蘭亞軍

（赤峰天奇制藥有限責(zé)任公司，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

論中小企業(yè)融資難問題

蘭亞軍

（赤峰天奇制藥有限責(zé)任公司，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

受國際金融危機(jī)的沖擊，中小企業(yè)的生存與發(fā)展更加艱難，資金短缺更是制約了中小企業(yè)發(fā)展、生產(chǎn)經(jīng)營.本文為解決融資難問題，一方面中小企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，另一方面應(yīng)改善中小企業(yè)融資的外部環(huán)境即需要政府、銀行等方面的支持.

金融危機(jī)；中小企業(yè)；流動資金；企業(yè)信用

目前，我國經(jīng)濟(jì)仍處在保增長的關(guān)鍵階段，為盡可能降為低國際金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，鞏固經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向前的好勢頭，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展是非常重要的.中小企業(yè)在保證社會穩(wěn)定等各個方面都發(fā)揮著非常重要的作用. 2008年以來的國際金融危機(jī)使我國中小企業(yè)融資面臨新的困境.我國中小企業(yè)融資難有企業(yè)自身原因，如規(guī)模小、抗風(fēng)險能力低以及企業(yè)貸款的意愿不高.此外，信用登記體系和債權(quán)人保護(hù)體系不完善等外部因素也造成了中小企業(yè)融資難.根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，2008年銀行向1000萬元以下、銷售額3000萬元以下，且貸款在500萬元以下的小企業(yè)發(fā)放了貸款只占到放貸總額的5%.除貸款外，金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)的金融服務(wù)品種也較少，融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要問題.在金融危機(jī)下如何解決中小企業(yè)融資難的問題，不僅關(guān)系到中小企業(yè)的生存和發(fā)展，更關(guān)系到我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展.

1 加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，一般來說具有資金較少、財務(wù)狀況不穩(wěn)定、有效信息不充分、抗分險能力差等特點(diǎn)，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)從盈利和風(fēng)險因素角度上考慮都不太愿意貸款給中小企業(yè)，因此我國約66%的中小企業(yè)在發(fā)展過程中受資金的影響不能進(jìn)一步發(fā)展，特別是在金融危機(jī)背景下，銀行貸款不到位，缺少資金使得一大批中小企業(yè)走向困境，甚至絕境.可見，中小企業(yè)要得到融資，首先要從自身做起，克服自身的不足，以贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信賴.

中小企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)注重以下幾個方面的工作：

1.1 提高流動資金的使用效率.中小企業(yè)應(yīng)該有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)和流動資金的特點(diǎn)，有針對性地進(jìn)行管理.

對于閑置的資金，應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況加以充分利用；對資金的合理需要量進(jìn)行核定，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動，將現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計算和籌措方案納入現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容；合理壓縮庫存，加速債權(quán)清收回籠，提高資金周轉(zhuǎn)和使用效率；盤活庫存，使企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，創(chuàng)造更多的利潤.

控制應(yīng)收賬款、提高應(yīng)收賬款回收率.賒銷能為企業(yè)提高銷售額和增加利潤，但應(yīng)收賬款回收率低會影響企業(yè)流動資金的使用效率.為實(shí)現(xiàn)較高的應(yīng)收賬款回收率，企業(yè)應(yīng)該慎重調(diào)查了解客戶的信用，選擇信用較佳的客戶.應(yīng)冷靜地分析客戶的經(jīng)營狀況、付款歷史紀(jì)錄等情況，對新客戶要經(jīng)常進(jìn)行資信調(diào)查，對打交道多年的老客戶也要階段性地了解其資產(chǎn)情況，以確保較高的應(yīng)收賬款回收率.企業(yè)流動資產(chǎn)質(zhì)量提高了，還款能力增強(qiáng)了，才能更容易獲得貸款.

1.2 建立完善的會計制度，提高企業(yè)信用.企業(yè)可以根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》建立健全規(guī)范、完善的財務(wù)管理制度以提高企業(yè)信息透明度，為銀行或者潛在的投資者提供全面、準(zhǔn)確的財務(wù)信息.若企業(yè)規(guī)模有限，則可聘請專門人管理企業(yè)的貨幣，然后委托專門的代理記賬機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)日常的會計核算，制作財務(wù)報表和提供稅務(wù)資料，以規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為.

1.3 積極創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品.企業(yè)要想順利地得到貸款，必須開發(fā)具有競爭力的核心產(chǎn)品.企業(yè)只有進(jìn)一步發(fā)展，才能還清財務(wù)上的貸款，所以，銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款給具有發(fā)展前景的企業(yè).對科技型中小企業(yè)來說，雖然創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)時間長、前期投入大，但是這類創(chuàng)新產(chǎn)品一旦投入生產(chǎn)，就會獲得可觀的報酬，使企業(yè)提前還貸，促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)再次提供貸款.

1.4 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)新市場.在激烈的市場競爭中，企業(yè)要居安思危，要根據(jù)市場的變化及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在調(diào)整中引入新產(chǎn)品，以應(yīng)對瞬息萬變的市場.

2 改善中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

在金融危機(jī)中，中小企業(yè)要解決融資難的問題不僅要加強(qiáng)自身的建設(shè)，還應(yīng)得到國家政策的扶持和銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持.

2.1 加大政府扶持力度.在金融危機(jī)的大背景下，中共中央以及各地方政府出臺了一系列的政策，以扶持中小企業(yè)渡過這場經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴.

2008年12月13日，國務(wù)院頒布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，其中第6條這樣寫：支持中小企業(yè)發(fā)展.落實(shí)對中小企業(yè)融資擔(dān)保、貼息等扶持政策，鼓勵地方人民政府通過資本注入、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)榷喾N方式增加對信用擔(dān)保公司的支持.設(shè)立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建在內(nèi)的多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提高金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款比重.對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅.此意見為增加中小企業(yè)借貸渠道與方式提供了前提，并有助于減少中小企業(yè)融資成本.

2008年，在上海舉辦了以“應(yīng)對金融危機(jī)，服務(wù)中小企業(yè)”為主題的2008上海中小企業(yè)融資峰會.政府機(jī)構(gòu)、專家學(xué)者為到會的中小企業(yè)詳細(xì)解讀新政策，多家銀行、券商、基金管理公司等組團(tuán)為中小企業(yè)答疑解惑.

2.2 建立銀企對接.企業(yè)資金匱乏時，最常用的辦法還是向銀行貸款.2005年，銀監(jiān)會出臺的〈銀行開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見〉提出建設(shè)“六項(xiàng)機(jī)制”來緩解中小企業(yè)貸款難題，這是一分具有里程碑意義的文件，它針對銀行開展小企信貸業(yè)務(wù)的困難與癥結(jié)，提出了大膽的具有突破性的改革措施.2008年，銀監(jiān)會下發(fā)〈關(guān)于在從緊貨幣政策形式下進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知〉，強(qiáng)調(diào)要在嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，保證中小企業(yè)的發(fā)展空間.作為企業(yè)應(yīng)與銀行建立良好的借貸關(guān)系.企業(yè)要做好銀企對接，應(yīng)做好五個方面的工作，即提高信用度、忠誠度、增強(qiáng)成長能力、綜合回報能力、風(fēng)險保障能力. 2.3積極尋找融資新渠道.

2.3.1 尋找戰(zhàn)略伙伴以取得融資.融通倉模式是一種物流和金融集成式創(chuàng)新服務(wù).融通倉模式在物流運(yùn)行過程中引入“第三方”大型物流企業(yè)，憑借其運(yùn)輸、倉儲業(yè)務(wù)，實(shí)時掌握中小企業(yè)動產(chǎn)信息，并據(jù)此成為中小企業(yè)和銀行之間的橋梁，為中小企業(yè)貸款作擔(dān)保，與銀行分擔(dān)風(fēng)險，同時收取一定費(fèi)用，最后達(dá)到三方共贏的目的.吳江市佳慶紡織有限公司在金融危機(jī)大環(huán)境下訂單減少，1.5億元資金規(guī)模的企業(yè)差點(diǎn)斷送在資金鏈上，通過融通倉模式該公司順利貸款300萬元，渡過了難關(guān)，現(xiàn)在該企業(yè)的業(yè)務(wù)量在同行業(yè)中名列前茅，并呈穩(wěn)定上升趨勢.

2.3.2 建立中小企業(yè)風(fēng)險投資公司.目前，美國有兩種針對中小企業(yè)融資的投資公司，即中小企業(yè)投資公司與風(fēng)險投資公司.中小企業(yè)投資公司是為中小企業(yè)融資服務(wù)的創(chuàng)業(yè)投資公司，化可從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠的貸款支持，一般能得到不超過9000萬美元的優(yōu)惠融資.具體的融資形式既可以是低息貸款，也可以是購買和擔(dān)保購買該公司的證券.但獲得許可和融資支持的中小企業(yè)投資公司，只能投資于合格的中小企業(yè)，不能直接或間接地長期控制所投資的企業(yè)，投資方向主要是中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造.風(fēng)險投資公司屬于民間機(jī)構(gòu).風(fēng)險投資公司預(yù)期于創(chuàng)新可能產(chǎn)生的高收益，對勇于產(chǎn)品創(chuàng)新的中小企業(yè)進(jìn)行資金投入，為難以得貸款的中小企業(yè)提供貸款，以促進(jìn)中小企業(yè)的科技開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新.筆者認(rèn)為，我國可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，也設(shè)立一些專門針對中小企業(yè)的風(fēng)險投資公司，擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道.

2.3.3 發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資業(yè)務(wù).我國一些科技型中小企業(yè)擁有較高的技術(shù)水平，但缺乏土地、不動產(chǎn)等傳統(tǒng)的可用于抵押的物品，這妨礙了企業(yè)從銀行獲得必要的貸款來促進(jìn)自身發(fā)展.在目前知識經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段中，我國科技型中小企業(yè)可與銀行就如何能夠做到以知識產(chǎn)權(quán)為抵押品的問題進(jìn)行深入探討.

我國中小企業(yè)融資難是亟待解決的問題.近期，國務(wù)院提出六大新舉以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難.鼓勵各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，對金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助；對商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行差異化的監(jiān)管政策；加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，增大中小企業(yè)直接融資規(guī)模；穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)短期融資券和集合債券的發(fā)行規(guī)模；設(shè)立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu).國家為解決中小企業(yè)融資難提出了新舉措，為中小企業(yè)發(fā)展提供了外部政策支持.目前中小企業(yè)急需從自身角度去改善企業(yè)貸款的各種不利因素，增強(qiáng)信用度，通過自身努力提升中小企業(yè)融資的地位，在市場競爭中突破資金瓶頸取得迅速發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)作出更大的貢獻(xiàn).

〔1〕朱晨.博鰲論壇：為中小企業(yè)支招.

〔2〕簡工博.中小會業(yè)如何在危機(jī)中提振活力.

〔3〕孟群舒.55家中小科技企業(yè)獲億元融資.

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1673-260X（2010）07-0095-02