黃淮學(xué)院經(jīng)濟管理系 王書爽

河南中小企業(yè)融資瓶頸及路徑優(yōu)化研究①

黃淮學(xué)院經(jīng)濟管理系 王書爽

河南省有眾多的中小企業(yè)，無論是解決就業(yè)還是活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟，中小企業(yè)一直在河南的經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色。然而融資難一直是河南中小企業(yè)發(fā)展中的突出難題。本文通過分析河南中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，提出優(yōu)化中小企業(yè)融資路徑，解決中小企業(yè)融資難題，促進中小企業(yè)的成長，繼而推動河南省經(jīng)濟社會的持續(xù)快速增長。

中小企業(yè) 融資瓶頸 路徑優(yōu)化

改革開放的春風，極大的提升了我國經(jīng)濟發(fā)展的活力，催生了眾多分布廣泛、經(jīng)營方式靈活的中小企業(yè)。當前，河南省擁有超過38萬家的中小企業(yè)，占河南省企業(yè)總數(shù)的98%，解決著河南就業(yè)人口的七成以上。河南GDP與稅收的一半、出口的六成都是由中小企業(yè)所貢獻的。中小企業(yè)雖然經(jīng)營方式靈活，但自有資金缺乏，融資困難一直是伴隨著中小企業(yè)成長的突出問題，并且是制約著中小企業(yè)長遠發(fā)展的瓶頸問題。不少的中小企業(yè)，正是倒在融資難這道坎上。

1 河南省中小企業(yè)融資主要的瓶頸難題

河南省的中小企業(yè)廣泛分布在社會的各行各業(yè)，根據(jù)不同行業(yè)的特點，可以分析其融資難的原因主要有以下幾個方面。

1.1 自身因素制約中小企業(yè)融資

中小企業(yè)之所以比大型企業(yè)融資更難，主要是由其自身特點所決定的，在現(xiàn)行的市場經(jīng)濟環(huán)境中，河南省中小企業(yè)自身因素制約企業(yè)融資主要表現(xiàn)在幾個方面。一是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上存在較大缺陷，缺乏健全的財務(wù)管理制度和嚴格的內(nèi)部控制制度基本上是所有中小企業(yè)的共性。這種信息不對稱情況使銀行金融機構(gòu)很難放心地貸款給中小企業(yè)。二是中小企業(yè)缺少貸款所需的保證與抵押。三是一些中小企業(yè)借貸不還或是經(jīng)營不善無法還貸等情況頻出，這些不良紀錄以及中小企業(yè)先天性的還貸能力不足，都使河南省的中小企業(yè)缺乏良好的融資信譽，銀行金融機構(gòu)為了保證資金安全，自然很難放心給中小企業(yè)放貸。四是中小企業(yè)融資特點與銀行融資程序不匹配，導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本過高。

1.2 政策因素制約中小企業(yè)融資

中小企業(yè)在河南的經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但卻沒有得到相應(yīng)的尊重，以融資為例，無論是商業(yè)銀行還是各級政府部門，對大型企業(yè)的重視程度要遠遠高于中小企業(yè)。雖然中小企業(yè)數(shù)目占據(jù)了企業(yè)總數(shù)量的九成以上，但每個中小企業(yè)的影響力有限，即使因為資金缺乏而陷入倒閉等困境，帶來的社會影響有限。而大型企業(yè)少則幾百上千人，多則上萬人失業(yè)的情況，使政府不可能不重視。加之我國銀行業(yè)等金融機構(gòu)雖然在市場經(jīng)濟體制下，通過股份制改造以及上市交易等途徑不斷朝著市場化前進，但由于長期計劃經(jīng)濟的影響，商業(yè)銀行還是存在將投資對象當然的鎖定大型企業(yè)和國有企業(yè)的思維習(xí)慣。另外，由于中小企業(yè)經(jīng)營風險較大，出現(xiàn)不能還貸的數(shù)量較多。盡管相對于中小企業(yè)龐大的企業(yè)數(shù)目，不能還貸的比例非常低。

1.3 市場因素制約中小企業(yè)融資

市場因素對中小企業(yè)融資的制約是全方位的。一方面，我國資本市場體系不健全，使中小企業(yè)從資本市場融資成為幾乎不可能的事。當前我國的資本市場主要是滬深證券交易市場，但很顯然，這只是大企業(yè)的自留地，沒有中小企業(yè)的份。而旨在推動中小企業(yè)融資深圳交易所的中小企業(yè)板，由于制度性缺陷，使其只能是極少數(shù)中小企業(yè)幸運兒的市場，融資的真正功能還遠沒有發(fā)揮。另一方面，在市場經(jīng)濟體制下，政府一直努力營建包括中小企業(yè)在內(nèi)的資本市場，銀行業(yè)也在為企業(yè)提供寬松合理的貸款環(huán)境而努力，但由于整個社會誠信體系還沒有建立起來，限于中小企業(yè)的一些特點，商業(yè)銀行對待中小企業(yè)的融資還是處于十分不得力的狀態(tài)。

1.4 社會因素制約中小企業(yè)融資

不可否認，社會各方面對中小企業(yè)融資與還貸的評價并不高，河南省各地的中小企業(yè)就出現(xiàn)了不少因為企業(yè)的改制、領(lǐng)導(dǎo)層集體更換等情況，不認前任領(lǐng)導(dǎo)或是改制前的貸款，從而賴帳的現(xiàn)象，這無疑加劇銀行金融機構(gòu)不愿意給中小企業(yè)放貸的情緒。與此同時，中小企業(yè)經(jīng)營管理不完善，決策的不科學(xué)，使得不少中小企業(yè)“上項目拍腦袋、貸款拍胸脯、貸款后拍屁股”，不僅使資金的利用率不高，而且容易造成投資失敗，還貸能力吃緊等問題。社會因素制約中小企業(yè)融資還有一個的較為明顯的體現(xiàn)，那就是民間金融秩序的混亂，使大家對民間金融談之色變。

2 河南中小企業(yè)融資路徑優(yōu)化對策

2.1 改善中小企業(yè)能力，改善融資困難現(xiàn)狀

中小企業(yè)自身的因素，不僅使其難以獲得銀行金融機構(gòu)的認可，更造成了其他一系列的問題，不解決企業(yè)自身因素這個內(nèi)因，其他方面的改善，將難以從根本上改變中小企業(yè)融資難的瓶頸問題。一方面，要不斷提高中小企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)和企業(yè)管理水平，繼而不斷改善中小企業(yè)的經(jīng)營管理能力，特別是要在中小企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。如此一來，既可以使企業(yè)的經(jīng)營者樹立還貸意識，避免出現(xiàn)故意賴帳的行為，彌補企業(yè)與銀行間信息不對稱、信用不對稱問題，也可以通過建立規(guī)范科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)制度，使銀行能夠更好地對企業(yè)的財務(wù)狀況以及貸款資金使用情況進行監(jiān)控，有利于提高銀行對中小企業(yè)的信任度，從而建立中小企業(yè)與銀行間互相信任的融資渠道。另一方面，要根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與融資的特點，推行諸如動產(chǎn)融資等適用于中小企業(yè)的銀行融資業(yè)務(wù)，使銀行的貸款能真正成為可為中小企業(yè)使用的融資手段?？梢越赢a(chǎn)抵押、動產(chǎn)融資的配套制度，如動產(chǎn)評估、動產(chǎn)范圍界定等，為中小企業(yè)運用動產(chǎn)進行抵押貸款提供希望，從而為中小企業(yè)多一條解決融資難的途徑。而中小企業(yè)也應(yīng)該將眼光放寬一些，而不是僅僅盯著大銀行。

2.2 創(chuàng)造相應(yīng)政策環(huán)境

中小企業(yè)融資難，不僅是企業(yè)自身的事，也是關(guān)系到經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定的大事，政府要從宏觀角度為中小企業(yè)解決融資難創(chuàng)造條件，通過出臺有利于中小企業(yè)融資的政策，切實解決中小企業(yè)的融資難題。一方面，要加強對中小企業(yè)的政策支持，完善相關(guān)法律法規(guī)，在財政政策上進行適當扶持以及推行全社會的信用體系，結(jié)合企業(yè)信用體系，為中小企業(yè)從銀行金融機構(gòu)獲得貸款，也為銀行金融機構(gòu)能及時收回貸款提供條件。從河南省當前的政策支持來看，重點是要求各地政府在國家有關(guān)政策以及省政府相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，出臺一些切實落實政策的實施細則，而不是讓政策因為缺乏配套的執(zhí)行手段而停留于表面。另一方面，要根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營的特點，發(fā)展與之相匹配的中小型金融機構(gòu)，通過建立相應(yīng)的政策，從數(shù)量與質(zhì)量上提高中小企業(yè)從金融機構(gòu)獲得貸款的比例。

2.3 完善中小企業(yè)融資市場

解決中小企業(yè)融資困難，不應(yīng)忽視市場的力量，特別是經(jīng)過多年的經(jīng)濟持續(xù)快速增長，我國民間已積累了相當雄厚的資本，如果能夠通過建立相應(yīng)的市場體制，將這些民間資本在政府的監(jiān)控下，有序地進入中小企業(yè)，不僅能解決中小企業(yè)融資難的困境，更可以為民間資本尋找到可行的投資渠道，有利于維護我國經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定。

2.4 引導(dǎo)民間金融的發(fā)展

民間金融于中小企業(yè)融資來說，其具有金融機構(gòu)所沒有的融資成本優(yōu)勢、靈活的擔保優(yōu)勢以及信息成本優(yōu)勢。當前我們對民間金融的抑制其實效果非常有限，中小企業(yè)在從其他渠道難以實現(xiàn)

融資的情況下，自然會向條件更低的民間金融申請貸款，事實上我們的民間金融一直非常繁榮。而鑒于民間金融存在的風險性，要通過法律手段進行引導(dǎo)、規(guī)范，通過建立一些在政府管理范圍內(nèi)的組織，加強對民間金融的監(jiān)管，從而使其在合理合法的范圍內(nèi)發(fā)揮解決中小企業(yè)融資難題的作用。

3 結(jié)語

中小企業(yè)融資，是關(guān)系到中小企業(yè)的生存、經(jīng)濟社會的發(fā)展與社會就業(yè)的穩(wěn)定的重要問題。要解決當前河南省中小企業(yè)融資瓶頸，要以政府為主導(dǎo)，集中全社會的力量，通過政策與法律的力量，建立更多適用于中小企業(yè)的融資渠道與融資市場，實現(xiàn)河南省中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

[1] 張李鋒.中小企業(yè)融資瓶頸及策略研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2006,4.[2] 張紹龍.金融創(chuàng)新破解中小企業(yè)融資瓶頸[J].企業(yè)經(jīng)濟,2005,8.

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F270.7

A

1005-5800(2011)05(b)-123-02

黃淮學(xué)院2010年河南省政府決策研究招標課題立項課題(B419)和河南省軟科學(xué)項目(102400450077)。