一則借助客戶資信調(diào)查報(bào)告作出商品貿(mào)易決策的案例分析

曹訓(xùn)立 武義海安徽安糧國(guó)際發(fā)展股份有限公司

B公司自2001年成立以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理一直規(guī)范，決策機(jī)制和程序合理、科學(xué)，不久前，果斷否決下屬某業(yè)務(wù)部一單1000多萬(wàn)美元中轉(zhuǎn)貿(mào)易（轉(zhuǎn)口貿(mào)易）業(yè)務(wù)申請(qǐng)，個(gè)中原因之一就是，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司安徽分公司（以下簡(jiǎn)稱“中信保安徽公司”）及時(shí)提供的客戶資信調(diào)查報(bào)告對(duì)B公司起到了至關(guān)重要的決策支持作用。B公司是如何進(jìn)行商品貿(mào)易決策和國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)分析的呢？

一、業(yè)務(wù)背景

2009年7月初，一個(gè)臺(tái)灣客戶（以下簡(jiǎn)稱“A客戶”）與B公司業(yè)務(wù)員聯(lián)系，希望利用B公司的資金、銀行授信額度規(guī)模優(yōu)勢(shì)，開展液晶顯示屏中轉(zhuǎn)貿(mào)易業(yè)務(wù)，單筆合同金額超過(guò)1000萬(wàn)美元，生產(chǎn)廠家為全球知名的韓國(guó)客戶（以下簡(jiǎn)稱“L客戶”），L客戶要求與其香港公司簽訂銷售合同，支付方式為合同金額的30%預(yù)付給 L客戶香港公司，70%為即期信用證，L客戶香港公司專營(yíng)亞太市場(chǎng)銷售業(yè)務(wù)，不接受轉(zhuǎn)讓信用證。A客戶與B公司簽訂購(gòu)買合同，支付方式只能是全額即期信用證。

二、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

為簡(jiǎn)化本筆業(yè)務(wù)分析過(guò)程，本文不討論貨物質(zhì)量和數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和物流方向問(wèn)題，僅從國(guó)際結(jié)算角度來(lái)分析風(fēng)險(xiǎn)，探討預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的措施。既然A客戶自有資金不足，只向B公司開立即期信用證，B公司就需要利用自身的資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，電匯30%預(yù)付款給L客戶香港公司，并向其開立70%即期信用證。合同關(guān)系如下表：

A客戶

︱（1）簽訂合同

B公司

︱（2）簽訂合同

L客戶香港公司

實(shí)力雄厚的L客戶從合同關(guān)系來(lái)看，與本筆中轉(zhuǎn)貿(mào)易業(yè)務(wù)沒(méi)有直接的關(guān)系，那么，B公司需要解決的國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有哪些呢？供貨方——L客戶香港公司實(shí)力和資信如何呢？

B公司根據(jù)合同金額大小和風(fēng)險(xiǎn)類別不同，有不同的決策程序，本筆合同金額超過(guò)1000萬(wàn)美元，不僅風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)要通過(guò)，還要經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)。B公司風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)人針對(duì)此情，立即召集B公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人，主持、召開本筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估會(huì)議，制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)要求單證運(yùn)輸部馬上向中信保安徽公司申請(qǐng) L客戶香港公司資信調(diào)查，中信保安徽公司想企業(yè)之所想、急企業(yè)之所急，積極協(xié)調(diào)，提請(qǐng)中信?？偣鞠嚓P(guān)部門加急處理。風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)經(jīng)過(guò)充分討論，認(rèn)為B公司面臨的國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要在于：

1.銷售方面。收到A客戶的全額即期信用證，無(wú)論是即期付款信用證，還是即期議付信用證，可能的風(fēng)險(xiǎn)：開證行資信不好，無(wú)理拒付；不能或無(wú)法相符交單，失去銀行信用保障；沒(méi)有指定銀行或指定銀行不在B公司所在城市，可能存在索匯單據(jù)寄往指定銀行或保兌行（如有的話）或開證行途中遺失風(fēng)險(xiǎn)；銷售收到的信用證與購(gòu)買開出的信用證銜接不暢，可能需要墊款。

2.購(gòu)買方面。30%預(yù)付貨款，單筆金額就超過(guò)300萬(wàn)美元，考慮到 L客戶香港公司為貿(mào)易公司，B公司向中信保安徽公司申請(qǐng)進(jìn)口預(yù)付貨款信用保險(xiǎn)獲準(zhǔn)的信用限額可能很小，甚至不能獲得任何信用限額，這樣一來(lái)，預(yù)付貨款部分風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的，可能的風(fēng)險(xiǎn)為：L客戶香港公司收款后，不發(fā)貨，存在欺詐行為，B公司貨款兩空。開出的70%即期信用證部分，可能的風(fēng)險(xiǎn)：L客戶香港公司相符交單，B公司必須付款；議付行善意議付或指定銀行已付款，L客戶香港公司即使欺詐，B公司必須付款；指定銀行將相符單據(jù)寄往開證行途中遺失，B公司收不到單據(jù)，但必須付款。

三、應(yīng)對(duì)措施

排查風(fēng)險(xiǎn)，目的在于防范、采取有效應(yīng)對(duì)措施。針對(duì)銷售和購(gòu)買兩方面的國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，B公司擬采用的應(yīng)對(duì)措施：

1.銷售方面。主要包括：（1）選擇資信良好的開證行；（2）向中信保安徽公司投保即期信用證信用險(xiǎn)；（3）接受指定銀行在B公司（受益人）所在地的即期議付或付款信用證，且為部分預(yù)支信用證；（4）信用證內(nèi)要求的單據(jù)少、內(nèi)容不繁雜，沒(méi)有不利于B公司的“軟條款”；（5）與購(gòu)買開出的信用證單據(jù)要求、交單期等方面必須無(wú)縫銜接；（6）銷售信用證相符交單后向指定銀行敘做貿(mào)易融資，用融資款支付購(gòu)買信用證項(xiàng)下應(yīng)付款項(xiàng)，B公司無(wú)需自己墊款。

a．購(gòu)買方面。主要包括：（1）30%預(yù)付貨款，金額巨大，簽約之前，特別是預(yù)付之前，必須了解國(guó)外供貨方的資信、凈資產(chǎn)等情況，畢竟L客戶香港公司和L客戶是兩個(gè)法人。如果L客戶香港公司資信不佳，凈資產(chǎn)甚少，那么巨額預(yù)付，風(fēng)險(xiǎn)極大，B公司絕不會(huì)冒險(xiǎn)行事。向中信保安徽公司申請(qǐng)L客戶香港公司資信調(diào)查，就是采取的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)措施之一；（2）向中信保安徽公司投保進(jìn)口預(yù)付貨款信用險(xiǎn)，信用限額的核批基于資信調(diào)查報(bào)告，B公司先申請(qǐng)資信調(diào)查，再申請(qǐng)信用限額，應(yīng)該沒(méi)有如任何問(wèn)題；（3）要求L客戶香港公司通過(guò)收款銀行向B公司開立等額預(yù)付款保函，預(yù)付款保函生效條件為收到等額預(yù)付款，受國(guó)際商會(huì)URDG458號(hào)慣例約束；（4）自銷售信用證中預(yù)支等額預(yù)付貨款或同比例預(yù)付貨款，最遲在全套證內(nèi)要求的單據(jù)送交指定銀行之前預(yù)支，且僅憑受益人簡(jiǎn)單收據(jù)預(yù)支；（5）70%合同金額開出的信用證限于開證行即期付款，證內(nèi)規(guī)定的單據(jù)盡量多、盡量復(fù)雜，交單期盡量短，排除“善意第三方”和指定銀行寄單遺失風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)讓L客戶香港公司（受益人）稍不注意，容易導(dǎo)致不符交單，進(jìn)而排除開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任，這樣，B公司就能掌握主動(dòng)權(quán)。

四、最終決策

B公司查找了國(guó)際結(jié)算方面的可能風(fēng)險(xiǎn)，也制定了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。在準(zhǔn)備工作完成之前，B公司并沒(méi)有因?yàn)锳客戶不斷以行情看漲等多種理由催促簽約而草率簽約，直到7月20日，收到中信保安徽公司一份及時(shí)的、內(nèi)容詳實(shí)的L客戶香港公司資信調(diào)查報(bào)告，得知：L客戶香港公司2009年6月25日就向香港政府主管部門申請(qǐng)注銷了，隨即告知A客戶相關(guān)信息，確定放棄本筆中轉(zhuǎn)貿(mào)易業(yè)務(wù)，主要基于如下原因：（1）L客戶香港公司不能開立預(yù)付款保函；（2）L客戶香港公司已申請(qǐng)注銷；（3）進(jìn)口預(yù)付貨款信用險(xiǎn)不可能獲得批準(zhǔn)；（4）A客戶不同意B公司收到預(yù)支信用證后，立即預(yù)支等額預(yù)付款，要求B公司先墊付預(yù)付款。

中信保安徽公司一份及時(shí)的、內(nèi)容詳實(shí)的、并有客觀分析的客戶資信調(diào)查報(bào)告，讓B公司堅(jiān)定地作出了明智的選擇，避免了可能產(chǎn)生的、不必要的巨額損失，這只是中信保安徽公司支持外貿(mào)企業(yè)的一個(gè)縮影。事實(shí)上，無(wú)論從出運(yùn)前出口信用險(xiǎn)到出運(yùn)后出口信用險(xiǎn)，無(wú)論從國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)到國(guó)內(nèi)預(yù)付貨款信用險(xiǎn)，無(wú)論從商賬追討到客戶資信調(diào)查，無(wú)論從進(jìn)口預(yù)付貨款信用險(xiǎn)到信用保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，這些都足以說(shuō)明：中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)、充分利用國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。外貿(mào)企業(yè)在商品貿(mào)易決策和風(fēng)險(xiǎn)防范方面確實(shí)需要借助中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)，要充分發(fā)揮中信保在外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展中的不可替代作用。