摘 要：2007年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)大衰退，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了非常大的影響。文章在分析金融風(fēng)險(xiǎn)形成原因的基礎(chǔ)上，提出了防范金融的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)措施，然后根據(jù)美國(guó)次貸危機(jī)的產(chǎn)生原因，有針對(duì)性地提出防范次貸危機(jī)的會(huì)計(jì)措施，希望對(duì)我國(guó)企業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。
　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)防范 次貸危機(jī) 金融風(fēng)險(xiǎn)
　　中圖分類(lèi)號(hào):F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
　　文章編號(hào):1004-4914（2010）12-168-01
　　
　　一、前言
　　2007年美國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)爆發(fā)了金融危機(jī)并迅速波及全球。次貸危機(jī)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響，例如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，沿海大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，工人失業(yè)等等。如何有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)再一次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。會(huì)計(jì)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀(guān)反映，具有核算和監(jiān)督的職能，運(yùn)用會(huì)計(jì)方法防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　二、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)措施
　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及形成原因。金融風(fēng)險(xiǎn)即人們?cè)趶氖陆鹑诤团c金融有關(guān)的活動(dòng)中存在的一種潛在的遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)五種類(lèi)型。（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。它是指交易對(duì)方違約或無(wú)力履行合約義務(wù)，而給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如借款人到期不償還貸款本金和利息，使金融機(jī)構(gòu)蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于市場(chǎng)供求變化，利率、匯率、證券價(jià)格等波動(dòng)，發(fā)生逆向變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。它是指金融機(jī)構(gòu)不能以較低成本，不能在資產(chǎn)不發(fā)生損失的前提下，按時(shí)履行付款義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。它是指金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中，由于經(jīng)營(yíng)管理不善，如決策失誤、營(yíng)業(yè)差錯(cuò)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及貪污盜竊給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，或由于技術(shù)問(wèn)題，使計(jì)算機(jī)系統(tǒng)失靈，控制系統(tǒng)缺陷等引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（5）法律風(fēng)險(xiǎn)。它是指金融機(jī)構(gòu)交易合約的內(nèi)容在法律上有缺陷或不完善而無(wú)法履約，以及法律修訂使銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，比如競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境、不完善的金融管理模式、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍淡薄、政府的行政干預(yù)等等。
　　2.防范金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該采取多方面的措施，多管齊下防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。從會(huì)計(jì)方面防范金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該著重發(fā)揮會(huì)計(jì)的核算和監(jiān)督職能，在會(huì)計(jì)核算中要強(qiáng)調(diào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法，在會(huì)計(jì)監(jiān)督中要強(qiáng)調(diào)獨(dú)立、嚴(yán)格、及時(shí)、有效，尤其應(yīng)該重視會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的事前和事中監(jiān)督。（1）加強(qiáng)銀行會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度建設(shè)。一方面要狠抓制度落實(shí)和會(huì)計(jì)監(jiān)督檢查，同時(shí)也要優(yōu)化勞動(dòng)組織結(jié)構(gòu)，建立會(huì)計(jì)制度自動(dòng)預(yù)警和信息反饋系統(tǒng)。（2）提高創(chuàng)新意識(shí)，發(fā)展現(xiàn)代會(huì)計(jì)運(yùn)作手段，現(xiàn)代會(huì)計(jì)手段既表現(xiàn)在形式上，也表現(xiàn)在內(nèi)容上。內(nèi)容上指強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)核算監(jiān)督制度的完善，形式上則是指會(huì)計(jì)電算化方法。銀行業(yè)應(yīng)大力推廣業(yè)務(wù)處理電算化，這樣對(duì)改善服務(wù)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力有很大幫助，更重要的是它的推廣運(yùn)用可以規(guī)范會(huì)計(jì)操作程序，減少人工處理業(yè)務(wù)的隨意性和靈活性，減少差錯(cuò)和違規(guī)。同時(shí)也應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到，有了會(huì)計(jì)電算化不等于萬(wàn)無(wú)一失，因?yàn)殡娔X處理系統(tǒng)本身有一個(gè)是否完善的問(wèn)題，另外還有一個(gè)操作管理問(wèn)題。如果對(duì)此掉以輕心，仍會(huì)潛伏較大的風(fēng)險(xiǎn)。（3）實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)和會(huì)計(jì)主管派駐制并提高從業(yè)人員綜合技能。
　　三、次貸危機(jī)下的金融風(fēng)險(xiǎn)防范
　　1.關(guān)于美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)的根源，許多專(zhuān)家學(xué)者有自己的見(jiàn)解。主流的觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為是信息不透明和政府監(jiān)管缺位。由此可以看出美國(guó)的金融市場(chǎng)監(jiān)督存在漏洞，比如金融衍生產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)缺乏有效監(jiān)督，市場(chǎng)監(jiān)管不到位，金融市場(chǎng)活動(dòng)中信息披露不充分，公司特別是從事高風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有遵循謹(jǐn)慎性原則等等。
　　2.防范危機(jī)的會(huì)計(jì)措施。針對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)中發(fā)現(xiàn)的金融問(wèn)題，我們可以采取以下會(huì)計(jì)措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)：（1）加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管。美國(guó)次級(jí)貸款的證券化過(guò)程并沒(méi)有止于次級(jí)抵押貸款債券，由于次級(jí)抵押貸款債券的信用評(píng)級(jí)較低，而發(fā)行該債券的金融機(jī)構(gòu)希望提高這些資產(chǎn)的收益，于是以次級(jí)抵押貸款證券為基礎(chǔ)，進(jìn)行新一輪的證券化。以次級(jí)抵押貸款債券為基礎(chǔ)發(fā)行的債券被稱(chēng)為擔(dān)保債務(wù)權(quán)證。這不但是一個(gè)次貸被證券化的過(guò)程，也是一個(gè)衍生金融產(chǎn)品被創(chuàng)造的過(guò)程。理論上通過(guò)金融創(chuàng)新創(chuàng)造各種債券和債券的債券，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的鏈條幾乎可以無(wú)限地延長(zhǎng)，以至于投資者誤認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消失。但是，盡管通過(guò)證券化可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，卻不會(huì)減少、更不能消滅風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，由于證券化，貸款者和借款者不再有一對(duì)一的面對(duì)面接觸。經(jīng)紀(jì)人大力推薦按揭貸款，但并不提供貸款，貸款者和經(jīng)紀(jì)人并沒(méi)有保證貸款保證貸款不發(fā)生問(wèn)題的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。在這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)不但不會(huì)減少，反而會(huì)增加。從表面上看，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從發(fā)起人轉(zhuǎn)移到最終投資人。雖然最終投資人愿意承受較高風(fēng)險(xiǎn)，但是他們往往低估自己所承受的風(fēng)險(xiǎn)。因此在金融創(chuàng)新過(guò)程中必須加強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積。衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展一方面適應(yīng)了避險(xiǎn)的要求，另一方面也適應(yīng)了投機(jī)的需要。過(guò)度投機(jī)會(huì)加大金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，降低整個(gè)經(jīng)濟(jì)的資源配置效率。以此必須加強(qiáng)金融市場(chǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管，限制過(guò)度投機(jī)。（2）加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的管理工作。充分的會(huì)計(jì)信息披露是資本市場(chǎng)解決信息不對(duì)稱(chēng)的一項(xiàng)制度設(shè)計(jì)。缺乏充分的會(huì)計(jì)信息披露，必然引起會(huì)計(jì)在危機(jī)中預(yù)警能力的缺失，也會(huì)使投資者和債權(quán)人無(wú)法及時(shí)可靠地判斷其決策的成敗。吸取美國(guó)次貸危機(jī)的教訓(xùn)，我國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)客戶(hù)發(fā)放貸款時(shí)要加強(qiáng)對(duì)于客戶(hù)的信用調(diào)查，不能因?yàn)閱渭冏非髽I(yè)務(wù)量的增加而下降放款標(biāo)準(zhǔn)。建議盡快將全國(guó)的征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)以杜絕信息不對(duì)稱(chēng)的漏洞。切實(shí)執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是保證財(cái)務(wù)報(bào)告中會(huì)計(jì)信息可靠性進(jìn)而決策正確性的關(guān)鍵。規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及要求金融機(jī)構(gòu)切實(shí)遵循準(zhǔn)則，是我們面臨的又一項(xiàng)重要而迫切的工作。制定金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括應(yīng)用細(xì)則，以及對(duì)大量運(yùn)用衍生金融產(chǎn)品的金融從業(yè)人員的資質(zhì)審查。（3）堅(jiān)持金融衍生品的公允價(jià)值計(jì)量。金融危機(jī)導(dǎo)致股價(jià)暴跌，許多銀行抱怨根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，需要將市場(chǎng)價(jià)格迅速下降的資產(chǎn)價(jià)格反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，導(dǎo)致與抵押有關(guān)的證券資產(chǎn)巨額減計(jì)，在某種程度上加劇或放大了金融危機(jī)。此外，目前受打壓的價(jià)格反映不了這些資產(chǎn)的長(zhǎng)期價(jià)值或真實(shí)價(jià)值。金融界、會(huì)計(jì)界開(kāi)始了關(guān)于公允價(jià)值的爭(zhēng)論，爭(zhēng)論焦點(diǎn)是公允價(jià)值的運(yùn)用、計(jì)量屬性及影響。2008年12月30日，美國(guó)證監(jiān)會(huì)向國(guó)會(huì)提交了關(guān)于公允價(jià)值的報(bào)告，核心內(nèi)容是支持公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高財(cái)務(wù)報(bào)告透明度。不論金融危機(jī)有多嚴(yán)重，公允價(jià)值計(jì)量反映的信息公允透明，正是維護(hù)信息使用者的決策決定權(quán)利。
　　四、結(jié)論
　　由于我國(guó)歷史原因形成的相關(guān)制度，因此金融風(fēng)險(xiǎn)防范是一項(xiàng)系統(tǒng)和長(zhǎng)期的工程。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)應(yīng)該積極主動(dòng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)健康的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，把握謹(jǐn)慎性原則和公允價(jià)值計(jì)量，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露工作的管理，能夠有效防范經(jīng)濟(jì)危機(jī)。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)防范力度的加大，會(huì)計(jì)工作在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用，必將得到深入研究和充分發(fā)揮。
　　
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　　（作者單位：西山煤電（集團(tuán)）公司住房公積金管理部 山西太原 030053）（責(zé)編：賈偉）