防范金融危機(jī)與加強(qiáng)金融監(jiān)管

王殿強(qiáng)

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背后的潛在危機(jī)

(一)上世紀(jì)末金融危機(jī)產(chǎn)生的原因。金融危機(jī)是指金融市場(chǎng)的崩潰,它的表現(xiàn)是大量的金融機(jī)構(gòu)的倒閉,金融市場(chǎng)無(wú)法發(fā)揮融資功能進(jìn)而導(dǎo)致通貨緊縮。

那么,亞洲金融危機(jī)發(fā)生的原因到底是什么呢?發(fā)展中國(guó)家發(fā)生貨幣危機(jī)都有一個(gè)共同的背景,那就是在國(guó)際收支表現(xiàn)上,經(jīng)常項(xiàng)目(包括外貿(mào))出現(xiàn)逆差,而且逆差對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例過(guò)高。往往超過(guò)5%的警戒線。泰馬菲等國(guó)家的共同現(xiàn)象都是經(jīng)常項(xiàng)目逆差過(guò)大。

(二)中國(guó)存在金融危機(jī)的潛在危險(xiǎn)。在亞洲金融危機(jī)發(fā)生后的幾年中,特別是中國(guó)加入WTO后我國(guó)的國(guó)際收支都較均衡,匯率也比較穩(wěn)定。所以,“人民幣是堅(jiān)挺的”這一說(shuō)法得到了全國(guó)人民以及世界各國(guó)的認(rèn)同。可是根據(jù)WTO有關(guān)協(xié)議,再過(guò)兩年我國(guó)的金融市場(chǎng)將向外資銀行開(kāi)放。外資銀行進(jìn)入中國(guó),將直接危及我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展。所以,很多專家呼吁,現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的首要問(wèn)題是金融問(wèn)題,如果再不進(jìn)行徹底的改革一定回出大問(wèn)題的,金融危機(jī)安放聲的潛在危險(xiǎn)日益增加。所以,金融監(jiān)管的必要性日益突顯出來(lái)。

二、金融改革的歷史背景以及我國(guó)金融改革的特點(diǎn)

(一)經(jīng)濟(jì)全球化背景下的金融問(wèn)題。在20世紀(jì)的金融發(fā)展史上,人類社會(huì)經(jīng)歷了由金屬貨幣制度到信用貨幣制度的巨大改變,在金融機(jī)制的反作用下,世界經(jīng)濟(jì)安放站最明顯的特征就是經(jīng)濟(jì)全球化、資本流動(dòng)國(guó)際化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融化與信息化交織。在這樣的國(guó)際環(huán)境中,任何一個(gè)開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體系都必須將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)問(wèn)題加以考慮,而在資本國(guó)際化的背景下,一國(guó)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄的低速走勢(shì)會(huì)得到國(guó)際資本流入的彌補(bǔ)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融化和信息化趨勢(shì)不僅提高了全社會(huì)的資源培植效率,而且也對(duì)一些既實(shí)行開(kāi)放體制又存在結(jié)構(gòu)性及宏觀政策失誤等問(wèn)題的國(guó)家?guī)?lái)了一種外部沖擊。這種沖擊通常有兩種后果:一是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)或金融危機(jī);二是通過(guò)金融危機(jī)的發(fā)生及時(shí)暴露經(jīng)濟(jì)體系本身存在的制度性、政策性或結(jié)構(gòu)性缺陷。

金融改革是金融實(shí)踐活動(dòng)中最引人注目的部分。人們通常把金融改革定義為金融體系的運(yùn)作機(jī)制改革及制度的創(chuàng)新過(guò)程。20世紀(jì)是金融改革在最后幾十年內(nèi)形成世界性趨向的世紀(jì)。

(二)中國(guó)經(jīng)歷的金融改革和目標(biāo)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的起步點(diǎn)具有雙重特色:一方面,它是一個(gè)經(jīng)濟(jì)比較落后的發(fā)展中國(guó)家;另一方面,它又是一個(gè)曾實(shí)行過(guò)集權(quán)封閉統(tǒng)治制的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家,在這樣的基礎(chǔ)上實(shí)施金融改革,不僅要完成經(jīng)濟(jì)貨幣化和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù),而且還要對(duì)舊體制形成的金融體系進(jìn)行徹底改造并形成與國(guó)際金融市場(chǎng)的對(duì)接。

我國(guó)金融深化的理想目標(biāo)是在經(jīng)濟(jì)全球化、資本流動(dòng)國(guó)際化的潮流中,建成一個(gè)與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的自由、開(kāi)放、高效的金融服務(wù)體系。而目前的基本目標(biāo)又是跟上全國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的腳步,防范可能出現(xiàn)的金融危機(jī)。

三、金融監(jiān)管的方式、方法

(一)宏觀上的具體措施

1.建立現(xiàn)代金融體系。第一,盡快改變?nèi)嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置的狀況,在全國(guó)設(shè)立若干個(gè)跨行政區(qū)的一級(jí)分行。第二,加快國(guó)有商業(yè)銀行的改革。第三,加快地方性金融機(jī)構(gòu)的建設(shè),努力做好為非公有企業(yè),特別是中小企業(yè)的金融服務(wù)。第四,積極穩(wěn)妥的發(fā)展資本市場(chǎng),適當(dāng)擴(kuò)大直接容資。

2.建立現(xiàn)代金融制度。第一,金融企業(yè)必須依法設(shè)立;第二,健全金融機(jī)構(gòu)的公司治理機(jī)構(gòu),完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的功能;第三,切實(shí)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè);第四,按照國(guó)際通行的做法,將對(duì)我國(guó)金融資產(chǎn)全面實(shí)行五級(jí)分類法。

3.建立良好的金融秩序。任何部門(mén)和任何人不得敢于金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng);徹底取締一切非法金融機(jī)構(gòu),嚴(yán)禁任何非法金融活動(dòng)和各種名義的亂集資;加大金融執(zhí)法力度,依法嚴(yán)懲詐騙、搶劫、盜竊、貪污、行賄受賄和偽造憑證等各種金融犯罪。

(二)微觀上的常見(jiàn)辦法

1.貨幣政策獨(dú)立性有待進(jìn)一步加強(qiáng)。(1)賦予中央銀行更大的獨(dú)立性和自主權(quán)。 在未來(lái)中央銀行體制改革過(guò)程中,全國(guó)人大、國(guó)務(wù)院應(yīng)賦予中央銀行更大決策權(quán),至少能夠獨(dú)立選擇和制定貨幣政策取向,決定例句、匯率水平和貨幣共給數(shù)量,并在修改人民應(yīng)行法時(shí)以法律文件形式固定下來(lái)。(2)應(yīng)增強(qiáng)中央銀行大區(qū)分行只能。在未來(lái)中央應(yīng)行體制改革中,總行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)下放權(quán)限,分行則應(yīng)積極主動(dòng),發(fā)揮區(qū)域性金融政策中心的作用。這對(duì)減少地方政府對(duì)貨幣 政策的干預(yù)、維護(hù)中央應(yīng)行貨幣政策獨(dú)立性具有非常重要的意義。

2.建立中央應(yīng)行的三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制。應(yīng)當(dāng)在人民應(yīng)行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、和保監(jiān)會(huì)之間建立穩(wěn)定的信息溝通機(jī)制和雙邊及多邊緊急磋商機(jī)制,這對(duì)順利推行貨幣政策和開(kāi)展金融監(jiān)管具有重要一樣。應(yīng)當(dāng)將協(xié)調(diào)內(nèi)容至少通過(guò)暫行條理的方式有效固定下來(lái)。

3.貨幣政策目標(biāo)改革:從貨幣供應(yīng)量走向盯住通貨膨脹。這樣做可以增強(qiáng)貨幣政策目標(biāo)的科學(xué)性,更好適應(yīng)金融創(chuàng)新和金融深化的發(fā)展趨勢(shì)。

4.繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

5.積極推動(dòng)人民幣匯率制度的改革。

6.加強(qiáng)金融征信體系建設(shè)。

7.成立中小企業(yè)政策性銀行,郵政儲(chǔ)蓄實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

8.發(fā)展中小銀行,提高銀行效率。(1)放松銀行準(zhǔn)入,大力發(fā)展民營(yíng)銀行;(2)盤(pán)活農(nóng)村信用合作社,為農(nóng)村金融“輸血”;(3)化解國(guó)有大型商業(yè)銀行不良貸款,實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展。

總而言之,我國(guó)金融改革的重點(diǎn)就是國(guó)有四大商業(yè)銀行的改革。減少壞賬、呆賬的數(shù)額。中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行的相繼上市,給中國(guó)銀行的發(fā)展注入新鮮的血液。只要加快金融深化改革的步伐防范金融危機(jī),中國(guó)的經(jīng)濟(jì)必然會(huì)健康的保持高速增長(zhǎng)?！?/p>

(編輯/李舶)