韓文琴

摘要:我國(guó)近年來(lái)巨災(zāi)的頻繁發(fā)生給原本脆弱的農(nóng)業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重?fù)p失,而能夠發(fā)揮補(bǔ)償巨災(zāi)損失的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)卻在我國(guó)遭遇了實(shí)施難的困境。本文在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,深入分析了我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)困境的原因,并且針對(duì)原因提出了一個(gè)雙軌機(jī)制,力求在理論上建立農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的有效體系。

關(guān)鍵詞:農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn);ART;雙軌機(jī)制

一、選題背景和意義

2008年以來(lái),天災(zāi)人禍接踵而至,給我國(guó)人民生命財(cái)產(chǎn)特別是農(nóng)業(yè)造成了巨大損失。如何加強(qiáng)農(nóng)業(yè)的抗巨災(zāi)能力再次成為保險(xiǎn)學(xué)界討論的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。

傳統(tǒng)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)巨災(zāi)補(bǔ)償作用的有限性越來(lái)越凸現(xiàn),近年來(lái)許多國(guó)際再保險(xiǎn)公司放棄了巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。原因在于,隨機(jī)發(fā)生的且危險(xiǎn)單位相關(guān)度低的風(fēng)險(xiǎn)事件有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散;但是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)卻不存在這些特征,它發(fā)生率低,但損失極大,風(fēng)險(xiǎn)單位之間相關(guān)性高,故巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)屬于不可保風(fēng)險(xiǎn)。為此,在金融創(chuàng)新浪潮推動(dòng)下,保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行了一系列創(chuàng)新,其中近幾年來(lái)最為活躍的創(chuàng)新是非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(簡(jiǎn)稱為ART)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化是ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)產(chǎn)品的創(chuàng)新的主要成果之一。ART將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給資本市場(chǎng),為解決農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的不可保性開創(chuàng)了新的途徑。西方國(guó)家已運(yùn)用ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)方式很好的解決了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的不可保性,并且開發(fā)了很多制度和產(chǎn)品,其農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)興興向榮之勢(shì),值得我國(guó)借鑒之。

從另一個(gè)謹(jǐn)慎角度看,如果中國(guó)模仿西方國(guó)家,也建立運(yùn)用ART方式轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的體制,那么必然要依靠資本市場(chǎng)的規(guī)范性和活性來(lái)運(yùn)作,而中國(guó)目前資本市場(chǎng)尚不成熟。另外我國(guó)其他方面的國(guó)情也造成了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的諸多困難。這種情況下,日本、歐洲的一些傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的做法又可能會(huì)給我國(guó)一些啟迪。

這樣就存在如何在中國(guó)國(guó)情之下建立一個(gè)適合的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的課題。本論文就這個(gè)命題展開討論。我們首先將美國(guó)、西歐、日本的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系作概覽和借鑒,然后就我國(guó)國(guó)情構(gòu)建一個(gè)ART和財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力相結(jié)合的雙軌機(jī)制,既能夠利用ART的強(qiáng)擴(kuò)散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)能力,又可以通過(guò)發(fā)揮財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制的作用來(lái)彌補(bǔ)ART在資本市場(chǎng)不成熟條件下無(wú)法完全發(fā)揮其作用的缺點(diǎn),從而在理論上提出破解我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)難題的觀點(diǎn)。

二、北美、歐洲和日本農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的比較

(一)美國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)踐

1、美國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系

美國(guó)的農(nóng)作物保險(xiǎn),由美國(guó)聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司、私營(yíng)保險(xiǎn)公司、農(nóng)作物保險(xiǎn)協(xié)會(huì)共同參與開辦,形成了政府和民間相互聯(lián)系的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障體系。

美國(guó)聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司(FCIC)主要有三項(xiàng)基金:即商業(yè)基金——應(yīng)付小災(zāi)害損失;儲(chǔ)備基金——應(yīng)對(duì)中等災(zāi)害;發(fā)展基金——應(yīng)付巨災(zāi)損失。FCIC通過(guò)和私營(yíng)保險(xiǎn)公司建立分保關(guān)系來(lái)收集這三項(xiàng)基金的來(lái)源,同時(shí)統(tǒng)領(lǐng)各州的私營(yíng)保險(xiǎn)公司。美國(guó)農(nóng)作物保險(xiǎn)協(xié)會(huì)主要負(fù)責(zé)為立法機(jī)構(gòu)提供有效的事實(shí)陳述、保持各成員和FCIC的聯(lián)系、提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面的法律援助。

美國(guó)現(xiàn)行的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度包括巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障制度、多風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)保障制度、集體風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)制度和非保險(xiǎn)農(nóng)作物災(zāi)害援助計(jì)劃這四項(xiàng)基本補(bǔ)償制度。由于本文重點(diǎn)不在此,故不再詳述。

下圖簡(jiǎn)要展示了美國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系。其中,農(nóng)戶可以從州政府得到保費(fèi)補(bǔ)貼;而原保險(xiǎn)公司通過(guò)再保險(xiǎn)公司和FCIC將自己吸收的農(nóng)戶投保風(fēng)險(xiǎn)分配出去。

2、農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段之一—ART

除了再保險(xiǎn)之類的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式以外,上世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)的非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(簡(jiǎn)稱ART)從理論到實(shí)踐得以迅速發(fā)展。ART是近20年才出現(xiàn)的詞匯,迄今為止沒(méi)有一個(gè)明確的定義。但是,其憑借獨(dú)特而超強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散機(jī)制、特別強(qiáng)有力的承保能力開始吸引越來(lái)越多的關(guān)注。巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化(簡(jiǎn)稱CIRS)是ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)產(chǎn)品的創(chuàng)新之一。巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化(CIRS)產(chǎn)品包括巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期權(quán)等。

以美國(guó)某個(gè)州遭受颶風(fēng)為觸發(fā)事件所發(fā)行的巨災(zāi)債券為例,筆者簡(jiǎn)要說(shuō)明ART產(chǎn)品是如何在農(nóng)戶遭受巨災(zāi)損失后進(jìn)行運(yùn)作,憑借獨(dú)特而超強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散機(jī)制、特別強(qiáng)有力的承保能力來(lái)及時(shí)減少農(nóng)戶損失的。

首先,發(fā)起人(很可能是保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司或其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))設(shè)立一個(gè)(離岸的)特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(SPRV),SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))通常是擁有一個(gè)地方保險(xiǎn)公司執(zhí)照的特殊目的再保險(xiǎn)公司。出于會(huì)計(jì)和評(píng)級(jí)方面的考慮,SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))通常與分出保險(xiǎn)公司或再保險(xiǎn)公司分離,而分出保險(xiǎn)公司或再保險(xiǎn)公司只以交易發(fā)起人的身份出現(xiàn)。

其次,當(dāng)分出保險(xiǎn)公司已經(jīng)承保了巨災(zāi)保險(xiǎn)的情況下,分出保險(xiǎn)公司會(huì)將公司的相關(guān)未來(lái)保費(fèi)流支付給SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)),以獲取SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))提供的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障。同時(shí),SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))發(fā)行巨災(zāi)債券。在巨災(zāi)債券的條款中,有相關(guān)SPRV可以”違約”的條款,此條款即為“觸發(fā)條件”,即如果約定的觸發(fā)事件發(fā)生,那么SPRV可以不對(duì)債券投資者進(jìn)行本金或利息的支付;否則,再保險(xiǎn)合約不會(huì)要求SPRV進(jìn)行支付, SPRV將按巨災(zāi)債券合約的規(guī)定向債券投資者進(jìn)行本利的支付。

另外,在巨災(zāi)債券發(fā)行的同時(shí),SPRV(特殊目的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu))通常將發(fā)行所得投資于高級(jí)證券。這些證券通常存放在一個(gè)抵押賬戶或一個(gè)信托之中,作為對(duì)SPRV再保險(xiǎn)責(zé)任的抵押。SPRV的首要責(zé)任是再保險(xiǎn)合約,然后才是巨災(zāi)債券,因此來(lái)自銷售巨災(zāi)債券的全部或部分凈收益構(gòu)成了對(duì)SPRV的再保險(xiǎn)合約責(zé)任的完全抵押。保險(xiǎn)公司支付的保費(fèi)連同在高級(jí)證券上的投資利息作為巨災(zāi)債券的利息直接支付給投資者,從而巨災(zāi)債券投資者既可能得到來(lái)自保費(fèi)的收益,也可能面臨來(lái)自巨災(zāi)的損失。

我們將上述過(guò)程用流程圖表示如下:

當(dāng)某個(gè)州確實(shí)遭受了颶風(fēng)襲擊時(shí),農(nóng)民蒙受了損失。此時(shí)當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系開始進(jìn)入統(tǒng)計(jì)農(nóng)業(yè)損失程度和計(jì)算保險(xiǎn)賠償?shù)碾A段。保險(xiǎn)公司為了把巨災(zāi)引起的索賠風(fēng)險(xiǎn)盡量轉(zhuǎn)移出去,于是便向原先從特殊目的機(jī)構(gòu)處吸收了保險(xiǎn)公司分出的保費(fèi)流的信托機(jī)構(gòu)索要該筆賠款,以便支付農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠償。而同時(shí),根據(jù)特殊目的機(jī)構(gòu)和投資者簽訂的巨災(zāi)債券合約,由于觸發(fā)事件已經(jīng)發(fā)生,SPRV可以不向投資者支付利息。農(nóng)戶遭受的巨災(zāi)損失就這樣最終由廣泛的資本市場(chǎng)投資者來(lái)分散化承擔(dān)了,而資本市場(chǎng)具有超強(qiáng)的吸收該巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力,所以ART產(chǎn)品都具有很強(qiáng)的承保能力。

ART在美國(guó)的不斷發(fā)展,對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)開辟了新大陸。最重要的是,農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)開始有了新的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償?shù)耐緩健Y本市場(chǎng),這在很大程度上減輕了聯(lián)邦政府的財(cái)政負(fù)擔(dān);相對(duì)于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式,ART對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)暴露具有更強(qiáng)的稀釋性,這彌補(bǔ)了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保能力十分有限的固有缺點(diǎn);從可行性上說(shuō),資本市場(chǎng)所提供的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)保險(xiǎn)業(yè)的可用資金,美國(guó)資本市場(chǎng)的平均日交易額為1300億美元,而一次巨災(zāi)所造成的500億美元的最大潛在損失,還不足以使資本市場(chǎng)發(fā)生劇烈動(dòng)蕩;另外,巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)由ART轉(zhuǎn)移給投資者,為投資者提供了投資新選擇。這對(duì)于我國(guó)如何解決巨災(zāi)的不可保問(wèn)題和減輕救災(zāi)的財(cái)政壓力具有借鑒意義。

(二)歐洲農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的內(nèi)容和實(shí)踐

歐洲農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的典型范例是法國(guó)。法國(guó)和歐洲多數(shù)國(guó)家一樣,不采取“一切險(xiǎn)”的做法。其農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍認(rèn)為:除雹災(zāi)以外的農(nóng)作物災(zāi)害,可以通過(guò)農(nóng)戶的預(yù)防消除,實(shí)行一切險(xiǎn)反而破壞生產(chǎn)積極性;在發(fā)生巨災(zāi)損失的情況下,如果不是農(nóng)戶的責(zé)任,則應(yīng)由國(guó)家提供保障,這種思想至今都未曾改變。在該思想的指導(dǎo)下,歐洲的多數(shù)國(guó)家都以相互會(huì)社、私營(yíng)保險(xiǎn)公司、公營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為主體,以自愿參保為方式,覆蓋大部分農(nóng)作物和牲畜的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)內(nèi)容和體系進(jìn)行實(shí)際操作。故歐洲的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體現(xiàn)了民辦公助的總體特色。

民辦公助的模式在法國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)踐中得到充分體現(xiàn)。法國(guó)政府對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施了低費(fèi)率高補(bǔ)貼政策,補(bǔ)貼比例在50%~80%左右;國(guó)家每年進(jìn)行一次保險(xiǎn)預(yù)算,并且在政府專門建立的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)領(lǐng)下進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展。法國(guó)設(shè)立了公辦民辦結(jié)合的農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)集團(tuán),該集團(tuán)實(shí)行三級(jí)控制群體結(jié)構(gòu),分設(shè)4個(gè)經(jīng)營(yíng)不同農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)細(xì)分業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。另外,農(nóng)業(yè)合作基金組織以互濟(jì)為準(zhǔn)則,用非農(nóng)保險(xiǎn)資金來(lái)眷育農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),農(nóng)民扮演保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的雙重角色。

歐洲這種民辦公助的模式調(diào)動(dòng)了政府和民間的雙重積極性,有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)挠行?zhí)行,但是財(cái)政負(fù)擔(dān)很大,對(duì)于巨災(zāi)損失可能會(huì)因資金不足而造成補(bǔ)償鏈條的斷裂。

(三)日本農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)踐

1929年,日本頒布了第一部農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法——《牲畜保險(xiǎn)法》,開始推行牲畜保險(xiǎn)。后來(lái)幾經(jīng)修改完善,日本于1964年最終確立了立法健全、獨(dú)樹一幟的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。

日本的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織形式采用“三級(jí)”制村民共濟(jì)制度,即以市町村的農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合為本位,直接承辦各種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù);以都道府縣各共濟(jì)聯(lián)合會(huì)為中心,承擔(dān)農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合的分險(xiǎn)業(yè)務(wù);再以全國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)承擔(dān)各共濟(jì)聯(lián)合會(huì)的再保險(xiǎn)。這樣,就構(gòu)成了一個(gè)一層直接承保、兩層再保險(xiǎn)的三重危險(xiǎn)保障機(jī)制?？梢?日本的農(nóng)作物保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種具有政策保險(xiǎn)特征的互濟(jì)制度。

日本農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的實(shí)施,采取了強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)相結(jié)合的方式。根據(jù)立法規(guī)定,一旦在某一地區(qū)建立了互濟(jì)組織,所有的糧食作物種植人只要其農(nóng)作物耕種面積(主要是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的稻、麥作物)達(dá)到預(yù)定規(guī)模,即被強(qiáng)制參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。對(duì)于較小種植面積的農(nóng)戶來(lái)說(shuō),是否參加農(nóng)作物保險(xiǎn),可以自主選擇確定。不過(guò),農(nóng)戶只要按照縣政府的指令種上了稻谷、麥子或養(yǎng)殖了牲畜,不管其是否自愿,都算自動(dòng)參加了保險(xiǎn),而且保險(xiǎn)責(zé)任是“一切險(xiǎn)”。

在保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)方面,農(nóng)戶只承擔(dān)很小一部分,各級(jí)互濟(jì)組織承擔(dān)比例一般為:互濟(jì)組合為10%-20%,政府為50%—70%,遇到巨災(zāi)時(shí),則由政府承擔(dān)80%-100%的保險(xiǎn)賠款。日本政府對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承擔(dān)如此之大的財(cái)政責(zé)任,充分表現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一種政策保險(xiǎn)而非普通的商業(yè)保險(xiǎn)。下圖簡(jiǎn)要表示了日本農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的組織機(jī)構(gòu):

近年來(lái),巨災(zāi)造成日本每年18億美元左右的損失,這使得日本開始應(yīng)用ART產(chǎn)品中諸如巨災(zāi)保險(xiǎn)證券化之類的工具來(lái)降低保險(xiǎn)償還壓力。2003年Swiss Re為Zenkyoren(即日本農(nóng)業(yè)合作會(huì)社的國(guó)家共同保險(xiǎn)聯(lián)盟)發(fā)行了三檔次數(shù)觸發(fā)的Phoenix Quake債券。

(四)美、歐、日的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)借鑒

通過(guò)對(duì)上述國(guó)外農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的分析,筆者歸納出如下值得我國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn):

第一,在我國(guó)資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)和法制不完善的國(guó)情下,必須既學(xué)習(xí)美國(guó)的經(jīng)驗(yàn),充分發(fā)揮ART固有的強(qiáng)稀釋巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力,解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的不可保問(wèn)題,又利用一些諸如民辦公助等符合國(guó)情的機(jī)制來(lái)彌補(bǔ)資本市場(chǎng)的不成熟,而后者就是我們?cè)诤笪闹袑?gòu)建的農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制的一部分體現(xiàn)。

第二,針對(duì)普遍存在的諸如農(nóng)民收入低所造成的有效需求偏低、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)薄弱、保險(xiǎn)宣傳和營(yíng)銷上存在諸多誤解和偏見、保險(xiǎn)公司對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)積極性不高、保險(xiǎn)責(zé)任過(guò)于狹窄、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)虧損嚴(yán)重等問(wèn)題,我國(guó)政府應(yīng)該學(xué)習(xí)日本的做法,有效發(fā)揮對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的法律、稅收、引導(dǎo)和監(jiān)管作用,故不能一味讓市場(chǎng)來(lái)運(yùn)作農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn);有必要建立政府性的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)損失補(bǔ)償機(jī)制。

第三,結(jié)合ART和政府性補(bǔ)償雙方的優(yōu)勢(shì),乃是擺脫農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)困境的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。歐洲意識(shí)到了這點(diǎn),開始運(yùn)用這種思路:在2000年至2002年間,歐洲先后發(fā)行了集中針對(duì)風(fēng)暴保險(xiǎn)的巨災(zāi)債券,并且開始研究美國(guó)的ART產(chǎn)品。

三、ART和財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力雙軌機(jī)制的構(gòu)建

(一)我國(guó)現(xiàn)有農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)困境的原因:動(dòng)力不足論

我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)特別是巨災(zāi)保險(xiǎn)領(lǐng)域一直囿于經(jīng)營(yíng)無(wú)法維持、停滯不前的困局之中。其原因可以概括為以下幾點(diǎn):

1.農(nóng)民收入過(guò)低導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)潛在需求量未被釋放。農(nóng)民的低收入嚴(yán)重制約投保能力,再加上農(nóng)作物保險(xiǎn)費(fèi)率一般在2%—15%,比家財(cái)?shù)膿p失率(1%左右)高很多,這就進(jìn)一步限制了投保能力。如果考慮到農(nóng)忙時(shí)節(jié)農(nóng)民需要大筆支出用于種子、化肥的購(gòu)買,這樣一來(lái)農(nóng)民更加沒(méi)有時(shí)間也沒(méi)有資金去考慮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),而此時(shí)恰恰是最需要農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的時(shí)候。

2.農(nóng)民對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知程度不高。廣大農(nóng)民認(rèn)為靠天吃飯是無(wú)法改變的,農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法規(guī)避。同時(shí)由于我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后,農(nóng)民認(rèn)為把錢存入銀行最可靠,儲(chǔ)蓄是其唯一選擇。稍微了解一些農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)知識(shí)的農(nóng)民又認(rèn)為保險(xiǎn)意義不大、不值得,因?yàn)樗髻r困難。一旦出險(xiǎn),索賠時(shí)手續(xù)繁瑣,很多保險(xiǎn)公司以種種理由拒賠,農(nóng)民由此產(chǎn)生了不信任。

3.保險(xiǎn)公司開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性很低。首先,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)太大,往往需要賠付幾千萬(wàn)元,對(duì)于保險(xiǎn)公司這樣趨利避害的商業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),自然提不起興趣。其次,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的費(fèi)率也難以計(jì)算。在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)上,缺乏大量數(shù)據(jù),相關(guān)精算難以到位。同時(shí)農(nóng)村缺乏電腦的普及率,交通不方便,這使得理賠、宣傳工作的成本偏高。最后,保險(xiǎn)糾紛也制約著保險(xiǎn)公司的積極性。

4.政府未設(shè)立專門的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。中央在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)部,省級(jí)人民保險(xiǎn)公司設(shè)立農(nóng)保機(jī)構(gòu)的并不多,專門化程度不高。這種機(jī)構(gòu)設(shè)置和發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的要求極不適應(yīng)。

5、政府救災(zāi)方式過(guò)于單一,救災(zāi)資金籌集和使用效率較低。我國(guó)以直接救援方式為主,缺乏有力的災(zāi)情評(píng)估和審核手段,一些地方故意虛報(bào)災(zāi)情套取救災(zāi)資金;由于缺乏市場(chǎng)機(jī)制的參與,救災(zāi)資金籌集渠道單一,使用效率低,往往難以足額落實(shí)到農(nóng)戶;計(jì)劃經(jīng)濟(jì)固有觀念根深蒂固,地方過(guò)于依賴中央。這些表現(xiàn)都最終導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)揮不了應(yīng)有的作用。

筆者認(rèn)為,上述原因可以歸結(jié)為一點(diǎn):面對(duì)無(wú)法承保的巨災(zāi)損失和復(fù)雜的國(guó)情,政府、保險(xiǎn)公司、農(nóng)戶三者都缺乏充足的動(dòng)力去開發(fā)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的利益空間。這就是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面臨困境的最根源性起因,即動(dòng)力不足論。

擺脫困境的對(duì)策,其核心是怎樣使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)能夠承受巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)這種不可保風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),調(diào)動(dòng)起政府、保險(xiǎn)公司、農(nóng)戶三方的積極性。從這個(gè)核心出發(fā),筆者在借鑒西方經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,建立一個(gè)雙軌機(jī)制:一軌是本土化的ART,另一軌是政府引導(dǎo)下的農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制。本土化的ART用于解決在中國(guó)國(guó)情下增強(qiáng)保險(xiǎn)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承受力,農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制用于調(diào)動(dòng)起政府、保險(xiǎn)公司、農(nóng)戶三方的積極性。

下面分別敘述各軌機(jī)制,然后闡述雙軌機(jī)制的運(yùn)行原理。

(二)雙軌之一:ART的構(gòu)建

1.ART概述

ART,全稱Alternative Risk Transfer,譯為“非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”。ART的成功,一方面得益于歐美發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和金融創(chuàng)新傳統(tǒng),另一方面也歸功于孜孜不倦的金融工程計(jì)量和定價(jià)方法的完善。ART可以分為三類:產(chǎn)品、渠道、解決方案。產(chǎn)品包括各種再保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)衍生工具、與保險(xiǎn)相關(guān)的資本市場(chǎng)等。渠道就是用來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的路徑,包括專屬保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)自留集團(tuán)、特殊目的機(jī)構(gòu)等。解決方案是指任何在綜合基礎(chǔ)上使用多重工具來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)敞口的計(jì)劃,例如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。ART是一種打破傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理邊界,為不同客戶量身訂做、橫跨不同金融市場(chǎng)的工具。本文所述的ART僅限于聯(lián)結(jié)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的部分。

ART的核心優(yōu)勢(shì)就在于它擁有了一個(gè)較為理想的、能夠吸納轉(zhuǎn)移來(lái)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)并且將之廣泛擴(kuò)散、瓦解的領(lǐng)域——資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)本身實(shí)力雄厚,投資者的投資愿望強(qiáng)烈,能夠吸收和擴(kuò)散大量巨災(zāi)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)瑞士再保險(xiǎn)公司測(cè)算,美國(guó)的資本市場(chǎng)擁有足夠的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)承受力,ART的運(yùn)用正是利用了資本市場(chǎng)的擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)力。美國(guó)資本市場(chǎng)日交易量的標(biāo)準(zhǔn)差約為1000億美元,而100億美元的保險(xiǎn)損失就會(huì)造成數(shù)家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)與償付危機(jī),而這只相當(dāng)于資本市場(chǎng)日交易量波動(dòng)的10%。因此,資本市場(chǎng)完全有能力通過(guò)ART工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)來(lái)擴(kuò)散和承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。ART囊括繁多種類的產(chǎn)品,但是它們本質(zhì)上都是采用一定的機(jī)制和手段,將匯集的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移并擴(kuò)散到資本市場(chǎng)。因此,ART就具備了對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)擴(kuò)散能力。

2.我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)引入ART的條件不足

我國(guó)的國(guó)情和各方面環(huán)境都表明直接引入國(guó)外ART的運(yùn)作條件不夠成熟。

(1)我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期,體制上的雙面性容易導(dǎo)致“拿來(lái)主義”的失敗。自從上世紀(jì)90年代開始由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變以來(lái),我國(guó)一直在努力克服轉(zhuǎn)軌過(guò)程中舊的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制強(qiáng)大的引力,同時(shí)還在艱苦探索新經(jīng)濟(jì)體制下具體規(guī)范的適當(dāng)性。在轉(zhuǎn)軌期,新舊兩種經(jīng)濟(jì)體制的斗爭(zhēng)在所難免,經(jīng)濟(jì)體制雙面性的并存使得直接模仿存在很大的失敗風(fēng)險(xiǎn)。

(2)我國(guó)金融改革正處于攻堅(jiān)階段,風(fēng)險(xiǎn)管理體制和相應(yīng)法律體系尚處于幼年期,缺乏ART建設(shè)所需的良好風(fēng)險(xiǎn)控制體制和法制環(huán)境。ART是一種需要較高成熟度的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、良好法律約束力和強(qiáng)有力征信制度的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具,而我國(guó)恰恰在這幾點(diǎn)上存在欠缺。另一方面,銀行、保險(xiǎn)公司等的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理還是無(wú)法緊跟發(fā)展要求。國(guó)外銀行的壞賬率平均為2%左右,但是我國(guó)年均銀行壞賬率卻高達(dá)5%左右,這表明風(fēng)險(xiǎn)管理的不到位何其嚴(yán)重。在這樣的情況下,要想運(yùn)用ART來(lái)大大減少巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是困難的。

(3)我國(guó)資本市場(chǎng)還不夠成熟,規(guī)范化程度和專業(yè)化程度尚無(wú)法跟上ART運(yùn)作的要求。我國(guó)的資本市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展,在市場(chǎng)規(guī)范和業(yè)務(wù)拓展上取得了很大的進(jìn)步。但是,不規(guī)范和不法行為依然沒(méi)有完全消除;對(duì)上市公司的監(jiān)管還存在許多漏洞。ART的運(yùn)作完全是依靠資本市場(chǎng)來(lái)擴(kuò)散巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的。如果資本市場(chǎng)的規(guī)范化程度低、監(jiān)管不得力,就不能排除道德風(fēng)險(xiǎn)行為。

3.在不成熟條件下對(duì)ART的本土化改進(jìn)

既然我國(guó)目前的環(huán)境和條件還不適合完全照搬ART,那么是否能夠在這種不成熟條件下對(duì)ART做一些本土化的改進(jìn)呢?我們課題組經(jīng)過(guò)對(duì)所有ART產(chǎn)品和市場(chǎng)的研究,認(rèn)為可以從以下幾方面進(jìn)行改進(jìn):

(1)宏觀層面的改進(jìn)

1)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)的一體化塑造。ART本質(zhì)上是一種獨(dú)特的載體,它將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)敞口在保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間進(jìn)行巧妙的轉(zhuǎn)移。ART的運(yùn)作成功離不開過(guò)去相互區(qū)分的各個(gè)市場(chǎng)的完美融合,它需要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)的一體化進(jìn)行配合。

2)對(duì)ART市場(chǎng)參與者的培育。ART市場(chǎng)一直在供給和需求雙重力量的支配下增長(zhǎng)和創(chuàng)新。投資者提供資本或風(fēng)險(xiǎn)容量,需要轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)者則通過(guò)ART轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。因此ART市場(chǎng)參與者就涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)釋放者、中介、風(fēng)險(xiǎn)吸收者。通常,風(fēng)險(xiǎn)釋放者就是需要保險(xiǎn)產(chǎn)品的一方,例如法人終端用戶、農(nóng)民、個(gè)人等等。中介就是利用ART進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)包裝的媒介,比如,保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人、投資銀行、保險(xiǎn)代理人和經(jīng)紀(jì)人等。風(fēng)險(xiǎn)吸收者即提供資本或風(fēng)險(xiǎn)容量的廣大投資者。我國(guó)目前缺乏成熟的ART市場(chǎng)參與者。

3)設(shè)立官方直接控制的SPV(特殊目的機(jī)構(gòu))和信托機(jī)構(gòu),以國(guó)家信用為擔(dān)保發(fā)行ART產(chǎn)品,擴(kuò)散巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。為什么要官方化呢?我們發(fā)現(xiàn),西方ART產(chǎn)品的運(yùn)作設(shè)計(jì)中主要通過(guò)私人經(jīng)營(yíng)的SPV機(jī)構(gòu)來(lái)作為中介。但是,我國(guó)如果也沿襲西方的做法,會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下特有的逆向選擇等一系列問(wèn)題。例如,一家私人資本建立的SPV機(jī)構(gòu),宣布發(fā)行以某種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)的的巨災(zāi)債券。這家機(jī)構(gòu)如果和信托公司串謀,可以在觸發(fā)事件(即巨災(zāi))發(fā)生后,虛報(bào)受災(zāi)指標(biāo),任意侵吞保費(fèi)和不合理收回對(duì)投資人的利息支付。但若性質(zhì)是官方機(jī)構(gòu)則可以較大程度上減輕這些自利或不道德行為的發(fā)生。

4)保監(jiān)會(huì)要承擔(dān)起對(duì)ART產(chǎn)品的研發(fā)試驗(yàn)的監(jiān)管責(zé)任,防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)都不完善、保險(xiǎn)意識(shí)欠佳、經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),ART產(chǎn)品的研發(fā)和試驗(yàn)過(guò)程中可能存在定價(jià)模型過(guò)于復(fù)雜、理論看似完美實(shí)際不具有可行性、理論研究沒(méi)有符合實(shí)際導(dǎo)致試驗(yàn)施行效果欠佳、產(chǎn)品沒(méi)有充分考慮我國(guó)市場(chǎng)需求等問(wèn)題;保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管雖然不能最大程度上消除這些問(wèn)題,但卻是有用的一種糾正形式。例如,ART產(chǎn)品研發(fā)出一個(gè)新品種,保監(jiān)會(huì)通過(guò)審核研發(fā)報(bào)告,作出是否進(jìn)入試驗(yàn)階段的決定。

5)優(yōu)化法律環(huán)境,協(xié)助ART的創(chuàng)新。保險(xiǎn)業(yè)出售的不是一件物品或一項(xiàng)服務(wù),而是一項(xiàng)有關(guān)未來(lái)不確定性的承諾。這個(gè)特點(diǎn)決定了法律環(huán)境在一定程度上會(huì)制約保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新。在ART的創(chuàng)新過(guò)程中,針對(duì)它的法律越完善,對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)當(dāng)然越有益。

(2)微觀層面的改進(jìn)

1)建立專門的ART產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和精算定價(jià)機(jī)構(gòu)。我國(guó)目前還未完全擁有一套經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)的、有效的巨災(zāi)保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定價(jià)的理論,對(duì)于ART產(chǎn)品的定價(jià)雖然國(guó)外已有了豐富經(jīng)驗(yàn)和理論,但是對(duì)于我國(guó)的適用性尚無(wú)定論。設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)查并不斷設(shè)計(jì)研究適合我國(guó)的ART產(chǎn)品,是一條可行的途徑。況且國(guó)外“拿來(lái)”的創(chuàng)新產(chǎn)品立刻投入本國(guó)市場(chǎng),很容易造成產(chǎn)品定位不準(zhǔn)確、定價(jià)不合理等,這在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中容易被淘汰。故專門建立一個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行ART產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和精算定價(jià)是必要的。

2)差異化和深化細(xì)分市場(chǎng),利用ART產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)逐漸到達(dá)精耕細(xì)作。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司采取的經(jīng)營(yíng)方式還是“一張保單賣全國(guó)”。這樣的產(chǎn)品顯然無(wú)法滿足某些地區(qū)的特殊需求,甚至是優(yōu)質(zhì)客戶和高風(fēng)險(xiǎn)客戶的不同需求。

3)整合和重塑網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)資源,實(shí)現(xiàn)信息廣泛共享和隱私保密的兼具性。目前我國(guó)金融數(shù)據(jù)尚處于“地方保護(hù)主義”的狀態(tài),這不利于廣泛引入ART產(chǎn)品。ART的運(yùn)用需要這種金融信息的互通來(lái)保持合同的履行和監(jiān)督。下圖表示了本土化的ART基本運(yùn)作過(guò)程:

在保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下,由于金融數(shù)據(jù)的開放和保密工作的有效、法律環(huán)境的優(yōu)化,ART產(chǎn)品被研發(fā)出來(lái)并在局部地區(qū)進(jìn)行試驗(yàn),當(dāng)其可行以后被投放給細(xì)分化的保險(xiǎn)市場(chǎng)。保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)構(gòu)成了ART的運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域。各種諸如保險(xiǎn)公司、中介機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)投資者之類的ART市場(chǎng)主體開始了包裝巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和吸收風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。

(三)雙軌之二:農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制的構(gòu)建

如前面第(一)部分所述,該機(jī)制是以調(diào)動(dòng)起政府、保險(xiǎn)公司、農(nóng)戶三方的積極性為目標(biāo)的。根據(jù)行為理論,無(wú)論是政府、保險(xiǎn)公司,還是農(nóng)戶,都是在個(gè)人的基礎(chǔ)上的集合體。組成政府或者保險(xiǎn)公司的個(gè)人同時(shí)會(huì)追求個(gè)人利益或者團(tuán)體利益的最大化。這種理性體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)上可能會(huì)損害社會(huì)的整體利益,比如地方政府為了追求形象工程或個(gè)人政績(jī),不愿意把資金投入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼而執(zhí)著于有形的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為了突破這種行為傾向,最終建立起能夠調(diào)動(dòng)起三方積極性的機(jī)制,就必須利用這種行為傾向逆轉(zhuǎn)方向并且順利引導(dǎo)。

歸根到底,這種理性其根源在于個(gè)人理性的易違規(guī)性:個(gè)人理性本身是固有而不容易改變的。當(dāng)個(gè)人理性超出了一定范圍,就容易產(chǎn)生整體的不理性,表現(xiàn)為:農(nóng)戶認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)沒(méi)有很大益處而無(wú)積極性投保;地方政府因農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不能為自己樹立功績(jī)也不能增加稅收而冷于投入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金;保險(xiǎn)公司因?yàn)橘M(fèi)率厘定困難、人工成本高、保費(fèi)收入?yún)T乏、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的不可保性等原因放棄該業(yè)務(wù)的發(fā)展。

如果能夠使得群體中的每一個(gè)個(gè)人發(fā)現(xiàn)存在利益空間,那么個(gè)人理性便不會(huì)泛濫,農(nóng)戶、政府、保險(xiǎn)公司三方的投資于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性就會(huì)被調(diào)動(dòng)起來(lái)。農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制就是基于挖掘利益空間,調(diào)動(dòng)三方積極性而設(shè)計(jì)的。

農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制的監(jiān)管主體是保監(jiān)會(huì)控制下的專門化的機(jī)構(gòu):中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱災(zāi)保會(huì))。

農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制分為以下幾個(gè)模塊:

1、風(fēng)險(xiǎn)融資資金的籌集、增值和運(yùn)用模塊。顧名思義,這個(gè)模塊主要解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源、增值和投放問(wèn)題。下面分別敘述:

(1)資金的籌集來(lái)源

①國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼。一方面,中央每年從財(cái)政預(yù)算中按一定比例劃撥,形成農(nóng)業(yè)抗巨災(zāi)專項(xiàng)基金,該基金只在其他補(bǔ)償還不足以彌補(bǔ)時(shí)才作為最終補(bǔ)償資金動(dòng)用。另一方面,我國(guó)應(yīng)實(shí)行政府補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、政府向保險(xiǎn)公司提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)補(bǔ)貼。這樣做可以制造可供保險(xiǎn)公司分享的利益空間,調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)公司的積極性

②農(nóng)業(yè)貸款收入。每年國(guó)家從農(nóng)業(yè)貸款收入中提取5%作為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金,該基金一般是作為ART產(chǎn)品的巨災(zāi)補(bǔ)償金的補(bǔ)給源的一種實(shí)體存在,并且由財(cái)政部門監(jiān)督。這樣做保障了農(nóng)戶在遭受巨災(zāi)損失以后,可以從保險(xiǎn)公司取得充足的賠償;而保險(xiǎn)公司通過(guò)ART又獲得了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金的補(bǔ)償,兩方都獲得了利益,積極性自然提高。

③地方財(cái)政巨災(zāi)保險(xiǎn)專項(xiàng)資金。

④民政部用于自然災(zāi)害的經(jīng)費(fèi)。

⑤吸收社會(huì)資金、民間風(fēng)險(xiǎn)投資商的資本投入。例如社會(huì)各界的捐款和支農(nóng)善款。

(2)資金的增值活動(dòng)

①將籌集的資金用于風(fēng)險(xiǎn)低的國(guó)債、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券、國(guó)家重大基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的投資,努力回避風(fēng)險(xiǎn)。收益流以漸進(jìn)的方式分配流入中央和地方兩級(jí)的巨災(zāi)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu),可以調(diào)動(dòng)中央政府和地方政府的積極性。

②資金的投資活動(dòng)受保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管。保監(jiān)會(huì)必須嚴(yán)格審查災(zāi)保會(huì)的資金增值活動(dòng)(即投資),確保沒(méi)有投入到股票之類的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,確保資金來(lái)龍去脈清白,財(cái)務(wù)記錄清晰無(wú)誤。

(3)資金的投放

當(dāng)災(zāi)害造成農(nóng)業(yè)損失時(shí),災(zāi)保會(huì)就啟動(dòng)了投放巨災(zāi)補(bǔ)償金的程序。資金的投放必須遵循“專門化、有序化、法制化”的原則:即資金專門用于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的財(cái)政性補(bǔ)償,投放逐級(jí)照一定比例下放,投放必須有法律的約束和保護(hù)。

2、溯源式風(fēng)險(xiǎn)控制模塊。

所謂“溯源式風(fēng)險(xiǎn)控制模塊”,是指對(duì)于農(nóng)業(yè)所面臨的巨災(zāi)損失風(fēng)險(xiǎn),要拋棄以往事后補(bǔ)救、事前預(yù)防不足的風(fēng)險(xiǎn)控制做法,從源頭抓起,在引起農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一些根源上投入大量資源的一種風(fēng)險(xiǎn)控制方式。比如美國(guó)的管理式醫(yī)療就是遵循這一思路的成功典范,它使得醫(yī)生將工作重新轉(zhuǎn)移到醫(yī)療保健上,也就是轉(zhuǎn)移到控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源上,最終走向良性循環(huán);美國(guó)的國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃也是一樣從根源上著手,在政策引導(dǎo)下,人們開始重視保護(hù)生態(tài),與自然和諧共處,從而減少了洪水發(fā)生的機(jī)率。

筆者認(rèn)為,可以從以下方面搭建這一模塊:

(1)防災(zāi)技術(shù)推廣工程。中國(guó)的農(nóng)村集中于中西部地區(qū),交通不便,相對(duì)東南沿海在思想和物質(zhì)上都較為封閉,防災(zāi)技術(shù)推廣必定困難較大、耗費(fèi)財(cái)力物力人力。但是,如果不能在田間地頭手把手教農(nóng)民各種防災(zāi)技術(shù)的話,一旦重大災(zāi)害來(lái)臨,農(nóng)民將承受巨大損失。以免費(fèi)培訓(xùn)班等形式傳授防災(zāi)技術(shù),對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)城鄉(xiāng)二元化特征明顯的國(guó)家來(lái)說(shuō)是必要的。

(2)防災(zāi)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃。僅僅有防災(zāi)技術(shù)是不夠的,因?yàn)閷?duì)于一些諸如地震、海嘯的災(zāi)難來(lái)說(shuō),事先的預(yù)防可能無(wú)法盡可能減少農(nóng)業(yè)損失。所以,國(guó)家有必要投入專項(xiàng)資金用于防災(zāi)設(shè)施的建設(shè)。例如,對(duì)于常見的旱澇災(zāi)害,修建蓄水庫(kù)和排澇渠是一種有效的防災(zāi)設(shè)施;對(duì)于時(shí)常受到風(fēng)沙襲擊的地區(qū),可以種植防護(hù)林。

(3)高抗災(zāi)作物基因改良工程。作物通過(guò)基因工程的試驗(yàn)和改良,可以擁有耐鹽堿、耐洪水浸泡的特性。目前我國(guó)已經(jīng)培育出水稻、小麥的抗災(zāi)品種,相信不久的將來(lái),各種農(nóng)作物和禽畜的基因都將得到優(yōu)化,更能抵抗和忍受自然災(zāi)害的侵襲。

(4)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善工程。這是溯源式風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容,因?yàn)槿缃窈芏喈惓５木逓?zāi)是和人類的活動(dòng)密切相關(guān)的。人類在工業(yè)文明的100多年里,比以往任何漫長(zhǎng)的時(shí)代中都更加迅速地改變著地球的面貌。很多人類的活動(dòng),已經(jīng)造成地球資源的匱乏和生態(tài)環(huán)境的惡化,并且這種局面正在被各種經(jīng)濟(jì)理由所繼續(xù)維持著。只有人類行動(dòng)起來(lái)、步伐一致,為工業(yè)文明的慘重代價(jià)懺悔和彌補(bǔ),使地球恢復(fù)以前的和諧狀態(tài),才能很大程度上減少人為因素所引起的災(zāi)害。眾所周知,1998年我國(guó)洪災(zāi)的加劇很大程度上是因?yàn)檫B年圍湖造田,使得與長(zhǎng)江相通的幾個(gè)湖泊的蓄洪能力幾乎喪失造成的,這就是真實(shí)的例子。這說(shuō)明生態(tài)環(huán)境的改善,是最大程度上減少巨災(zāi)的溯源式的有效方法。農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善工程的框架如下:

1)農(nóng)村植樹造林種草計(jì)劃。農(nóng)村目前的綠化率普遍不高,這嚴(yán)重惡化了改革開放以前良好的農(nóng)村生態(tài)環(huán)境。本課題組建議國(guó)家應(yīng)該大力改善農(nóng)村的綠化率,促進(jìn)良性循環(huán)。

2)生態(tài)循環(huán)式農(nóng)業(yè)普及計(jì)劃。農(nóng)業(yè)本身可以實(shí)現(xiàn)生態(tài)循環(huán),節(jié)約資源并保護(hù)環(huán)境的。例如,養(yǎng)殖蚯蚓來(lái)吃農(nóng)村的垃圾,然后用蚯蚓糞來(lái)作為生物化肥。農(nóng)作物收割后的秸稈又可以喂食蚯蚓,還可以作為生產(chǎn)沼氣的原料。沼氣又可以發(fā)電和當(dāng)作農(nóng)村做飯的燃料。國(guó)家應(yīng)該極力制定生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)的發(fā)展計(jì)劃。

3)工業(yè)污染遠(yuǎn)離農(nóng)村計(jì)劃。目前很多高污染的小企業(yè)、小作坊集中在農(nóng)村的各個(gè)角落,其工業(yè)污染嚴(yán)重破壞農(nóng)村生態(tài),也引發(fā)了農(nóng)業(yè)歉收、公害人體健康的事件。這也是一個(gè)不容忽視的因素。國(guó)家只有大力懲治這些高污染的小企業(yè)、小作坊,才能還綠色于民。

3、監(jiān)管模塊。

災(zāi)保委應(yīng)該在保監(jiān)會(huì)的直接領(lǐng)導(dǎo)下,專門監(jiān)管各種性質(zhì)的保險(xiǎn)公司(包括商業(yè)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)合作社、相互保險(xiǎn)公司)、再保險(xiǎn)公司中的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的行為,遵照相關(guān)法律的規(guī)定,嚴(yán)查它們的行為是否違反法律、是否違規(guī)操作、是否存在欺詐等。

(四)ART和農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力雙軌機(jī)制的結(jié)構(gòu)性構(gòu)想

在分別構(gòu)筑了ART和農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力兩個(gè)機(jī)制以后,我們現(xiàn)在需要將兩者有機(jī)地耦合成一個(gè)整體(即雙軌機(jī)制),從而發(fā)揮該雙軌機(jī)制的作用。

下圖清晰地表示了雙軌機(jī)制的運(yùn)作:

農(nóng)戶通過(guò)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)代理公司向各種保險(xiǎn)公司(包括商業(yè)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)合作社、相互保險(xiǎn)公司)投保,同時(shí)轉(zhuǎn)移了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn);然后保險(xiǎn)公司將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)打包、分割和重組后做成本土化的ART產(chǎn)品,將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)ART市場(chǎng)轉(zhuǎn)移給廣泛的資本市場(chǎng)投資者。保險(xiǎn)公司通過(guò)ART條款享受信托機(jī)構(gòu)定期的證券化收益;資本市場(chǎng)投資者通過(guò)持有的ART產(chǎn)品獲得巨災(zāi)觸發(fā)事件未發(fā)生時(shí)的固定利息等收益;信托機(jī)構(gòu)和ART產(chǎn)品評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)獲得災(zāi)前的管理費(fèi)收入;農(nóng)戶投保后享有巨災(zāi)觸發(fā)事件的潛在或有收益;地方政府能夠取得營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅的增量收入。各方均構(gòu)造出了利益空間,個(gè)人理性恢復(fù)到合理范疇之內(nèi),投資于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性被普遍激發(fā)。

當(dāng)巨災(zāi)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí),信托機(jī)構(gòu)不再向資本市場(chǎng)投資者支付觸發(fā)事件未發(fā)生時(shí)約定的現(xiàn)金流,而是通過(guò)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)而向農(nóng)戶支付保險(xiǎn)補(bǔ)償。如果這些仍不足以補(bǔ)償?shù)脑?中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)委員會(huì)才作為最后的保險(xiǎn)法人支付補(bǔ)償金,這就是所謂的"順位最后的補(bǔ)償金"。這樣,農(nóng)戶其實(shí)擁有雙重的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)利益空間,積極性被極大調(diào)動(dòng)。保險(xiǎn)公司在支付了ART產(chǎn)品約定的補(bǔ)償金以后,又利用ART條款向資本市場(chǎng)投資者進(jìn)行追償,保險(xiǎn)公司也有利可圖。地方政府因減災(zāi)得力取得了政績(jī)成果,政治利益容量擴(kuò)張,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的建設(shè)動(dòng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。三方均取得了利益容量,解決了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)困境的原因:動(dòng)力不足。

因此,雙軌機(jī)制本質(zhì)上依靠構(gòu)造利益空間驅(qū)動(dòng)農(nóng)戶、政府、保險(xiǎn)公司積極投資于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),并且利用ART超強(qiáng)承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力和農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制的公私合營(yíng)的益處解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)困境,提高農(nóng)業(yè)抗巨災(zāi)能力。

(五)雙軌機(jī)制的優(yōu)點(diǎn)和不足

雙軌機(jī)制的顯著優(yōu)點(diǎn)主要是在充分發(fā)揮ART工具的強(qiáng)大擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)較有效的監(jiān)管,兼顧了我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的兩面性。但是,它并沒(méi)有實(shí)際實(shí)施過(guò),所以沒(méi)有相關(guān)數(shù)據(jù)支持。

四、結(jié)論

本文從中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的困境原因著手,在借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,創(chuàng)造性地購(gòu)建了一個(gè)ART和農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力相結(jié)合的雙軌機(jī)制。該雙軌機(jī)制一方面(一軌)依靠本土化的ART工具來(lái)擴(kuò)散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn);另一方面(另一軌)依靠農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機(jī)制,發(fā)揮政府的監(jiān)管、引導(dǎo)和法律的規(guī)范配合作用來(lái)控制ART工具固有的一些金融風(fēng)險(xiǎn),并且逐步解決造成中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)困境的一些諸如農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境脆弱、防災(zāi)設(shè)施落后、農(nóng)民投保能力有限的深層次問(wèn)題。雙軌的完美耦合形成了一個(gè)有機(jī)整體,對(duì)于我國(guó)擺脫農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施難的困局提供了新思路。

但是,本文還有很多亟待深入探討的問(wèn)題:首先關(guān)于中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)委員會(huì)的具體規(guī)范和運(yùn)作并沒(méi)有詳細(xì)探討,僅僅做了宏觀上的框架設(shè)想;其次,本文對(duì)ART工具的本土化過(guò)程,只是從宏觀和微觀兩個(gè)層面來(lái)進(jìn)行,對(duì)于具體細(xì)節(jié)并沒(méi)有深入探討。這些都有待有識(shí)之士的理論研究。

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此文系浙江省2008年度新苗人才計(jì)劃項(xiàng)目立項(xiàng)課題,項(xiàng)目編號(hào)2008R40G2140001

(作者單位:浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院)