隔代理財(cái)　避免企業(yè)危機(jī)連帶家庭責(zé)任

浮　清

自上世紀(jì)80年代以來，中國出現(xiàn)了一個(gè)比較龐大的富裕人群，他們的事業(yè)和資產(chǎn)傳承以及資產(chǎn)安全問題已經(jīng)越來越成為這個(gè)群體思慮的焦點(diǎn)。

在這次金融危機(jī)中受損失最嚴(yán)重的企業(yè)，基本上都是獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份制企業(yè)。其中最突出的表現(xiàn)是過度負(fù)債引發(fā)無限責(zé)任，掏空了企業(yè)和家產(chǎn)，而且其中不乏舉借高利貸者。如果當(dāng)初那些受到金融海嘯嚴(yán)重傷害的企業(yè)家知道利用理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保全，可能也絕不致如此。下文中的牛先生，經(jīng)過幾十年的創(chuàng)業(yè)，終于成就了現(xiàn)在海內(nèi)外各公司共幾十億的資產(chǎn)，而牛先生一樣也有如上有關(guān)“隔代理財(cái)”的困惑。

看看牛先生的有關(guān)財(cái)產(chǎn)傳承的幾個(gè)關(guān)鍵問題。

問題1：誰是繼承人?

牛先生，南方人?，F(xiàn)年50歲，20年前開始創(chuàng)業(yè)做外貿(mào)生意，隨著業(yè)務(wù)拓展在江浙一帶又開辦加工產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲和東南亞等地，公司在海外也設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。往年公司資產(chǎn)排名在全國500強(qiáng)中靠前，資產(chǎn)可以達(dá)到幾十億元，自己每年分紅也有幾千萬元。但是金融危機(jī)的爆發(fā)使得集團(tuán)公司整體的盈利減少很多，真是守業(yè)難啊!

“將來產(chǎn)業(yè)由誰繼承呢?”這也是牛先生一直很困惑的問題。

他很想培養(yǎng)女兒接班，但她們都有自己喜歡的專業(yè)而對(duì)接管企業(yè)沒有興趣，再說現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模這么大，讓她們接班牛先生實(shí)在不放心。按理說，長子繼承父業(yè)是順理成章的，但是優(yōu)裕的生活環(huán)境給兒子帶來的并不是才干，更多的卻是享受生活。看來孩子是不能繼承家業(yè)了。另外，牛先生還有兩個(gè)妹妹及妹夫和幾個(gè)子侄，都在企業(yè)中擔(dān)任要職，但談到將來是否能接管企業(yè)管理時(shí)，牛先生似乎沒有滿意的表情。

理財(cái)師認(rèn)為，牛先生家族產(chǎn)業(yè)的繼承將是一個(gè)復(fù)雜的過程，需要解決的不僅僅是企業(yè)的持續(xù)發(fā)展問題，更多的問題是產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的分配和隔代管理。

問題2：產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)是要提前打理嗎?

俗話說：“機(jī)不可失。失不再來。”其實(shí)理財(cái)?shù)摹皶r(shí)機(jī)”決定了理財(cái)成本的高低和理財(cái)效果的好壞。

遺產(chǎn)規(guī)劃，也可以稱作是“隔代理財(cái)規(guī)劃”，當(dāng)財(cái)產(chǎn)變成遺產(chǎn)時(shí)，已經(jīng)喪失了隔代理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)。就如陳逸飛一去世。給前妻和妻子以及孩子留下了無盡的麻煩。想必陳先生如果知道結(jié)局如此，一定會(huì)提早立遺囑。在投資規(guī)劃、教育金規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等所有規(guī)劃中，唯獨(dú)“隔代理財(cái)規(guī)劃”是運(yùn)用理財(cái)技巧最多、時(shí)間跨度最長、涉及成員最廣的規(guī)劃，而且要符合財(cái)富擁有者的意愿，理財(cái)師作規(guī)劃時(shí)，也是非常講究時(shí)機(jī)和技巧的結(jié)合。

“隔代理財(cái)規(guī)劃”解決了牛先生家庭財(cái)產(chǎn)傳承的基本問題，可以幫助牛先生按照自己的意愿，將家族產(chǎn)業(yè)中屬于自己家人的絕大部分資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)確定的傳承安排。

提早遺產(chǎn)規(guī)劃符合牛先生的真實(shí)意愿。在兼顧企業(yè)發(fā)展和家人所關(guān)注的諸多傳承問題同時(shí)。又避免了企業(yè)經(jīng)營可能發(fā)生的惡性負(fù)債對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)的危害。也避免了將來可能征收的遺產(chǎn)稅對(duì)財(cái)富的侵蝕，使得牛先生總資產(chǎn)的效率和安全度有所提升。

隔代理財(cái)，你該怎么做?

在符合牛先生理財(cái)意愿的條件下，理財(cái)師為牛先生出具了具體的“隔代理財(cái)”的建議。

步驟1：家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)分開

牛先生幾十年創(chuàng)業(yè)所形成的集團(tuán)規(guī)模，除了滿足家庭的日常開銷外，每年的利潤幾乎都用于企業(yè)的運(yùn)營和發(fā)展上?，F(xiàn)在中國一般的企業(yè)家都是把家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)放在一起管理。而牛先生的全球各地企業(yè)是家族合伙制，從企業(yè)性質(zhì)來看，要承擔(dān)無限責(zé)任。目前全球金融危機(jī)所帶來更高的企業(yè)負(fù)債，隨時(shí)都有可能發(fā)生不可預(yù)料的財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，由此可能會(huì)關(guān)聯(lián)到家庭財(cái)產(chǎn)，這種連帶風(fēng)險(xiǎn)在這次金融海嘯中顯露無遺。許多企業(yè)家因無限責(zé)任連累而導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)，教訓(xùn)十分慘痛。因此牛先生做“隔代理財(cái)”首先要把家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)分離。在企業(yè)健康發(fā)展時(shí)要防范未來可能的危機(jī)，未雨綢繆，提早規(guī)劃，以免錯(cuò)過理財(cái)時(shí)機(jī)而要讓家人承擔(dān)更多的麻煩。

步驟2：建立完善的家庭基本保障體系

確切地說，就是按照牛先生的意愿使他的家庭五口人都有一份基本的生活保障，這其中包含了全家的醫(yī)療、意外、失業(yè)生存保障以及保險(xiǎn)年金，如此堅(jiān)實(shí)的保障結(jié)構(gòu)基本解決了面對(duì)不測發(fā)生時(shí)全家人的基本生存問題，而且也為企業(yè)無限責(zé)任建立起“防火墻”。其實(shí)每個(gè)負(fù)有無限責(zé)任的企業(yè)主都應(yīng)該首先重視自己家庭責(zé)任，同時(shí)也是為自己準(zhǔn)備一份“東山再起”的資本。

步驟3：建立股權(quán)保障體系

經(jīng)營者決定企業(yè)未來發(fā)展的成敗。牛先生目前是集團(tuán)公司的大股東，但其他股東的股份總和大于他所持有的股份，事實(shí)是牛先生有可能失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)力。因此，做好股權(quán)保護(hù)以及確保將來股權(quán)利益對(duì)牛先生的財(cái)產(chǎn)傳承是非常重要的問題。何況到目前為止，牛先生還沒有繼承經(jīng)營權(quán)的合適人選。而歷來發(fā)生身后股權(quán)旁落甚至丟失的事件比比皆是，的確應(yīng)該引以為戒。

牛先生提到，以前也想過利用“合伙人保險(xiǎn)”互為受益人，但是這樣動(dòng)用的資金比較多，何況股東之間有不同意見，牛先生也就作罷。

理財(cái)師建議，不一定非要股東互保。但各股東必須明晰股份。如果牛先生有這個(gè)意愿，可以利用其名下的資產(chǎn)，購買高額壽險(xiǎn)保障產(chǎn)品，這類產(chǎn)品保障利益大，杠桿作用明顯，每年還有固定和浮動(dòng)收益。在操作中需要注意投保人牛先生將受益人指定為自己家人，購買額度要與牛先生股東權(quán)益相等或者略高。值得一提的是，一定要簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。一旦發(fā)生不測，家人得到保險(xiǎn)賠償后，股權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)讓給其他股東。這樣就可以確保家人的財(cái)產(chǎn)繼承和維持企業(yè)正常運(yùn)作，互不干擾。

步驟4：建立一個(gè)家族財(cái)產(chǎn)遺囑信托

由于牛先生需要傳承的資金數(shù)額龐大，而且必須按照他的意愿進(jìn)行分配，每筆資金需按一定計(jì)劃執(zhí)行，將家庭財(cái)產(chǎn)隔代使用規(guī)劃列入該資金委托管理之中，以信托方式進(jìn)行管理不失為良策。

“信托計(jì)劃有什么風(fēng)險(xiǎn)嗎?”這是牛先生最擔(dān)心的問題。其實(shí)，信托在國外非常盛行，受國外成熟的法律法規(guī)保證，是一個(gè)非常安全的理財(cái)形式，香港著名演員梅艷芳和沈殿霞都是采取這種財(cái)產(chǎn)信托形式委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理他們留下的龐大資金，確保身后其資產(chǎn)仍能按照他們的意愿用于受益人。如果牛先生可以利用海外資產(chǎn)建立海外信托，將來資產(chǎn)的安全性就更加可靠了。

隔代理財(cái)規(guī)劃使牛先生個(gè)人資產(chǎn)更為清晰，將企業(yè)資產(chǎn)與個(gè)人家庭資產(chǎn)進(jìn)行了有效的區(qū)隔，避免因企業(yè)危機(jī)連帶家庭責(zé)任，通過適合的金融產(chǎn)品使牛先生家庭的巨額資產(chǎn)得以保全；還幫助牛先生解決財(cái)產(chǎn)傳承問題，使牛先生的資產(chǎn)傳承更具計(jì)劃性。通過這次理財(cái)規(guī)劃，使牛先生企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更為豐富，整體資產(chǎn)的利用率得到提升，從而降低了企業(yè)和家庭的風(fēng)險(xiǎn)。