摘 要：商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營的金融業(yè)，是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。商業(yè)銀行具有不同于一般公司的特性，由此決定了其公司治理的重要性和緊迫性。文章主要分析了商業(yè)銀行的特性，提出加強(qiáng)公司治理的對策。
　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 公司治理 對策建議
　　中圖分類號：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）04-195-01
　　
　　一、商業(yè)銀行的特性
　　商業(yè)銀行是經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債共存，以追求利潤為目標(biāo)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行最重要的職能是提供資金，從儲蓄者向借款者轉(zhuǎn)移，并把相應(yīng)的回報(bào)從借款者返回儲蓄者的渠道。現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取公司制形式，但商業(yè)銀行具有區(qū)別于一般公司制企業(yè)的一些特征。
　　1.商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的特性。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)資本來源的組合狀況。其中股權(quán)資本和債權(quán)資本是現(xiàn)代公司制企業(yè)兩種最基本的、也是最主要的資本來源。商業(yè)銀行所擁有的自有資本金很少，其余的運(yùn)作資本主要依靠分散的公眾儲蓄存款而形成的，因此商業(yè)銀行具有比一般公司更高的資產(chǎn)負(fù)債率。
　　2.商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣商品的特性。商業(yè)銀行的資金和負(fù)債主要是貨幣形態(tài)的資金，貨幣資金的非專用性特征，即貸款者可能將貸款挪作他用，增加了商業(yè)銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，商業(yè)銀行有的貸款長達(dá)幾十年，因此，即使貸款已經(jīng)變成不良貸款，也可能很長一段時(shí)間后才暴露出來，即風(fēng)險(xiǎn)具有延遲性。風(fēng)險(xiǎn)一旦暴露，牽扯的面就比較廣，處理難度也比較大，容易引起社會恐慌。
　　3.商業(yè)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的多樣性?，F(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，主要包括擠兌風(fēng)險(xiǎn)，呆帳風(fēng)險(xiǎn)，利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)等。
　　4.銀行體系的脆弱性和傳染性。銀行體系的脆弱性與非金融機(jī)構(gòu)相比，金融機(jī)構(gòu)的資本——資產(chǎn)比率更低，這使銀行能夠?yàn)槠鋼p失提供補(bǔ)償?shù)目臻g很小。其次，相對于高流動(dòng)性的債務(wù)而言，銀行持有的流動(dòng)性資產(chǎn)的比率較低。銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)和非流動(dòng)性資產(chǎn)比例的嚴(yán)重失調(diào)使得銀行對資金的抽逃非常敏感，并且當(dāng)利率急劇波動(dòng)時(shí)，也有可能導(dǎo)致銀行重大損失。
　　由于銀行間借貸關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，致使任何一家銀行的損失都可能波及其他銀行。另外，銀行失敗涉及的相關(guān)利益者眾多，所以銀行危機(jī)的傳染性也十分可畏。更嚴(yán)重的是，由于存款人和銀行之間的信息不對稱，一旦一家或幾家銀行出現(xiàn)危機(jī)，就有可能引起存款人的猜測，認(rèn)為原本沒有問題的銀行也出了問題。這種猜測會引起恐慌，從而導(dǎo)致擠兌，這樣一來，銀行體系中的個(gè)別問題就迅速放大。
　　銀行體系不僅具有脆弱性和傳染性，而且銀行經(jīng)營失敗還具有“多米諾骨牌效應(yīng)”。一家銀行的破產(chǎn)有可能導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰，最終損害國民經(jīng)濟(jì)的增長。
　　二、商業(yè)銀行公司治理的對策
　　通過以上分析，我們可以看出商業(yè)銀行公司治理存在諸多自身的特性，不能簡單地拿一般公司治理理論來套商業(yè)銀行的公司治理，而是應(yīng)該通過分析這些特性來考慮商業(yè)銀行公司治理中的著重點(diǎn)。
　　1.內(nèi)部治理應(yīng)作為商業(yè)銀行公司治理的著重點(diǎn)。根據(jù)前面的論述，由于商業(yè)銀行的諸多特性而導(dǎo)致其外部治理機(jī)制中的產(chǎn)品市場、資本市場的外部債權(quán)人監(jiān)督機(jī)制作用的發(fā)揮較一般的公司治理機(jī)制欠直接有效，考慮到外部治理機(jī)制的若干爭議和不同公司治理模式對于外部治理機(jī)制重視程度的差異，在研究商業(yè)銀行的治理機(jī)制時(shí)，應(yīng)該將完善內(nèi)部治理作為完善商業(yè)銀行治理的著重點(diǎn)。同時(shí)，應(yīng)在銀行內(nèi)部重點(diǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會和內(nèi)部稽核部門，這不僅有利于銀行自身的穩(wěn)健經(jīng)營，也對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行有重大意義。
　　2.強(qiáng)調(diào)外部銀行監(jiān)管者的作用。銀行監(jiān)管者的角色主要是由中央銀行來扮演。中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管措施主要應(yīng)包括以下幾方面：中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要包括預(yù)防性監(jiān)管和商業(yè)信貸監(jiān)管兩大部分。預(yù)防性監(jiān)管主要是指商業(yè)銀行設(shè)立前后，為保證其經(jīng)營安全性和流動(dòng)性而對其設(shè)立條件、組織、業(yè)務(wù)范圍、營業(yè)區(qū)域、資本等進(jìn)行規(guī)定和管理。主要包括7個(gè)方面的內(nèi)容：市場準(zhǔn)入監(jiān)管，資本充足率監(jiān)管、資產(chǎn)流動(dòng)性監(jiān)管、業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管、貸款集中性限制、內(nèi)部人員貸款限制、利率管制等。
　　信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)，也是中央銀行監(jiān)管的核心。金融監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管主要表現(xiàn)為存款準(zhǔn)備金制度，呆帳準(zhǔn)備金制度，貸款證制度以及與貸款有關(guān)的各項(xiàng)法規(guī)等。此外，中央銀行對商業(yè)銀行還應(yīng)有信息披露要求。這是降低委托人和代理人之間的信息不對稱，抑制銀行內(nèi)部人的過度風(fēng)險(xiǎn)行為的措施。
　　3.建立積極的存款保險(xiǎn)制度。美國是最早建立存款保險(xiǎn)制度的國家，其存款保險(xiǎn)制度在成立到80年代的50年期間運(yùn)作良好，為穩(wěn)定美國銀行和保障存款人利益發(fā)揮了重要作用。但從80年代起，美國銀行的倒閉數(shù)量不斷增加，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC的賠償金額大增，以至陷入入不敷出的境地。這一事實(shí)是存款保險(xiǎn)制度所帶來的負(fù)面作用的結(jié)果。有鑒于此，美國在1991年的《存款保險(xiǎn)改革和納稅人保護(hù)法案》中對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了改革。首先是追加資金給FDIC的倒閉銀行保險(xiǎn)基金，其次是嚴(yán)格銀行法規(guī)，限制聯(lián)邦儲備系統(tǒng)利用貼現(xiàn)窗口擴(kuò)大貸款來維持銀行營業(yè)的能力，限制PDIC償還10萬美元以上無保險(xiǎn)存款的能力，最后根據(jù)存款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度來確定保費(fèi)。所以，對現(xiàn)有的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革，建立一種積極的存款保險(xiǎn)制度是非常重要的。在此，美國的做法值得借鑒。
　　4.明晰的產(chǎn)權(quán)制度是有效的公司治理的前提。優(yōu)化商業(yè)銀行的公司治理無疑是正確的。但是，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與產(chǎn)權(quán)制度密切相關(guān)，治理結(jié)構(gòu)是產(chǎn)權(quán)制度的組織結(jié)構(gòu)形式，其有效性源于產(chǎn)權(quán)制度的有效安排。鑒于此，只有通過產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立起產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)分明、政企職責(zé)分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，才能解決商業(yè)銀行深層次的矛盾。只有產(chǎn)權(quán)明晰，再輔之以有效地公司治理，銀行的事業(yè)才能持續(xù)健康發(fā)展。
　?。ㄗ髡邌挝唬喝A夏銀行溫州分行 浙江溫州 325000）
　　（責(zé)編：李雪）