編者按:建設(shè)上海國際金融中心是上海未來發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃,同時也是國家長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的重要組成部分。當(dāng)上海國際金融中心建設(shè)在硬件方面已取得不凡成績時,軟件建設(shè)尤其是法制環(huán)境建設(shè)已顯得尤為迫切。

造就一個金融中心要看軟環(huán)境

今年3月,國務(wù)院正式發(fā)文,為上海建設(shè)兩個中心制定了明確的時間表和路線圖,社會各界對上海兩個中心建設(shè)的關(guān)注度更高了。

從上海建設(shè)國際金融中心的硬件方面看,應(yīng)該說,取得的成就非凡。首先是經(jīng)濟總量和人均GDP在全國名列前茅。各項經(jīng)濟指標(biāo)都說明上海初步完成了工業(yè)化進程,開始邁向后工業(yè)化階段。其次是金融資源聚集度很高。上海同境內(nèi)主要中心城市相比,在金融業(yè)增加值方面,無論是絕對量還是相對GDP比重都非?？壳啊＝刂?008年底,上海聚集了164家外資銀行,其中外資法人銀行17家、法人銀行分行和保留分行31家,單一分行33家,支行64家。外資金融機構(gòu)在上海聚集程度,在內(nèi)地是最高的。金融機構(gòu)、金融從業(yè)人員數(shù)量,上海也是全國領(lǐng)先的。上海有5個金融要素市場,在全球名列前茅。三是基礎(chǔ)設(shè)施成就非凡。陸家嘴地區(qū)的金融大廈鱗次櫛比、摩天達云,交通便捷,信息化程度高,絲毫不讓紐約的曼哈頓、東京的銀座、倫敦的金融城和香港的中環(huán)。

但是,造就一個金融中心最重要的是看軟件而不是硬件。目前上海在建設(shè)國際金融中心軟環(huán)境建設(shè)方面,特別是法制環(huán)境建設(shè)方面還需要大大改進和完善。雖然,2009年來,上海在金融法治建設(shè)方面已經(jīng)取得了諸多突破。在黃浦區(qū)和浦東新區(qū)法院成立金融審判庭之后,上海市高級人民法院和中級人民法院也相繼成立了金融審判庭,這使得上海成為在全國率先成立系統(tǒng)性金融審判體系的地區(qū)。8月1日實施的《上海市促進國際金融中心建設(shè)條例》,以地方立法的形式就如何構(gòu)造良好的金融環(huán)境給予了保證。但是,這些成績同國務(wù)院明確提出的,“要基本形成符合發(fā)展需要和國際慣例的稅收、信用和監(jiān)管等法律法規(guī)體系”相比,還有很大的差距。加強金融法制建設(shè)必須被提到上海國際金融中心軟環(huán)境建設(shè)的最重要位置。

首先,金融體系的建設(shè)要以法制的形式固化和運行。比如,要把上海建成人民幣產(chǎn)品的交易、定價和信息中心,建成資金運作和資產(chǎn)管理中心,建成資金清算中心和金融后臺服務(wù)中心的話,除了要素市場的設(shè)立至關(guān)重要外,機構(gòu)體系的建設(shè)、支付結(jié)算體系的建設(shè)、中介服務(wù)體系的建設(shè),以及更具體的市場參與者機構(gòu)、場外交易市場、柜臺交易市場的建設(shè)等等,都將不可或缺,而這些方面的建設(shè)都離不開法制的形式。

其次,市場信用和誠信體系的建設(shè)離不開法制的約束。一方面,信用環(huán)境的構(gòu)建有賴于征信平臺、企業(yè)與個人信用信息這類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等硬件的完善。另一方面,誠信體系歸根到底屬于道德規(guī)范范疇。在法治社會,道德的規(guī)范需要與法制的約束并用。這樣,在社會上開展普及金融法治的宣傳教育工作,營造金融法治的氛圍,培育金融市場參與主體的金融法治理念,強化金融市場參與主體對金融法律的信仰與忠誠就顯得尤為重要。

第三,為了確保金融穩(wěn)定與安全,金融執(zhí)法和監(jiān)管必不可少。在金融執(zhí)法方面,現(xiàn)代社會發(fā)展表明,建立公平公正高效的金融糾紛審理、仲裁解決機制是金融中心建設(shè)的題中應(yīng)有之意。在金融監(jiān)管方面,需要建立貼近市場、促進創(chuàng)新、風(fēng)險可控的金融監(jiān)管制度,通過加強跨行業(yè)、跨市場監(jiān)管協(xié)作,加強地方政府與金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào),維護金融穩(wěn)定和金融安全。

如果到2020年,上海真正能做到基本建成與中國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心,基本形成符合發(fā)展需要和國際慣例的稅收、信用和監(jiān)管法律體系,以及具有國際競爭力的金融發(fā)展環(huán)境,金融法律法規(guī)發(fā)揮重要作用的話,上海建成國際金融中心就水到渠成了?！?/p>

深化上海國際金融中心

法制環(huán)境建設(shè)

《上海市推進國際金融中心建設(shè)條例》(以下簡稱《條例》)從今年8月1日起正式實施了?！稐l例》在保障促進金融中心建設(shè)的同時,也將推動上海的金融法制環(huán)境建設(shè)步入了深化的階段。

首先,要突出實施國家戰(zhàn)略的法治原則?！稐l例》以立法形式彰顯了建設(shè)上海國際金融中心建設(shè)是國家戰(zhàn)略,建設(shè)過程要服務(wù)國家經(jīng)濟大局,發(fā)揮窗口作用,體現(xiàn)出對全國的服務(wù)能力和跨區(qū)域性輻射力。國際金融中心的建設(shè)在上海,服務(wù)對象在全國甚至國外,要站在落實國家戰(zhàn)略、完成國家任務(wù)的立場上完善金融法制環(huán)境,讓上海國際金融中心由全國共同建設(shè)、共享利益,讓全世界認同上海金融中心。要全力支持、主動配合中央金融管理部門以及中央其他部門落實國家戰(zhàn)略的各項工作,接納、配合各地方、各部門以及廣大企事業(yè)單位參與國際金融中心建設(shè)的各項活動。上海的金融市場和金融業(yè)應(yīng)對各部門、各地方和各企業(yè)全面開放,對各主體在上海金融中心的投融資活動,一視同仁地提供方便,主動為全國各地的經(jīng)濟社會發(fā)展服務(wù)。

其次,要認真貫徹執(zhí)行好《條例》各項任務(wù)?！稐l例》確定了建設(shè)上海國際金融中心的指導(dǎo)思想、規(guī)劃定位、建設(shè)步驟和行動方案。要動員全市各級政府機關(guān)、金融機構(gòu)和其他企事業(yè)單位以及全體市民,樹立貫徹落實國家戰(zhàn)略的責(zé)任感,調(diào)動協(xié)調(diào)各種資源,積極落實建設(shè)上海國際金融中心的各項工作。包括建立推進金融中心建設(shè)的組織領(lǐng)導(dǎo)和辦事體制,進一步發(fā)揮金融機構(gòu)的集聚效應(yīng),積極打造金融人才高地,創(chuàng)設(shè)獎勵和扶持創(chuàng)新的金融發(fā)展資金,使金融市場體系進一步發(fā)展。要普及金融法治,深化信用體系建設(shè),改善金融監(jiān)管,維護金融秩序,保障金融安全,加強金融司法與金融仲裁,提高金融法律服務(wù)水平,進一步優(yōu)化金融中心的法制環(huán)境。

再次,要建立健全全面支持上海國際金融中心建設(shè)的制度體系?！稐l例》是推進上海國際金融中心建設(shè)的一部綱領(lǐng)性規(guī)范,是法律支持體系的基礎(chǔ)。但每一項原則制度的落實,還需要制定具體政策或規(guī)章,這種配套的規(guī)范將是一個較為龐大的系統(tǒng)。如在信用制度方面,必須參照國際經(jīng)驗并結(jié)合上海具體情況,盡快將《個人信用征信管理暫行辦法》、《企業(yè)征信管理辦法》等,通過市人大立法上升為較為完善的地方法規(guī)《上海市信用征信條例》。再如金融創(chuàng)新迫切需要規(guī)范,但國家又暫時不能為尚在變化中的事項制定規(guī)范,這就要求市場主體整合自律的力量,形成規(guī)則來規(guī)范交易、解決糾紛。上海還應(yīng)積極推動國家金融立法,爭取實現(xiàn)金融中心的各項活動都有規(guī)可循,且有可持續(xù)發(fā)展的制度保障。

深化上海國際金融中心法制環(huán)境建設(shè),是保障上海國際金融中心建設(shè)順利進行的需要,也是上海綜合競爭力的標(biāo)志;是上海國際金融中心建設(shè)尋求新的突破的需要,也是貫徹科學(xué)發(fā)展觀的體現(xiàn),對于經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定具有緊迫性。■

建設(shè)有利于合規(guī)經(jīng)營的良好環(huán)境

合規(guī)經(jīng)營是金融機構(gòu)健康發(fā)展的生命線,而金融機構(gòu)又是金融市場活動的重要主體,是建設(shè)上海國際金融中心的重要參與者。因此,金融機構(gòu)能否依法合規(guī)經(jīng)營,對于建設(shè)上海國際金融中心的意義重大。

隨著金融市場化程度的提高、金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展,金融市場之間的相互影響越來越大,金融業(yè)面臨的風(fēng)險總量在增加,風(fēng)險結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,風(fēng)險跨國界、跨行業(yè)、跨機構(gòu)傳遞的可能性加大。在這種形勢下,金融機構(gòu)必須進一步加強合規(guī)管理,才能防范合規(guī)風(fēng)險。如果無視合規(guī)管理,甚至脫離合規(guī)經(jīng)營軌道,不僅會對金融機構(gòu)本身造成重大損失,而且可能在整個金融體系中引起連鎖反應(yīng),引發(fā)全局性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)波,導(dǎo)致整個金融市場的動蕩。

法國興業(yè)銀行就是一個典型的反面例子。2008年1月,法國興業(yè)銀行的交易員凱維埃爾違規(guī)進行股指期貨交易,造成了法興銀行高達49億歐元(約71億美元)的巨額虧損,導(dǎo)致該銀行陷入經(jīng)營困境。隨后,法國銀行監(jiān)管機構(gòu)——法國銀行委員會對法國興業(yè)銀行開出400萬歐元罰單,原因是興業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)控機制“嚴(yán)重缺失”,導(dǎo)致巨額違規(guī)案件發(fā)生。法國興業(yè)銀行在世界衍生交易市場處于主導(dǎo)地位,向來以風(fēng)險控制嚴(yán)和盈利能力強著稱,但是這次事件不僅使得它聲譽掃地,而且重創(chuàng)了投資者對市場的信心,直接拖累股指走低,引發(fā)全球股市的暴跌。此外,巨額違規(guī)頭寸在平倉同時引發(fā)了金融市場劇烈動蕩,使經(jīng)歷了次貸沖擊又受美國經(jīng)濟放緩影響的脆弱市場再遭重挫,最終迫使美聯(lián)儲緊急降息75個基點來穩(wěn)定市場人心,挽救處于崩潰邊緣的金融市場。

從上海國際金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略要求來看,加強金融機構(gòu)的合規(guī)機制建設(shè)和合規(guī)文化培育,維護金融機構(gòu)穩(wěn)健運行,不僅是金融機構(gòu)自身的職責(zé),還需要政府部門、監(jiān)管機構(gòu)和司法機關(guān)的支持,創(chuàng)造出有利于金融機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營的外部環(huán)境。

一是法制環(huán)境。金融機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營需要結(jié)構(gòu)完整、效力穩(wěn)定、可操作性強的金融法制體系。當(dāng)前需要進一步健全、完善我國金融法制體系,盡快改變金融市場重要法律法規(guī)缺位、金融創(chuàng)新立法滯后的現(xiàn)象。同時,要對現(xiàn)有的金融法律體系進行梳理,對重疊和相互抵觸的及時清理,對可操作性不強的及時完善。特別在一些業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域,要及時給予制度保障,處理好先行先試和制度規(guī)范的問題,推進金融創(chuàng)新。

二是監(jiān)管環(huán)境。第一,要提高監(jiān)管機構(gòu)工作的透明度和公開度,建立和完善監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)的對口聯(lián)系和日常咨詢機制,有效引導(dǎo)金融機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營。第二,要進一步理順中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會四大監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系,加強跨行業(yè)、跨市場監(jiān)管協(xié)作,加強現(xiàn)有金融監(jiān)管力量的整合力度,降低金融監(jiān)管成本,發(fā)揮監(jiān)管合力。第三,要注重金融監(jiān)管國際合作,加強金融機構(gòu)跨境監(jiān)管,防范和化解國際金融風(fēng)險。

三是司法環(huán)境。建立公平、公正、高效的金融糾紛審理、仲裁機制,從規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險的高度出發(fā),依法裁決金融糾紛案件,為創(chuàng)造公平公正、競爭有序、規(guī)范開放的金融市場提供有力司法保障。特別要著力解決涉及金融機構(gòu)的案件執(zhí)行難問題,有效保護金融機構(gòu)的合法債權(quán),進一步改善金融市場秩序。

四是信用環(huán)境。第一,要加強金融業(yè)行業(yè)協(xié)會建設(shè),加快金融機構(gòu)自律制度建設(shè),積極發(fā)揮協(xié)調(diào)作用,制定同業(yè)自律公約,規(guī)范金融機構(gòu)之間平等、有序、共贏的競爭秩序,避免不正當(dāng)競爭。第二,要建立加強社會信用體系建設(shè),加強企業(yè)和個人信用信息的基礎(chǔ)建設(shè),營造誠實守信的社會信用環(huán)境和依法合規(guī)經(jīng)營市場環(huán)境,堅決抵制欺詐金融機構(gòu)和逃廢金融機構(gòu)債務(wù)的不法行為?！?/p>