彭少玲 李成青

授信方案與銀行信貸風(fēng)險管理

Credit Program and Credit Risk Management in Commercial Banks

彭少玲 李成青

信貸業(yè)務(wù)是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入來源和風(fēng)險損失來源，隨著經(jīng)濟(jì)形勢、企業(yè)生存環(huán)境的變化，以及信貸業(yè)務(wù)同業(yè)競爭的日趨激烈，銀行的議價能力有所下降，銀行的信貸經(jīng)營面臨著較大的風(fēng)險。信貸風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，良好的信貸風(fēng)險管理體現(xiàn)了銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會和核心競爭力。信貸風(fēng)險管理是解決資本有限性與業(yè)務(wù)發(fā)展無限性的有效工具，也是合理配置資源、提高銀行資產(chǎn)組合效益的關(guān)鍵。當(dāng)前不斷變化的經(jīng)營環(huán)境對銀行信貸風(fēng)險管理提出更高的要求，同時也要求銀行通過創(chuàng)新信貸管理手段，提升信貸管理水平以適應(yīng)信貸經(jīng)營的發(fā)展需要。

企業(yè)授信方案是在銀行授信業(yè)務(wù)發(fā)展而來的一種新的信貸風(fēng)險管理手段，通過分析企業(yè)的經(jīng)營情況及業(yè)務(wù)需求，為其量身制訂一整套適合企業(yè)的融資方案，并對風(fēng)險加以控制的整體信貸業(yè)務(wù)方案，是一種創(chuàng)新的銀行信貸風(fēng)險管理手段。授信方案是信貸風(fēng)險管理過程的中間環(huán)節(jié)，能夠起到承前啟后的信貸管理作用，即在承接貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險判斷和設(shè)置風(fēng)險控制條件，同時又通過授信額度及風(fēng)險條件控制進(jìn)一步延續(xù)到貸后管理的環(huán)節(jié)。

一、授信方案的內(nèi)涵

目前銀行界對授信業(yè)務(wù)的普遍定義是指銀行在對客戶的資信情況及融資風(fēng)險進(jìn)行綜合分析與評價的基礎(chǔ)上，根據(jù)本行對客戶愿意和能夠承受最高風(fēng)險限額，向同一法人客戶承諾在一定期限內(nèi)和一定條件下可向客戶提供融資額度，其中授信額度是根據(jù)客戶在銀行的融資余額結(jié)合期限、擔(dān)保、品種等風(fēng)險系數(shù)折算的加權(quán)風(fēng)險值。但由于現(xiàn)階段銀行對客戶授信的核定和管理帶有粗放型經(jīng)營管理的特點，授信管理普遍只是簡單核定授信額度，并從授信額度上進(jìn)行剛性控制，缺乏對企業(yè)的通盤考慮，根本沒有考慮到企業(yè)的經(jīng)營特點和貿(mào)易鏈條情況，缺乏對客戶未來發(fā)展的預(yù)測數(shù)據(jù)等，不利于對客戶進(jìn)行細(xì)化管理，也不利于銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險管理。

而授信方案是在根據(jù)核定客戶授信額度的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，針對客戶總體的經(jīng)營水平和經(jīng)營特點，從客戶的現(xiàn)金流情況入手，為客戶提供全方位的產(chǎn)品配套和現(xiàn)金管理的融資方案，其特點是針對客戶的經(jīng)營特點、貿(mào)易鏈條情況及融資需求為客戶量身訂做一套適合客戶自身發(fā)展需求的融資方案，同時通過制訂授信方案，前移銀行風(fēng)險管理關(guān)口和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。如目前銀行界普遍認(rèn)為流動資金貸款的風(fēng)險最大，貿(mào)易融資類的業(yè)務(wù)風(fēng)險最低，通過制訂授信方案，銀行能夠主動對信貸品種進(jìn)行控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化整體信貸結(jié)構(gòu)。因此，授信方案是授信管理進(jìn)化的高級階段，將信貸管理的內(nèi)涵與外延進(jìn)一步擴(kuò)大化，反映了授信工作的進(jìn)步，也是信貸風(fēng)險管理手段的創(chuàng)新。

二、案例應(yīng)用分析

（一）授信方案管理的案例分析

1.為受產(chǎn)業(yè)政策影響的企業(yè)量身訂做貿(mào)易融資服務(wù)方案。甲企業(yè)從事差別化化學(xué)纖維、錦綸彈力色絲、錦綸氨綸包覆絲（拉架）的生產(chǎn)，企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備較為先進(jìn)，各類錦綸彈力色絲年生產(chǎn)能力5000噸以上，產(chǎn)品主要銷往珠三角及江浙一帶，企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品錦綸高彈絲質(zhì)量指標(biāo)較高，其產(chǎn)品具有一定的競爭優(yōu)勢，企業(yè)采購主要從春暉股份等知名企業(yè)采購，國內(nèi)主要的下游客戶為以純集團(tuán)等企業(yè)，其貿(mào)易鏈條較為穩(wěn)定，且主要客戶的履約能力較強，企業(yè)產(chǎn)品出口占21%，國內(nèi)銷售占79%。企業(yè)財務(wù)狀況良好。考慮到企業(yè)為某銀行國際貿(mào)易融資重點客戶，擁有一定的產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢，在同業(yè)中具有一定的競爭優(yōu)勢，雖然企業(yè)的盈利能力受原料價格上漲致使當(dāng)年的盈利能力有所減少，但近兩年企業(yè)加大投資力度，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營實力，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回暖，經(jīng)營規(guī)模和盈利能力將有所提升。企業(yè)受產(chǎn)業(yè)政策及出口退稅影響，存在著較為明顯的風(fēng)險因素，但企業(yè)的經(jīng)營鏈條對貿(mào)易融資的保障性較好，同時尚有遠(yuǎn)期結(jié)售匯的需求，可為銀行帶來大量的外匯中間業(yè)務(wù)收入，銀行可以貿(mào)易鏈條為切入點，控制貿(mào)易鏈條的現(xiàn)金流向以控制銀行融資風(fēng)險。

甲企業(yè)的授信方案為：核定企業(yè)授信額度2700萬元，其中2650萬元限用于辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、50萬元用于辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)，并要求企業(yè)在銀行的貨款回行額按不低于融資同業(yè)占比回籠銀行并接受監(jiān)管，在企業(yè)上年度銀行的貨款回行量的30%以內(nèi)釋放授信額度；所有融資必須有落實合法、有效、足值的房地產(chǎn)抵押擔(dān)保；其中信用證、保理業(yè)務(wù)、發(fā)票融資等三項貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在限定核心交易對手的情況下可執(zhí)行授權(quán)審批制流程，滿足客戶快速提款和銀行的風(fēng)險控制要求；要求所在分行密切關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)和訂單變化情況，重點關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款情況，加強與銀行融資對應(yīng)的物流、現(xiàn)金流和單證流的監(jiān)控，切實鎖定貨款回籠銀行途徑，確保如期收回融資；根據(jù)銀行資金成本合理確定融資定價水平，確保A銀行融資定價不低于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)價格，并盡量使總體收益最大化。

甲企業(yè)屬于紡織企業(yè)，紡織為產(chǎn)能過剩行業(yè)，競爭激烈，且出口業(yè)務(wù)主要依靠退稅返利(授信當(dāng)年的出口退稅下降，對企業(yè)影響較大)，該企業(yè)不是具有明顯競爭優(yōu)勢的企業(yè)，因此結(jié)合企業(yè)的貿(mào)易鏈條為企業(yè)制訂貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方案，并通過為企業(yè)的個別業(yè)務(wù)品種開放綠色審批通道，引導(dǎo)企業(yè)向具有銀行信用背景的信用證及項下融資、保理業(yè)務(wù)發(fā)展，使到企業(yè)的貸款更加合理，并以貨款的回籠釋放授信額度，從而達(dá)到以現(xiàn)金流量為主線的控制目的。隨著銀行融資的流入，企業(yè)的營運資金得到有效補充，經(jīng)營狀況持續(xù)向上，目前已有增加融資額度的需求。

2.對受行業(yè)影響的集團(tuán)設(shè)計授信方案，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。乙集團(tuán)主要從事加工、制造小容量注射劑、粉針劑（含頭孢菌素類）、片劑、膠囊劑等的藥品生產(chǎn)企業(yè)，為某中型城市中型的制藥企業(yè)，其生產(chǎn)的藥品適用范圍較廣，集團(tuán)已建立的銷售網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定，A企業(yè)和B企業(yè)為乙集團(tuán)的下屬企業(yè)，其中A企業(yè)為乙集團(tuán)的集團(tuán)公司，主要從事藥品生產(chǎn)銷售；B企業(yè)為乙集團(tuán)下屬的藥品銷售公司，主要從廣州醫(yī)藥、國藥控股等大型醫(yī)藥企業(yè)采購藥品（小部分從A企業(yè)采購），再轉(zhuǎn)而銷售該市主要的大型醫(yī)院。乙集團(tuán)財務(wù)報表合并了A企業(yè)和B企業(yè)，近三年來乙集團(tuán)整體總資產(chǎn)、總負(fù)債及所有者權(quán)益均持續(xù)增長，財務(wù)基本面呈現(xiàn)上升趨勢，同時隨著企業(yè)銷售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的利潤總額有所提升，但企業(yè)的銷售利潤率有所下降，且目前該集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)79.88%，整體的負(fù)債額較大，并以銀行承兌匯票為主，短期內(nèi)資金壓力較大。由于醫(yī)藥銷售準(zhǔn)入門檻不高、市場競爭激烈，以及醫(yī)院行業(yè)的藥品處于降價周期及企業(yè)人力成本提升的市場風(fēng)險，從而影響企業(yè)的整體盈利能力，加上A企業(yè)為中型的藥品生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品優(yōu)勢不明顯、市場份額逐漸減少，同時A企業(yè)也屬于某銀行醫(yī)藥行業(yè)中的限制類客戶，存在一定的行業(yè)風(fēng)險；而B企業(yè)資產(chǎn)及銷售約占集團(tuán)的85%左右，具備良好的經(jīng)營實力，但融資規(guī)模偏大，且為短期的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，短期對企業(yè)的資金壓力較大。

表1 甲企業(yè)主要財務(wù)情況單位：萬元

因此，銀行決定壓縮乙集團(tuán)的整體授信額度，并調(diào)整其信貸結(jié)構(gòu)。其中對A企業(yè)限制增加流動資金貸款，主要通過調(diào)整融資品種結(jié)構(gòu)、擔(dān)保結(jié)構(gòu)等方式，有效壓縮授信總量，每年壓縮比率不得低于20%，企業(yè)在銀行融資余額3200萬元，全部為流動資金貸款，因企業(yè)貸款全部用房地產(chǎn)抵押，其對應(yīng)融資授信額度為1920萬元，考慮到企業(yè)為多筆貸款，一次性壓縮20%的貸款，企業(yè)的資金壓力較大，可先按目前的融資風(fēng)險值核定授信額度，要求所在分行利用貸款到期轉(zhuǎn)貸的時機(jī)每筆壓縮貸款，保證在授信有效期壓縮20%的授信額度，同時要求A企業(yè)在銀行的所有融資要全部落實房地產(chǎn)抵押，以提高企業(yè)的風(fēng)險對價，并要求盡可能引導(dǎo)企業(yè)多辦理國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。B企業(yè)為乙集團(tuán)的經(jīng)營主體，考慮到B企業(yè)的主要核心客戶為當(dāng)?shù)氐拇笮歪t(yī)院，實力較強，履約能力有保障，應(yīng)收賬款質(zhì)量有保障，風(fēng)險相對可控，因此，核定與其核心企業(yè)形成應(yīng)收賬款的債項循環(huán)授信額度1000萬元，限用于辦理國內(nèi)保理及國內(nèi)發(fā)票融資業(yè)務(wù)，交易對手限定為具有二級乙等（含）以上的醫(yī)院，并鎖定貨款回籠路徑，從根本上監(jiān)控企業(yè)的貨款回籠資金，從而控制信貸風(fēng)險，并優(yōu)化乙集團(tuán)整體的貸款結(jié)構(gòu)。

表2 乙集團(tuán)主要財務(wù)情況單位：萬元

（二）授信方案在信貸風(fēng)險管理中的作用

從以上的授信案例分析可知，授信管理是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的重要組成部分，授信方案的制定與管理是一種風(fēng)險的前瞻分析與判斷，即通過制定授信方案，從貸款品種出發(fā)，兼顧貸款風(fēng)險與收益平衡，主動在事前對銀行信貸風(fēng)險進(jìn)行調(diào)控，從而更有利于對企業(yè)的整體風(fēng)險控制。

1.變事后管理為事前控制。從銀行的貸款經(jīng)營情況來看，當(dāng)前銀行業(yè)的存量貸款基數(shù)大，隨著經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，客戶的經(jīng)營情況也隨之變化，由于個別客戶風(fēng)險的暴露，便需要銀行進(jìn)行風(fēng)險控制，但銀行的信貸資金已被企業(yè)運用到經(jīng)營活動中，此時進(jìn)行風(fēng)險管理的難度較大。因此，通過事前授信方案的制定，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營特點，對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險分析判斷，并在與企業(yè)協(xié)商一致后，為企業(yè)制訂符合企業(yè)自身發(fā)展要求的授信方案，從而在事前對企業(yè)的融資品種與融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和控制，前移信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)口，達(dá)到事前控制信貸風(fēng)險的目的。

2.化被動管理為主動管理。目前普遍情況是銀行簡單為企業(yè)核定授信額度后，在授信有效期內(nèi)就不再從授信角度對企業(yè)進(jìn)行管理的控制，而是靠審批提款環(huán)節(jié)給予控制，但是在貸款審批環(huán)節(jié)中，銀行只是簡單分析企業(yè)的經(jīng)營變化情況，若無特別的異常變化，則給予審批放款，從而也未能做到對貸款品種進(jìn)行分析和細(xì)化管理。故此造成貸款發(fā)放給企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險后，進(jìn)行信貸風(fēng)險控制的被動性。因此，必須通過制訂授信方案，主動對風(fēng)險進(jìn)行管理。

3.變額度管理為方案服務(wù)。授信方案是結(jié)合企業(yè)自身的信用狀況及經(jīng)營特點形成的，授信方案不但能以方案解決企業(yè)的融資和銀行的信貸結(jié)構(gòu)問題，而且還能在授信方案中解決風(fēng)險定價問題和綜合服務(wù)方案問題，在方案中能夠整體提出風(fēng)險分散、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制、總量控制等一系列的措施，從整體面上對客戶風(fēng)險進(jìn)行管理，已由傳統(tǒng)授信的額度管理向授信方案管理過渡。

4.實現(xiàn)信貸資產(chǎn)的流動性管理。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營特點制訂出來的授信方案，能夠最大限度地運用銀行信貸資金，能夠做到有進(jìn)有出，在需要的時候能夠及時放貸，在不需要的時候能夠及時收回，并運用至別處，從而保持信貸資金的流動性，有利于信貸結(jié)構(gòu)的流動，促進(jìn)信貸資產(chǎn)的流動性，加強流動性管理。

5.創(chuàng)新信貸風(fēng)險管理手段。信貸風(fēng)險管理手段創(chuàng)新已成為當(dāng)前商業(yè)銀行謀求發(fā)展的重要途徑，授信方案是信貸風(fēng)險管理手段的創(chuàng)新體現(xiàn)，是對現(xiàn)行的信貸管理理念、管理方式、操作和管理流程等進(jìn)行更新與整合，從而提高信貸風(fēng)險防范及控制能力，并實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)收益最大化。

三、小結(jié)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，銀行加強信貸風(fēng)險管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)是大勢所趨，客戶授信方案是銀行授信工作的提升，如何運用授信手段進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整也是銀行必須重點考慮的。從上述授信案例來看，授信方案管理是銀行進(jìn)行風(fēng)險控制的基本方法，銀行必須以“授信運作、授信決策、授信管理、授信制約”的全過程管理思路，結(jié)合不同企業(yè)制訂授信方案，并建立起一套較完備的信貸風(fēng)險控制體系。

一是要建立預(yù)警與反應(yīng)機(jī)制，提高對客戶風(fēng)險的敏感性，對每一個客戶，應(yīng)結(jié)合其授信方案制訂詳細(xì)的授信后管理方案，授信后管理方案應(yīng)包括管理的內(nèi)容、時間，管理的人員與職責(zé)，管理的方式等等，并提交相對應(yīng)的風(fēng)險管理委員會審議通過，然后交與客戶經(jīng)理或者是經(jīng)營行付與實施，及時對融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整或退出。

二是要加強的授信方案的執(zhí)行力度和加強檢查工作，對授信業(yè)務(wù)實施全過程、動態(tài)周期性的風(fēng)險管理，提高執(zhí)行力，并以后續(xù)檢查為輔助手段，防止授信方案的執(zhí)行效果打折扣，并對檢查發(fā)現(xiàn)的問題要嚴(yán)肅處理。

三是要加強信貸風(fēng)險管理手段創(chuàng)新，隨著市場環(huán)境及企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展不斷變化，沒有一個固定的信貸風(fēng)險管理模式可以適用于不同的經(jīng)營環(huán)境，因此要求商業(yè)銀行必須適時、動態(tài)進(jìn)行調(diào)整風(fēng)險管理手段，不斷創(chuàng)新管理手段以適應(yīng)不同的經(jīng)營環(huán)境，提高風(fēng)險的敏感程度。