論企業(yè)財務預警子系統(tǒng)的構建

[摘 要] 財務預警系統(tǒng)，是指以企業(yè)信息化為基礎，利用企業(yè)財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料，借助比例分析、數(shù)學模型等財務分析方法，根據(jù)預警指標發(fā)出的信號，對財務危機進行辨識，并向企業(yè)利益相關者示警的監(jiān)測系統(tǒng)。財務預警系統(tǒng)屬于微觀經(jīng)濟預警范疇。財務預警系統(tǒng)事實上是一種風險控制機制，它集預測與警示、排警于一身。構建企業(yè)的財務預警系統(tǒng)，不僅具有理論上的價值，而且對企業(yè)的財務管理實踐也具有指導作用。

[關鍵詞] 財務危機 財務預警系統(tǒng) 構建

財務預警系統(tǒng)是一種風險控制機制，它集預測與警示、排警于一身。構建企業(yè)的財務預警系統(tǒng)，不僅具有理論上的價值，而且對企業(yè)的財務管理實踐也具有指導作用。根據(jù)財務預警系統(tǒng)的設計思路，遵循建立財務預警系統(tǒng)的原則，本文構建了由信息收集系統(tǒng)、定性預警系統(tǒng)、定量預警系統(tǒng)、日常風險監(jiān)測系統(tǒng)、報警系統(tǒng)和排警系統(tǒng)等六個子系統(tǒng)構成的財務預警系統(tǒng)。筆者就企業(yè)財務預警子系統(tǒng)的構建談點淺見。

一、信息收集系統(tǒng)

財務預警的主要依據(jù)是信息，因而高質(zhì)量的信息是充分識別、正確預警企業(yè)財務危機的前提條件。信息收集系統(tǒng)的主要功能是收集有關企業(yè)財務等方面的各類資料和情況，并進行初步整理，最終形成有用的財務信息。這中間需要經(jīng)過收集、處理、辨?zhèn)?、存儲、推斷等環(huán)節(jié)。

獲取信息應采取多渠道組合策略，通過對多種信息來源進行組合和相互印證，以使零散信息轉變?yōu)檎w化的具有預報性的可靠信息。信息收集系統(tǒng)要對各種信息進行分類、整理和統(tǒng)計分析，對信息加以辨?zhèn)?，去偽存真，使之成為可用于預警的有用信息。需要對已有信息做出推斷時，應注意兩個問題:一是要善于用現(xiàn)在的信息判斷未來;二是要善于從信息中捕捉機會，或者利用信息來創(chuàng)造機會。信息收集系統(tǒng)應該是開放的，不僅包括企業(yè)內(nèi)部信息，還要包括一切皆有有可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的外部信息。最為關鍵的是，系統(tǒng)信息要不斷刷新，不斷升級，確保信息的及時性、準確性和有效性。

二、定性預警系統(tǒng)

定性預警系統(tǒng)主要是通過對企業(yè)的具體情況與某些外在特征的分析來得出一種判斷。具體來說，就是通過識別警情發(fā)生前的警兆來判斷是否會爆發(fā)財務危機。所謂警兆，是指警情的先導指標及其表現(xiàn)。企業(yè)出現(xiàn)財務危機，必然會經(jīng)歷一個時間順序相連的發(fā)展階段，是一個逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程，財務預警的警兆也應有不同的表現(xiàn)，如前“四階段癥狀”法所描述的企業(yè)發(fā)生財務危機的表現(xiàn)。

定性預警系統(tǒng)采用的方法主要是前面所介紹的“專家調(diào)查法”、“四階段癥狀分析法”、“坐標圖分析法”。作為企業(yè)，可以根據(jù)企業(yè)的具體情況，設計符合企業(yè)自身的定性預警系統(tǒng)。通過定性預警系統(tǒng)來判斷企業(yè)的財務狀況，一旦出現(xiàn)財務危機，可以立即處理。

三、定量預警系統(tǒng)

定量預警系統(tǒng)主要是借助財務預警模型來甄別企業(yè)的財務危機狀況。定量預警系統(tǒng)一般可分為四個部分:1.建立財務預警模型。這是構建定量預警系統(tǒng)的首要問題，一個好的恰當?shù)呢攧疹A警模型是財務預警系統(tǒng)設立的起點和預警成功的關鍵。2.確定判別標準。判別標準是模型區(qū)分無警與有警的界限，可以是臨界點，也可以是判別區(qū)間。3.判別。通過計算企業(yè)的參數(shù)值，對照判別標準可做出初步判斷。然后還應根據(jù)企業(yè)連續(xù)多年參數(shù)值的變化趨勢，對初步判別結果加以修正。4.指標跟蹤。當企業(yè)有警情出現(xiàn)時，通過指標跟蹤可以發(fā)現(xiàn)哪個或哪些指標的變動異常，說明企業(yè)在哪個或哪些方面可能存在問題，進而有助于尋找問題的根源，制定解決問題的方案。

四、日常風險監(jiān)測系統(tǒng)

由于定量預警系統(tǒng)中的定量指標來自于財務報表，雖然企業(yè)也有月度報表，但是目前的模型往往是根據(jù)年度數(shù)據(jù)建立的，所以并不適合月份數(shù)據(jù)，從而導致企業(yè)的定期財務預警工作也只能每年進行一次。通過日常風險監(jiān)測系統(tǒng)，可以密切注視企業(yè)日常經(jīng)營活動中所面臨的風險，及時發(fā)現(xiàn)危機。內(nèi)控風險是指由于企業(yè)內(nèi)部控制不嚴而造成的風險，它主要從內(nèi)控制度的設計和實施情況來進行監(jiān)測，包括內(nèi)控制度設計風險和內(nèi)控制度實施風險。

五、報警系統(tǒng)

報警系統(tǒng)是對定性預警系統(tǒng)、定量預警系統(tǒng)、日常風險監(jiān)測系統(tǒng)幾個子系統(tǒng)工作結果的綜合，解決的是如何確定是否報警以及如何報警的問題。主要包括以下三個方面的內(nèi)容。1.預警準則，預警準則用于如何區(qū)分有警還是無警，其應結合定性、定量分析結果來設置。2.財務預警信號圖，根據(jù)定期財務預警輸出的預警信號，企業(yè)可以繪制一個連續(xù)的全面的信號波動趨勢圖?？梢苑治鲞@種境況形成的過程和發(fā)展趨勢。3.報警規(guī)則，報警規(guī)則主要包括:報警內(nèi)容、報警渠道、報警方式、報警時間和報警對象。

六、排警對策系統(tǒng)

為了能在危機出現(xiàn)時企業(yè)可以從容對付，企業(yè)應當建立正確的、便于操作的處理財務危機的對策方案。方案的具體內(nèi)容可能隨著企業(yè)經(jīng)營范圍的不同有所側重。主要對策有:1.和銀行、稅務及其他債權人聯(lián)系以便處理不良債權，向他們介紹企業(yè)所面臨的困境及財務重整計劃，取得理解和支持。并要求他們延長債務償還期、延期納稅或提供短期周轉性借款等。2.尋找緊張原材料的替代品，開展產(chǎn)品的功能成本分析，降低成本，為企業(yè)生存帶來一線生機。3.削減和壓縮資本性支出，關閉無效率的生產(chǎn)線，延緩非生產(chǎn)經(jīng)營性支出，厲行節(jié)約，節(jié)省支出。4.處理存貨，包括產(chǎn)成品、原材料及零部件等;處理閑置資產(chǎn)，將其變現(xiàn);出租或出售無用的物資;收回對外投資等。

綜上所述，構建一個有效適用地財務預警系統(tǒng)對企業(yè)財務的正常運營是至關重要的。企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展需要建立一套集日常風險監(jiān)測、定期綜合預警于一體的財務預警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)和防范風險，將財務危機扼殺在萌芽狀態(tài)，促進企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，從而能夠在激烈的競爭中立于不敗之地。

參考文獻:

[1]向德偉:高級財務管理.中國財政經(jīng)濟出版社，2002

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