網(wǎng)上支付:一場寡頭正名的游戲

楊正蓮

第三方支付監(jiān)管政策甫一出臺(tái),媒體一片喧嘩,但身處其中的企業(yè)卻日漸謹(jǐn)慎。

6月21日,央行網(wǎng)站公布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱“《辦法》”),規(guī)定未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)。

自此,“野蠻生長”了十余年的第三方支付行業(yè),被央行正式納入監(jiān)管范圍。相關(guān)企業(yè)在做出原則性地歡迎表示后,他們大多不肯公開多說——眼下的不確定性,似乎更加緊迫了。

十年正名

6月21日出臺(tái)的《辦法》,將于2010年9月1日起開始施行,而從事支付業(yè)務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)必須在一年內(nèi)申請取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。其中,全國性公司注冊資本最低為1億元,省和直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營的最少需要3000萬元。

那些在競爭中處于劣勢的企業(yè)可能因此被淘汰掉,但對(duì)主要企業(yè)而言,這個(gè)門檻并不構(gòu)成威脅。中國電子商務(wù)研究中心的電子商務(wù)分析師方盈芝就認(rèn)為,鑒于支付企業(yè)的經(jīng)營特殊性,此《辦法》門檻設(shè)置并不高,全國300多家支付公司仍有一半達(dá)不到這個(gè)要求,“但有可能被監(jiān)管淘汰的企業(yè)也主要是在市場競爭中處于劣勢的企業(yè)?！币子^國際高級(jí)分析師曹飛也認(rèn)為,市場主要的第三方在線支付公司達(dá)到該門檻均沒有太大難度。

而對(duì)業(yè)界來說,最重要的意義莫過于法定地位的確立。比如,占據(jù)市場份額半壁江山的支付寶,就公開表態(tài)支持《辦法》出臺(tái),認(rèn)為這對(duì)整個(gè)行業(yè)的長期健康發(fā)展起到積極的引導(dǎo)和規(guī)范作用。在發(fā)給《中國新聞周刊》的官方回應(yīng)中,支付寶還特別強(qiáng)調(diào)能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)到央行所提要求的信心,“支付寶日常使用不會(huì)受到影響”。

市場份額僅次于支付寶的財(cái)付通,也在發(fā)給《中國新聞周刊》的聲明中表示,將積極準(zhǔn)備盡快提交申請,并將加大投入、加速財(cái)付通的發(fā)展,“財(cái)付通將繼續(xù)發(fā)揮第三方支付平臺(tái)創(chuàng)新的領(lǐng)先優(yōu)勢,為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供更多便捷的生活化服務(wù)?！?/p>

在易觀國際高級(jí)分析師曹飛看來,法定地位的明確,意味著央行肯定了在銀行體系之外支付服務(wù)的市場價(jià)值,對(duì)于整個(gè)第三方支付產(chǎn)業(yè)未來的業(yè)務(wù)開展給予了明確的支持。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國支付體系研究中心主任張寬海也在接受《中國新聞周刊》采訪時(shí)表示,第三方支付企業(yè)提供的金融服務(wù)能夠得到認(rèn)可,“這個(gè)很不簡單”。

原北京大學(xué)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)研究中心研究部主任、北京國脈互聯(lián)信息顧問有限公司董事長楊冰之認(rèn)為,第三方支付是最有生命力的一種支付方式,可以滿足人們快速、便捷支付的需求。但他亦告訴《中國新聞周刊》,此前,這個(gè)行業(yè)一直處于野蠻生長的狀態(tài),存在很多隱患。

楊冰之所說的“野蠻生長”,最早可以追溯到1999年3月,國內(nèi)首家第三方支付企業(yè)“首信易支付”開始運(yùn)行。

那時(shí),中國各大銀行已經(jīng)紛紛推出網(wǎng)上銀行系統(tǒng),為電子商務(wù)市場提供電子貨幣供應(yīng)。但在網(wǎng)上銀行和電子商務(wù)之間以及不同的網(wǎng)上銀行之間,還需要一個(gè)專門的第三方支付環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)電子貨幣的流通。這是一項(xiàng)成本和技術(shù)要求都很高的工作,網(wǎng)商不能承擔(dān),而單個(gè)銀行也沒有足夠的動(dòng)力去改進(jìn)系統(tǒng)。

最初出現(xiàn)的第三方支付公司,大多就是以技術(shù)專長,來扮演這種居中平臺(tái)的角色。他們將商業(yè)銀行與商家的支付接口連接起來,從而降低銀行挨家接入的高成本,并承接應(yīng)用和服務(wù)層面的工作,又由于批量接入商家收費(fèi)更優(yōu)惠,從而贏得市場空間。

中國電子商務(wù)研究中心最新提供的數(shù)據(jù)顯示,截至2010年6月底,中國網(wǎng)上支付市場交易額規(guī)模已經(jīng)高達(dá)4500億元。

數(shù)額如此龐大的資金流轉(zhuǎn),關(guān)系商戶和個(gè)人利益,對(duì)于是否要監(jiān)管以及如何監(jiān)管,從2005年起就爭議不斷。自2005年推出《支付清算組織管理辦法(征求意見稿)》以來,央行先后分別于2007年和2009年兩度在第三方支付業(yè)內(nèi)小范圍推出“修改稿”,但相關(guān)法規(guī)遲遲沒有出臺(tái)。

此間,盡管國內(nèi)第三方支付的交易額近年增幅都在100%以上,但業(yè)務(wù)范疇、監(jiān)管等均處于無章可循的境地,行業(yè)發(fā)展整體面臨不確定性。尤其是,大量沉淀資金帶來的風(fēng)險(xiǎn),也增大了洗錢、套現(xiàn)、賭博、欺詐等非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重?fù)p害了行業(yè)形象,成為行業(yè)發(fā)展的障礙。一位不愿意透露姓名的某支付企業(yè)高管也告訴《中國新聞周刊》:“從支付公司本身以及業(yè)務(wù)層面來講,都需要進(jìn)行規(guī)范?！?/p>

在西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國支付體系研究中心主任張寬海看來,金融危機(jī)背景下,更加凸顯金融監(jiān)管的重要性和緊迫性,“央行出臺(tái)這個(gè),對(duì)資金的監(jiān)管力度還是比較大”。

但對(duì)于第三方支付企業(yè)來說,歷經(jīng)十余年,終得正名的意義顯然超越了資金監(jiān)管本身。前述業(yè)內(nèi)高管告訴《中國新聞周刊》,央行所提要求和需要具備的條件,包括反洗錢措施等,很多企業(yè)早都開始做了。因而,央行此舉是水到渠成。

易寶支付副總裁余晨在接受《中國新聞周刊》采訪時(shí)表示:“我們行業(yè)最怕的不確定總算確定了。”他說,“這肯定是一個(gè)歷史性的、里程碑一樣的事件。”

余晨告訴《中國新聞周刊》:“現(xiàn)在管理辦法出臺(tái),有了牌照之后我們的業(yè)務(wù)開展就更加名正言順,有一個(gè)合法身份可以跟國家隊(duì)平起平坐展開競爭了?！睂?duì)于外界擔(dān)憂的“國進(jìn)民退”之說,他認(rèn)為,在支付行業(yè)發(fā)放牌照恰恰是國進(jìn)民退的反面,“原來所謂的國家隊(duì),像銀聯(lián)的電子支付就是比較正規(guī)的平臺(tái),很多國企或者大企業(yè)跟我們這樣的第三方支付企業(yè)談合作的反而會(huì)猶豫?！?/p>

取得合法身份,只是規(guī)范行業(yè)發(fā)展邁出的第一步。

不確定性的未來

未來一年,企業(yè)不僅要經(jīng)受行業(yè)洗牌變局,還同時(shí)面臨運(yùn)行規(guī)范的不確定。

前述業(yè)內(nèi)高管就在接受《中國新聞周刊》采訪時(shí)表示:“這一次主要是解決牌照問題,而不是解決運(yùn)行中如何規(guī)范的問題。”在他看來,現(xiàn)在的政策比較原則,不容易操作,“目前對(duì)行業(yè)的影響沒那么大,關(guān)鍵是看細(xì)則怎么制定?！?/p>

據(jù)知情人介紹,自2005年草擬管理辦法以來,央行不僅邀請部分支付公司協(xié)助參與,還兩度在業(yè)界小范圍內(nèi)征求意見。如今出臺(tái)的《辦法》,正是建立在這些基礎(chǔ)之上。與此前的一稿相比,現(xiàn)在出臺(tái)的政策更加寬泛,但這也意味著,未來的執(zhí)法和監(jiān)管依然面臨挑戰(zhàn),“后面的細(xì)則制定就會(huì)比較麻煩”。

在細(xì)則尚未明晰的情況下,個(gè)體企業(yè)的不確定性,也因一年申請期限而顯得更加緊迫。前述業(yè)內(nèi)高管就向《中國新聞周刊》表示:“不可控因素太多了?！北热?外商投資需要國務(wù)院另行規(guī)定,但很多企業(yè)都有外商投資,“國務(wù)院的規(guī)定什么時(shí)候能出來?”

央行在6月23日的答記者問中表示,中國人民銀行對(duì)許可證的發(fā)放不做數(shù)量限制。但易觀國際高級(jí)分析師曹飛認(rèn)為,底線門檻僅是報(bào)批的條件,牌照發(fā)放的時(shí)間和數(shù)量仍待央行具體政策,“另外,準(zhǔn)入門檻中應(yīng)當(dāng)關(guān)注申請企業(yè)連續(xù)兩年盈利的要求”。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國支付體系研究中心主任張寬海告訴《中國新聞周刊》,要求兩年盈利,以及不能使用沉淀資金,僅這兩點(diǎn)就足以提高進(jìn)入門檻,“這個(gè)行業(yè)將逐漸走向壟斷。”但環(huán)訊支付高級(jí)市場經(jīng)理仲捷聞并不認(rèn)為會(huì)造成行業(yè)壟斷局面,“因?yàn)椴煌髽I(yè)做到現(xiàn)在,大家在細(xì)分市場上都有各自專長的領(lǐng)域?！彼f,“從行業(yè)規(guī)范的角度來說,高層也不愿意看見獨(dú)家寡頭的形態(tài)出現(xiàn)?！?/p>

易寶支付副總裁余晨也認(rèn)為,央行此舉并不存在壓制金融創(chuàng)新和造成行業(yè)壟斷的問題,“該有的行業(yè)整合自然會(huì)有,因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)本來就有進(jìn)入門檻?！彼f,“支付行業(yè)鏈條很長,很難出現(xiàn)贏者通吃的局面?！?/p>

不過,中國電子商務(wù)研究中心的電子商務(wù)分析師方盈芝在接受《中國新聞周刊》的采訪時(shí)表示,此次監(jiān)管政策出臺(tái)將使支付寶、財(cái)付通這類本來已經(jīng)占據(jù)很大份額的企業(yè)更有優(yōu)勢,而超級(jí)網(wǎng)銀或?qū)⒏偁幰虬谉峄?“市場份額也會(huì)有一些變化”。

中國電子商務(wù)研究中心的數(shù)據(jù)表明,截至2010年6月底,中國第三方網(wǎng)上支付企業(yè)數(shù)量達(dá)到320家,排名前8位的企業(yè)占據(jù)九成以上的市場份額,而其他企業(yè)僅占7.8%。其中,僅支付寶一家的市場份額就高達(dá)48.5%,而位居第二的財(cái)付通是22.5%。

但超級(jí)網(wǎng)銀即將上線的消息,引發(fā)人們對(duì)上述市場格局變動(dòng)的猜測。2009年12月,央行正式啟動(dòng)第二代支付系統(tǒng)建設(shè),該系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上銀行跨行支付清算、支持新興支付服務(wù)組織接入、跨境人民幣結(jié)算等諸多功能。用戶將可以通過任意一家接入二代系統(tǒng)的商業(yè)銀行網(wǎng)銀,將資金在各銀行之間自由快捷地轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出,真正實(shí)現(xiàn)資金自由流通,因而被稱為“超級(jí)網(wǎng)銀”。

其中,網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)將先期建成,并將于8月份上線首期試運(yùn)營,整體二代支付系統(tǒng)預(yù)計(jì)在2011年建成。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng),將可實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)的互聯(lián)互通,為網(wǎng)上簽約、跨行網(wǎng)銀支付、跨行賬戶查詢等提供基礎(chǔ)設(shè)施支持。

第三方支付企業(yè)能否直接接入這一系統(tǒng),目前尚無官方表態(tài)。易觀國際高級(jí)分析師曹飛認(rèn)為,在超級(jí)網(wǎng)銀正式推出、業(yè)務(wù)范圍被明確前,仍然無法界定超級(jí)網(wǎng)銀與各家銀行的關(guān)系,“需要等待明確業(yè)務(wù)范圍、以及央行發(fā)布進(jìn)一步監(jiān)管細(xì)則,方能界定現(xiàn)有第三方支付機(jī)構(gòu)的生存空間?！?/p>

在西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國支付體系研究中心主任張寬?？磥?超級(jí)網(wǎng)銀實(shí)際就是銀行自己搭建渠道,補(bǔ)充市場需求,“一定會(huì)對(duì)第三方支付產(chǎn)生影響,但銀行霸占不了市場”。他告訴《中國新聞周刊》:“第三方支付還會(huì)以補(bǔ)充的形式為市場提供服務(wù)。”他說,“隨著社會(huì)成本的降低,這對(duì)消費(fèi)者來說是好事。”

《中國新聞周刊》采訪到的業(yè)內(nèi)資深人士也認(rèn)為,第三方支付只是做了銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的一小部分,“我們相當(dāng)于批發(fā)商,從銀行那里批發(fā)一點(diǎn)業(yè)務(wù)出去做?！痹谒磥?超級(jí)網(wǎng)銀不可能自己去拓展市場,仍將通過第三方支付的渠道批發(fā)出去。易寶支付副總裁余晨也向《中國新聞周刊》表示,第三方支付企業(yè)與銀行之間是合作關(guān)系。

但在行業(yè)洗牌的過程中,如何進(jìn)行后續(xù)調(diào)整以及優(yōu)化監(jiān)管仍然面臨很多困難。眼下,能否尋找到新的盈利模式,則直接關(guān)系到企業(yè)的未來出路。

此前,手續(xù)費(fèi)和沉淀資金被認(rèn)為是第三方支付企業(yè)利潤的重要來源。但隨著市場競爭的加劇,以及行業(yè)規(guī)范的明晰,第三方支付企業(yè)既有的商業(yè)模式受到挑戰(zhàn)。比如,在6月21日公布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中,央行明確指出,支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn),“禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金”。

據(jù)此,張寬海認(rèn)為,盈利模式發(fā)生變化,“這對(duì)他們來說是一個(gè)新的挑戰(zhàn)?！彼诮邮堋吨袊侣勚芸凡稍L時(shí)表示,增值服務(wù)收費(fèi)將是其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),但他亦承認(rèn),“現(xiàn)在的收費(fèi)條件還不是很成熟?！?/p>

不過,張寬海認(rèn)為,當(dāng)?shù)谌街Ц冻蔀橐环N獨(dú)立的資金轉(zhuǎn)移方式時(shí),“價(jià)格競爭就不會(huì)再是主流了,要變成服務(wù)競爭。”因此,“對(duì)未來趨勢的預(yù)測,還要觀察”。★