周政華

民間借貸 危機(jī)調(diào)查

陸續(xù)發(fā)生在溫州等地的老板“跑路”事件，讓公眾緊張：民間借貸會(huì)否崩盤？

年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)的民間借貸已然呈現(xiàn)井噴之勢(shì)。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，近8萬(wàn)億元全社會(huì)融資總量中半數(shù)以上來(lái)自銀行以外的部門。

就在公眾把目光集中在銀行停貸、老板“跑路”、擔(dān)保人自殺這些社會(huì)現(xiàn)象時(shí)，往往忽略了推動(dòng)這一波金融動(dòng)蕩的多重復(fù)雜因素：實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利率下降、炒作之風(fēng)盛行；國(guó)有銀行的利率不能反映真實(shí)水平，資金更蜂擁到利率更高的民間借貸；驟松驟緊的貨幣調(diào)控放大了金融波動(dòng)的影響，貨幣調(diào)控的工具選擇也加大了國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)之間的不公平。

正是這一系列加在錢上的扭曲，最終帶來(lái)了溫州等地的金融紊亂。隨著國(guó)務(wù)院總理溫家寶視察溫州，造成這些問(wèn)題的一些癥結(jié)正在得到清理：如加大對(duì)中小企業(yè)的資金扶持，使得民間借貸盡快陽(yáng)光化并加大風(fēng)險(xiǎn)提示等等。但是，另外一些扭曲貨幣供求關(guān)系的隱蔽因素，同樣應(yīng)得到重視，因?yàn)楹笳邘Ыo經(jīng)濟(jì)本身的長(zhǎng)期多重影響亦不容忽視。

民間借貸的勃興，一定程度上是對(duì)金融市場(chǎng)真實(shí)供求關(guān)系的一種呈現(xiàn)。

目前，網(wǎng)上創(chuàng)新的借貸產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力至少現(xiàn)在來(lái)看大大優(yōu)于線下世界。

似乎該思考：如何珍視這些寶貴的創(chuàng)新而不扼殺其生機(jī)，如何珍視民間借貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)的積極作用而不棒殺，一言以蔽之，如何以有秩序的金融開(kāi)放促進(jìn)金融改革向前邁進(jìn)。

沒(méi)有人知道在那個(gè)大風(fēng)呼嘯的下午，胡福林離開(kāi)溫州登上去美國(guó)飛機(jī)時(shí)確切的心情。在2011年9月20日之前，這位48歲的明星企業(yè)家，不僅是溫州大型民營(yíng)企業(yè)浙江信泰集團(tuán)有限公司（下稱信泰集團(tuán)）的董事長(zhǎng)，同時(shí)還擔(dān)任溫州市僑聯(lián)副主席。

但是，即便掌握橫跨政商兩界的雄厚資源，胡福林仍然無(wú)法填補(bǔ)巨大的資金窟窿。在經(jīng)受銀行、擔(dān)保公司、供應(yīng)商無(wú)數(shù)個(gè)電話催款后，胡福林最終還是跑路了。直到抵達(dá)洛杉磯的第十天，經(jīng)溫州當(dāng)?shù)厣倘宋有Ａ值玫秸安槐苽钡某兄Z之后，又戲劇性地踏上回國(guó)之路。

今年4月份以來(lái)，像胡福林這樣，因資金鏈斷裂而跑路的溫州老板粗略算起來(lái)已經(jīng)不下100個(gè)。老板跑路不僅給當(dāng)?shù)卣畮?lái)巨大壓力，亦使得溫州金融的安全成為舉國(guó)關(guān)注的事件。10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶赴溫州調(diào)研當(dāng)?shù)孛耖g金融并要求：“浙江省政府支持溫州市政府，在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，把溫州市的經(jīng)濟(jì)、金融局面穩(wěn)定住。”

盡管中國(guó)人民銀行可能近期將向溫州注入600億元再貸款資金，且溫州政府已經(jīng)在9月底督促當(dāng)?shù)劂y行對(duì)貸款企業(yè)“不抽資、不壓貸”，但在溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文看來(lái)，此次民間金融風(fēng)波還沒(méi)有到最嚴(yán)重的時(shí)候。他認(rèn)為，隨著大批貸款年底到期，今年農(nóng)歷春節(jié)對(duì)于溫州企業(yè)家來(lái)說(shuō)就是“年關(guān)”，屆時(shí)可能還會(huì)有大批老板跑路。

溫州歷來(lái)被認(rèn)為是締造中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的奇跡之地，這一輪民間借貸資金鏈斷裂是否會(huì)進(jìn)一步演化，甚至影響溫州經(jīng)濟(jì)模式乃至中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的未來(lái)走向，其后續(xù)發(fā)展仍有待觀察。

老板大跑路引發(fā)震蕩

從溫州市中心驅(qū)車向東，不一會(huì)進(jìn)入機(jī)場(chǎng)大道，一股刺鼻的味道飄進(jìn)車窗，提醒乘客龍灣區(qū)到了。

來(lái)自公路兩旁的近百家人造革工廠，不僅制造了空氣中的怪味，還催生了一批跑路的企業(yè)家。龍灣區(qū)最大的一家制革企業(yè)——江南皮革有限公司的董事長(zhǎng)黃鶴，就被當(dāng)?shù)厝苏J(rèn)為是溫州老板跑路第一人。

今年4月，清明節(jié)掃墓之后，黃鶴突然失蹤。后來(lái)?yè)?jù)黃鶴的朋友透露，黃因欠下巨額賭債，便一逃了之。黃鶴跑路之后，龍灣區(qū)內(nèi)制鞋、不銹鋼、標(biāo)準(zhǔn)件等多個(gè)行業(yè)的企業(yè)家也跟著跑掉了。

一時(shí)間，龍灣成為了溫州企業(yè)家跑路的重災(zāi)區(qū)：巨邦鞋業(yè)老板王和霞在7月份神秘失蹤，留下千萬(wàn)債務(wù)；9月，被溫州當(dāng)?shù)厝朔Q為電器大王的鄭珠菊消失；中秋節(jié)期間，溫州龍灣新耐寶鞋業(yè)董事長(zhǎng)黃忠勝悄然離開(kāi)溫州；9月15日，溫州寶康不銹鋼制品有限公司董事長(zhǎng)吳保忠失蹤。

進(jìn)入5月以后，溫州下轄的樂(lè)清市、永嘉縣、瑞安縣、洞頭縣也相繼陸續(xù)傳出企業(yè)家跑路的消息。位于洞頭縣的奧米流體設(shè)備科技有限公司，該廠三百名員工在中秋節(jié)后從雁蕩山集體度假歸來(lái)時(shí)才發(fā)現(xiàn)，廠子里的設(shè)備已經(jīng)被變賣一空，包括董事長(zhǎng)在內(nèi)的其他管理層一并杳無(wú)蹤影。

溫州市金融辦公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，老板跑路的企業(yè)數(shù)量，僅占溫州企業(yè)總數(shù)的萬(wàn)分之二左右，但牽涉到至少近十家銀行和數(shù)十家擔(dān)保公司以及眾多當(dāng)?shù)鼐用瘢婕敖痤~可能超過(guò)百億元。

溫州本地金融業(yè)幾近崩盤，超出了當(dāng)?shù)卣木仍芰Α?月底，溫州市政府請(qǐng)求浙江省出面，向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)為期一年的600億元再貸款，注入溫州當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)，防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

多位溫州擔(dān)保、銀行業(yè)從業(yè)人士接受《中國(guó)新聞周刊》采訪時(shí)表示，老板跑路直接引發(fā)了這一波的區(qū)域性金融動(dòng)蕩。更大的風(fēng)險(xiǎn)藏在不見(jiàn)陽(yáng)光的民間借貸上。由于銀行貸款均有擔(dān)保物抵押，而民間借貸大部分是無(wú)擔(dān)保的“人情貸”，民間放貸人特別是擔(dān)保人的損失最為慘重。

9月21日，當(dāng)《中國(guó)新聞周刊》記者來(lái)到位于龍灣區(qū)長(zhǎng)海路的騰飛化纖有限公司時(shí)，廠區(qū)內(nèi)一片狼藉，編織袋、踩滿腳印的紙張散落在狹小的廠區(qū)院子里，被銀行逼了一個(gè)多月債的老板娘項(xiàng)慧英說(shuō)，“再逼下去，我只有跳樓了。”

今年夏天，項(xiàng)慧英給朋友做擔(dān)保，從一家浙江當(dāng)?shù)劂y行借貸1650萬(wàn)元，但這位朋友拿到錢后，在今年8月底的一天突然失蹤。此后，銀行的人員便隔三差五地上門追討借款，到了9月份，離貸款到期還有一個(gè)多月時(shí)，銀行直接派人守在項(xiàng)的家門口，防止其逃跑。

項(xiàng)慧英的遭遇，只是溫州眾多擔(dān)保人的一個(gè)縮影。老板跑路之后，溫州很多擔(dān)保人只得賣掉手中的豪車、住宅，用于償還銀行貸款。數(shù)十年的友情、血濃于水的親情，這些曾經(jīng)構(gòu)成溫州民間金融的人情基礎(chǔ)，如今正在變得不堪一擊。

《中國(guó)新聞周刊》在龍灣、甌海、永嘉多地采訪了解到，隨著越來(lái)越多老板跑路，一些大型民營(yíng)企業(yè)老板、借貸資金數(shù)額巨大的擔(dān)保人事實(shí)上現(xiàn)在已經(jīng)被很多債權(quán)人盯上，其起居飲食一舉一動(dòng)都被嚴(yán)密監(jiān)視，以防逃跑。

傷不起的制造業(yè)

成本上漲、匯率提高、市場(chǎng)需求下滑各種因素導(dǎo)致的制造業(yè)凋敝，本來(lái)已經(jīng)是溫州跑路老板2008年以來(lái)所不得不面臨的壓力。早在老板們大規(guī)模跑路之前，溫州經(jīng)濟(jì)的寒冬就已提前來(lái)到了。

龍灣一家人造革廠現(xiàn)在連保本經(jīng)營(yíng)都很難。這家工廠的老板告訴《中國(guó)新聞周刊》，與去年相比，今年員工工資、福利上升兩成以上，原材料價(jià)格上漲15%以上，總生產(chǎn)成本總和上升三成左右。去年那會(huì)兒，工廠有時(shí)候三班倒24小時(shí)生產(chǎn)，到了今年員工一周常?？梢孕菹商臁Ｔ跍刂萋钩菂^(qū)葡工路一帶，很多制鞋企業(yè)也是大門緊鎖，基本上處于停工狀態(tài)。

而去年以來(lái)不斷緊縮的貨幣政策，導(dǎo)致資金的使用成本大幅提高，而這對(duì)利潤(rùn)微薄的中小企業(yè)的打擊，幾乎相當(dāng)于最后一根壓垮駱駝的稻草。

多位當(dāng)?shù)劂y行工作人員告訴《中國(guó)新聞周刊》，溫州當(dāng)?shù)啬戤a(chǎn)值在3000萬(wàn)以上的中型企業(yè)，在正常年份獲取銀行貸款并不難。其他的小型企業(yè)一般則是通過(guò)親戚朋友、或者擔(dān)保公司進(jìn)行民間融資。但是，自去年年底開(kāi)始，當(dāng)民間融資年利率普遍超出24%的水平后，做實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的溫州老板便難以支付如此高的利息，只有縮小規(guī)模，或半停工。

“比起以前，現(xiàn)在空氣中的味道要輕多了?！睖刂萆倘肆謱殢?qiáng)開(kāi)車經(jīng)過(guò)龍灣區(qū)那片制革廠時(shí)，指著遠(yuǎn)處的一排排煙囪對(duì)《中國(guó)新聞周刊》說(shuō)，“你看，有好多都沒(méi)有冒煙”。

溫州曾是浙江人造革制造中心，但是在過(guò)去四年里，隨著一些溫州人造革老板到麗水、臺(tái)州以及鄰省福建大規(guī)模投資建廠之后，溫州的人造革從此便失去了價(jià)格優(yōu)勢(shì)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)在全國(guó)的領(lǐng)先地位也一落千丈。

溫州的另一支柱產(chǎn)業(yè)——制鞋業(yè)的形勢(shì)也不樂(lè)觀。

龍灣鞋業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)191家會(huì)員企業(yè)的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年1到7月龍灣鞋業(yè)內(nèi)銷業(yè)績(jī)“相當(dāng)一般”，多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備開(kāi)工不足，微利生產(chǎn)，生產(chǎn)淡季也從往年的6月份提前到今年的5月份。

龍灣區(qū)政府在《2010年上半年龍灣區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行簡(jiǎn)析》中表達(dá)了對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)的擔(dān)憂，這份報(bào)告提到：“工業(yè)性投資增幅起伏較大，工業(yè)生產(chǎn)增速穩(wěn)中趨緩”。

溫州的四大支柱產(chǎn)業(yè)：皮鞋、服裝、眼鏡、家電，均屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，利潤(rùn)微薄，對(duì)成本波動(dòng)高度敏感。近期溫州跑路的老板中，絕大部分都來(lái)自上述四個(gè)行業(yè)。江南皮革、信泰集團(tuán)兩家業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的老板跑路，上游供應(yīng)商回款無(wú)門，更是令溫州的皮革、眼鏡行業(yè)雪上加霜。

全民炒錢吹出泡沫之城

制造業(yè)成本上升和銷售不景氣，只是引發(fā)溫州老板們跑路圖景中的一個(gè)微小組成部分。從目前跑路的近百個(gè)老板的負(fù)債情況看，多系民間借貸人投資數(shù)額龐大、資金鏈斷裂造成，而非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所困。

秘密，就藏在溫州街頭林立的各種擔(dān)保公司、典當(dāng)行里。

三十多歲的曹舍偉來(lái)溫州已經(jīng)快五年了，現(xiàn)擔(dān)任民生銀行溫州分行客戶經(jīng)理。每隔幾天，曹就去貸款企業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，這是他工作的主要內(nèi)容。但從今年開(kāi)始，曹舍偉發(fā)現(xiàn)，一些老板開(kāi)始賣掉企業(yè)，做起投資來(lái)。

相比制造業(yè)的微薄利潤(rùn)，投資房地產(chǎn)、礦山對(duì)溫州老板的吸引力更大。

最早掀起的是房地產(chǎn)投資熱。2005年，溫州一些老小區(qū)的二手房均價(jià)不過(guò)一萬(wàn)出頭，但是到了今年，均價(jià)4萬(wàn)元的新開(kāi)樓盤項(xiàng)目還不一定是在市中心。在溫州老城的望江東路附近，一套一百平米左右的精裝修公寓房，月租已經(jīng)接近5000元。以前，溫州的住宅大都是由本地開(kāi)發(fā)商投資，去年，綠城、萬(wàn)科等一線房地產(chǎn)企業(yè)也到溫州拿地。

比炒房來(lái)錢更快的，是直接“炒錢”。從2009年，宏觀調(diào)控，銀根驟然緊縮后，溫州民間吸儲(chǔ)利率不斷走高，直接引發(fā)了炒錢熱，一些擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司也當(dāng)起資金掮客來(lái)，一手吸儲(chǔ)，一手放貸。

2009年，溫州商人林寶強(qiáng)就把大筆資金放到一個(gè)朋友開(kāi)的擔(dān)保公司里，當(dāng)時(shí)他得到的月息大概是2%，這已經(jīng)比2008年那會(huì)兒高了很多，彼時(shí)，炒錢者還是以個(gè)體老板等富人為主。到了2010年，當(dāng)擔(dān)保公司吸儲(chǔ)利率漲到3%甚至4%時(shí)，一些包括公務(wù)員、公司職員在內(nèi)的普通居民也開(kāi)始放貸。

民間放貸在今年上半年達(dá)到了高潮。9月21日，溫州商人林寶強(qiáng)這天正和朋友吃飯，一聽(tīng)到胡福林跑路了，正在吃飯的一桌十人中，有四個(gè)人都放下了筷子?！八麄兌冀枇隋X給胡”，林寶強(qiáng)說(shuō)。

中國(guó)人民銀行溫州中心支行（以下簡(jiǎn)稱人行溫州支行）今年發(fā)布的“最合算的投資方式”問(wèn)卷調(diào)查顯示，溫州約有89%的家庭和個(gè)人，以及接近60%的企業(yè)都參與了民間借貸，融資總額大約在1100億元。

不過(guò)，資金掮客的放貸利率也并不一致。由人行溫州支行撰寫的《溫州民間借貸市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》顯示，2011年上半年，“溫州社會(huì)融資中介的放貸利率為40%左右，一般社會(huì)主體之間的普通借貸利率平均為18%，小額貸款公司的放款利率則接近20%。”

借款者也是五花八門，有經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)的老板，亦有本地的炒房團(tuán)以及私人之間的臨時(shí)拆借。據(jù)人行溫州支行的前述報(bào)告統(tǒng)計(jì)，溫州1100億民間借貸的總盤子中，僅有35%用于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)，其他都作用各種投資和拆借。

一部分銀行也加入了這場(chǎng)炒錢游戲。一位當(dāng)?shù)劂y行工作人員告訴《中國(guó)新聞周刊》，由于銀行也有盈利壓力，因此相當(dāng)一部分理財(cái)產(chǎn)品所籌集的資金流向了擔(dān)保公司、地下錢莊。

中國(guó)人民銀行最新公布的一年期貸款利率為6.56%，尚且不及溫州民間貸款年利率的六分之一。上述人士表示，由于官方規(guī)定的貸款利率嚴(yán)重低于市場(chǎng)水平，因此，一些銀行借道擔(dān)保公司等中介渠道，按照基準(zhǔn)貸款利率的四到五倍——約在25%到35%的年利率放貸給企業(yè)。

此外，面對(duì)不斷提高的存貸比，銀行間彼此搶奪儲(chǔ)戶存款異常激烈，溫州一些股份制銀行的工作人員甚至直接拿著現(xiàn)金預(yù)付給大客戶當(dāng)利息。

作為資金掮客，部分擔(dān)保公司、典當(dāng)行老板從中獲益頗多。他們四處吸納資金，然后轉(zhuǎn)手以一倍的利率貸給借款人。直到今天，溫商圈子里還流傳一個(gè)老板從20萬(wàn)放貸起家最后炒到一千萬(wàn)的故事。

這或許是溫州人最為風(fēng)光的一段日子：裝修奢華的名酒酒莊如雨后春筍般冒出來(lái)，里面兜售著飄洋過(guò)海來(lái)自法國(guó)、意大利的昂貴名酒?！稖刂荻际袌?bào)》的報(bào)道稱，在過(guò)去兩年，溫州的寶馬、奔馳、賓利等名車保有量年均增長(zhǎng)超過(guò)30%，當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)玩笑說(shuō)，堵車時(shí)，十字路口就是個(gè)名車博覽會(huì)。林寶強(qiáng)一個(gè)朋友從加拿大回來(lái)之后，也直呼溫州的消費(fèi)太高。

但是，這種“錢生錢”的財(cái)富神話，建立脆弱的基礎(chǔ)之上，一旦貨幣緊縮的寒風(fēng)刮過(guò)來(lái)，“銀行——擔(dān)保公司（擔(dān)保人）——借款企業(yè)（人）”之間的資金循環(huán)游戲便告終結(jié)。

2010年，面對(duì)全國(guó)性的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和資產(chǎn)價(jià)格泡沫，政府的宏觀調(diào)控突然緊縮，一年之內(nèi)，中國(guó)人民銀行12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率至歷史最高點(diǎn)，銀行的存貸比壓力驟然增加。

到了今年上半年，溫州的幾乎所有銀行已停發(fā)了新增貸款，資金的水龍頭幾乎擰到了最小流量。

民生銀行溫州分行客戶經(jīng)理曹舍偉接受《中國(guó)新聞周刊》采訪時(shí)表示，在緊縮貨幣政策驅(qū)使下，一些銀行逼債，直接斬?cái)鄿刂菝耖g借貸資金鏈。由于銀行的一些款項(xiàng)借道理財(cái)產(chǎn)品、信托等方式流入了民間借貸公司，快速回款也是其自保的本能使然。

銀行惜貸、停貸，也讓小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行的運(yùn)作成本陡增。人行溫州支行前述報(bào)告稱，今年6月份溫州民間借貸綜合利率水平為24.4%，比2010年6月上升了3.4個(gè)百分點(diǎn)。但實(shí)際利率或許遠(yuǎn)高于此。

《中國(guó)新聞周刊》在溫州調(diào)查了解到，9月底，溫州當(dāng)?shù)匾恍?dān)保公司的借貸利率已經(jīng)達(dá)到40%，這樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一般實(shí)業(yè)的利潤(rùn)水平。信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林，因無(wú)法償還銀行9月底到期的數(shù)千萬(wàn)資金，一時(shí)無(wú)法周轉(zhuǎn)，最終決定出走美國(guó)。由于與信泰集團(tuán)互保的企業(yè)多達(dá)十余家，且大都系溫州骨干民企，影響廣泛。

由于銀行不斷催款，資金掮客們也忙于回籠資金，借貸企業(yè)的壓力也越來(lái)越大。信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林回國(guó)后亦表示，“銀根緊縮下，銀行和民間借貸每天在抽資金，信心就沒(méi)有了。跟我互保的企業(yè)當(dāng)時(shí)也覺(jué)得壓力越來(lái)越大……心里都有恐懼?！?/p>

大批老板跑路，最終成了壓垮駱駝的最后稻草，溫州民間借貸市場(chǎng)瀕于崩盤。

政府在顧慮什么？

“我一直在想，怎么能夠讓市里的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)這個(gè)事情更加重視？”

從新城大道發(fā)展大廈21層向外望去，半個(gè)溫州城區(qū)都能收入眼簾，浙江攀遠(yuǎn)律師事務(wù)所主任顏貽潘的辦公室就設(shè)在這里。顏貽潘見(jiàn)到《中國(guó)新聞周刊》記者時(shí)，一再呼吁當(dāng)?shù)卣畱?yīng)盡快介入當(dāng)前的民間融資“亂局”。

浙江攀遠(yuǎn)律師事務(wù)所的主要業(yè)務(wù)是提供民間融資法律咨詢，在溫州開(kāi)展類似業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所并不多見(jiàn)。今年8月以來(lái)，很多人都跑過(guò)來(lái)問(wèn)顏貽潘，“借錢的人跑路了，我們?cè)趺崔k？”

民間借貸的最大風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)人盡皆知：借錢的人往往沒(méi)有任何抵押就能把錢拿走。由于這樣的做法已經(jīng)存在了很多年，并沒(méi)有多少人會(huì)去質(zhì)疑是否合理。根據(jù)國(guó)內(nèi)的《貸款通則》，對(duì)于居民個(gè)人的借貸行為，如超過(guò)銀行借貸利率4倍以上，法律不予保護(hù)。因此相當(dāng)一部分溫州放貸人的錢無(wú)法尋求法律救濟(jì)。

包括顏貽潘、溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文、方興擔(dān)保公司董事長(zhǎng)方培林在內(nèi)的一些溫州人，歷來(lái)呼吁政府將民間借貸納入陽(yáng)光管理，其關(guān)鍵在于打破金融業(yè)的國(guó)有壟斷地位。溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)《中國(guó)新聞周刊》表示，民間借貸規(guī)模那么大，利率又那么高，政府應(yīng)該出來(lái)干預(yù)監(jiān)管，一是要對(duì)正常的民間借貸陽(yáng)光化，使借款人必須抵押、擔(dān)保，合法化經(jīng)營(yíng)，從而整體上降低民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)；二是要設(shè)定門檻，將真正具備條件合法經(jīng)營(yíng)的民間借貸納入規(guī)范渠道；三是盡量防止高利貸的普遍化。

對(duì)于此前的老板跑路，溫州市政府采取個(gè)案處理的方式，在江南皮革、信泰集團(tuán)等公司的董事長(zhǎng)跑路之后，企業(yè)所在的開(kāi)發(fā)區(qū)即成立調(diào)查組進(jìn)駐企業(yè)進(jìn)行善后，系統(tǒng)化的政策直到9月底才推出。

一位接近當(dāng)?shù)卣娜耸扛嬖V《中國(guó)新聞周刊》，9月初銀監(jiān)會(huì)和央行就已派出調(diào)查組摸底溫州民間金融。由于當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保公司歸口經(jīng)貿(mào)系統(tǒng)管理，因此，也有一些當(dāng)?shù)毓賳T將此次民間金融危機(jī)歸結(jié)為相關(guān)部門的管理不力。

隨著跑路的老板越來(lái)越多， 9月27日，溫州市政府成立了“溫州規(guī)范民間金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展專項(xiàng)工作”領(lǐng)導(dǎo)小組，并成立工作組分別進(jìn)入溫州市25家市級(jí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，督促銀行機(jī)構(gòu)不抽資、不壓貸。

銀行逼債、惜貸——當(dāng)?shù)仄髽I(yè)呼吁最多的問(wèn)題終于在政府文件中得以體現(xiàn)。當(dāng)?shù)亟鹑诠賳T也表達(dá)了對(duì)民間金融的支持態(tài)度：溫州市金融辦主任張震宇在9月29日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“溫州民間金融是溫州一大優(yōu)勢(shì)，對(duì)民間金融不是打擊，而是規(guī)范引導(dǎo)發(fā)展?！?/p>

然而，過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)表明，政府的“規(guī)范引導(dǎo)”充滿曲折。

2008年，監(jiān)管層一度為民間金融合法化打開(kāi)了一扇窗口。這年5月，中國(guó)人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)定申請(qǐng)人可以為自然人、企業(yè)法人和社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元。

隨后，浙江省根據(jù)這一規(guī)定制定的資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，抬高了申請(qǐng)小額貸款公司的門檻：首先把申請(qǐng)人的范圍收窄到公司法人，其次將對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求提高了10倍至5000萬(wàn)元。最后，拿到小額貸款公司牌照的都是溫州的大型民營(yíng)企業(yè)，大批原本有望轉(zhuǎn)正的擔(dān)保公司再一次希望落空。一位接近當(dāng)?shù)卣娜耸扛嬖V《中國(guó)新聞周刊》，政府這樣做的目的，本想降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，但代價(jià)是溫州民間融資再次錯(cuò)失陽(yáng)光化的機(jī)遇。

民間借貸長(zhǎng)期處于灰色地帶，現(xiàn)有的《貸款通則》僅規(guī)范銀行借貸行為，對(duì)于居民個(gè)人之間的借貸行為，除了借貸利息不能超過(guò)同期先銀行基準(zhǔn)利率4倍以上的法律解釋外，基本上沒(méi)有對(duì)應(yīng)的法律規(guī)范。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行戰(zhàn)略規(guī)劃部宏觀經(jīng)濟(jì)金融研究處副處長(zhǎng)付兵濤對(duì)《中國(guó)新聞周刊》表示，建議借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加快《放貸人條例》立法進(jìn)程，明確統(tǒng)一的監(jiān)管部門，把所有的借貸活動(dòng)均納入規(guī)范范圍。

溫州是改革開(kāi)放之后最早突破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)桎梏的地區(qū)之一，在國(guó)有經(jīng)濟(jì)的縫隙之中，溫州人憑借親朋等熟人關(guān)系相互抱團(tuán)，最終成為類似打火機(jī)、制鞋、皮革等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的重鎮(zhèn)。制造業(yè)的繁榮，仍然有賴于金融的輸血，因此溫州也被視為國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新的試驗(yàn)田。

今年初，溫州政府再次重啟改革。今年中共溫州市委的一號(hào)文件《關(guān)于加快城鄉(xiāng)統(tǒng)籌綜合改革的若干意見(jiàn)》，為溫州民間金融陽(yáng)光化設(shè)計(jì)了“兩步走”的方案。

首先，將在瑞安試點(diǎn)，由國(guó)資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)出資成立民間借貸登記服務(wù)平臺(tái)，為民間借貸雙方提供借貸信息，并負(fù)責(zé)登記、交易款項(xiàng)結(jié)算、資產(chǎn)評(píng)估和法律咨詢服務(wù)。第二步，待前述國(guó)資背景的民間借貸登記服務(wù)平臺(tái)成熟后，再“嘗試建立民間資金交易市場(chǎng)”。不過(guò)上述文件并未明確這一方案的時(shí)間表。

據(jù)溫州市金融辦主任張震宇透露，下一步，溫州將深化金融改革創(chuàng)新，全面啟動(dòng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造；同時(shí)推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社的發(fā)展；并為發(fā)展民營(yíng)銀行、信托投資公司和租賃公司等地方性機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策和空間。

國(guó)務(wù)院總理溫家寶10月4日在溫州調(diào)研時(shí)亦為當(dāng)?shù)卣佑痛驓?，他認(rèn)為，溫州經(jīng)濟(jì)的基本面是好的，溫州大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是好的。如果少數(shù)企業(yè)資金鏈斷裂的問(wèn)題能夠得到妥善處理，情況會(huì)很快穩(wěn)定。

但是在這之前，溫州的民間借貸仍然處于灰色地帶，數(shù)百家擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊一如既往地向溫州的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)輸血。離開(kāi)溫州的前一天，記者撥通一個(gè)“無(wú)抵押貸款”咨詢電話，那邊傳來(lái)聲音：“借兩百萬(wàn)？利息一天一萬(wàn)塊，最長(zhǎng)一個(gè)月?！?/p>

(應(yīng)受訪者要求，林寶強(qiáng)、項(xiàng)慧英系化名)