東北林業(yè)大學 董悅

試論企業(yè)財務風險成因及其防范

東北林業(yè)大學 董悅

對于任何企業(yè)而言，財務活動均為最基本的企業(yè)活動。財務活動關聯(lián)與整個企業(yè)經(jīng)濟效益，對于企業(yè)做好各項工作都具有休戚相關的重要意義。然而，企業(yè)財務工作通常會有一些風險出現(xiàn)，其成因大多是由內(nèi)、外部所組成，有些很難預料。當這些對于每個企業(yè)都無法避免的時候，如何去防范就成為公司和財務活動中極其重要的工作。諸多年來，捕捉企業(yè)財務風險成因以及尋覓其防范措施的探討者不乏其人，可謂仁者見仁、智者見智。然而，其問題仍不得以遏制。筆者就此在本文中進行了有針對性的分類探討，并提出了自己認為切實可行的防范措施。

財務風險 成因 對策

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在商業(yè)經(jīng)營活動一定時期內(nèi)，其實際財務收益由于受到內(nèi)外部環(huán)境變化以及各種難以預計或無法控制因素的影響，而偏離了預期財務收益，從而蒙受損失的可能性。企業(yè)財務風險要從整個流程管理的視角來界定整個財務、會計行業(yè)的風險。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務風險環(huán)節(jié)是整個企業(yè)財務風險因素下的集中體現(xiàn)。金融風險、企業(yè)融資、資金利用、資金管理和安全，都是密切相關的反映著金融活動的價值和企業(yè)的財務關系，具體表現(xiàn)為籌資風險、投資風險和風險的收入分配等。

一、企業(yè)財務風險的成因

企業(yè)的財務風險成因有很多種類型，譬如：由于企業(yè)財務人員的素質不高、企業(yè)管理層對于財務環(huán)節(jié)的不夠重視、每年的財務報表出現(xiàn)了很明顯問題卻不加分析解決等等，均為產(chǎn)生不同程度財務風險的諸多因素。另就其宏觀而言，經(jīng)濟危機以及相關方國家政策上的變化均會給企業(yè)帶來各種影響和沖擊，從而導致企業(yè)財務上的風險產(chǎn)生。預想避免或減少財務風險的出現(xiàn)，達到防患于未然之效果，就務必增強防范意識，明晰風險成因。因此，積極探索和認真尋查企業(yè)財務風險的成因是涉及企業(yè)興衰成敗至關重要之舉。筆者在這一章節(jié)中就財務管理制度上的不健全、企業(yè)銷售方式的弊端和融資上出現(xiàn)的問題等進行深入探討，以其取得較好的警示意義。

1.不健全的企業(yè)財務管理制度

目前，我國企業(yè)由于發(fā)展時間不長，許多企業(yè)還不成熟，特別是財務管理制度上。法律機制不健全導致企業(yè)缺乏有效的外部監(jiān)管和機制，致使我國企業(yè)的財務制度還處于不健全的階段，報表與實際情況不一致,甚至有的企業(yè)不編制財務報表,或者財務報表不真實,對外提供虛假的財務報告,企業(yè)財務狀況不明。財會人員職責不明,賬目反映老板的意志而不是真實的財務狀況。賬簿的設置、記賬、核算、調(diào)賬、賒賬等會計隨意性較大，這些狀況加劇了信用環(huán)境的惡化，動搖了投資人的信心，破壞了市場經(jīng)濟運行的基礎，影響了企業(yè)的發(fā)展。

2.企業(yè)銷售方式的弊端

現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。

3.企業(yè)融資風險意識缺陷

融資風險是指由于負債融資引起的僅由主權資本承擔的附加風險。企業(yè)承擔風險的能力、負債的方式等方面的不同所以其面臨的償還壓力也是不同的。因此，融資決策必須在規(guī)劃資金需要數(shù)量，合法的融資方式外，還須權衡不同融資方式下的風險評估，規(guī)避風險，不少企業(yè)在運營過程中對融資風險意識淡薄導致巨大的企業(yè)損失。

4.宏觀環(huán)境變化

市場經(jīng)濟宏觀環(huán)境復雜多變，財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。通脹、利率、匯率、油價對企業(yè)的影響越來越大，導致增加了營運成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。2008年的金融危機就導致一大批的國內(nèi)品牌和生產(chǎn)廠家出現(xiàn)了危機，這種風險在于盲目投資和對于項目的盲目上馬。

二、企業(yè)財務風險的防范對策

防范企業(yè)財務風險的措施。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務風險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。因而，如何防范企業(yè)財務風險，化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)財務管理的工作重點。因此，防范企業(yè)財務風險，主要應做好以下工作：

1.完善企業(yè)財務管理機制

理順企業(yè)內(nèi)部財務關系，做到責、權、利相統(tǒng)一。明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及職責，并賦予相應的權力，真正做到權責分明，各負其責，使企業(yè)內(nèi)部財務關系清晰明了。建立企業(yè)內(nèi)部稽核制度建立健全的財務管理機制，依法依規(guī)建立賬目，并嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度進行會計核算，不設賬外賬，保證會計資料完整性。由親屬擔任的會計和管理人員平時只是進行經(jīng)營活動事后的會計核算即簿記工作，及時進行財務風險評估，財務管理人員必需將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

與此同時，由于我國現(xiàn)存的財務制度還不是很完善，目前即使有很多法規(guī)也是宏觀的或為關于資本市場運營的，尚需進一步加強企業(yè)相關法律法規(guī)建設和制約完善措施，為保障企業(yè)的健康運營和發(fā)展，特別是在我國這樣特定的環(huán)境中,制定和完善健全因地制宜具體的法律法規(guī)很有必要。盡管這樣的立法過程可能需要一定的時間得以完善,然而如能有適合我國國情的、有實際指導意義的財務指導方針出臺,想必既可控制相當程度和范疇的企業(yè)財務風險的出現(xiàn)和產(chǎn)生。

2.提高財務人員的素質

提高財務人員的素質水平，提高企業(yè)在宏觀環(huán)境時的應變能力，降低因宏觀因素給企業(yè)財務帶來的風險。定期對企業(yè)員工進行培訓，制定詳細的員工培訓計劃，按規(guī)劃培養(yǎng)需要的人才。要改善財務用人機制做到唯才是舉。財務人員應具備全面的文化素質隨著市場化程度的加深，市場配置資源的作用更加突出，財務從基礎的會計核算服務向單位經(jīng)濟預測、決策、控制等高端服務轉變，這就要求財務人員精通各項知識，包括法律、法規(guī)、規(guī)章制度，熟知財務管理、審計、金融、證券、人力資源等相關學科知識。只有具備了這些立體經(jīng)濟知識，會計人員才能從較高的視角上把握財會工作運行規(guī)律，根據(jù)客觀環(huán)境做出正確的職業(yè)判斷，選擇適當會計政策，做出合理會計估計，提供真實會計信息。財務人員應具備不斷創(chuàng)新的文化素養(yǎng)我國目前已進入了知識經(jīng)濟的時代，創(chuàng)新已成了新的生產(chǎn)力，沒有創(chuàng)新就沒有企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟活動各個方面的創(chuàng)新，給傳統(tǒng)會計的發(fā)展帶來多方面的沖擊，使會計領域在這一新的經(jīng)濟環(huán)境下發(fā)生新的變化，需要會計工作者不斷更新自己的知識，擴大知識面，并根據(jù)經(jīng)濟活動的變革，相應的創(chuàng)新財務與會計的模式，以適應經(jīng)濟的發(fā)展。

3.建立財務“預防”機制

正確調(diào)研本企業(yè)的負債能力與償還能力，把債務控制在一個健康的范圍之內(nèi)。加強對財務報告的分析和使用，建立企業(yè)財務預警的“診斷”機制，專門對賒賬企業(yè)進行財務分析，避免不必要的壞賬發(fā)生。要對企業(yè)的負債進行分析，當企業(yè)因負債率超過一定警戒線時及時報警，讓決策層能及早發(fā)現(xiàn)問題，把問題解決于萌芽狀態(tài)，提高企業(yè)面對風險的處置能力。時刻警惕財務杠桿效應的負面影響、防范財務風險和關注財務成本。一旦企業(yè)出現(xiàn)壞賬，產(chǎn)品積壓，那么必然會給企業(yè)帶來危機。因而，在建立企業(yè)財務預警制度時，應把握好負債經(jīng)營的“度”。

三、小結

財務風險作為一種經(jīng)濟上的風險現(xiàn)象,已經(jīng)成為現(xiàn)代財務理論的核心內(nèi)容。對財務風險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險,是指企業(yè)由于舉債而給企業(yè)財務成果(企業(yè)利潤或股東收益)帶來的不確定性。因此,財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,尤其在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。如何客觀地分析和認識財務風險,采取各種措施來控制和避免財務風險的發(fā)生,是事關企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。在競爭激烈的市場經(jīng)濟條件下，由于各方面的諸多因素，企業(yè)存在財務風險是在所難免的。因此，每個企業(yè)在財務管理工作中，必須高度重視財務風險的防范工作，真正做到提高風險防范意識、明晰財務風險成因、強化防范風險措施，從而達到其有效防范控制和化解企業(yè)財務風險。

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