楊金波 徐 輝

(1.中國建設(shè)銀行黑龍江省分行,黑龍江哈爾濱 150001;2.哈爾濱金融學院,黑龍江哈爾濱 150030)

[銀行保險 ]

淺談中小企業(yè)融資及銀行對策

楊金波1徐 輝2

(1.中國建設(shè)銀行黑龍江省分行,黑龍江哈爾濱 150001;2.哈爾濱金融學院,黑龍江哈爾濱 150030)

中小企業(yè)發(fā)展迅速,已成為推動經(jīng)濟持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的重要力量,然而,融資難所帶來的資金瓶頸,卻制約了其健康發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展主要靠企業(yè)自身內(nèi)部積累,融資渠道窄,融資成本高,難以獲得中長期貸款。改善中小企業(yè)融資問題要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,形成中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略;細分目標客戶,構(gòu)建梯度中小企業(yè)金融服務(wù)體系;創(chuàng)新思維模式,逐步建立新型中小企業(yè)信貸機制。實現(xiàn)銀企雙贏,才能促進中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康、全面、可持續(xù)發(fā)展。

中小企業(yè);融資;銀行

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)融資環(huán)境逐步改善

1.政策和組織上積極扶持。早在 2000年,國務(wù)院辦公廳就轉(zhuǎn)發(fā)了原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》(國辦發(fā) [2000]59號),這是我國第一個促進中小企業(yè)發(fā)展的綜合性政策文件。隨后國家又發(fā)布了一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的文件。部分省市政府通過采取定額貼息和補助等方式為中小企業(yè)融資服務(wù),成立專門的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu),制定中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃,推進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,促進金融機構(gòu)建立與中小企業(yè)的融資渠道,協(xié)調(diào)和促進地方中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

2.積極為中小企業(yè)搭建融資平臺,促成銀企合作。政府機關(guān)組織銀行、擔保機構(gòu)和民營企業(yè)舉行對接會,使金融機構(gòu)和企業(yè)能夠更好地進行信息交流,緩解銀企之間的信息不對稱問題;成立非營利的中小企業(yè)擔保中心,專門為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。

3.銀行機構(gòu)對中小企業(yè)融資存在內(nèi)在動力。近年來,隨著資本市場、債券市場的大力發(fā)展,以及私人股權(quán)投資力度不斷加大,大客戶直接融資渠道不斷拓寬,“金融脫媒”現(xiàn)象嚴重,加之監(jiān)管部門對于單一客戶授信集中度的監(jiān)管要求,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的傍大戶營銷模式面臨嚴峻考驗和巨大沖擊。因此,各商業(yè)銀行均將發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點任務(wù),中小企業(yè)業(yè)務(wù)已成為銀行競爭熱點和新的利潤增長點,各銀行正逐步完成對中小企業(yè)金融市場競爭格局的劃分。

(二)融資需求不均衡,融資結(jié)構(gòu)不合理

不同類型、不同地區(qū)的中小企業(yè)融資狀況是有區(qū)別的。許多資信狀況好、資產(chǎn)收益率高、經(jīng)營規(guī)范、機制靈活的中小企業(yè),往往是銀行競相追逐的優(yōu)質(zhì)大客戶,同時也有可能獲得直接融資,因此企業(yè)資金問題并不緊張。真正融資難的中小企業(yè),是具有一定市場前景,但資金負債率偏高,內(nèi)部管理還不完善,信用狀況不甚理想,銀行在對其貸款時存在顧慮,導致這些中小企業(yè)的融資需求不能得到必要的滿足。這部分中小企業(yè)數(shù)量龐大,目前對資金困難的呼聲最高,如果他們不能及時得到資金支持,將面臨生存發(fā)展的危機。

(三)融資缺口依然巨大

為了解決中小企業(yè)資金緊張問題,銀行業(yè)金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持在不斷增加,一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金供求矛盾。但信貸支持總量仍然不大,中小企業(yè)對銀行貸款的需求仍然很強,中小企業(yè)的貸款滿足程度仍然不高。

二、中小企業(yè)融資的主要困難及其原因

(一 )主要困難

1.融資渠道窄。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,我國中小企業(yè)融資的 98.7%來自銀行的間接融資,僅有 1.3%來自直接融資。受制于規(guī)模、實力和國家政策等原因,中小外貿(mào)企業(yè)一般無法從股票市場和債券市場融資,銀行信貸仍然是中小外貿(mào)企業(yè)融資的主要渠道。

2.企業(yè)發(fā)展主要靠企業(yè)自身內(nèi)部積累、內(nèi)源性融資比重過高,外源性融資比重過低。中小企業(yè)最想從銀行獲得資金,但實際情況正好相反。調(diào)查顯示,企業(yè)內(nèi)源融資包括自身積累、內(nèi)部集資、親友借款和股本融資共占約75%,而通過外源性融資的銀行貸款僅占被調(diào)查企業(yè)的25%。

3.難以獲得中長期貸款。目前各家銀行針對中小企業(yè)的貸款,主要還是以短期流動資金為主,尚未建立針對中小企業(yè)的固定資產(chǎn)管理辦法,貸款的期限最長不超過 3年,且以分期還款為主。企業(yè)要面臨迅速還款的壓力和銀行收縮信貸而貸不到款的風險,增加了企業(yè)生產(chǎn)的不確定性,不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益高的項目,如技改和研發(fā)資金貸款。

4.融資成本高。由于中小企業(yè)財務(wù)實力差,還款能力低,經(jīng)營風險大,因此貸款成本普遍較大企業(yè)高。

5.國家宏觀調(diào)控進一步增加了資金壓力。國家一系列調(diào)結(jié)構(gòu)的措施使得部分產(chǎn)業(yè)或企業(yè)列入重點控制的范圍,控制對其貸款的額度和規(guī)模,增加了加工貿(mào)易企業(yè)的融資難度;金融危機中,外貿(mào)企業(yè)首當其沖,大量倒閉,生存環(huán)境雪上加霜。

6.針對中小企業(yè)的融資優(yōu)惠政策難以落到實處。許多中小企業(yè)根本就不知道政府出臺了扶持中小企業(yè)的優(yōu)惠政策,政府出臺的一系列扶持中小企業(yè)的融資政策很難落到實處。

(二 )主要原因

1.企業(yè)自身方面

(1)信息不對稱是中小企業(yè)信貸調(diào)查的主要癥結(jié)所在。目前,多數(shù)中小企業(yè)還沒有完善的公司治理結(jié)構(gòu),企業(yè)在原材料采購、銷售渠道建設(shè)、利潤分配、納稅等方面都或多或少存在利用人脈關(guān)系進行處理的現(xiàn)象,財務(wù)數(shù)據(jù)不能完整反映客戶的整體經(jīng)營狀況。目前因受限于社會地位、從業(yè)范圍等因素的限制,銀行信息了解渠道少,且無較好的篩選甄別方法,無法保證信息質(zhì)量。

(2)中小企業(yè)抗風險能力較低,信貸實力較弱。中小企業(yè)一般規(guī)模較小、資金匱乏、償債能力較差,因此抗風險能力較低,對于中小外貿(mào)企業(yè)來講,金融海嘯的沖擊加大了企業(yè)生產(chǎn)的不確定性,提高了獲得銀行信貸的難度。

(3)中小企業(yè)普遍缺乏貸款所需的擔保措施。目前國內(nèi)銀行幾乎不對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款,部分外資銀行探索試行中小企業(yè)信用貸款,但目前貸款規(guī)模不大,借款基本都要落實相應(yīng)的擔保措施,而擔保措施不足是中小企業(yè)普遍存在的問題,貿(mào)易型企業(yè)尤為如此。

(4)缺乏融資方面的知識。調(diào)查中,50%以上的中小企業(yè)的經(jīng)營者對于融資方面的知識欠缺,不清楚銀行的信貸政策,也從不關(guān)注政府出臺的關(guān)于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策,比如政府對高科技項目的貼息,對網(wǎng)絡(luò)推廣方面的“倍增計劃”,對出口企業(yè)參展的補助等。

2.銀行方面

一是銀行尚未形成完善的針對中小企業(yè)的信貸管理體制,舊的信貸管理體制不利于中小企業(yè)。二是審批的權(quán)限、流程及審批時間增加了中小企業(yè)貸款的難度。三是銀行現(xiàn)有的考核激勵機制下,由于中小企業(yè)數(shù)量多,類別復雜,貸款需求規(guī)模小、頻率高、成本大、管理難,信貸人員對中小企業(yè)貸款的積極性不高。

3.信用擔保體系方面

中小企業(yè)信用擔保體系不完善。一是擔保機構(gòu)自身力量弱小,運作不規(guī)范,抗風險能力低,其本身的信用狀況尚有待證實。二是擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)水平有待提高,產(chǎn)品有待創(chuàng)新。三是擔保機構(gòu)在擔保過程中存在的政策性障礙,如信貸登記系統(tǒng)尚未對擔保機構(gòu)開放。

4.社會信用環(huán)境方面

一是信用制度建設(shè)相對落后,缺乏相應(yīng)的信用激勵和約束機制。二是監(jiān)督管理成本高,對于企業(yè)真實信息的獲取難度較大。

5.當前的經(jīng)濟形勢方面

金融風暴侵襲導致小企業(yè)生存環(huán)境更加惡劣。金融風暴的侵襲給我國制造業(yè)尤其是出口型制造業(yè)造成了巨大沖擊,受金融海嘯直接影響而倒閉的公司陸續(xù)出現(xiàn),中小企業(yè)本身抗風險能力就弱,在當前的經(jīng)濟形勢下,生存更加雪上加霜。

三、改善中小企業(yè)融資問題的對策

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,形成中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略

中小企業(yè)融資需求以流動資金為主,融資期限較短,金額不大,可有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性。另外,中小企業(yè)數(shù)量較多,行業(yè)分布廣泛,可有效降低商業(yè)銀行對單一客戶、行業(yè)的融資集中度,分散信貸風險。因此,銀行應(yīng)積極開發(fā)中小企業(yè)客戶群,優(yōu)化客戶群體結(jié)構(gòu),有效分散信貸集中風險,保持適度資產(chǎn)負債比例結(jié)構(gòu),逐步培育中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略模式。

(二)細分目標客戶,構(gòu)建梯度中小企業(yè)金融服務(wù)體系

目前銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)、發(fā)展階段、經(jīng)濟組織形式、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)銷售渠道等方面的基本情況,結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策所確定的優(yōu)先發(fā)展行業(yè),組織和形成中小企業(yè)發(fā)展梯隊,并最終建立起一個與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)風險和資本結(jié)構(gòu)有效調(diào)整相適應(yīng)的中小企業(yè)金融服務(wù)體系。通過該體系對不同梯度的中小企業(yè)分別制定融資服務(wù)計劃,形成差異化的中小企業(yè)金融服務(wù)格局。

(三)創(chuàng)新思維模式,逐步建立新型中小企業(yè)信貸機制

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面,針對中小企業(yè)普遍缺乏擔保措施問題,逐步創(chuàng)新無抵押擔保融資產(chǎn)品或產(chǎn)品組合,嘗試探索中小企業(yè)信用貸款模式。在擔保機制方面,一是加強對中小企業(yè)信用擔保體系的監(jiān)管,促進擔保機構(gòu)規(guī)范有序開展業(yè)務(wù);二是引入再擔?；蛘咴俦ｋU措施,為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)增加一般再擔保、強制再擔?；蛟俦ｋU。在信用審查和評級方面,不僅要重視企業(yè)的財務(wù)硬指標,更要重視企業(yè)主要股東和高管人員的信用狀況、道德操守、社會關(guān)系以及企業(yè)購銷記錄等信用軟信息;不僅要注重企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況分析,也要重視對企業(yè)的實地考察。在激勵約束機制方面,要針對中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點,制定專門的業(yè)績考核和獎懲機制,充分發(fā)揮信貸人員在有效控制風險的前提下對中小企業(yè)貸款貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督工作的主觀能動性。在利率定價方面,充分利用市場機制,建立針對中小企業(yè)更有彈性的、更靈敏的貸款利率風險定價機制。在授權(quán)審批方面,應(yīng)針對小企業(yè)特點減少審批環(huán)節(jié),建立快速審批通道,提高審貸效率,同時應(yīng)建立科學的授權(quán)機制,適當下放審貸權(quán)限。在風險管控上,應(yīng)建立與小企業(yè)經(jīng)營“高風險”特點相適應(yīng)的風險指標體系,與利率定價相結(jié)合,有效覆蓋信貸風險。在人員配備機制方面,建立一支中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的專職隊伍,從內(nèi)源方面充分調(diào)動銀行開展中小企業(yè)融資的積極性。

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F832.42

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1002-2880(2010)09-0119-02

(責任編輯:梁宏偉)