邱桂奇

在獲得資本市場追捧之后,光伏產業(yè)開始進入了跑馬圈地的時代,行業(yè)整合勢不可擋。

江蘇百世德太陽能科技公司、中廣核能源開發(fā)有限責任公司和比利時Enfinity公司組成的聯合體近日中標敦煌光伏發(fā)電站項目招標,其中標價格為1.09元/千瓦時。1.09元/千瓦時是投出的競標價,為當時所有競標者中的次低價。這個價格離上網發(fā)電已經很近了。江蘇百世德太陽能科技公司的實際控制人為江西賽維LDK董事長彭小峰,敦煌10兆瓦光伏并網發(fā)電示范項目是全國最大的太陽能光伏并網荒漠電站,未來目標可達100兆瓦,將成為世界上最大光伏電站。

僅僅一年間,國家發(fā)改委的指導電價就從4元降到1.09元,這顯然出乎很多企業(yè)的意料。去年年底還在討論光伏產業(yè)如何走出經濟危機的影響,如今變得異常活躍。“分眾傳媒上市以后,國內很多戶外傳媒都去搶一塊好位置,等著江南春來收購,如今類似的情景會在光伏產業(yè)中重演,很多企業(yè)開始自己的圈地計劃,等著行業(yè)龍頭來整合?！眹鴥纫毁Y深太陽能投資人告訴記者。

無錫尚德董事長施正榮此前在接受媒體記者采訪時表示,估計國內光伏產業(yè)到2010年會有一個比較大的洗牌過程。如今種種跡象印證了這位行業(yè)標桿性人物的預測,隨著一系列融資協議的簽訂、相關扶持政策的出臺,困擾光伏行業(yè)的發(fā)展堅冰似乎在慢慢消融。國內龍頭企業(yè)整合產業(yè)鏈上下游的步伐正在加快,其中孕育出來的機會不言而喻。

光伏市場回暖

國內多家光伏企業(yè)對本刊記者表示,第二季度企業(yè)出貨開始改善,公司目前恢復滿負荷生產,計劃擴大生產以滿足市場需求。國內幾家龍頭企業(yè)近期公布的數據也顯示出光伏的市場開始慢慢好轉。

7月2日,中國多晶硅片領先生產商江西賽維LDK宣布,公司預計提高第二季度硅片出貨量至230兆瓦,截至上半年,公司硅片產能達1.5吉瓦(GW)。公司表示,受當前市場回暖驅動,公司有望在年底將產能提升至2吉瓦。硅料廠建設也在按照計劃進行。

6月17日,CSI阿特斯在上海宣布,基于光伏產業(yè)的明顯復蘇,公司目前已實現滿負荷運轉,且將于8月完成電池組件從620兆瓦提升至800兆瓦的擴產計劃,而此后,將會考慮二期擴產計劃。在今年年初,CSI阿特斯曾宣布暫停產能擴產計劃。6月29日,阿特斯表示公司已接獲120兆瓦的訂單合約。

同一時期,英利控股表示,今年第二季度光伏組件需求大幅增長,出貨量環(huán)比將上升70%以上。預計公司毛利率將從第一季度的15.3%上升至20%左右。

5月下旬,尚德電力表示,預計第二季度營收將適度增長,全年出貨量將在6億至7億兆瓦,產能則保持在1吉瓦。此外,中電光伏在今后6年向意大利Renergies公司供應總計53兆瓦的電池片。天合光能也宣布從Enfinity公司獲得15兆瓦的光伏組件合同。

“目前,國企和政府普遍對光伏產業(yè)的發(fā)展前景非常樂觀,隨著石油價格的不斷上漲,光伏產品的價格又持續(xù)下降,光伏發(fā)電將最終遇到可以跟火電和其他發(fā)電方式抗衡的合理價格點。而隨著原材料價格的降低和科技進步帶來的成本降低,預計光伏行業(yè)將會提早擺脫政府的補貼政策,進入正常的市場運作中?！眹夷茉淳中履茉春涂稍偕茉此舅鹃L王駿表示。

光伏發(fā)電進入平價時代

最近三個月中,全國人大、國家發(fā)改委、國家能源局、國務院研究室、中科院等政府和機構,對包括投標企業(yè)在內的光伏產業(yè)進行了密集而深入的調研。知情人士稱,調研后大家認識到,光伏產業(yè)在技術發(fā)展上有很大空間,隨著技術的不斷提高,光伏發(fā)電完全可以做到平民電價。

“敦煌10兆瓦光伏發(fā)電項目招標的圓滿結束,預示著光伏產業(yè)井噴時代的開始。政府準備繼續(xù)以招標的方式在中國太陽能資源豐富的地區(qū)上馬一大批光伏發(fā)電項目,屆時其發(fā)電成本會輪番下降。在新能源領域,我個人最看好的是太陽能利用?！蓖躜E對記者說。

敦煌項目的中標企業(yè)比利時Enfinity公司是此次招標中唯一一家有過建造大型光伏電站實際經驗的公司。他們在一年之內就順利切入了中國的光伏發(fā)電領域,顯然,是中國光伏產業(yè)在最近一年間的狂飆突進給了他們“淘金”中國光伏市場的機會。

“太快了!”在采訪中,Enfinity公司大中華區(qū)執(zhí)行副總裁張楨說了很多遍“太快了”,這是他在這幾個月當中最真實的感受,中國太陽能市場從2008年到2009年,似乎一下子就進入了爆發(fā)期?！懊恳淮胃@些地方政府接觸,就發(fā)現他們的態(tài)度又變了,一次比一次積極,而且思路也越來越清晰,動作很快?！睆垬E說。

除此之外,市場上也頻頻傳出光伏企業(yè)擴張的動作。

7月初,無錫尚德宣布與世界銀行集團成員IFC簽署關于5000萬美元可轉債的協議,用于支持其高轉換率技術——冥王星技術的生產擴產計劃和再融資需求。

6月25日,渣打銀行(中國)有限公司宣布已為天合光能提供5700萬美元授信額度,用于貿易融資和外匯保值產品。

6月15日,英利綠色能源宣布增發(fā)1250萬份美國存托股票(ADS),募集資金1.63億美元。

5月29日,無錫尚德宣布完成2300萬份ADS增發(fā),募集資金2.77億美元。

中投顧問能源行業(yè)首席研究員姜謙認為,隨著近期光伏企業(yè)紛紛獲得融資,不僅會給企業(yè)經營帶來轉機,更會給國內光伏產業(yè)樹立極大的信心。

姜謙認為,無錫尚德和天合光能獲得銀行的授信和貸款只是一個開始,隨著新能源產業(yè)振興規(guī)劃的出臺,中國光伏產業(yè)將會吸引來自全世界的目光,國內光伏企業(yè)將再次贏得市場青睞,而企業(yè)的復興也將推動光伏產業(yè)的快速發(fā)展。

政策扶持,企業(yè)活躍

扶持政策的出臺、國內市場的啟動,對于光伏產業(yè)來說不啻是“及時雨”。將于近期出臺的國家《新能源發(fā)展規(guī)劃》,其中長期目標中,光伏產業(yè)到2020年的發(fā)展目標將達到20吉瓦。另外,財政部將聯合科技部推出“金太陽”計劃,以國家財政補貼的形式,支持國內光伏市場的啟動,主要是對發(fā)電項目進行初裝補貼,計劃在近2-3年時間內,在全國建立500兆瓦的光伏發(fā)電示范項目。

從各種公開信息可以發(fā)現,大唐、中電投、中廣核、龍源、華能、華電、中節(jié)能、無錫尚德、正泰等眾多企業(yè)正在以令人咂舌的速度與青海、寧夏、內蒙古、甘肅等地簽約、搶地盤,而國家發(fā)改委能源局局長張國寶的案頭已經堆滿了待批的項目書。而據知情人士透露,一些項目盡管國家發(fā)改委還未批準,但一些地方已經開始開工建設基礎設施。

同時,作為光伏產業(yè)的集聚區(qū),長三角正期待著光伏產業(yè)的第二輪強勁增長。揚州最近正式啟動全國首家智能電網產業(yè)園項目,計劃用3年時間,建成智能電網產品制造基地、智能電網國際服務外包基地。杭州市電力部門出臺了一套涉及太陽能光伏發(fā)電并網項目的受理、初審、接入審查及上報等多項流程的營業(yè)管理規(guī)范,填補光伏發(fā)電管理領域的“軟件”空白。

市場研究機構認為,低成本與技術的逐漸成熟將有助于中國拓展全球市場,中國將會主導多晶硅與太陽能電池模塊的降價,并因此強化其全球太陽能電池模塊供貨商的領導地位。同時,美國與中國大陸將很快取代歐洲,成為全球太陽能光伏行業(yè)領導者。

此外,國內幾大發(fā)電集團均有意進軍光伏產業(yè),目前中國國電電力集團走在前面,其他幾家也都作了項目前期可行性研究,提出了未來中遠期太陽能裝機容量的規(guī)劃,正等待國家出臺政策補貼細則。

“中國市場的規(guī)模未來三年至少達到5吉瓦,市場起動得遠比我們想象的快。中國市場將比整個歐洲都大?！睆垬E說。

購并中找尋機會

今年年初,國內13家光伏企業(yè)曾共同簽署《推動光伏發(fā)電“一元工程”建設》倡議書,并提交給科技部等國家有關主管部門,該方案的目標是在2012年實現光伏電站1元/度的上網電價。這個1元/度的電價可以保證企業(yè)獲得正常的工業(yè)利潤,也就是10%以內的利潤。

在2008年之前,光伏太陽能企業(yè)的利潤率曾高達30%。其實現的途徑,主要依靠企業(yè)之間產業(yè)鏈的有效整合,而從這個角度來看,通過產業(yè)鏈整合降低成本其實是可以提前做到的。姜謙認為,光伏企業(yè)要實現1元/度的目標,一定要整合產業(yè)鏈的上下游企業(yè)來降低成本。這也預示著未來一段時間內,光伏企業(yè)的收購、兼并將趨于常態(tài)化,而其中的商機也就不言而喻了。

日本夏普被看作是降低成本的很好的例子,它以企業(yè)的長線策略及利用自身實力去發(fā)展上游業(yè)務,在2007年于日本富山設置廠房生產硅材料,同時,它于2006年通過住友商事株式會社與上游的龍頭企業(yè)挪威REC簽訂了長達6年的硅片供應合約。

業(yè)界普遍認為,按照1.09元的上網價格來看,敦煌項目的象征意義仍舊高于它的商業(yè)投資價值。從商業(yè)投資項目的回報率來看,這個項目的盈利期將長于普遍接受的7-8年,這就給企業(yè)帶來了很大的風險壓力。但是,當事人卻不這么看。

“這是按照價格模型推算出的價格,對于企業(yè),當然是可以盈利的。并且按照目前單晶硅價格以及組件的價格走勢來看,跟我們原本的判斷是一致的。”根據張楨的表述,原料和組件價格的不斷變動,根據模型推算出的競標價一直在1-1.5元之間波動,直到“投標截止前的最后一刻,才最終確定了1.0928元的最終價格?！?/p>

“政府可能會通過出資扶持大企業(yè)收購小企業(yè),達到產業(yè)整合、提升競爭力的目的。對于手頭有足夠現金的企業(yè)來說,收購一些公司價格大幅下跌的光伏企業(yè)特別是上游企業(yè)和光伏實驗線,也許是難得的并購機會?！碧柲苜Y深投資人告訴記者。