陳柳欽

國內(nèi)外綠色信貸發(fā)展動態(tài)分析

陳柳欽

綠色信貸源于國際上公認的赤道原則。綠色信貸是銀行業(yè)貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的一項重大舉措。筆者界定了綠色信貸的涵義，闡述了綠色信貸在國外的發(fā)展歷程以及一些發(fā)達國家發(fā)展綠色信貸的經(jīng)驗。環(huán)境污染日益惡化的趨勢、可持續(xù)發(fā)展的基本國策等是我國商業(yè)銀行踐行綠色信貸政策的現(xiàn)實基礎(chǔ)，筆者梳理了我國歷年綠色信貸政策的演進過程，介紹了我國銀行業(yè)綠色信貸的執(zhí)行情況。

信貸;信貸政策;綠色信貸;綠色信貸政策

一、綠色信貸的涵義

綠色信貸在某種意義上可以說是信貸的“綠化”，或者說是“綠色”在信貸上的體現(xiàn)。綠色指一切不產(chǎn)生環(huán)境污染，節(jié)約資源，符合人類長期的根本利益，體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展要求的事物或過程。國際上對綠色信貸定義以“赤道原則”(Equator Principles，簡稱EP)為標準，“赤道原則”也被稱為國際綠色信貸政策。國內(nèi)對綠色信貸的定義也不大相同，有些學(xué)者認為生產(chǎn)環(huán)境保護的產(chǎn)品可以列入到綠色信貸的范疇，有些學(xué)者認為只有那些對環(huán)境做出貢獻，在企業(yè)生產(chǎn)中沒有污染，或者污染達標的企業(yè)可以列入到綠色信貸的范疇當中，還有些學(xué)者認為那些節(jié)能環(huán)保的企業(yè)就可列入到綠色信貸的范疇中，對綠色信貸的界定和范疇爭議非常大。本文認為，綠色信貸是指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)和生產(chǎn)治污設(shè)施、從事生態(tài)保護與建設(shè)、開發(fā)和利用新能源、從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)和綠色制造以及生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機構(gòu)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率，同時對污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動資金進行額度限制并實施懲罰性高利率的金融政策手段，其目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當抽離，從而實現(xiàn)資金的“綠色配置”，促進社會與經(jīng)濟朝著更加健康以及更符合人與自然和諧共生的發(fā)展。

綠色信貸的本質(zhì)在于正確處理金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，表現(xiàn)為生態(tài)保護、生態(tài)建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)融資，構(gòu)建新的金融體系和完善金融工具。環(huán)保調(diào)控手段通過金融杠桿來實現(xiàn)，通過在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準入門檻，對限制和淘汰類新建項目，不得提供信貸支持;對于淘汰類項目，應(yīng)停止各類形式的新增授信支持。并采取措施收回已發(fā)放的貸款，從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴張的經(jīng)濟命脈，有效地切斷嚴重違法者的資金鏈條，遏制其投資沖動，解決環(huán)境問題，也通過信貸發(fā)放進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。相對于傳統(tǒng)的信貸管理，“綠色信貸”機制的核心在于其把環(huán)境與社會責(zé)任融人到了商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

同時，綠色信貸也代表了一種新興的金融理念，是金融機構(gòu)致力于實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的責(zé)任感的體現(xiàn)。綠色信貸是現(xiàn)代金融發(fā)展的一個重要趨勢，它是對傳統(tǒng)金融觀念的改變和發(fā)展。它強調(diào)了一種科學(xué)發(fā)展的思路，希望通過金融業(yè)有意識地引導(dǎo)資金流向，促使社會減少環(huán)境污染，保護生態(tài)平衡，節(jié)約自然資源，避免盲目追求數(shù)量型擴張、嚴重依賴資源和消耗資源的經(jīng)濟發(fā)展模式，在全社會形成科學(xué)的、和諧的可持續(xù)發(fā)展機制。發(fā)展綠色信貸，既是促進經(jīng)濟與生態(tài)環(huán)境建設(shè)可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的要求，更是銀行降低信貸風(fēng)險，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)健康發(fā)展的內(nèi)在需求。進入21世紀綠色信貸是治理污染、保護環(huán)境的重要經(jīng)濟手段，是銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

二、綠色信貸在國外

綠色信貸在國外起步較早，1974年聯(lián)邦德國成立了世界第一家政策性環(huán)保銀行，命名為“生態(tài)銀行”，專門負責(zé)為一般銀行不愿接受的環(huán)境項目提供優(yōu)惠貸款。1989年5月，美國CERES(Coalition for Environmentally Responsible Economies)投資集團發(fā)表并啟動了對地球環(huán)境負責(zé)的伯爾第斯原則。CERES集團以這個原則為基礎(chǔ)，用投資控股的形式，對那些與地球環(huán)境問題密切相關(guān)的企業(yè)和公司進行積極的參與。在伯爾第斯原則上簽字的企業(yè)，除了要遵循原則所規(guī)定的各項內(nèi)容外，每年還要向CERCES投資集團提交環(huán)境報告。集團根據(jù)企業(yè)的環(huán)境情況，來決定對企業(yè)的具體投資方針。作為一種既有助于化解金融風(fēng)險，提高投資的安全性和效益性，又能夠體現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任感和提升企業(yè)的社會形象的行為原則，目前“綠色信貸”已經(jīng)在國際上正變成一種潮流，得到越來越多地金融機構(gòu)的支持和重視，其中最有影響的就是著名的“赤道原則”?！安疇柕谒乖瓌t”和“赤道原則”已成為國際銀行業(yè)開展綠色信貸實踐的操作指南?！俺嗟涝瓌t”要求銀行在項目融資中審慎考慮環(huán)境和社會風(fēng)險，強調(diào)環(huán)境、社會與企業(yè)發(fā)展和諧統(tǒng)一，推動商業(yè)銀行公司治理目標從早期的“股東利益最大化”向“充分考慮多元利益主體訴求”的新階段發(fā)展。某種程度上，“赤道銀行”已經(jīng)成為推動商業(yè)銀行管理模式和公司治理理念向綠色、可持續(xù)發(fā)展方向轉(zhuǎn)變的領(lǐng)跑者?！俺嗟涝瓌t”要求銀行根據(jù)高中低的環(huán)境和社會風(fēng)險將項目分為A類、B類和C類，對于A類和B類(高、中級風(fēng)險)，要求借款人完成“環(huán)境評估”報告。這項環(huán)境評估報告共包含了危害物質(zhì)的使用、職業(yè)健康和安全、非自發(fā)的人員遷移和污染防治等15個方面的規(guī)定。2006年7月，成員銀行對赤道原則進行了修訂，將適用赤道原則的項目融資規(guī)模從5000萬美元降低到1000萬美元(主要由于發(fā)展中國家的大多數(shù)項目都是5000萬美元以下，如果規(guī)定5000萬美元以上的項目才適用赤道原則，對發(fā)展中國家的社會與環(huán)境保護力度不夠);在項目分類上更加明確區(qū)分社會和環(huán)境影響評價，更加強調(diào)項目的社會風(fēng)險和影響;承諾定期進行信息披露以增加項目的透明度。這些修訂使赤道原則更趨完善。2007年上半年，在新興國家市場開展的以項目融資方式融資的項目中，86%的項目由采納赤道原則的金融機構(gòu)作為牽頭安排行進行融資。截至2008年底，全球五大洲共有63多家金融機構(gòu)采納赤道原則，它們中既有發(fā)達國家的成員，也有發(fā)展中國家的成員，其業(yè)務(wù)遍及全球100多個國家，項目融資總額占全球項目融資市場總份額的85%以上。目前全球最具影響力的綠色信貸行動組織——聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融機構(gòu)自律組織(UNEP FI)中，已有45個國家的208家金融機構(gòu)成為簽約方。

綠色信貸要求商業(yè)銀行采取“三重底線”的方法管理其業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會)的需要，同時還要意識到自身的行為必須對社會以及生態(tài)環(huán)境負責(zé)。從國際經(jīng)驗來看，目前，國際銀行業(yè)綠色信貸典型產(chǎn)品主要有七大類(見表1)。

在實踐中，“赤道原則”雖不具備法律條文的效力，但卻成為金融機構(gòu)不得不遵守的行業(yè)準則，誰忽視它，誰就會在國際項目融資市場中步履艱難。自“赤道原則”實行以來，世界各國金融機構(gòu)和銀行都非常重視采取綠色信貸機制保護環(huán)境和合理利用環(huán)境資源。

德國是國際綠色信貸政策的主要發(fā)源地之一，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，綠色信貸政策已經(jīng)較為成熟，體系比較完善。在德國，銀行業(yè)主動參與“赤道原則”的制定與推廣?！俺嗟涝瓌t”已經(jīng)成為德國銀行業(yè)普遍遵循的準則，在項目授信審批時，嚴格按照“赤道原則”對項目進行分類，以行業(yè)《環(huán)境、健康與安全指南》(EHSGuidelines)為依據(jù)，評估項目對社會和環(huán)境的影響和風(fēng)險(包括健康和安全等方面)，并提出降低和管理不利影響的方法。同時，政府積極參與開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品。德國政府支持國家政策性銀行—德國復(fù)興信貸銀行(KfW Bankengruppe，簡稱KfW)，運用資本市場和商業(yè)銀行來實施對環(huán)境項目的金融補貼政策，最大效率地發(fā)揮政府補貼資金的作用。經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，德國政府參與的綠色信貸產(chǎn)品已經(jīng)形成較為完備運行模式(見圖1)。作為政策性金融機構(gòu)的德國復(fù)興信貸銀行，在環(huán)保領(lǐng)域充當了三方面的角色:一是經(jīng)濟界伙伴;二是聯(lián)邦政府環(huán)保目標的執(zhí)行者;三是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展項目的融資者，項目服務(wù)對象包括政府部門、企業(yè)、個人等。德國實施綠色信貸政策的主要經(jīng)驗是:一是，主動參與綠色信貸為德國銀行業(yè)贏得發(fā)展先機。德國銀行業(yè)較早參與到國際綠色信貸中，不僅規(guī)范了行業(yè)在環(huán)保領(lǐng)域的發(fā)展準則，促進了銀行業(yè)綠色發(fā)展和國家可持續(xù)戰(zhàn)略，而且為銀行業(yè)贏得了全球發(fā)展先機。二是，國家對綠色信貸項目予以貼息貸款，“杠桿效應(yīng)”顯著。德國綠色信貸政策的一個最重要特征就是國家參與到了其中，對環(huán)保、節(jié)能項目予以一定額度的貸款貼息，對于環(huán)保節(jié)能績效好的項目，可以給予持續(xù)l0年、貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府予以貼息補貼。實際證明，國家利用貼息的形式支持環(huán)保節(jié)能項目的做法取得了很好的效果，國家利用較少的資金調(diào)動起一大批環(huán)保節(jié)能項目的建設(shè)和改造，“杠桿效應(yīng)”非常顯著。三是，以政策性銀行為基礎(chǔ)開發(fā)了支持綠色信貸的金融產(chǎn)品。德國復(fù)興信貸銀行在整個綠色信貸政策體系中發(fā)揮著重要的作用，圍繞著其開發(fā)出了支持綠色信貸的金融產(chǎn)品。復(fù)興銀行的節(jié)能環(huán)保的金融產(chǎn)品從最初的融資到后期金融產(chǎn)品的銷售都沒有政府的干預(yù)，各項活動都通過公開透明的招標形式開展，保證了過程中的公正、透明，政府的主要作用就是提供貼息及制定相關(guān)的管理辦法，這樣保障了資金高效公平的使用。四是，環(huán)保部門的認可是企業(yè)獲得綠色信貸的關(guān)鍵。在德國綠色信貸政策實施過程中，環(huán)保部門發(fā)揮著重要的審核作用，以確保貼息政策能夠準確地支持節(jié)能環(huán)保項目。每個節(jié)能環(huán)保項日要想得到貼息貸款，必須得到當?shù)鼗蛏霞壄h(huán)保部門的認可后才能申請。

表1 全球銀行業(yè)經(jīng)典綠色信貸產(chǎn)品情況

圖1 德國綠色信貸產(chǎn)品的市場運作模式

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，美國商業(yè)銀行改變了以往以股東利益為導(dǎo)向的公司治理結(jié)構(gòu)模式，逐漸接受了“相關(guān)利益人理論”，即要兼顧顧客、雇員、社區(qū)等不同參與主體的利益。在美國，商業(yè)銀行在環(huán)境保護等社會公益事業(yè)中承擔(dān)社會責(zé)任是法律明文規(guī)定的。作為綠色金融的先行者，美國在發(fā)展環(huán)保經(jīng)濟方面積累了不少成功經(jīng)驗，在減少資源消耗和環(huán)境污染，提高經(jīng)濟效益領(lǐng)域取得了明顯成效。從綠色信貸來看，美國在法律建設(shè)、政策指導(dǎo)和銀行實施方面主要有以下經(jīng)驗:一是，法律建設(shè)。20世紀70年代以來，美國國會通過了26部涉及水環(huán)境、大氣污染、廢物管理、污染場地清除等有關(guān)環(huán)境保護的法律，每部法律都對污染者或公共機構(gòu)應(yīng)采取的行動提出了嚴格的法律要求。在完善的環(huán)境法之下，美國又制定了多部促進綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)，重點規(guī)范政府、企業(yè)和銀行的行為并調(diào)節(jié)三方之間的關(guān)系。二是，政策指導(dǎo)。除了以法律形式要求市場主體關(guān)注環(huán)境保護，美國政府同時實施了積極地支持和鼓勵政策，刺激和促進綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。稅收政策作為政府調(diào)節(jié)環(huán)保經(jīng)濟的有效杠桿，是美國政府采取的一項重要措施。如:美國聯(lián)邦政府1978年出臺的《能源稅收法》，對購買太陽能和風(fēng)能能源設(shè)備所付金額中頭2000美元的30%和其后8000美元的20%，可從當年須交納的所得稅中抵扣。美國亞利桑那州1999年頒布的有關(guān)法規(guī)中，對分期付款購買回收再生資源及污染控制型設(shè)備的企業(yè)可減銷售稅10%。同時美國國內(nèi)各銀行也注意完善自身的信息技術(shù)系統(tǒng)，真正做到與社會環(huán)境部門數(shù)據(jù)共享，建立有效的信息溝通機制。三是，銀行實施。在嚴格的法律環(huán)境下，信貸銀行需要對信貸資金的使用承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)境責(zé)任，由此導(dǎo)致美國的銀行成為國際上最先考慮環(huán)境政策，特別是與信貸風(fēng)險相關(guān)的環(huán)境政策的銀行。例如美國的花旗銀行就是美國最早簽署聯(lián)合國環(huán)境聲明和履行“赤道原則”的銀行之一，并在內(nèi)部建立了有多方參與的環(huán)境事務(wù)管理機制等。還有，美洲銀行曾宣布了一項投資額度高達200億美元的綠色商業(yè)發(fā)展項目，這可能是有史以來最大的一項環(huán)境友好項目。該項計劃的主要目標是減少能源消耗、發(fā)展控制溫室氣體排放的新技術(shù)。該行宣稱未來一段時期里，還將創(chuàng)立基金為那些致力于綠色服務(wù)的公司提供貸款，或是建造節(jié)能寫字樓;同時建立消費者與環(huán)境保護的橋梁，幫助消費者為環(huán)保組織提供捐贈;為節(jié)能家庭降低貸款利率等。美洲銀行不是美國唯一實行“綠色信貸”的銀行，很多其他金融機構(gòu)也設(shè)立了環(huán)?；鸷蛢?yōu)惠貸款來支持和鼓勵環(huán)境保護事業(yè)的發(fā)展和運作。

2003年6月，英國巴克萊銀行宣布接受“赤道原則”，這一事件在英國環(huán)境管理史上具有里程碑的意義。巴克萊銀行憑借自身的優(yōu)勢，制定了一個集社會和環(huán)境于一體的信貸指引，該指引涵蓋了所有的融資條款和50多個行業(yè)。文件明確了企業(yè)環(huán)境違法認定標準，劃分了環(huán)境風(fēng)險等級，很好地為銀行評估和審核貸款提供了支持。同時，該銀行還通過與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署的合作，向全球170多個金融機構(gòu)提供了信貸指引。在銀行內(nèi)部，巴克萊銀行通過吸引和留住年輕的專業(yè)人才，引進外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家，建立了銀行內(nèi)部的環(huán)境風(fēng)險評估人才儲備庫。

日本瑞穗銀行在2006年建立了可持續(xù)發(fā)展部門，并改變了項目融資審批流程。根據(jù)新流程，客戶需要填寫“篩選表格”，而可持續(xù)發(fā)展部門會根據(jù)篩選結(jié)果將項目分為A類、B類和C類，然后將準備好的環(huán)境篩選報告提交給信貸部門。其中被分為A類和B類的項目——即對社會和環(huán)境具有重大潛在不良影響的項目，可持續(xù)發(fā)展部門會根據(jù)其“行業(yè)環(huán)境清單”開展徹底的環(huán)境審查，并在其基礎(chǔ)上準備環(huán)境審查報告作為環(huán)境篩選報告提交給信貸部門。

在波蘭，波蘭環(huán)保銀行實行的“綠色信貸”政策具有很多優(yōu)點，例如，提供優(yōu)惠貸款、較低的貸款利率、較長的還款期限等。波蘭環(huán)保銀行其性質(zhì)屬于商業(yè)銀行，但卻成為波蘭環(huán)保金融體系中重要部分，因為該銀行為環(huán)保項目籌集資金，對環(huán)?，F(xiàn)代化建設(shè)項目進行貸款與投資。其中包括:對水資源的保護，有效地使用燃料、能源;治理空氣污染、垃圾處理;保護環(huán)境及自然資源設(shè)備的生產(chǎn)等;為波蘭綠色環(huán)保項目提供投資咨詢業(yè)務(wù)。

另外，加拿大各商業(yè)銀行在實施赤道原則時，形成了較為通用的環(huán)境評估決策機制、評估和審核信貸要求機制。以加拿大商業(yè)發(fā)展銀行(BDC)為例，該銀行在對信貸請求進行評估和審核的時候嚴格按照下述程序進行(見圖2)。

圖2 加拿大商業(yè)發(fā)展銀行環(huán)境評估決策樹

三、綠色信貸在中國

(一)綠色信貸政策演進

1972年中國參加了第一屆聯(lián)合國人類環(huán)境大會，此后中國政府逐步認識到保護環(huán)境的重要性。1973年6月，周恩來總理組織了首次全國保護環(huán)境會議。1981年，國家出臺了《國務(wù)院關(guān)于在國民經(jīng)濟調(diào)整時期加強環(huán)境保護工作的決定》，其中就規(guī)定了幾項“利用經(jīng)濟杠桿”保護環(huán)境的政策。1984年，國家發(fā)出了《關(guān)于環(huán)境保護資金渠道的規(guī)定通知》，明確提出了環(huán)境保護資金來源的八條渠道，許多都與銀行信貸有關(guān)。《中華人民共和國環(huán)境保護法》于1989年正式頒布，該法不僅對建設(shè)項目環(huán)境影響評價做出了規(guī)定，而且規(guī)定建設(shè)項目中防治污染的設(shè)施必須與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用(即“三同時”)。1992年在《中國環(huán)境與發(fā)展十大對策》中更是明確指出:“隨著經(jīng)濟體制改革的深入，市場機制在我國經(jīng)濟生活中的調(diào)節(jié)作用越來越強，企業(yè)經(jīng)營機制也在逐步發(fā)生變化，因此，各級政府應(yīng)更多地運用經(jīng)濟手段來達到保護環(huán)境的目的”。隨后，利用經(jīng)濟政策保護環(huán)境，促進企業(yè)綠色創(chuàng)新逐漸成為一種潮流。1995年，原國家環(huán)境保護局向全國各省市印發(fā)了《關(guān)于運用信貸政策促進環(huán)境保護工作的通知》，同年，中國人民銀行也發(fā)出了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護工作有關(guān)問題的通知》，明確要求各級金融部門在信貸工作中，要重視自然資源和環(huán)境保護，把支持生態(tài)資源保護和污染防治作為銀行貸款考慮的因素之一;將貸款項目是否落實、環(huán)保設(shè)施與主體工程是否做到“三同時”作為貸款的必要條件之一;對不符合環(huán)保規(guī)定、國家明令禁止的項目和企業(yè)，不得發(fā)放貸款;對有利于保護和改善環(huán)境的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，金融機構(gòu)要予以積極的貸款支持。但其后陸續(xù)出臺的《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》卻沒有體現(xiàn)上述環(huán)境保護原則。2004年，國家發(fā)改委、央行、銀監(jiān)會三部委又聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進一步加強產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)配合控制信貸風(fēng)險有關(guān)問題的通知》。2005年12月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于落實科學(xué)發(fā)展觀加強環(huán)境保護的決定》明確規(guī)定:建立健全有利于環(huán)境保護的價格、稅收、信貸、貿(mào)易、土地和政府采購等政策體系。對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保標準的企業(yè)停止信貸，為建立健全有利于環(huán)境保護的信貸制度提供了最有力的支持。上述政策文件是我國的綠色信貸開始。2006年12月19日，中國人民銀行與原國家環(huán)保總局建立了環(huán)境執(zhí)法信息納入銀行征信管理系統(tǒng)的合作機制，并形成商業(yè)銀行貸前審查和貸后管理的重要依據(jù)，使綠色信貸政策體系框架更加完整。由于各方面的利益不同，環(huán)保部門對綠色信貸沒有過多的要求，依靠綠色信貸來解決環(huán)境問題的積極作用看的不是很清楚，商業(yè)銀行為了自身的經(jīng)濟利益對綠色信貸的需求也不是很強烈，同時環(huán)境信息溝通不暢，在沒有國家強制約束下，早期的綠色信貸并沒有發(fā)揮其自身的作用。

2007年1月9日，中國人民銀行和原國家環(huán)?？偩致?lián)合宣布，從當年4月1日起，原環(huán)?？偩謱哑髽I(yè)的環(huán)保信息納入到全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，央行要求商業(yè)銀行把企業(yè)環(huán)保守法情況作為審辦信貸業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。這是中國政府第一次在銀行如何考慮環(huán)保因素方面做出的明確公開表態(tài)。盡管政府對傳統(tǒng)的環(huán)境污染治理體制進行了一系列變革，為銀行參與環(huán)境污染治理創(chuàng)造了基本的條件。但是，這并不意味著銀行必須參與環(huán)境污染治理。銀行是否參與環(huán)境污染治理，還取決于銀行基于自身利益最大化的決策。事實上，后者起關(guān)鍵作用。因為銀行是自主經(jīng)營、追求利潤最大化的企業(yè)，而不是公益性組織。與此同時，一些高污染、高耗能的項目卻仍然能得到銀行的貸款支持，其原因在于這些項目具有較好的盈利預(yù)期。在這種情況下，政府為了實現(xiàn)“節(jié)能減排”的目標，不得不出臺政策，引導(dǎo)銀行推行綠色信貸。2007年5月，中國人民銀行石家莊中心支行與河北省環(huán)保廳(當時為環(huán)保局)、河北省銀監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)通知，要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)調(diào)整工作思路，積極提供綠色貸款、綠色金融服務(wù)，支持綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動全省自然資源保護和環(huán)境質(zhì)量改善。2007年7月，原國家環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行、銀監(jiān)會三部門為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張，聯(lián)合提出一項全新的信貸政策《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》(以下簡稱《意見》)，通過金融杠桿來解決國內(nèi)日益艱巨的節(jié)能減排任務(wù)。這份被稱為“我國現(xiàn)階段綠色信貸的基礎(chǔ)文件”要求，各金融機構(gòu)必須將企業(yè)環(huán)保守法作為審批貸款的必備條件，對未通過環(huán)評審批的新建項目，金融機構(gòu)不得新增任何形式的授信支持;同時規(guī)定對環(huán)保部門查處的超標排污、未取得許可證排污或未完成限期治理任務(wù)的已建項目，金融機構(gòu)在審查所屬企業(yè)流動資金貸款申請時，應(yīng)嚴格控制貸。該《意見》發(fā)布后，江蘇、浙江、河南、黑龍江、陜西、山西、青海、深圳、寧波、沈陽、西安等20多個省市的環(huán)保部門與所在地的金融監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)合陸續(xù)出臺了有關(guān)綠色信貸的實施方案和具體細則。中國銀監(jiān)會于2007年7月發(fā)布《關(guān)于防范和控制高耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險的通知》，要求各家銀行業(yè)金融機構(gòu)積極配合環(huán)保部門，認真執(zhí)行國家控制“兩高”項目的產(chǎn)業(yè)政策。原國家環(huán)?？偩衷?007年10月發(fā)布了《首次申請上市或再融資的上市公司環(huán)境保護核查工作指南》，對申請上市的公司以及申請再融資的上市公司都將連續(xù)核查36個月的時間。一旦檢查不合格，環(huán)保部門把信息通報給證監(jiān)部門，對上市程序亮起紅牌。2007年11月，中國銀監(jiān)會發(fā)布的《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》明確指出，對列入國家重點的節(jié)能減排項目、節(jié)能減排顯著地區(qū)的企業(yè)和項目、得到財政支持和稅收支持的節(jié)能減排項目，在同等條件下給予信貸支持;對列入國際產(chǎn)業(yè)政策限制和淘汰類的新建項目、耗能和污染問題突出且整改不力的項目、被列入落后產(chǎn)能的項目均不予以信貸支持。

2008年1月24日，原國家環(huán)?？偩峙c世界銀行國際金融公司簽署合作協(xié)議，決定共同制訂符合中國實際的“綠色信貸環(huán)保指南”，明晰我國的行業(yè)環(huán)保標準，使得金融機構(gòu)在執(zhí)行綠色信貸時有章可循，可以說是我國推行綠色信貸標準建設(shè)的重要一步。2008年4月30日，北京市委、市政府正式下發(fā)《關(guān)于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》，提到金融要推動節(jié)能減排環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“大力支持和倡導(dǎo)綠色信貸、綠色保險、綠色證券。鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)支持循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)能減排環(huán)保項目融資，支持節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。限制高耗能、高污染行業(yè)貸款和企業(yè)直接融資。選擇環(huán)境危害大、最易發(fā)生污染事故和損失容易確定的行業(yè)、企業(yè)作為試點，研究建立環(huán)境污染責(zé)任保險制度?！边@是自2008年年初國家環(huán)?？偩殖雠_“綠色信貸”的指導(dǎo)意見后，第一個由省市級政府發(fā)布的這領(lǐng)域內(nèi)的重要文件。

2009年7月26日，由河北省環(huán)保廳、人民銀行石家莊中心支行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會河北監(jiān)管局聯(lián)合下發(fā)《河北省綠色信貸政策效果評價辦法(試行)》(簡稱《評價辦法》)?！对u價辦法》共分為6章，從組織形式、評價內(nèi)容、評價方式、獎懲辦法等多個方面詳細闡述了政策執(zhí)行效果評價的全過程，其中評價內(nèi)容包括了14項國家及河北省節(jié)能環(huán)保信貸政策。據(jù)介紹，在評價方式上，采取自我評價、核查評價、社會評價、新聞單位評價和網(wǎng)絡(luò)評價五種方式，進行綠色信貸實施效果評價。《評價辦法》在全國開創(chuàng)綠色信貸政策評價的先河。在各金融機構(gòu)自評的基礎(chǔ)上，河北省的省、市兩級評價機構(gòu)對全省90多家金融機構(gòu)執(zhí)行綠色信貸政策的效果進行了多角度的評價。河北省各金融機構(gòu)在綠色信貸制度建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面全面執(zhí)行了國家綠色信貸政策，起到了利用金融資源對經(jīng)濟發(fā)展的引導(dǎo)、支持和保障作用，有效地促進河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。

2009年12月，中國人民銀行和聯(lián)合中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》，明確，信貸投放要“區(qū)別對待，有保有壓”，要各銀行業(yè)金融機構(gòu)要嚴把信貸關(guān)，在積極支持企業(yè)技術(shù)改造和淘汰落后產(chǎn)能的同時，禁止對國家已明確為嚴重產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)和項目盲目發(fā)放貸款。提出，金融機構(gòu)要進一步加大對節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保項目的金融支持，支持發(fā)展低碳經(jīng)濟。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開發(fā)多種形式的低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品，對符合國家節(jié)能減排和環(huán)保要求的企業(yè)和項目按照“綠色信貸”原則加大支持力度。

在2009年12月22日召開的“2009中國金融論壇”上，與會銀行家、政府官員、學(xué)者、金融機構(gòu)就低碳經(jīng)濟獻言獻策。他們認為，中國即將把減排目標納入國家經(jīng)濟發(fā)展的中長期規(guī)劃，低碳技術(shù)將成為未來經(jīng)濟增長的新動力，在這種形勢下，2010年的信貸投放將奉行“綠色貸款”。

(二)綠色信貸的銀行實踐

1.中國建設(shè)銀行

早在20世紀80年代，中國建設(shè)銀行就作為世界銀行貸款的國內(nèi)主要轉(zhuǎn)貸行，學(xué)習(xí)和引進了世界銀行的項目貸款評估辦法，于1986年發(fā)布并開始執(zhí)行《中國建設(shè)銀行工業(yè)項目評估試行辦法》，要求工業(yè)項目在貸款前就要有可行的環(huán)保方案，項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備注意節(jié)約能源和原材料，從而率先將環(huán)保節(jié)能的要求引入到銀行的信貸準入標準中，成為國內(nèi)第一家要求建設(shè)項目進行環(huán)境評價并制定環(huán)境保護方案的銀行，國內(nèi)第一家將環(huán)保部門對項目的審查意見作為信貸審批決策依據(jù)的銀行，以及國內(nèi)第一家在環(huán)境保護方面起步就與國際標準接軌的銀行。中國建設(shè)銀行2006年制定的《大中型客戶授信審批五項基本原則》，在國內(nèi)同業(yè)中率先提出并實施了“環(huán)保一票否決”的信貸審批制度，要求全行把環(huán)保達標作為對大中型客戶授信準入和審批的重要依據(jù)，要求貸款項目必須符合國家有關(guān)環(huán)境保護政策的要求，對不符合節(jié)能環(huán)保要求的企業(yè)和項目不給予授信支持。2008年開始，中國建設(shè)銀行出臺了結(jié)構(gòu)調(diào)整的信貸政策，要求對電石、鐵合金行業(yè)實施全行業(yè)信貸退出政策;對國家環(huán)保部門流域限批禁令解除前，流域限批地區(qū)的新項目、未達到國家環(huán)?？偩终囊蟮膾炫贫睫k企業(yè)(2007年7月3日環(huán)保總局新聞發(fā)布)實施信貸退出，對“雙高、產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能潛在過?！毙袠I(yè)，從嚴控制貸款投放。此外，建設(shè)銀行還積極跟蹤國際同業(yè)在金融促進環(huán)境保護方面的領(lǐng)先實踐，組建了跨部門的赤道原則研究工作團隊，開展國際金融行業(yè)環(huán)境和社會風(fēng)險的管理標準—“赤道原則“開展研究，并與國際金融公司、花旗銀行、日本瑞穗實業(yè)銀行等進行了溝通和討論，積極開展相關(guān)準備工作，加快建設(shè)銀行信貸政策與國際行業(yè)標準“赤道原則”的接軌，在客戶風(fēng)險評估中充分考慮環(huán)境和社會因素，按照國際標準把控信貸資產(chǎn)的投放，努力將建設(shè)銀行打造成最具社會責(zé)任感的綠色銀行。

2.中國工商銀行

2007年7月，《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》發(fā)布以后，作為國內(nèi)最大的商業(yè)銀行，中國工商銀行率先做出反應(yīng)。其高調(diào)提出要建設(shè)綠色信貸模范銀行，并于2007年9月向全行下發(fā)了《關(guān)于推進“綠色信貸”建設(shè)的意見》，要求建立企業(yè)環(huán)保名單，對所有貸款項目和貸款企業(yè)實行環(huán)保“一票否決制”，責(zé)令各家分行要把環(huán)保合規(guī)和“綠色信貸”建設(shè)作為一把手直接負責(zé)的重點工程，全面建立健全環(huán)保依法合規(guī)工作責(zé)任制和問責(zé)制。同時，總行逐步將環(huán)保依法合規(guī)指標納入行長績效考核體系，從嚴考核。近年來，中國工商銀行不斷創(chuàng)新綠色信貸管理模式和調(diào)控手段，通過一系列制度安排將“綠色信貸”政策貫穿于客戶識別、授信評級、信貸審批、貸后管理以及系統(tǒng)控制等信貸流程中，進一步夯實“綠色信貸”工作基礎(chǔ)。中國工商銀行參照國家環(huán)境保護部有關(guān)標準對企業(yè)環(huán)保風(fēng)險分類標準進行了細化調(diào)整，劃分客戶環(huán)保風(fēng)險類別，采取差別化的授信及信貸管理要求。在企業(yè)環(huán)保風(fēng)險分類的基礎(chǔ)上，制定了綠色信貸項目分類標準，在業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)(CM2002)中啟用了“綠色信貸項目標識”，完成了對全行貸款項目的分類工作。在信貸政策中新增綠色信貸管理要求，確保信貸資源的綠色投向。中國工商銀行在制訂客戶授信方案時，及時了解國家節(jié)能和環(huán)保標準的變化，將節(jié)能減排標準納入授信評級體系;在貸款評估和審查中，對未通過環(huán)評審批或環(huán)保設(shè)施驗收的高污染、高排放項目、低水平重復(fù)建設(shè)及產(chǎn)能過剩項目，嚴格執(zhí)行“環(huán)保一票否決制”。中國工商銀行將“綠色信貸”作為長期經(jīng)營戰(zhàn)略，主動退出了“兩高一?！毙袠I(yè)，并不斷深化行業(yè)研究，以建立“信貸支持節(jié)能環(huán)?！钡拈L效機制。2009上半年，中國工商銀行由國家環(huán)保部門認定的環(huán)保合格企業(yè)數(shù)量在境內(nèi)分行法人客戶數(shù)量占比，及貸款余額在境內(nèi)分行法人客戶貸款余額的占比均超過了99%。與此同時，綠色信貸項目的貸款余額也達到4000億元，0.5%左右的不良貸款率也低于全部項目貸款和普通貸款的平均水平。2009年末，中國工商銀行在環(huán)境保護重點工程項目的貸款余額達到1，149.29億元，新能源開發(fā)或利用項目的貸款余額達到1，029.25億元，同時中國工商銀行還積極支持節(jié)能重點工程、清潔發(fā)展機制、先進環(huán)保技術(shù)的推廣運用、資源綜合利用等項目。

3.中國銀行

目前，在授信審批中，中國銀行實行“環(huán)保”一票否決制，加強對“高耗能、高污染”行業(yè)的授信管理，明確節(jié)能減排的具體要求，將環(huán)境安全因素落實到信貸資金的貸前、貸中和貸后管理各個環(huán)節(jié)，建立動態(tài)跟蹤、監(jiān)測和分析機制，對“兩高”企業(yè)實行名單管理。中國銀行還不斷開發(fā)環(huán)保金融創(chuàng)新產(chǎn)品，先后推出一系列綠色信貸產(chǎn)品，重點支持有利于環(huán)保、生態(tài)環(huán)境改善的清潔能源、污水處理、垃圾處理、電廠脫硫除塵、河湖整治等項目。2009年前9個月，中國銀行已向污水處理和河湖整治項目新增授信數(shù)百億元。中國銀行還將進一步加大對有效益的低排放低污染項目、環(huán)保技改項目、環(huán)保設(shè)備、產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)的支持力度;在扶持國內(nèi)環(huán)保企業(yè)發(fā)展壯大、國內(nèi)外重大環(huán)保項目、環(huán)保企業(yè)“走出去”、“引進來”戰(zhàn)略等方面，積極給予金融支持，努力降低環(huán)保企業(yè)融資成本，利用中行全球化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、多元化業(yè)務(wù)優(yōu)勢，為環(huán)保企業(yè)發(fā)展提供全面金融服務(wù)。截至2010年一季度末，中國銀行投放綠色工業(yè)的信貸資金已突破1800億元。2010年5月中國銀行頒布實施的《支持節(jié)能減排信貸指引》(以下簡稱《指引》)將該行綠色信貸推向一個新的階段。中國銀行此次出臺《指引》是為貫徹落實國家節(jié)能減排政策新精神新要求，進一步調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，積極支持清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力推行“綠色信貸”，嚴格控制“兩高”行業(yè)信貸，加快退出落后產(chǎn)能項目。2010年上半年，中國銀行已就風(fēng)電、節(jié)能、環(huán)保、新能源汽車等九大綠色產(chǎn)業(yè)深入開展研究，率先提出了綠色新型產(chǎn)業(yè)的信貸策略。下一步，中國銀行將主動落實國家關(guān)于產(chǎn)業(yè)、節(jié)能、環(huán)保等方面的政策要求，進一步細化相關(guān)的信貸資源。中國銀行將重點支持技術(shù)水平成熟、市場環(huán)境完善、符合國家產(chǎn)業(yè)政策的水電、風(fēng)電、核電等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，大力扶持工業(yè)、交通、電網(wǎng)、家庭等節(jié)能領(lǐng)域及相關(guān)設(shè)備的制造，積極支持城市生活的污水處理、工業(yè)污水處理等減排效益突出的產(chǎn)品。中行還側(cè)重促進清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；?、集約化發(fā)展。在創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)方面，中國銀行將在投資銀行領(lǐng)域，通過風(fēng)險投資、IPO前置，以及幫助綠色企業(yè)IPO上市的投行業(yè)務(wù)，來幫助企業(yè)獲得信貸資金以外的支持。

4.國家開發(fā)銀行

早在3年前，國家開發(fā)銀行曾先后印發(fā)了《國家開發(fā)銀行節(jié)能減排專項貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》、《國家開發(fā)銀行污染減排貸款工作方案》、《關(guān)于落實節(jié)能減排目標項目貸款評審的指導(dǎo)意見》等信貸政策，積極支持相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的項目建設(shè)。作為國家政策性銀行，國家開發(fā)銀行一方面嚴格控制向“兩高”行業(yè)貸款，另一方面建立了“節(jié)能減排專項貸款”，著重支持水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理工程等項目，環(huán)保貸款發(fā)放額年均增長35.6%。到2007年底，國家開發(fā)銀行的15家分行已經(jīng)支持的環(huán)保項目貸款達300億元，其中江蘇分行與江蘇省政府合作，在無錫等地計劃安排太湖污染治理投資45億元。2008年8月，國家開發(fā)銀行與南方水泥簽訂了開發(fā)性金融協(xié)議，支持南方水泥開展產(chǎn)業(yè)整合。當時南方水泥所屬40家企業(yè)的60條生產(chǎn)線只有40%加裝了余熱發(fā)電設(shè)施，而加裝余熱發(fā)電設(shè)施將使熟料生產(chǎn)節(jié)約三分之一的用電量。為此，2009年，國家開發(fā)銀行向南方水泥發(fā)放“綠色貸款”7.5億元，隨后，國家開發(fā)銀行又作為牽頭行為該企業(yè)組織了銀團貸款，有力地支持了南方水泥旗下22家企業(yè)的23條生產(chǎn)線余熱發(fā)電項目改造。目前，該余熱發(fā)電項目已基本建設(shè)完畢，項目完成后，年供電量可達10億千瓦時，按國內(nèi)火電廠平均發(fā)電煤耗為0.35kg標準煤/千瓦時計算，年節(jié)約標準煤35萬噸，減少二氧化碳排放量91萬噸。2009年2月，國家開發(fā)銀行與環(huán)保部簽訂了開發(fā)性金融合作協(xié)議，明確了“綠色貸款”支持環(huán)保領(lǐng)域的方式和重點。隨后，國家開發(fā)銀行積極開展并完成了《低碳生態(tài)園區(qū)發(fā)展模式及融資模式研究》、《排污權(quán)質(zhì)押可行性研究》、《環(huán)保生態(tài)專項系統(tǒng)性融資研究》等課題研究，進一步明確了該行支持環(huán)保的重點領(lǐng)域和方向，并構(gòu)建“綠色貸款”平臺，為我國“十二五”時期環(huán)境保護融資提供支持，積極探索支持節(jié)能減排的新模式、新產(chǎn)品。2010年，國家開發(fā)銀行再次制定了環(huán)保及節(jié)能減排貸款發(fā)放方案，計劃今年發(fā)放“綠色貸款”1400億元，較上年增長17%，并力爭達到1800億元。2010年一季度，國家開發(fā)銀行已完成發(fā)放環(huán)保及節(jié)能減排項目貸款461.5億元，占全行貸款發(fā)放額的9.9%。

5.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

在農(nóng)業(yè)“綠色信貸”的投放上，近年來，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點，重點支持了我國大型灌區(qū)配套節(jié)水改造、大型江河湖水系治理、農(nóng)村飲水安全、農(nóng)村清潔能源開發(fā)，擇優(yōu)選擇水熱電氣、垃圾污水處理及農(nóng)村環(huán)境綜合治理等項目。對節(jié)能減排顯著的地區(qū)和企業(yè)及項目實行了一定程度的信貸政策傾斜。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行還把“綠色信貸”政策規(guī)定作為貸款準入的一個重要條件。在貸款調(diào)查環(huán)節(jié)，將客戶的環(huán)保、節(jié)能問題作為調(diào)查的一項重要內(nèi)容，認真調(diào)查核實客戶的治污設(shè)施建設(shè)投資情況、運轉(zhuǎn)情況、排放達標情況，對不符合國家政策要求的項目堅決不受理。把環(huán)境評價報告作為貸款申報的必備材料之一，以項目獲取有關(guān)主管部門審批通過作為項目授信、合規(guī)審查的最低要求。密切關(guān)注國家新的準入條件和環(huán)保標準，聘請道路、水利、電力等方面的專家作為該行的外聘專家，重點對項目的可行性、環(huán)境影響、項目建設(shè)可能出現(xiàn)的問題提出意見，從嚴審查審批貸款，切實防范因違背國家環(huán)保政策形成的信貸風(fēng)險。同時對涉及“綠色信貸”的項目提高審批效率。2010年年一季度，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行新發(fā)放支持節(jié)能減排貸款61.93億元，其中中長期貸款60.91億元，涉及貸款企業(yè)90戶。從新投放的貸款分布看，生態(tài)及生活環(huán)境改善項目46.19億元，占貸款投放總額74.60%;能源綜合利用改造項目11.57億元，占貸款投放總額18.68%;循環(huán)經(jīng)濟試點26億元，占貸款投放總額4.20%;節(jié)能減排技改項目0.05億元，占貸款投放總額2.52%。

6.興業(yè)銀行

早在綠色信貸政策出臺前，興業(yè)銀行就已經(jīng)與國際金融公司(IFC)于2006年5月17日簽署《能源效率融資項目(CHUEE)合作協(xié)議》，率先在國內(nèi)推出“能效貸款”產(chǎn)品，以國際金融公司認定的節(jié)能、環(huán)保型企業(yè)和項目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款，國際金融公司則為貸款項目提供相關(guān)的技術(shù)援助和業(yè)績激勵，并收取一定的手續(xù)費。在一期合作中，國際金融公司向興業(yè)銀行提供了2500萬美元的本金損失分擔(dān)，以支持興業(yè)銀行最高達4.6億元人民幣的貸款組合，興業(yè)銀行則以國際金融公司認定的節(jié)能環(huán)保型企業(yè)和項目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款，國際金融公司為整個項目提供技術(shù)援助。截至2008年2月25日，能效融資二期合作協(xié)議簽訂時，能效融資一期合作已取得顯著成效:國際金融公司為興業(yè)銀行發(fā)放能效貸款提供了2500萬美元的貸款本金風(fēng)險分擔(dān);興業(yè)銀行為中國46個節(jié)能減排項目提供9億元人民幣的貸款，其中絕大多數(shù)貸款企業(yè)為中小企業(yè)。興業(yè)銀行與國際金融公司能效融資項目合作協(xié)議創(chuàng)造性地引入了國際金融公司貸款的本金損失分擔(dān)機制，類似于伊斯蘭金融模式的“收益共享、風(fēng)險共擔(dān)”原則。興業(yè)銀行于2007年10月正式簽署《金融機構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的聲明》，加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動(UNEP FI)，承諾將遵循相關(guān)環(huán)境法規(guī)，建立環(huán)境管理系統(tǒng)，并將環(huán)境因素納入商業(yè)決策的考量范疇，支持可持續(xù)發(fā)展。興業(yè)銀行不斷延伸能效貸款模式，目前有企業(yè)節(jié)能技術(shù)改造項目貸款模式、節(jié)能服務(wù)商或能源合同管理公司融資模式、節(jié)能減排設(shè)備供應(yīng)商增產(chǎn)模式、設(shè)備供應(yīng)商能效模式、公用事業(yè)服務(wù)商模式等多種模式。2008年10月31日，興業(yè)銀行正式對外承諾采納赤道原則，成為中國第一家本土赤道銀行。這一舉動傳遞出一個積極信號:國內(nèi)銀行業(yè)已逐漸意識到其在促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展方面的責(zé)任與作用，開始利用先進的金融技術(shù)來管理面臨的環(huán)境與社會風(fēng)險。興業(yè)銀行還通過專業(yè)機構(gòu)發(fā)展可持續(xù)金融，于2009年成立了國內(nèi)可持續(xù)金融業(yè)務(wù)專門機構(gòu)—可持續(xù)金融中心。該中心通過對產(chǎn)品與服務(wù)的不斷擴大和改進，鍛煉出了一支技術(shù)領(lǐng)先、服務(wù)到位、管理精細的專業(yè)團隊，并針對不同客戶群體和項目類型推出七種融資模式，運用多樣化的金融工具，促進循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)能減排、環(huán)境保護和低碳經(jīng)濟發(fā)展。作為國內(nèi)首家赤道銀行，興業(yè)銀行成績顯著，截至2009年11月末，興業(yè)銀行已在全國所有分行都開辦了節(jié)能減排貸款業(yè)務(wù)，累計支持全國187個節(jié)能減排項目，融資金額達137.37億元，可實現(xiàn)每年節(jié)約標準煤851.78萬噸，年減排二氧化碳2685.34萬噸，年減排化學(xué)需氧量342.82萬噸。2009年12月3日，興業(yè)銀行在福建永安市宣布，其首筆適用赤道原則項目——福建華電永安發(fā)電2×300MW擴建項目正式落地，這也是我國銀行業(yè)首筆適用赤道原則項目。在我國政府正式?jīng)Q定將碳減排量化指標納入國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，可持續(xù)發(fā)展已成舉國共識的今天，此舉標志著中資銀行已實現(xiàn)從規(guī)范內(nèi)部環(huán)境與社會風(fēng)險管理到落地具體項目實踐的轉(zhuǎn)變，表明可持續(xù)金融在中國的實踐得到進一步深化。

7.浦發(fā)銀行

大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保事業(yè)，促進可持續(xù)發(fā)展已成為全社會共識。浦發(fā)銀行發(fā)布的《企業(yè)社會責(zé)任報告》中已經(jīng)鄭重承諾，努力承擔(dān)促進環(huán)保、建設(shè)節(jié)約型社會的責(zé)任。近年來，浦發(fā)銀行堅持以金融創(chuàng)新支持節(jié)能減排，不斷提升綠色金融服務(wù)內(nèi)涵，通過產(chǎn)品創(chuàng)新樹立起低碳金融的標桿地位。2008年，浦發(fā)銀行在全國商業(yè)銀行中率先推出首個針對低碳經(jīng)濟的整合服務(wù)方案《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，具體包括國際金融公司(IFC)能效融資方案、法國開發(fā)署(AFD)能效融資方案、清潔發(fā)展機制(CDM)財務(wù)顧問方案、綠色股權(quán)融資方案和專業(yè)支持方案。形成業(yè)內(nèi)最全的覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。2009年3月6日，國家外匯管理局下發(fā)了《國家外匯管理局關(guān)于國際金融公司為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司向國內(nèi)企業(yè)發(fā)放節(jié)能設(shè)備人民幣貸款提供擔(dān)保的批復(fù)》，浦發(fā)銀行與IFC能效合作項目通過了外管審批。2009年7月，在中國財政部和國家發(fā)改委指導(dǎo)下，在法國開發(fā)署協(xié)助下，浦發(fā)銀行一舉完成位于廣東、山東和安徽的三個節(jié)能減排項目的轉(zhuǎn)貸款發(fā)放，共計990萬歐元(折合約9500萬人民幣)，同時浦發(fā)銀行提供額外4400萬元人民幣聯(lián)合貸款予以支持。此三個項目分別分屬化工、電力和水泥行業(yè)，具體涉及工業(yè)三廢綜合治理與節(jié)能、汽輪機通流部分改造、純低溫余熱發(fā)電技術(shù)。預(yù)計三個項目年節(jié)約標煤約13.69萬噸，年減少二氧化碳排放約36.28萬噸，節(jié)能減排效果顯著。2009年7月浦發(fā)銀行在國內(nèi)銀行界率先以獨家財務(wù)顧問方式，成功為陜西兩個裝機容量合計近7萬千瓦的水電項目引進清潔發(fā)展機制(CDM)開發(fā)和交易專業(yè)機構(gòu)，并為項目業(yè)主爭取到了具有競爭力的交易價格，核證減排量(CER)買賣雙方已成功簽署《減排量購買協(xié)議》，每年將至少為項目業(yè)主帶來約160萬歐元的額外售碳收入。2009年10月25日，浦發(fā)銀行與天津中新生態(tài)城投資管理公司等在天津聯(lián)合發(fā)起成立了中國第一個自愿減排聯(lián)合組織—生態(tài)城綠色產(chǎn)業(yè)協(xié)會(Eco－City Green Industry Association，簡稱EGIA)。成立這個協(xié)會，是希望為自愿進行節(jié)能減排的機構(gòu)和個人搭建橋梁和平臺，通過設(shè)立綠色基金為會員提供資金和技術(shù)支持，開展大規(guī)模的節(jié)能減排公益行動和節(jié)能減排商業(yè)運作模式的創(chuàng)新嘗試，促進環(huán)境與經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。浦發(fā)銀行作為唯一的金融業(yè)代表成為十家發(fā)起單位之一，旨在通過推廣低碳金融解決方案，助推低碳經(jīng)濟在中國的全面推行。而在這背后，是浦發(fā)銀行不斷加大“綠色信貸”力度，支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的積極實踐。2010年1月，浦發(fā)銀行發(fā)布了“建設(shè)低碳銀行倡議書”，鄭重宣告:“浦發(fā)銀行將致力于打造中國金融業(yè)的‘低碳銀行’，為促進低碳經(jīng)濟發(fā)展做出努力。我們倡導(dǎo)低碳生活，提升全員低碳實踐力;我們倡導(dǎo)綠色金融，增強低碳產(chǎn)業(yè)競爭力;我們倡導(dǎo)綠色責(zé)任，成就低碳價值責(zé)任力?！逼謻|發(fā)展銀行是中國第一家發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告的銀行，至今共發(fā)布了4份企業(yè)社會責(zé)任報告。在2008年度的報告中，浦東發(fā)展銀行披露了比較詳細的環(huán)境信息和數(shù)據(jù)，積極地從項目貸款上踐行綠色信貸。比如，披露了退出風(fēng)險項目、投資節(jié)能環(huán)保項目的貸款數(shù)據(jù)以及在總貸款中所占的比例，并聘請第三方挪威船級社進行獨立審驗。這在中資上市銀行中是做得比較好的。2010年1月，浦發(fā)銀行成功完成了首單國際金融公司(IFC)能效融資項目。浦發(fā)銀行向陜西某水泥企業(yè)純低溫余熱發(fā)電項目貸款2200萬人民幣，IFC以50%的比例提供損失風(fēng)險分擔(dān)。該項目為陜西境內(nèi)實施的第一個中國節(jié)能減排融資項目(The China Utility－Based Energy Efficiency Finance Program，CHUEE)。該項目每年節(jié)約標煤8225噸，減排二氧化碳2.17萬噸，經(jīng)濟效益和社會效益優(yōu)勢顯著。

8.其他銀行

2004年7月，北京銀行與中國投資擔(dān)保公司共同啟動了“世界銀行/中國節(jié)能促進項目”二期，成為我國早期開展節(jié)能減排貸款的項目銀行。這個項目也大大緩解了節(jié)能項目中資金不足的主要問題。在2004年的合作基礎(chǔ)上，北京銀行又大踏步地邁出了第二個支持環(huán)保事業(yè)的腳步——于2007年6月與國際金融公司(IFC)簽署了中國節(jié)能減排融資項目合作協(xié)議，成為全國首家與國際金融公司共同推出節(jié)能減排融資項目貸款的城市商業(yè)銀行，為節(jié)能減排企業(yè)提供總額3億元的貸款支持，以緩解能源約束矛盾和環(huán)境污染問題，推進中國節(jié)能環(huán)保事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。2010年5月，為深入落實《國務(wù)院關(guān)于進一步加大工作力度確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標的通知》和5月5日召開的國務(wù)院節(jié)能減排工作會議精神，北京銀行聯(lián)合中國銀監(jiān)會、國際金融公司舉辦“銀行業(yè)綠色信貸——可持續(xù)能源融資培訓(xùn)”，為積極發(fā)展“綠色信貸”提供專業(yè)的團隊服務(wù)。招商銀行于2007年加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議組織，并與國內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)或部門合作，積極地開展節(jié)能環(huán)保項目。在節(jié)能減排方面，華夏銀行按照國家標準限制介入“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)。對未通過環(huán)評或環(huán)保設(shè)施驗收的新建項目，不予以授信支持。中國民生銀行對節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造、污水處理、清潔能源和產(chǎn)品推廣等方面的項目，有重點地給予信貸支持。中國民生銀行于2007年制定了中國銀行業(yè)的第一個《社會責(zé)任體系工作手冊》，2008年，又在中國銀行業(yè)品牌體系中率先建立了社會責(zé)任中心，來推動該行的社會責(zé)任。從2007年至今，已發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告2份。在2008年度的企業(yè)社會責(zé)任報告中，中國民生銀行披露了較多的環(huán)境信息，報告末還附上了第三方權(quán)威人士對報告的評價及讀者意見反饋表。根據(jù)“綠色信貸”工程專業(yè)化、科學(xué)化、精細化管理的要求，交通銀行2008年初啟動環(huán)保標識分類工作，按照授信客戶及項目對環(huán)境的影響程度實施分類標識管理，將客戶分為紅色、黃色、綠色三類七個標識，并在授信準入、授信評審、授后管理等環(huán)節(jié)采取不同的授信政策，成為國內(nèi)第一家對全部信貸客戶和業(yè)務(wù)實行環(huán)保分類管理的商業(yè)銀行。

四、小結(jié)

隨著綠色經(jīng)濟的發(fā)展和社會環(huán)保意識的加強，“環(huán)境風(fēng)險”逐漸進入商業(yè)銀行的視野，成為一個不容忽視的風(fēng)險因素。綠色信貸既是一種新興理念，也是一項系統(tǒng)工程。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該在汲取國內(nèi)外同行先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提高實行“綠色信貸”的認識水平，契合國家整體產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合自身經(jīng)營要求，構(gòu)建適合自身發(fā)展的綠色信貸體系，為自身轉(zhuǎn)型和未來長遠發(fā)展，以及實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的目標打下堅實的基礎(chǔ)，從而促進環(huán)境保護與經(jīng)濟的協(xié)調(diào)、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

［1］李華友等:《綠色信貸加快德國轉(zhuǎn)入綠色發(fā)展軌道》［J］，《環(huán)境保護》2010年第7期.

［2］曹小奇等:《“綠色信貸”的國際經(jīng)驗及其借鑒》［EB/OL］，國研網(wǎng)，http://www.drcnet.com.cn，2008 年 9月3日.

［3］江禾禾:《中國建設(shè)銀行的綠色信貸探索》［N］，《中國經(jīng)濟時報》2009年12月23日.

［4］俞棟:《綠色信貸:國內(nèi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型與發(fā)展的“制高點”》［J］，《金融管理與研究》2010年第6期.

［5］何德旭、張雪蘭:《對我國商業(yè)銀行推行綠色信貸若干問題的思考》［J］，《上海金融》2007年第12期.

［6］張正華:《政策性綠色信貸促進低碳經(jīng)濟發(fā)展》［N］，《金融時報》2010年5月21日.

陳柳欽(1969－)，男，湖南邵東縣人，天津社會科學(xué)院城市經(jīng)濟研究所研究員。主要研究方向:產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、金融理論。