盛益軍 上海鐵路局金華車務(wù)段

物流金融是現(xiàn)代物流發(fā)展的重要組成部分，也是物流服務(wù)創(chuàng)新的支撐要素之一，決定著物流增值服務(wù)的重要發(fā)展方向。專家提出：“物流業(yè)的未來(lái)決勝點(diǎn)在于金融服務(wù)”。物流金融對(duì)我國(guó)中小企業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展都具有十分重要的意義，對(duì)鐵路的物流企業(yè)也有很好的借鑒作用。

1 物流金融的基本概念與作用

1.1 物流金融的概念

從廣義上講，物流金融是物流技術(shù)和金融工具的整合者，通過(guò)串聯(lián)供應(yīng)鏈中與商品生產(chǎn)和商品流通相關(guān)的不同企業(yè)，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品、物流技術(shù)、流通控制手段、信用工具，有效地組織供應(yīng)鏈中企業(yè)的貨物流動(dòng)和資金流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)物流技術(shù)與金融工具的有機(jī)結(jié)合，達(dá)到提高企業(yè)物流績(jī)效和資本績(jī)效雙重目的的企業(yè)發(fā)展新型運(yùn)營(yíng)模式。

從狹義上講，物流金融就是銀行和第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過(guò)程向客戶提供的融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等服務(wù)。具體來(lái)說(shuō)就是銀行以處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件，并運(yùn)用物流公司的信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流和企業(yè)物流有機(jī)結(jié)合，向客戶提供多項(xiàng)銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，從而使供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、銀行各方都能受益，使資金流在整個(gè)供應(yīng)鏈中快速、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。

1.2 物流金融的主要模式和特點(diǎn)

1.2.1 物流金融的主要操作模式

目前，物流金融主要有以下幾種操作模式：

（1）物流結(jié)算金融：代收代付、保兌倉(cāng)。

（2）物流質(zhì)押金融：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押、核定庫(kù)存動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。

（3）物流授信金融：物流企業(yè)授信融通倉(cāng)。

（4）供應(yīng)鏈金融：委托采購(gòu)、信用證打包定向采購(gòu)監(jiān)管、海陸（倉(cāng)）艙、集配采購(gòu)物流、供應(yīng)鏈組合融資等。

1.2.2 物流金融的主要特點(diǎn)

現(xiàn)代物流金融業(yè)務(wù)是通過(guò)銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流、物流、信息流的互補(bǔ)，突破傳統(tǒng)的地域限制，使廠家、經(jīng)銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運(yùn)作，因此在運(yùn)作過(guò)程中，它具有如下特點(diǎn)：

（1）標(biāo)準(zhǔn)化。不僅所有物流產(chǎn)品的質(zhì)量和包裝標(biāo)準(zhǔn)都以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)由物流公司驗(yàn)收、看管，而且所有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品都按統(tǒng)一、規(guī)范的質(zhì)押程序由第三方物流公司看管，操作流程標(biāo)準(zhǔn)，避免動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押情況下由銀行派人看管和授信客戶自行看管的不規(guī)范行為，確保質(zhì)押的有效性。

（2）信息化。所有質(zhì)押品的監(jiān)管都借助物流公司的物流信息管理統(tǒng)一進(jìn)行，銀行的有關(guān)該業(yè)務(wù)管理人員可隨時(shí)通過(guò)物流公司的信息管理系統(tǒng)，檢查質(zhì)押品的品種、數(shù)量和價(jià)值，以便獲得質(zhì)押品的實(shí)時(shí)情況。

（3）遠(yuǎn)程化。借助物流公司覆蓋全國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，再加上銀行自己系統(tǒng)內(nèi)部的全國(guó)資金清算網(wǎng)絡(luò)，使動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)既可以在該行所設(shè)機(jī)構(gòu)地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，也可以在全國(guó)各地開(kāi)展異地業(yè)務(wù)，并能保證資金快速結(jié)轉(zhuǎn)和物流及時(shí)運(yùn)送。

（4）廣泛性。首先服務(wù)區(qū)域具有廣泛性，銀行可以在自己業(yè)務(wù)輻射范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。其次，質(zhì)押貨物品物流金融業(yè)務(wù)具有廣泛性，凡是物流企業(yè)能夠看管的商品，包括各類工業(yè)品和生活品，產(chǎn)成品以及在產(chǎn)品等均可作為質(zhì)押物。再次，服務(wù)客戶對(duì)象具有廣泛性，無(wú)論何種企業(yè)，只要具有符合條件的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，都可以開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

1.3 物流金融的作用

物流金融對(duì)企業(yè)、銀行、物流企業(yè)三方均有積極的作用。

（1）物流金融業(yè)務(wù)能夠有效解決企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的資金短缺問(wèn)題，將企業(yè)的存貨及在途物資有效利用，提高資金的流轉(zhuǎn)效率，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量，尤其對(duì)當(dāng)前形勢(shì)下解決中小企業(yè)的資金困難問(wèn)題作用更大。

（2）對(duì)銀行而言，可以擴(kuò)大和穩(wěn)固客戶群，樹(shù)立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)辟新的利潤(rùn)來(lái)源。

（3）對(duì)于物流企業(yè)，通過(guò)與銀行合作，監(jiān)管客戶在銀行質(zhì)押貸款的商品，一方面增加了配套功能，提升了企業(yè)綜合價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶；另一方面，物流企業(yè)作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中，同時(shí)也加強(qiáng)了與銀行的同盟關(guān)系。

（4）從整個(gè)社會(huì)流通的角度看，物流金融極大地提高了全社會(huì)生產(chǎn)流通的效率和規(guī)模，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2 我國(guó)物流企業(yè)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的情況

2.1 物流企業(yè)實(shí)施物流金融的主要模式

物流企業(yè)實(shí)施物流金融的主要模式有兩種，即銀行授信模式和自營(yíng)金融模式。銀行授信模式就是物流企業(yè)按照銀行關(guān)于信用擔(dān)保的規(guī)定提供信用擔(dān)保，銀行據(jù)此把一定的貨款額度授給物流企業(yè)，物流企業(yè)可以利用這些貨款向客戶提供質(zhì)押貸款和結(jié)算服務(wù)，而銀行基本上不參與貸款和結(jié)算項(xiàng)目的具體運(yùn)作。中遠(yuǎn)天津物流就是采用這種模式。對(duì)于實(shí)力雄厚的第三方物流企業(yè)，可以集信用貸款的提供者和物流金融服務(wù)的提供者于一身，開(kāi)創(chuàng)物流金融融資的自營(yíng)模式。

2.2 我國(guó)部分主要物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)情況

目前，國(guó)內(nèi)許多物流企業(yè)均開(kāi)展了物流金融的業(yè)務(wù)。

中遠(yuǎn)天津物流是國(guó)內(nèi)實(shí)施物流金融較早并取得成功的企業(yè)，主要采用倉(cāng)單質(zhì)押的銀行授信模式。倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心在于中小企業(yè)以在庫(kù)存動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款，物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托提供代理監(jiān)管服務(wù)。

中儲(chǔ)集團(tuán)是中國(guó)最大的第三方物流企業(yè)之一，它與各大銀行合作，不斷推動(dòng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的完善并努力擴(kuò)大其規(guī)模，四大國(guó)有商業(yè)銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)都與中儲(chǔ)建立了合作關(guān)系。

其它物流企業(yè)如中外運(yùn)集團(tuán)，從2000年開(kāi)始就開(kāi)展了倉(cāng)單質(zhì)押的物流金融服務(wù)，將此項(xiàng)增值業(yè)務(wù)作為集團(tuán)未來(lái)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。按照“集中授信、多點(diǎn)質(zhì)押”的業(yè)務(wù)模式，中外運(yùn)集團(tuán)己經(jīng)成為銀行開(kāi)展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)指定的第三方貨物監(jiān)管和物流服務(wù)商。

3 鐵路實(shí)施物流金融的條件限制

要適應(yīng)物流市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，更好地為企業(yè)服務(wù)，作為鐵路的物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為應(yīng)盡快開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，但從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，主要有幾個(gè)方面的條件限制：

一是鐵路物流企業(yè)普遍規(guī)模較小，難以取得銀行授信。鐵路物流企業(yè)大多是從原分局以及站段的多經(jīng)部門轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)，企業(yè)規(guī)模不大，服務(wù)區(qū)域有限，鐵路的體制造成條塊分割，每家物流企業(yè)服務(wù)于各自管轄區(qū)域的企業(yè)，很難將業(yè)務(wù)擴(kuò)張到其它地方。即使有個(gè)別發(fā)展較好的物流企業(yè)，因受到體制、業(yè)務(wù)范圍等限制，在推出新業(yè)務(wù)和服務(wù)上，難以施展作為，更不用說(shuō)取得銀行授信和自營(yíng)開(kāi)展物流金融。

二是鐵路物流企業(yè)缺乏現(xiàn)代物流知識(shí)和專業(yè)物流管理人才。由于物流教育的落后，鐵路物流從業(yè)人員雖已初具規(guī)模，但大多數(shù)是從運(yùn)輸主業(yè)轉(zhuǎn)行過(guò)去的，真正懂得物流科學(xué)的高層次管理人才少之又少，更不用說(shuō)物流金融方面的人才了。

三是設(shè)備陳舊，信息化建設(shè)滯后。目前，我國(guó)鐵路物流企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施大都簡(jiǎn)易、落后、機(jī)械化程度不高。智能化、自動(dòng)化倉(cāng)庫(kù)較少，信息化建設(shè)滯后，由此造成倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸系統(tǒng)的整合效能比較低，信息流通不暢，不能保證及時(shí)了解物流服務(wù)過(guò)程，很難全面掌握物流市場(chǎng)需求。

四是鐵路物流企業(yè)功能單一，增值服務(wù)薄弱。鐵路物流企業(yè)大多服務(wù)功能單一，基本上處在運(yùn)貨收費(fèi)的簡(jiǎn)單服務(wù)階段，再加上體制限制，開(kāi)展物流業(yè)務(wù)的多經(jīng)部門，主要以站段為區(qū)域進(jìn)行劃分，整體規(guī)模和實(shí)力都不強(qiáng)。而鐵道部掌控的物流公司，如中鐵快運(yùn)，雖然集中了全路的優(yōu)質(zhì)資源，但由于在利益分配、資源整合，以及發(fā)揮各個(gè)地區(qū)積極性等方面沒(méi)有很好地融合，其物流服務(wù)的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有得到充分發(fā)揮。這樣就造成鐵路物流企業(yè)不能像中遠(yuǎn)物流以及中儲(chǔ)集團(tuán)那樣取得金融企業(yè)的青睞和支持，從而開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)。

五是鐵路物流的服務(wù)對(duì)象比較單一。鐵路貨運(yùn)主要以運(yùn)輸大宗貨物為主，煤炭、糧食、農(nóng)用物資、水泥、礦石等國(guó)家需要保障的重點(diǎn)物資，基本上服務(wù)于大型的國(guó)有企業(yè)和實(shí)力雄厚的大公司。相比這些企業(yè)而言，鐵路物流公司的實(shí)力反而不值一提，在金融管理和服務(wù)方面還是有一定的差距，而對(duì)于日常服務(wù)的一些中小企業(yè)，由于鐵路在收入管理等制度上的限制，也難以有效地開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

因此，就目前鐵路物流企業(yè)的規(guī)模和條件來(lái)看，開(kāi)展物流金融服務(wù)難度較大。但只要各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)特別是決策層能認(rèn)識(shí)到開(kāi)展物流金融的眾多好處，立足于做大和做強(qiáng)物流企業(yè)，并加大物流金融人才的培養(yǎng)，相信鐵路物流企業(yè)能夠順利實(shí)施物流金融業(yè)務(wù)并取得良好發(fā)展。

4 鐵路開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的對(duì)策措施

鐵路開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)既是鐵路物流企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要，也是自身發(fā)展壯大的必然要求，開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)應(yīng)從以下幾方面入手。

4.1 組建有規(guī)模的物流企業(yè)，取得銀行統(tǒng)一授信

要改變當(dāng)前鐵路物流企業(yè)小而分散的狀況，通過(guò)調(diào)查分析，應(yīng)組建具有一定規(guī)模和實(shí)力的物流公司。如每個(gè)路局成立一個(gè)或幾個(gè)專業(yè)的物流企業(yè)，將路局范圍內(nèi)的物流業(yè)務(wù)統(tǒng)一交給某個(gè)物流公司辦理，然后尋找相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，取得銀行的統(tǒng)一授信，并根據(jù)不同的規(guī)模，力爭(zhēng)獲得較高的銀行授信額度。若能具備較大的市場(chǎng)規(guī)模，又依靠鐵路作為保障，相信鐵路物流企業(yè)能與國(guó)內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)達(dá)成這種雙贏的合作。

4.2 借鑒UPS經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立物流金融公司

根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈的金融服務(wù)完全有可能由物流公司承擔(dān)，UPS就是開(kāi)展物流金融的楷模。該公司在2001年5月并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行后，將其改造成UPS金融部門，為客戶提供全方位的金融服務(wù)，不僅提供從客戶原材料購(gòu)買、生產(chǎn)、銷售所需要的資金，而且還為客戶提供國(guó)際貿(mào)易中最直接、成本最低的結(jié)算方式及進(jìn)出口貿(mào)易融資?，F(xiàn)在UPS幾乎能夠?yàn)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)。

目前，在我國(guó)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和進(jìn)入門檻限制的情況下，鐵路的大型物流企業(yè)可以借鑒UPS在集團(tuán)內(nèi)部成立內(nèi)部財(cái)務(wù)公司的形式，設(shè)立面向客戶企業(yè)的專業(yè)物流金融全資子公司，借助母公司對(duì)于物流信息的了解來(lái)實(shí)現(xiàn)成功的運(yùn)營(yíng)，負(fù)責(zé)客戶企業(yè)的貨款結(jié)算、物流金融融資等個(gè)性化服務(wù)。待將來(lái)我國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放，物流企業(yè)就可以名正言順的全面開(kāi)展物流金融融資服務(wù)的自營(yíng)模式。

4.3 建立金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)和融資企業(yè)的信息技術(shù)平臺(tái)

物流、資金流、信息流是發(fā)展現(xiàn)代物流的重要條件。信息流是溝通物流和資金流的“紐帶”，可以實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)和跨部門的溝通順暢。鐵路可以通過(guò)物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站，或者通過(guò)鐵路客服中心，搭建金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)和融資企業(yè)的信息溝通平臺(tái)，及時(shí)發(fā)布信息，滿足各方需求。通過(guò)建立信息溝通網(wǎng)絡(luò)，將業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)全面電子化，合作企業(yè)能夠及時(shí)得到充分的信息，有效減少因信息交換不充分帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并且通過(guò)對(duì)物流和資金流的全程監(jiān)控，強(qiáng)化授信的安全性。物流金融技術(shù)支撐信息平臺(tái)的建立，為銀行業(yè)與物流業(yè)之間的異業(yè)合作提供了技術(shù)保證，能夠促進(jìn)雙方實(shí)現(xiàn)核心能力互補(bǔ)，推動(dòng)物流業(yè)務(wù)過(guò)程中的資金流動(dòng)。

4.4 推動(dòng)鐵路物流企業(yè)金融創(chuàng)新“先試先行”

由于近幾年來(lái)物流金融業(yè)務(wù)才剛剛開(kāi)展，物流金融產(chǎn)品還并不豐富，面對(duì)客戶日益多樣化和個(gè)性化的需求，鐵路物流企業(yè)應(yīng)在其它企業(yè)的基礎(chǔ)上努力探尋開(kāi)發(fā)創(chuàng)新物流金融業(yè)務(wù)，運(yùn)用現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段和管理方法，提高服務(wù)水平和運(yùn)作效率。在設(shè)計(jì)物流金融產(chǎn)品時(shí)，一是要明確不同客戶對(duì)融資的不同需求，充分考慮融資企業(yè)的實(shí)際情況；二是針對(duì)不同的融資需求特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)不同的物流金融產(chǎn)品；三是由專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)操作和維護(hù)；四是推進(jìn)管理系統(tǒng)對(duì)物流金融業(yè)務(wù)信息流的實(shí)時(shí)處理，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。利用鐵路本身在運(yùn)輸服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取在物流金融業(yè)務(wù)上的“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”。

4.5 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和控制

在物流金融服務(wù)過(guò)程中，應(yīng)抓緊建設(shè)中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)完善的客戶資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級(jí)制度、合同與結(jié)算過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等，對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理，搭建起中小企業(yè)征信信息平臺(tái)，緩解銀企信息不對(duì)稱的突出矛盾，控制物流金融業(yè)務(wù)流程中存在的各方面風(fēng)險(xiǎn)。

4.6 搭建平臺(tái)，吸引和培養(yǎng)具有專業(yè)素質(zhì)的人才

針對(duì)鐵路專業(yè)物流人才緊缺的現(xiàn)狀，應(yīng)加大人才培養(yǎng)力度。一方面，針對(duì)鐵路發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)的需要，從開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，內(nèi)部挖潛，培養(yǎng)高素質(zhì)的物流人才。另一方面，建立人才引進(jìn)的機(jī)制。改變?cè)械娜耸潞托匠曛贫?，積極引進(jìn)高素質(zhì)物流人才，如搭建創(chuàng)業(yè)平臺(tái)，高薪聘請(qǐng)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)等，相信鐵路物流企業(yè)能夠很快地開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，并取得較大發(fā)展。