韓國(guó)銀行擠兌潮敲響警鐘

吳亞明

前不久在韓國(guó)發(fā)生了幾家儲(chǔ)蓄銀行被勒令暫停營(yíng)業(yè)，并引發(fā)韓國(guó)民眾向“問(wèn)題銀行”要求取出存款的擠兌潮事件。該事件在韓國(guó)政府的多項(xiàng)措施的作用下，逐漸得到平息。然而這次韓國(guó)擠兌潮事件，也讓我們看到了韓國(guó)儲(chǔ)蓄銀行存在的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從中也帶給我們必要的警示。

禍起地產(chǎn)泡沫

2月17日，韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)（Financial Service Commission，簡(jiǎn)稱FSC）下令韓國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的釜山儲(chǔ)蓄銀行及旗下大田儲(chǔ)蓄銀行暫停營(yíng)業(yè)6個(gè)月。僅僅過(guò)了兩天，又有中央釜山儲(chǔ)蓄銀行、全州儲(chǔ)蓄銀行和寶海儲(chǔ)蓄銀行等4家儲(chǔ)蓄銀行被勒令停業(yè)。消息傳出后，釜山儲(chǔ)蓄銀行紛紛出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮。大驚失色的儲(chǔ)戶們涌向了銀行，然而，迎接他們的，只有緊鎖的銀行大門和貼在上面的停業(yè)公告。與釜山第二儲(chǔ)蓄銀行一起被勒令停業(yè)的中央釜山儲(chǔ)蓄銀行、全州儲(chǔ)蓄銀行和寶海儲(chǔ)蓄銀行的門口，也擠滿了抗議的儲(chǔ)戶。

韓國(guó)這次多家儲(chǔ)蓄銀行之所以被勒令停業(yè)，是因?yàn)檫@些銀行的總負(fù)債高于資產(chǎn)總額，資金流動(dòng)性嚴(yán)重不足。資金供應(yīng)不足，呆賬壞賬不斷增加，使這些儲(chǔ)蓄銀行的經(jīng)營(yíng)陷入困境。金融委員會(huì)本著“讓不良儲(chǔ)蓄銀行退出市場(chǎng)”的原則，勒令這些儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)。

韓國(guó)官方雖然沒(méi)有詳細(xì)揭示這些銀行流動(dòng)性緊缺的真實(shí)原因，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這正是房地產(chǎn)泡沫惹的禍。前幾年，韓國(guó)樓價(jià)不斷飆升，2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)大受打擊，房地產(chǎn)業(yè)也未能幸免。韓國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)近兩年持續(xù)低迷，導(dǎo)致銀行參與融資的房地產(chǎn)項(xiàng)目變成壞賬。

此外，韓國(guó)的儲(chǔ)蓄銀行是門檻比較低的小銀行，他們用較高的存款利率吸收存款，又敢于向資質(zhì)不太好的個(gè)人或企業(yè)發(fā)放貸款，包括房地產(chǎn)貸款。這次停業(yè)的釜山儲(chǔ)蓄銀行就是在盲目擴(kuò)張中大量增加房地產(chǎn)貸款的銀行。

政府采取多項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施

韓國(guó)有105家儲(chǔ)蓄銀行，截至去年9月，總資產(chǎn)占韓國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)3%，盡管韓國(guó)儲(chǔ)蓄銀行本身規(guī)模和影響都很小，此次銀行停業(yè)及擠兌潮影響的受眾面不大，但仍引起了韓國(guó)政府的高度重視和積極應(yīng)對(duì)。

針對(duì)6家韓國(guó)銀行連續(xù)遭停業(yè)引發(fā)擠兌潮一事，韓國(guó)FSC及時(shí)采取了通過(guò)延長(zhǎng)貸款期限、下調(diào)貸款利率、放寬對(duì)儲(chǔ)蓄銀行提供流動(dòng)性限制等措施，來(lái)穩(wěn)定本國(guó)儲(chǔ)蓄銀行業(yè)。為緩解銀行業(yè)流動(dòng)性困境，F(xiàn)SC已宣布將注資近20萬(wàn)億韓元為儲(chǔ)蓄銀行提供緊急流動(dòng)性支持和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合并。FSC表示，韓國(guó)存款保險(xiǎn)公司（Korea Deposit Insurance Corp）將比往常提前1周開(kāi)始部分償還符合資格的儲(chǔ)戶存款。政府正在計(jì)劃通過(guò)韓國(guó)資產(chǎn)管理公司（Korea Asset Management Corp）購(gòu)買3.5萬(wàn)億韓元的儲(chǔ)蓄銀行不良地產(chǎn)項(xiàng)目融資貸款，該計(jì)劃仍有待議會(huì)批準(zhǔn)。韓國(guó)其他儲(chǔ)蓄銀行也開(kāi)始調(diào)整政策應(yīng)對(duì)危機(jī), 如韓國(guó)部分儲(chǔ)蓄銀行為了安撫儲(chǔ)戶的不安心理，紛紛上調(diào)利率。

值得注意的是，在韓國(guó)部分儲(chǔ)蓄銀行遭遇擠兌風(fēng)潮時(shí)，一些優(yōu)良儲(chǔ)蓄銀行的業(yè)績(jī)反而出現(xiàn)上漲。釜山和大田儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)以后，2月17日和18日，有100億韓元以上的存款流入了Solomon銀行。該銀行有關(guān)人士表示，“根據(jù)國(guó)際清算銀行的標(biāo)準(zhǔn)，自有資本比例高的話風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)低，我們的儲(chǔ)戶并沒(méi)有流失多少，把錢轉(zhuǎn)存入狀況良好的銀行從心理上來(lái)看也是為了消除不安。”從某種意義來(lái)看，此次韓國(guó)儲(chǔ)蓄銀行擠兌風(fēng)潮也將有助于推動(dòng)韓國(guó)儲(chǔ)蓄銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化進(jìn)程。

政府民眾齊努力

盡管中國(guó)目前發(fā)生這種情況的可能性極小，但韓國(guó)的擠兌潮也需引起注意。

要重視對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管

中國(guó)是儲(chǔ)蓄大國(guó)，老百姓具有儲(chǔ)蓄率較高的傳統(tǒng)，銀行存款是家庭積累資產(chǎn)的重要方式。銀行業(yè)的風(fēng)吹草動(dòng)可能帶來(lái)巨大的市場(chǎng)波動(dòng)，也將對(duì)眾多家庭財(cái)產(chǎn)安全乃至社會(huì)穩(wěn)定構(gòu)成威脅。政府應(yīng)加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管，盡量減低風(fēng)險(xiǎn)，保證儲(chǔ)戶的安全。

控制銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)際上韓國(guó)銀行業(yè)出問(wèn)題也是從中小銀行開(kāi)始的。中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少，吸收存款能力差，同時(shí)擴(kuò)張沖動(dòng)與發(fā)放貸款的沖動(dòng)又很強(qiáng)，容易出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題。尤其是房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款。正如中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇所說(shuō)“發(fā)展要穩(wěn)健，存貸比不能過(guò)高，流動(dòng)性不能崩得過(guò)緊?！?/p>

盡快建立存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度作為一項(xiàng)低成本的金融穩(wěn)定機(jī)制，對(duì)中小地方金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)處置，保護(hù)存款人和投資者的利益、維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)整個(gè)銀行體系的信心，十分有效。今年兩會(huì)期間，人大代表也提出“在當(dāng)前地方性金融業(yè)迅速擴(kuò)張的情況下，潛在的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)值得密切關(guān)注和積極應(yīng)對(duì)，盡快建立存款保險(xiǎn)制度，是防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措?！?/p>

建立銀行的公信力

銀行的生存基礎(chǔ)是社會(huì)信用，一旦存款人覺(jué)得存款的安全得不到保障，社會(huì)的信用基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，那么擠兌現(xiàn)象就不可避免會(huì)發(fā)生。銀行必須要有高度的公信力，要靠信譽(yù)立行、信譽(yù)出存款、信譽(yù)促發(fā)展、信譽(yù)出效益。

提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

一是將錢存入資本金雄厚、信譽(yù)好、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大型股份制銀行，不為小型商業(yè)銀行、甚至私人銀行、私人錢莊的高利率所誘惑。這些小銀行往往資金不雄厚、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，盈利能力有限，一旦發(fā)生擠兌，受損的首先是存款人，除了利息損失外，更嚴(yán)重的是銀行一旦發(fā)生擠兌或倒閉，存款往往無(wú)法及時(shí)兌付。

二是投資組合多樣化，利用多種投資渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金收益率。目前儲(chǔ)蓄存款是相對(duì)安全的一種投資方式，但在通脹的壓力下，僅靠?jī)?chǔ)蓄難以實(shí)現(xiàn)存款的保值增值。民眾可以適當(dāng)購(gòu)買國(guó)債、信譽(yù)良好的企業(yè)債券基金，來(lái)為自己的資產(chǎn)保值，作為儲(chǔ)蓄的一種補(bǔ)充手段。

作者系中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行高級(jí)工程師

銀行擠兌(bank run)：在信用危機(jī)的影響下，存款人和銀行券持有人爭(zhēng)相向銀行和銀行券發(fā)行銀行提取現(xiàn)金和兌換現(xiàn)金的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。引起擠兌的原因有兩個(gè)：一是由于銀行券持有人或存款人對(duì)發(fā)行銀行的信用產(chǎn)生動(dòng)搖，紛紛撤回存款；二是由于銀行券貶值，銀行券持有人不得不趕快把銀行券拋出，以防經(jīng)濟(jì)上蒙受重大損失。擠兌往往伴隨著普遍提取存款的現(xiàn)象，并進(jìn)一步形成金融風(fēng)潮。在出現(xiàn)擠兌時(shí)，市場(chǎng)銀根異常緊縮，借貸資本短缺，利息率不斷上漲，迫使一些銀行和金融機(jī)構(gòu)倒閉或停業(yè)，從而更進(jìn)一步加劇了貨幣信用危機(jī)，引起金融界的混亂。