摘 要：文章以福建省中小企業(yè)融資問(wèn)題為切入點(diǎn)，聯(lián)系金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)的沖擊，分析了金融危機(jī)背景下中小企業(yè)融資面臨的機(jī)遇，針對(duì)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的完善措施，以幫助中小企業(yè)有效地解決融資問(wèn)題。
　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 金融危機(jī) 融資
　　中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
　　文章編號(hào)：1004-4914（2010）12-268-02
　　
　　2008年以來(lái)，在國(guó)際金融危機(jī)影響持續(xù)加深、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩、外部需求顯著減少等諸多不利因素影響下，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加劇，虧損增大，出現(xiàn)大量減產(chǎn)、停產(chǎn)和倒閉現(xiàn)象。金融危機(jī)對(duì)福建省中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也產(chǎn)生了很大沖擊，特別是2008年第四季度，給中小企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)峻考驗(yàn)，加上中小企業(yè)自身的特殊性，使其在融資過(guò)程中存在諸多問(wèn)題。在金融危機(jī)的特定背景下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題依然阻礙其發(fā)展，有效解決中小企業(yè)融資問(wèn)題對(duì)中小企業(yè)順利渡過(guò)危機(jī)、健康發(fā)展具有重要意義。
　　一、福建省中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及原因
　　在金融危機(jī)的沖擊下，福建省中小企業(yè)融資中依然存在的問(wèn)題及其原因主要從以下幾方面分析：
　　1.外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面。2007年下半年以來(lái)，在全球金融危機(jī)及國(guó)內(nèi)外需求放緩的背景下，中小企業(yè)資金鏈緊張、融資難的問(wèn)題日益突出，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資成本增加、承貸能力下降、三角債侵占流動(dòng)資金、金融服務(wù)不足等。據(jù)萬(wàn)德統(tǒng)計(jì)，從1996年11月至2008年11月，中小企業(yè)貸款余額在全國(guó)貸款余額中的比重一路下滑，從7.5%降至約3.8%。雖然2009年以來(lái)，銀行的信貸投放量有較大增加，但是，大部分貸款還是投向鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等政府支持項(xiàng)目和國(guó)有大中型企業(yè)，中小企業(yè)融資困境仍難擺脫。
　　2.中小企業(yè)自身方面。表1為福建省中小企業(yè)景氣調(diào)查結(jié)果及各指標(biāo)與上年同期差異，2009年第一至四季度指數(shù)高低落差為22個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)查資料顯示，從各指數(shù)的變化幅度可以看出金融危機(jī)對(duì)福建省中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)具有較大沖擊，其中主要原因就是中小企業(yè)自身所存在的一系列問(wèn)題。第一，中小企業(yè)不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，貸款的管理成本較高。中小企業(yè)與各類大型企業(yè)相比，存在規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，經(jīng)營(yíng)行為短期化，貸款風(fēng)險(xiǎn)增大等問(wèn)題。第二，中小企業(yè)信用等級(jí)較低，信用意識(shí)淡薄。在金融危機(jī)的沖擊下，一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難后則想方設(shè)法拖欠貸款利息，極大地降低了中小企業(yè)的信譽(yù)度，嚴(yán)重破壞銀行與企業(yè)之間的信用關(guān)系，以致出現(xiàn)銀行“惜貸”、“慎貸”，甚至“恐貸”的現(xiàn)象，加劇了中小企業(yè)再貸款難度。第三，中小企業(yè)制度創(chuàng)新滯后，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。福建中小企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)居多，尤其是一些小規(guī)模作坊，企業(yè)最高管理者往往既是所有者又是經(jīng)營(yíng)者，主要采用家族式管理模式，既沒(méi)有完善的治理結(jié)構(gòu)，更缺乏信息披露制度，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。第四，中小企業(yè)在債務(wù)資本方面存在“融資缺口”，即所謂的麥克米倫缺口。根據(jù)福建省經(jīng)貿(mào)委相關(guān)調(diào)查顯示，44.8%的企業(yè)反映流動(dòng)資金缺口大，超過(guò)兩成的企業(yè)反映缺口資金在20%以上，近四成的企業(yè)反映缺口資金在10%左右，43.0%的企業(yè)反映融資缺口大。
　　3.現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)和制度方面。我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)和制度方面所存在的一些問(wèn)題和缺陷也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資存在一系列問(wèn)題的重要原因，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系主要以大銀行為主體，難以滿足中小企業(yè)間接融資的需求。國(guó)有和股份制商業(yè)銀行主要貸款對(duì)象是大企業(yè)，而集中服務(wù)于中小企業(yè)的縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實(shí)力弱和貸款集中度要求等限制，無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)資金的需要。第二，現(xiàn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度存在著缺陷。在授信管理上，明顯存在對(duì)基層銀行信貸授權(quán)不足。四大國(guó)有商業(yè)銀行提出的信貸投放策略基本上是“抓兩頭”，即重點(diǎn)是抓大（大的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和大企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目）、抓?。ㄐ∈侵缸€(gè)人消費(fèi)信貸），使得中小企業(yè)貸款在國(guó)有商業(yè)銀行新增貸款中的比重呈現(xiàn)下降狀態(tài)。
　　4.國(guó)家、地方政府和社會(huì)融資服務(wù)方面。國(guó)家在法律法規(guī)的制定、地方政府對(duì)政策的貫徹實(shí)施以及社會(huì)融資服務(wù)的供應(yīng)程度對(duì)中小企業(yè)融資也具有重要影響：第一，為中小企業(yè)服務(wù)的法律法規(guī)體系建設(shè)不足。我國(guó)在2002年6月29日頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，為廣大中小企業(yè)的發(fā)展提供了法律保障，但具體實(shí)施方面尚存不足，缺乏與之相配套的具體的法律法規(guī)，如《中小企業(yè)融資法》、《中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)法》等法律體系，而且各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展不平衡，從而使得法律法規(guī)在實(shí)際效果方面表現(xiàn)得良莠不齊。第二，信用擔(dān)保體系還不健全?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，難以滿足為數(shù)眾多的中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實(shí)際需要，福建省政府正在逐步完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)，具體運(yùn)作管理方面還尚存不足，成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)貸款提供擔(dān)保還處于起步階段。第三，社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)不能滿足企業(yè)對(duì)貸款融資的擔(dān)保需求。福建省各級(jí)政府為中小企業(yè)提供社會(huì)化服務(wù)方面的工作還很薄弱，幫助中小企業(yè)獲得低息貸款、無(wú)息貸款和尋找直接融資途徑尚存在巨大障礙，不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展要求。
　　二、金融危機(jī)背景下福建省中小企業(yè)融資所面臨的機(jī)遇
　　面對(duì)金融危機(jī)的特定環(huán)境，中小企業(yè)既有挑戰(zhàn)又有發(fā)展機(jī)遇。2002年6月我國(guó)頒布并于2003年開(kāi)始實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，針對(duì)中小企業(yè)融資采取了積極措施，主要有保護(hù)投資、財(cái)政支持、信貸支持、拓寬直接融資渠道、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等，為我國(guó)中小企業(yè)融資提供了法律和政策上的保障。從福建省來(lái)講，中小企業(yè)融資和發(fā)展的機(jī)遇主要體現(xiàn)在以下幾方面：
　　1.海西建設(shè)和海峽兩岸“三通”的良好背景。海西建設(shè)與海峽兩岸“三通”為福建中小企業(yè)融資提供良好背景。自從海峽兩岸實(shí)現(xiàn)“三通”以來(lái)，以福建省為主體的海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)驟然升溫。作為海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)主體的福建是祖國(guó)大陸離臺(tái)灣最近的省份，閩臺(tái)間有“地緣、血緣、文緣、法緣、商緣”的“五緣”特殊淵源，使福建企業(yè)具有良好的發(fā)展前景，這同時(shí)給予中小企業(yè)良好的發(fā)展機(jī)遇。
　　2.多種新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)。目前，福建省已啟動(dòng)包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司在內(nèi)的多種新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，今后將有更多面向中小企業(yè)的融資方式。福建省首家村鎮(zhèn)銀行福建建甌石獅村鎮(zhèn)銀行已于2008年7月份正式掛牌營(yíng)業(yè)，福建省首家由外資銀行出資設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行—永安匯豐村鎮(zhèn)銀行也于2008年10月份正式掛牌成立。新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)的成功將進(jìn)一步推動(dòng)政府貫徹落實(shí)更為有效的相關(guān)措施，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，使金融機(jī)構(gòu)建設(shè)逐步完善，隨著中小企業(yè)融資方式增加，更有利于中小企業(yè)籌集資金。
　　3.銀行放貸顯示出增多趨勢(shì)。按五級(jí)分類，2008年末福建省主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額和不良貸款率比年初分別減少40.86億元和降低1.47個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量位居全國(guó)前列。銀行業(yè)效益繼續(xù)提高，中間業(yè)務(wù)收入較快增長(zhǎng)，全年中資銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)76.39%，全年手續(xù)費(fèi)凈收入比上年增長(zhǎng)110.85%。各項(xiàng)貸款余額為8522.56億元，比年初增加1739.72億元，增長(zhǎng)25.63%，增幅比全國(guó)高9.21個(gè)百分點(diǎn)。銀行業(yè)效益提高也將促進(jìn)其繼續(xù)擴(kuò)大各項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的貸款，從而使中小企業(yè)融資難的問(wèn)題得到緩解。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)福建網(wǎng)）
　　
　　4.專門(mén)性融資服務(wù)和政策出臺(tái)。著力發(fā)展中小企業(yè)融資服務(wù)，出臺(tái)專門(mén)支持中小企業(yè)的融資政策。2005年以來(lái)，福建銀監(jiān)局以推動(dòng)銀行業(yè)建立和完善小企業(yè)貸款“六項(xiàng)機(jī)制”為核心，加強(qiáng)分類指導(dǎo)，推動(dòng)外部環(huán)境改善，營(yíng)造良好社會(huì)氛圍，在促進(jìn)福建中小企業(yè)金融服務(wù)水平提升方面取得階段性成果。中國(guó)銀行福建省分行行長(zhǎng)陳石表示，2008年1月，中國(guó)銀行總行在泉州開(kāi)展了中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)新模式試點(diǎn)，截至2008年11月末，僅在泉州已為215家中小企業(yè)核定了18.5億元額度以及12.2億元的授信余額，而且?guī)缀鯖](méi)有不良貸款；該種新的授信模式已經(jīng)受到地方政府和客戶的充分肯定，相關(guān)部門(mén)正抓緊將其推廣到福州、廈門(mén)、漳州、寧德、龍巖和莆田等全省其他地市。
　　三、中小企業(yè)融資的完善措施
　　面對(duì)新形勢(shì)，中小企業(yè)應(yīng)順應(yīng)大趨勢(shì)，謹(jǐn)慎樂(lè)觀，提高自身素質(zhì)，合理利用國(guó)家和地方政府的各項(xiàng)促進(jìn)中小企業(yè)融資的方針政策，抓住發(fā)展機(jī)遇期，與國(guó)家、地方政府、金融部門(mén)共同努力解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。
　　1.國(guó)家法律法規(guī)及政策方面。針對(duì)國(guó)家法律法規(guī)的制定和政策的實(shí)施可以做出的努力主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，逐步完善專門(mén)針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的法律法規(guī)體系，加強(qiáng)執(zhí)法力度，使中小企業(yè)在發(fā)展中有法可依，各相關(guān)法律實(shí)施部門(mén)執(zhí)法必嚴(yán)，對(duì)中小企業(yè)違法必究，并陸續(xù)頒布各種與《中小企業(yè)促進(jìn)法》相配套的具體法律法規(guī)。第二，逐步完善政策體系，降低中小企業(yè)貸款“門(mén)檻”，成立專門(mén)為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”，為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、貼息貸款等政策性貸款，保證對(duì)中小企業(yè)的貸款份額；對(duì)中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行實(shí)行如沖減壞賬、補(bǔ)貼資本金、擴(kuò)大利率自主權(quán)等優(yōu)惠政策；在中小企業(yè)為主的地區(qū)，實(shí)行更寬松、更有利于企業(yè)的信貸政策。第三，設(shè)立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金，建議由有關(guān)部門(mén)牽頭，成立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金，探索政府、銀行與企業(yè)三方鞏固信任的新路，幫助企業(yè)有效解決還款難題，為企業(yè)貸款先借后還間隙期的資金周轉(zhuǎn)提供保障。第四，允許用專有知識(shí)技術(shù)和專利，以及版權(quán)，如電影版權(quán)、網(wǎng)絡(luò)游戲的版權(quán)來(lái)做質(zhì)押開(kāi)拓市場(chǎng)，幫助中小企業(yè)取得融資，替代擔(dān)保和抵押品不足。
　　2.地方政府貫徹和實(shí)施國(guó)家政策方面。地方政府在貫徹落實(shí)國(guó)家政策方面可以做出的努力主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，福建省委、省政府2008年出臺(tái)了《關(guān)于扶持中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)，政府提出相關(guān)意見(jiàn)之后，更應(yīng)注重采取具體落實(shí)措施，監(jiān)督和反饋政策執(zhí)行情況。第二，積極推進(jìn)中小企業(yè)境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資，政府有關(guān)部門(mén)要加大力度，積極推動(dòng)符合條件的中小企業(yè)上市，為中小企業(yè)在資本市場(chǎng)直接獲得資金提供支持與幫助；推動(dòng)中小企業(yè)集合發(fā)債，通過(guò)幫助一些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好、符合發(fā)行債券規(guī)定的中小企業(yè)先行發(fā)行債券，獲得中長(zhǎng)期性質(zhì)的發(fā)展資金，從而慢慢帶動(dòng)更多中小企業(yè)通過(guò)上市獲取資金。第三，積極促進(jìn)和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，構(gòu)建多層次擔(dān)保框架，發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金對(duì)中小企業(yè)融資的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。開(kāi)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定相關(guān)的信用評(píng)級(jí)細(xì)則，合理、客觀地評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，使其獲得信用擔(dān)保，又可以避免發(fā)生不良貸款，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的“雙贏”局面。
　　政府通過(guò)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持，建立健全中小企業(yè)所需的各種社會(huì)服務(wù)體系，加強(qiáng)政府服務(wù)、管理、指導(dǎo)和規(guī)范中小企業(yè)的發(fā)展，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。
　　3.金融機(jī)構(gòu)方面。金融機(jī)構(gòu)可以有針對(duì)性地對(duì)中小企業(yè)做出以下幾點(diǎn)努力：第一，應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特殊性質(zhì)，建立與之相適應(yīng)的信譽(yù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，降低對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)總額、銷售收入等條件要求，幫助有前途的中小企業(yè)快速發(fā)展，同時(shí)也可以使金融機(jī)構(gòu)本身贏得客戶和發(fā)展機(jī)遇。第二，改進(jìn)信貸管理制度，在授信管理上，對(duì)基層銀行信貸充分授權(quán)又加強(qiáng)監(jiān)督，完善對(duì)信貸人員考核制度，鼓勵(lì)和激勵(lì)信貸人員主動(dòng)尋找和發(fā)展中小企業(yè)客戶，通過(guò)簡(jiǎn)化對(duì)中小企業(yè)的貸款審批程序，增加授信額度，利于中小企業(yè)獲得更多發(fā)展資金。第三，開(kāi)展專門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)相關(guān)部門(mén)可以加大國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)優(yōu)惠制度的宣傳，增加中小企業(yè)對(duì)銀行放貸的要求和新政策的知曉度；增設(shè)新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，改革創(chuàng)新各種金融服務(wù)政策措施等。
　　4.中小企業(yè)自身方面。融資問(wèn)題一直存在的主要原因在于中小企業(yè)自身存在很多不足，企業(yè)自身可以做出的努力有：第一，增強(qiáng)中小企業(yè)信用意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部改革。中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)信用意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，一方面積極配合國(guó)家、當(dāng)?shù)卣?、金融機(jī)構(gòu)建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，提供自己真實(shí)的經(jīng)營(yíng)能力和業(yè)績(jī)等信息；另一方面，針對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)，開(kāi)展信用制度建設(shè)和普及工作，加強(qiáng)內(nèi)部合約管理、商賬催收、財(cái)會(huì)管理等，增大對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度，降低投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。第二，改革家族式管理機(jī)制，健全和創(chuàng)新財(cái)務(wù)體制，使中小企業(yè)信息透明化。福建省中小企業(yè)家族式管理模式普遍，財(cái)務(wù)制度落后，信息嚴(yán)重不透明，中小企業(yè)只有建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，定期提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，增加中小企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度，才能為企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資、發(fā)行企業(yè)債券提供良好的基礎(chǔ)。第三，提高中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)通過(guò)制定企業(yè)培育核心競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略目標(biāo)，立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度，通過(guò)SWOT分析、企業(yè)文化建設(shè)、全面質(zhì)量管理等，使中小企業(yè)能在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿?，提升中小企業(yè)景氣指數(shù)；利用“5.18”、“6.18”等福建重要經(jīng)貿(mào)展會(huì)，提升中小企業(yè)的“曝光率”，提升企業(yè)形象。第四，采用多種融資方式，拓寬中小企業(yè)融資渠道。目前中小企業(yè)主要局限于利用銀行貸款。隨著創(chuàng)業(yè)板的推出，符合條件的中小企業(yè)可以通過(guò)股票上市，籌集更多社會(huì)資金。從福建統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，民間投資對(duì)全社會(huì)投資的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為54.9%，拉動(dòng)福建省投資增長(zhǎng)了21.3個(gè)百分點(diǎn)，民間投資貢獻(xiàn)率分別比國(guó)有投資及外商港澳臺(tái)投資貢獻(xiàn)率高出19.7個(gè)和45個(gè)百分點(diǎn)，中小企業(yè)創(chuàng)立初始可以有效地利用民間融資。第五，重塑銀企關(guān)系，構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系，彌補(bǔ)融資缺口。通過(guò)中小企業(yè)提高自身素質(zhì)，銀行改變現(xiàn)行抵押擔(dān)保制度，建立社會(huì)信用制度，通過(guò)關(guān)系型營(yíng)銷形成長(zhǎng)期穩(wěn)定銀企關(guān)系；建立以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為主導(dǎo)、覆蓋風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、三板市場(chǎng)、公司債券市場(chǎng)的多層次中小企業(yè)直接融資體系，再加上國(guó)家政策性融資共同解決“融資缺口”。
　　在金融危機(jī)的背景下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題依然存在，只有首先通過(guò)作為主體方的中小企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身的不足，從而加強(qiáng)自身建設(shè)，抓住金融危機(jī)背景下