摘要:員工股票期權(quán)是一種衍生金融工具,其價值計量和會計處理十分復(fù)雜,文章結(jié)合我國新會計準(zhǔn)則中對股票期權(quán)確認(rèn)和計量的有關(guān)規(guī)定,對員工股票期權(quán)會計問題(性質(zhì)、計量、會計處理、信息披露)進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞:上市公司;員工股票期權(quán);計量;會計處理

中圖分類號:F276文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1009-2374(2009)20-0096-02

隨著股票期權(quán)激勵方式在我國的迅速升溫,2006年2月,中國財政部頒布了我國第一個規(guī)范股票期權(quán)會計處理的會計準(zhǔn)則——《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》,本文嘗試對員工股票期權(quán)會計問題(性質(zhì)、計量、會計處理、信息披露)進(jìn)行探討。

一、員工股票期權(quán)的概念及性質(zhì)

(一)員工股票期權(quán)的概念

股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先約定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。員工股票期權(quán)的實(shí)施過程包括授予、授權(quán)、行權(quán)和處置四個階段,在授予階段,所有者與激勵對象雙方就授予條件、授予價格、授予數(shù)量及規(guī)定期限達(dá)成一致,以授權(quán)條件的實(shí)現(xiàn)與否作為股票期權(quán)的授予基準(zhǔn),授權(quán)前員工并沒有真正地?fù)碛腥魏螜?quán)利,授權(quán)后員工成為股票期權(quán)持有人,擁有到期行權(quán)的權(quán)利,員工行權(quán)之后,具有和普通股東一樣的權(quán)利,包括收益權(quán)和處置權(quán)。這一系列行為的發(fā)生構(gòu)成了股票期權(quán)四個關(guān)鍵的時間點(diǎn):授予日、授權(quán)日、行權(quán)日和處置日,這四個時間點(diǎn)的明確是股票期權(quán)會計確認(rèn)的基礎(chǔ)。

(二)員工股票期權(quán)的性質(zhì)

股票期權(quán)的性質(zhì)問題是一個非常重要的問題,對它的不同認(rèn)識會導(dǎo)致股票期權(quán)確認(rèn)、計量、會計處理和信息披露等方面的不同。關(guān)于股票期權(quán)的性質(zhì),理論界存在著兩種比較典型的觀點(diǎn):即費(fèi)用觀和利潤分配觀。

費(fèi)用觀認(rèn)為,股票期權(quán)是企業(yè)支付給員工報酬的一部分,應(yīng)計入企業(yè)的薪酬成本,作為費(fèi)用支出,在員工提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)攤銷并在利潤表中列示。利潤分配觀認(rèn)為,股票期權(quán)有效地將員工的利益與企業(yè)本身價值增長聯(lián)系起來,是員工參與企業(yè)利潤分配的一種方式。筆者認(rèn)為,費(fèi)用觀更能反映股票期權(quán)的實(shí)質(zhì),正如FASB認(rèn)為:(1)在公司看來,股票期權(quán)是一項(xiàng)權(quán)益而不是負(fù)債,權(quán)益的授予會導(dǎo)致現(xiàn)金或非貨幣性資產(chǎn)的增加;(2)在員工看來,股票期權(quán)會導(dǎo)致員工服務(wù)的增加;(3)從經(jīng)營角度看,股票期權(quán)相當(dāng)于公司支付報酬給員工,在現(xiàn)代企業(yè)中,員工為企業(yè)提供服務(wù)而獲得的報酬,已不再局限于維持其簡單生活的基本工資,而是一個由薪金、獎金、養(yǎng)老金、醫(yī)療保險以及股份和期權(quán)等其他福利組成的薪酬包,股票期權(quán)是企業(yè)薪酬的一種支付方式;(4)從籌資角度看,股票期權(quán)相當(dāng)于公司賣給員工認(rèn)股權(quán),公司在出售認(rèn)股權(quán)的同時收到現(xiàn)金,即公司的權(quán)益資本和現(xiàn)金同時增加。因此員工股票期權(quán)屬于企業(yè)成本核算的對象,應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)的費(fèi)用。將股票期權(quán)費(fèi)用化是世界的潮流和趨勢,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會和國際會計準(zhǔn)則委員會都明確規(guī)定,股票期權(quán)屬于企業(yè)支付給員工的薪酬,應(yīng)作為費(fèi)用從利潤表中扣除,我國新會計準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股利支付》規(guī)定將其“計入相關(guān)的成本和費(fèi)用,并相應(yīng)增加資本公積?！?/p>

二、員工股票期權(quán)的會計計量

美國是股票期權(quán)激勵計劃應(yīng)用最廣泛的國家之一,因此他們關(guān)于股票期權(quán)的規(guī)定對我們具有十分重要的借鑒意義,從美國的情況看,股票期權(quán)的計量方法經(jīng)歷了由內(nèi)在價值向公允價值法變化的過程。

(一)股票期權(quán)的內(nèi)在價值法

美國會計準(zhǔn)則委員會在其第25號意見書(APB25)中明確提出股票期權(quán)采用內(nèi)在價值法計量。所謂內(nèi)在價值法是指授予日市場價格高于行權(quán)價格的差額,即“內(nèi)在價值=(預(yù)計股票的市價-行權(quán)價)×認(rèn)購股數(shù)”。內(nèi)在價值隨市價的變化而變化,因此內(nèi)在價值在授予日按規(guī)定計入補(bǔ)償費(fèi)用,列入損益表,在每個會計期末,還應(yīng)對補(bǔ)償費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。由于內(nèi)在價值法難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具,因此內(nèi)在價值法遭到了各方面的批評,于是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在第123號準(zhǔn)則(SFAS123)中建議采用公允價值法,2004年在SFAS123(R)中規(guī)定強(qiáng)制使用公允價值計量確認(rèn)補(bǔ)償成本。

(二)股票期權(quán)的公允價值法

我國新會計準(zhǔn)則將公允價值定義為“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！贝嬖诨钴S市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,活躍市場中的報價應(yīng)用于確定其公允價值,但對于特定公司的特定股票期權(quán)方案而言,股票期權(quán)的公允價值不存在活躍市場,因此應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。目前股票期權(quán)公允價值計量是采用普遍承認(rèn)的認(rèn)股權(quán)定價模型,其中比較常用的是布萊克-斯科爾斯模型(B-S模型)和二項(xiàng)式模型,這些模型需要考慮以下因素:(1)認(rèn)股權(quán)的期限;(2)無風(fēng)險利率;(3)授予日的市場價格和認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價格;(4)預(yù)計的股價波動率。B-S模型計算比較簡潔,通過輸入合理的參數(shù)就可以提供比較有效、準(zhǔn)確的期權(quán)價值,而二項(xiàng)式模型則可以輔助B-S模型為更復(fù)雜的期權(quán)提供定價。筆者認(rèn)為,公允價值是目前已有的計量方法中最科學(xué)合理的方法,雖然運(yùn)用該方法要建立在一系列的假設(shè)基礎(chǔ)之上,部分參數(shù)需要估計,并且選擇不同的估值模型會導(dǎo)致企業(yè)不同的盈虧狀況,如布萊克-斯科爾斯模型(B-S模型)和二項(xiàng)式模型的計算結(jié)果就存在一定的差距,但是公允價值法充分考慮了各因素對期權(quán)可能產(chǎn)生的影響,經(jīng)驗(yàn)證公允價值法的估計變差是最小的,并且我們可以在指南中明確規(guī)定允許企業(yè)選用的估值模型,減少企業(yè)隨意選擇的空間,要求企業(yè)在報表附注中詳細(xì)披露估值模型影響企業(yè)盈利情況。為了真正實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的會計目標(biāo),員工股票期權(quán)計量應(yīng)采用公允價值法。我國新會計準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股利支付》明確規(guī)定股票期權(quán)必須采用公允價值計量,這與世界主流會計準(zhǔn)則的規(guī)范是一致的。

三、員工股票期權(quán)的會計處理

2006年2月15日新會計準(zhǔn)則頒布前,我國未有全國性的政策法規(guī)對股份支付業(yè)務(wù)進(jìn)行明確的規(guī)范,對股權(quán)激勵一般認(rèn)為是一種獎勵,財政部財會〔2001〕43號“關(guān)于印發(fā)〔實(shí)施《企業(yè)會計制度》及其相關(guān)準(zhǔn)則問題解答〕的通知”中規(guī)定:公司為中高層管理人員實(shí)施激勵機(jī)制采用的獎勵措施,由公司根據(jù)其管理權(quán)限,依據(jù)法律或者有關(guān)規(guī)定作出安排。公司無論以何種形式獎勵中高層管理人員,其發(fā)生的支出,均應(yīng)計入公司當(dāng)期的成本費(fèi)用。我國企業(yè)曾采用的股票期權(quán)會計處理都是在授予日確認(rèn)一定的資產(chǎn)和權(quán)益,在等待期內(nèi)按照時間的推進(jìn)或服務(wù)的提供進(jìn)行分?jǐn)偤唾M(fèi)用確認(rèn)。

2006年2月15日,財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》,對股份支付的確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的披露首次予以會計規(guī)范?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》中規(guī)定,員工股票期權(quán)按照授予職工和提供類似服務(wù)的其他方權(quán)益工具的公允價值計量,具體會計處理分兩種情況:一是授予后可立即行權(quán):按授予日公允價值計入相關(guān)成本費(fèi)用,同時增加實(shí)收資本和股本。在這種情況下,公司應(yīng)在授予日確認(rèn)所取得的全部勞務(wù),即將所有勞務(wù)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用,并增加當(dāng)期權(quán)益;一是授權(quán)后存在等待期時,按照如下步驟進(jìn)行會計處理(1)按授權(quán)日公允價值記入長期待攤費(fèi)用,同時增加資本公積;(2)長期待攤費(fèi)用在等待期內(nèi)按直線法進(jìn)行攤銷;(3)等待期間重新計量公允價值變動,直接記入損益,相應(yīng)調(diào)整資本公積;(4)行權(quán)日按實(shí)際行權(quán)金額記入實(shí)收資本,該金額與資本公積的差額記入當(dāng)期損益;(5)行權(quán)條件未能滿足減記長期待攤費(fèi)用,同時沖減資本公積,差額沖減本期損益。

四、員工股票期權(quán)的信息披露

股票期權(quán)的信息披露應(yīng)遵循充分披露的原則。股票信息披露包括表內(nèi)確認(rèn)和表外披露兩部分。

(一)表內(nèi)確認(rèn)

表內(nèi)確認(rèn)主要是通過三大財務(wù)報表,即資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表向會計信息使用者提供決策有用的信息。(1)資產(chǎn)負(fù)債表部分,在資產(chǎn)項(xiàng)目下的長期待攤費(fèi)用欄目下反映未攤完的股票期權(quán)報酬成本,在所有者權(quán)益項(xiàng)目下的股本——股票期權(quán)和資本公積——其他資本公積(股票期權(quán))欄反映行權(quán)情況;(2)損益表部分,損益表中記錄本年發(fā)生的報酬費(fèi)用,將股票期權(quán)的報酬成本按直線法攤銷,隨著員工提供的服務(wù)將當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用從長期待攤費(fèi)用中轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用;(3)現(xiàn)金流量表部分,股票期權(quán)的授予、授權(quán)均不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量,只有當(dāng)員工行權(quán)購買股票時,才會產(chǎn)生現(xiàn)金流量,員工行權(quán)時交入的現(xiàn)金,在“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”中反映。

(二)表外披露

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》規(guī)定,應(yīng)在財務(wù)報告附注中詳細(xì)披露下列信息:(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露當(dāng)期股份支付的性質(zhì)和程度,包括報告期內(nèi)支付對象的范圍、報告期內(nèi)授予、行使和失效的權(quán)益性工具總金額;(2)企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露股份支付安排和協(xié)議對當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響,至少包括股份支付的當(dāng)期費(fèi)用總額,因股份支付而承擔(dān)的負(fù)債;(3)企業(yè)應(yīng)披露本期內(nèi)授予的權(quán)益性工具公允價值的確定方法。

參考文獻(xiàn)

[1]魏素艷,曹慧.我國股票期權(quán)會計核算的研究[J].北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2007,(8).

[2]張曉杰.淺析股票期權(quán)的會計處理(上)[N].財會信報,2007-04-16.

[3]楊友紅,謝萍.股票期權(quán)會計規(guī)范評析與建議[J].會計之友,2007,(6).

[4]趙敏,覃正.公允價值下股票期權(quán)會計處理探討[J].財會通訊,2007,(5).

作者簡介:趙立娥(1971-),女,湖南湘潭人,湖南鐵路科技職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系副教授,碩士,研究方向:企業(yè)財務(wù)會計。