帶來可觀的利潤。提高客戶經(jīng)理隊伍素質(zhì),改變企業(yè)舊有的觀念,在營銷中加強銀企雙贏觀點的灌輸。改變過去被動辦理業(yè)務(wù)的習(xí)慣,一切從客戶的需求出發(fā),針對客戶的具體情況,營銷銀行的金融產(chǎn)品。利用多種媒體宣傳工具,如電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體,豐富宣傳的手段,提升宣傳效果。與客戶建立穩(wěn)定關(guān)系,能減少信息搜尋成本,降低銀企間的信息不對稱。這樣既滿足客戶的要求,也減少了各種資源的不必要消耗。

第一,利用同業(yè)信息共享收集相關(guān)企業(yè)的信息。目前,我國有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足,可以設(shè)立專門的調(diào)研機構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究,各個銀行也可以建立專門的部門,主管有融資意向的中小企業(yè)信息收集的任務(wù),從而減少國家中小企業(yè)政策的盲目性。銀行間也可以聯(lián)網(wǎng),共享企業(yè)的各種相關(guān)信息。

第二,完善企業(yè)資信評級制度。企業(yè)資信評級是資信評級機構(gòu)對企業(yè)的資金實力、償債能力等各方面狀況做出評定和預(yù)測,從而確定企業(yè)資信等級的過程?？陀^、公正的資信評級結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù),減少信貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象。另外,企業(yè)的資信評級制度應(yīng)該定期更新并公布。

第三,建立數(shù)據(jù)庫完善信用記錄。金融機構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫,采用信息識別技術(shù),完善信用記錄以供同行查詢,這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷,更加充滿信心。與企業(yè)客戶保持長期聯(lián)系,銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對借款企業(yè)賬戶的調(diào)查,了解借款企業(yè)資金流動狀況,從而識別信用風(fēng)險?？梢?與客戶的長期聯(lián)系,減少了收集信息的成本,并使識別信用風(fēng)險更容易。

第四,利用互聯(lián)網(wǎng)減少信息不對稱。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提高,中小企業(yè)大部分財務(wù)人員都能夠掌握網(wǎng)絡(luò)的各項基本功能,隨著銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營向網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營延伸,中小企業(yè)可以以網(wǎng)絡(luò)為前提,享受網(wǎng)絡(luò)銀行帶來的好處,并通過互聯(lián)網(wǎng)進行實時監(jiān)控。這樣企業(yè)不但精簡了財務(wù)結(jié)構(gòu),利用銀行的規(guī)模優(yōu)勢降低了企業(yè)的財務(wù)管理成本,而且通過與銀行合作可以使銀企關(guān)系趨于穩(wěn)定,從而最大限度地克服銀企之間信息不對稱而引起的中小企業(yè)融資困難。

3.政府的適度干預(yù)和合理領(lǐng)導(dǎo)

政府作為維護社會穩(wěn)定和促進發(fā)展的重要部門,在建立誠信體制的過程中具有不可替代的作用。政府可利用其強大的政府職能組織建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的檢索平臺,建成一個有效的企業(yè)和個人的獨立、公正、客觀的第三方征信結(jié)構(gòu)。在不泄露商業(yè)機密和個人隱秘的情況下,中小企業(yè)必須定期盡可能地向征信機構(gòu)提供經(jīng)濟、技術(shù)、法律等方面的信息。這樣通過第三方獨立、公正、客觀的評價向社會證明其提供的信息是充分的,盡可能地降低信息的不對稱。政府方面能做主要有以下幾個方面:

第一,建立高效的擔(dān)保體系。應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機構(gòu),既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強了對中小企業(yè)的借款還款的管理。此外,可以推動企業(yè)間信用合作,鼓勵中小企業(yè)與大企業(yè)的合作,同時也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去,中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保,中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還,這樣大企業(yè)就必然會加強對中小企業(yè)的監(jiān)督,從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。同時,應(yīng)完善中小企業(yè)社會信用擔(dān)保體系。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)從財政出資為主轉(zhuǎn)向鼓勵民間資本的投入,形成由政府出資設(shè)立的不以盈利為目的政策性擔(dān)保機構(gòu)、民辦商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)組成的擔(dān)保體系;減免對擔(dān)保機構(gòu)征收的稅費;建立各級政府中小企業(yè)信用擔(dān)保預(yù)算制度;嚴(yán)格市場準(zhǔn)入,建立行業(yè)自律制度等等。從而推動信用體系形成。

第二,大力發(fā)展中小金融機構(gòu)。中小金融機構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢。一種說法認(rèn)為小金融機構(gòu)一般是地方性金融機構(gòu),專門為地方中小企業(yè)服務(wù),通過長期的合作關(guān)系,中小金融機構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對稱信息問題。另一種說法認(rèn)為中小企業(yè)尤其適合于合作性中小金融機構(gòu),即使中小金融機構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況,因而不能對中小企業(yè)實施有效的監(jiān)督,但為了大家的共同利益,合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。一般來說,這種監(jiān)督要比金融機構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

所以,按照上述理論體系,大力發(fā)展民營的、地方性的中小金融機構(gòu),是解決中小企業(yè)融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機構(gòu)最能充分利用地方的信息存量,最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平,具有信息優(yōu)勢和交易成本低的優(yōu)勢。

第三,應(yīng)該加快建立和培育信用中介機構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息,有利于他們的雙向選擇,中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國加入WTO,外資金融中介服務(wù)機構(gòu)進入,必然會促進我國金融衍生市場的發(fā)展,競爭的壓力以及先進的運作方式將推動我國金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進行資信評估、加強財務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進行項目規(guī)劃、提供金融信息。

應(yīng)建立中介機構(gòu)金融信用檔案。因為良好的信用環(huán)境是保證金融機構(gòu)和企業(yè)取得雙贏的有力保證,也是消除“融資難”和“難融資”的根本保障。要大力加強征信法律制度建設(shè),著力推動以信用信息的收集和使用、征信中心的法律地位,尤其對于中介機構(gòu),建議金融機構(gòu)應(yīng)建立中介機構(gòu)金融信用檔案,及時在金融系統(tǒng)內(nèi)部通報中介機構(gòu)不誠信行為,促進中介機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

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(作者單位:交通銀行江蘇省分行)