李　毅

在我國新修訂的企業(yè)會計準(zhǔn)則中,投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非貨幣性交易、債務(wù)重組、金融資產(chǎn)等準(zhǔn)則引入了公允價值計量屬性。采用公允價值計量,更能體現(xiàn)相關(guān)性的會計信息質(zhì)量要求,更能反映企業(yè)價值。2008年金融危機的爆發(fā)使公允價值計量成為爭論的焦點,而研究和解決在會計實務(wù)中公允價值計量遇到的現(xiàn)實問題,有利于更好地體現(xiàn)公允價值的計量屬性。

一、公允價值的含義

2000年2月,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在第7號財務(wù)會計概念公告中將負債的公允價值含擴進來。“公允價值是在當(dāng)前的非強迫或非清算的交易中,自愿的雙方之間進行資產(chǎn)(或負債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。”國際會計準(zhǔn)則委員會將公允價值定義為:“公允價值,指在一項公平交易中,熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項負債所使用的全額”。我國會計準(zhǔn)則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是:“公允價值,是指在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量”。

各國機構(gòu)對公允價值含義的表述都強調(diào)以下幾點:(1)公允價值是在公平的交易中形成的,交易雙方是自愿的,彼此熟悉情況,交易金額公平,是雙方一致同意的;(2)公允價值計量的對象是全面的,即公允價值是資產(chǎn)或負債的公允價值;(3)形成公允價值的市場是普遍存在的,只要在該市場環(huán)境下存在公平交易,那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中都可以形成公允價值。公允價值概念主要倡導(dǎo)的是會計計量要使交易的雙方做到公平與公正,強調(diào)真實性和公允性。公允價值并非特指某一種計量屬性,而是幾種計量屬性的一種組合的概念,歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值都是公允價值的表現(xiàn)形式。

二、公允價值計量運用存在的問題

(一)存在活躍市場的資產(chǎn)或負債公允價值的取得不具有及時性。

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,越來越多的商品都能在一個開放的市場中找到其相應(yīng)的價格,根據(jù)供需理論,活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時價格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價值。在最新頒布的SFAS157中,將活躍市場中的公允價值列為第一等級,充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關(guān)性,但是這種相關(guān)性應(yīng)該具有一個潛在的前提條件,即公允價值的及時性。目前,企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價值,但是由于各種原因,使得這些部門所發(fā)布的公允價值信息嚴重滯后于市場信息。一個不具有及時性的公允價值,很難具有相關(guān)性,這為公允價值的應(yīng)用帶來了一定障礙。

(二)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計參數(shù)的取得具有一定彈性。

未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法思路簡單、容易理解,但是在實際運用中,由于各種變量的確定方法都有很大的彈性,如果變量的選擇不合理,將導(dǎo)致計算結(jié)果不具有公允性和可比性,會對投資者造成誤導(dǎo)。一般情況下,能夠反映不同類型的未來現(xiàn)金流差異的要素有五個方面:(1)對未來現(xiàn)金流量的估計,或者在更復(fù)雜的情況下,對一系列發(fā)生在不同時點的未來現(xiàn)金流量的估計;(2)對這些現(xiàn)金流量的金額和實踐的各種可能變動的預(yù)期;(3)用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值;(4)內(nèi)含于資產(chǎn)或負債價格中的不確定性;(5)其他難以識別的因素,如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。而以上每一個方面都需要財務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計,不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價值的重大差異。

(三)資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范,資產(chǎn)評估隊伍的建設(shè)有待加強。

如果既不能在活躍市場上,也不能運用模型法確定公允價值,那么專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu)將成為企業(yè)公允價值取得資產(chǎn)或者負債公允價值的又一重要選擇。但目前很多專業(yè)的評估機構(gòu)不按業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)業(yè),影響了評估機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量,難以取得客觀、公正的公允價值。另一方面,評估師執(zhí)業(yè)時的自我意識和專業(yè)水平的高低也是影響公允價值的一個原因。公允價值是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件,對被評估資產(chǎn)客觀交換價值的合理估計值。也就是說,在評估過程中評估人員的作用是不可替代的,評估人員素質(zhì)的高低直接影響公允價值的公允性。

(四)公允價值計量為企業(yè)操縱盈余留下了隱患。

新準(zhǔn)則使企業(yè)盈余管理的彈性增強。非貨幣性資產(chǎn)交易準(zhǔn)則規(guī)定在滿足公允價值計量條件下,換出資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額計入損益。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額計入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。由于公允價值的計量具有彈性大、不確定性的特點,管理當(dāng)局很可能根據(jù)需要通過非貨幣性交易或債務(wù)重組操縱盈余。因此如何確保公允價值計量的可靠性,防止管理當(dāng)局利用公允價值操縱盈余,成為實施新會計準(zhǔn)則面臨的一項現(xiàn)實而嚴峻的問題。

三、公允價值計量在我國運用的建議

(一)完善公允價值應(yīng)用的市場條件。

雖然公允價值并不等于市場價格但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡便的公允價值的來源。所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級市場,特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場,從而使公允價值的取得更為客觀、直接,最大程度地保證公允價值的可靠性。為促進生產(chǎn)資料市場持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展,在市場運行過程中要做好四項工作:一是進一步加強生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作,不斷提高監(jiān)測、調(diào)控水平,適時發(fā)布市場監(jiān)測信息,保證公允價值獲取途徑的通暢;二是積極培育農(nóng)村生產(chǎn)資料市場,促進社會主義新農(nóng)村建設(shè);三是大力創(chuàng)新流通業(yè),推動生產(chǎn)資料市場增長方式的轉(zhuǎn)變;四是加快批發(fā)市場的改造和提升。對于二手交易市場,應(yīng)引導(dǎo)品牌企業(yè)進入,建立適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入制度,嚴把資質(zhì)審查關(guān)。在發(fā)展二手市場的基礎(chǔ)上,政府應(yīng)當(dāng)鼓勵和支持中介服務(wù)機構(gòu),從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。

(二)加強職業(yè)道德教育,提高財務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)。

交易是人的活動,公允價值是人們計量經(jīng)濟業(yè)務(wù)的手段,沒有高素質(zhì)的會計人員,公允價值不可能得到合理地估計和運用。公允價值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷,在新舊準(zhǔn)則交替之際,加大教育投入,轉(zhuǎn)變會計人員的計量觀念,培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂得理論與實務(wù)的會計人員,是公允價值得以全面使用的必備條件,也是降低公允價值計量成本,應(yīng)用公允價值的需要。另一方面,公允價值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤操縱提供了便利,這就要求加強會計人員的守法意識和道德教育,從主觀上消除利潤操縱的動機。

(三)規(guī)范資產(chǎn)評估流程,加強資產(chǎn)評估隊伍的建設(shè)。

公允價值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。(1)強化對資產(chǎn)評估機構(gòu)的監(jiān)管。一方面應(yīng)當(dāng)提高檢查監(jiān)管部門的監(jiān)管水平,提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平,從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機構(gòu)違規(guī)操作,并提高對資產(chǎn)評估機構(gòu)違規(guī)操作的識別能力。另一方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會監(jiān)督的作用,積極提倡、鼓勵社會公眾參與監(jiān)督。此外,成立專門負責(zé)對注冊資產(chǎn)評估師監(jiān)督和處罰的機構(gòu),財政上要保證其資金的充足到位,不能因為對資產(chǎn)評估部門實施監(jiān)管的成本過高而放棄對其監(jiān)管,要確保資金的充分合理利用;(2)加強繼續(xù)教育,不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范,在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評估師的繼續(xù)教育質(zhì)量;加強資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德教育,從思想上保證資產(chǎn)評估的公允性;(3)減少守信成本,增大失信損失,改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評估協(xié)會的作用,促使政府完善立法,改革評估執(zhí)業(yè)環(huán)境,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,形成“一處失信,處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境,將誠信建設(shè)在評估行業(yè)持續(xù)地開展下去。

(四)完善相關(guān)法律法規(guī),保障公允價值可靠性的外部環(huán)境。

監(jiān)管部門制定嚴格的法律,對通過操縱公允價值操縱盈余的行為,實施經(jīng)濟處罰、行政處罰、市場準(zhǔn)入等處罰手段,從外部環(huán)境上保障公允價值的可靠性。

當(dāng)管理當(dāng)局在權(quán)衡處罰成本與操作公允價值獲得利益的高低時,更嚴厲的處罰能夠震攝管理當(dāng)局,從而在外部監(jiān)管方面對公允價值的可靠性起到保障作用。

監(jiān)管部門修訂相關(guān)的制度,不再用簡單的凈利潤指標(biāo)作為市場準(zhǔn)入、分配監(jiān)管資源的準(zhǔn)繩,探索和制定與公允價值計量模式相配套的監(jiān)管規(guī)章和制度,從而從根源上杜絕企業(yè)通過公允價值操縱盈余的動機。

總之,新企業(yè)會計準(zhǔn)則謹慎地引入了公允價值的計量屬性,實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的趨同,但我國會計領(lǐng)域利用公允價值的計量屬性,時間還很短,在具體操作上經(jīng)驗還不太豐富,需要在實踐中不斷發(fā)和解決遇到的問題,進一步完善與公允價值計量相關(guān)的操作規(guī)則,以充分保障會計信息的可靠性,防止利用公允價值操縱盈余的行為發(fā)生。2008年發(fā)生的金融危機,使會計準(zhǔn)則公允價值問題成為了討論的焦點之一,美國證券交易委員會按照國會要求于2008年12月30日完成了研究報告,結(jié)論是不取消美國《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》,但相關(guān)改革正在進行,這一改革與我國也密切相關(guān),我們應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上密切關(guān)注相關(guān)研究成果,使公允價值計量在我國會計實務(wù)運用中更趨成熟。

(作者單位:陜西省甘泉縣財政局)