湖北水利水電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李琪

上市公司會計舞弊及其治理探討

湖北水利水電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李琪

證券市場是社會資源得以重新配置的重要場所和信息集散地，對現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。上市公司經(jīng)營狀況的優(yōu)劣，主要通過會計信息披露而傳播于市場，市場投資者據(jù)此進行投資決策。因此，證券市場要持續(xù)有效運轉(zhuǎn)，必須保證上市公司披露的會計信息真實可靠。然而，近年來，我國證券市場上頻頻爆出上市公司會計舞弊丑聞，虛假會計信息幾成泛濫之勢，這使得股票價值被嚴重扭曲，資本市場秩序被擾亂，投資者利益遭受極大損害，如果不施以嚴厲打擊和進行綜合治理，我國資本市場就難以繼續(xù)健康發(fā)展。

上市公司會計舞弊現(xiàn)狀及危害

上市公司會計舞弊是指上市公司管理層指使或授意會計人員以欺詐手段故意披露不實財務(wù)信息以獲取不正當(dāng)利益的行為。近些年，上市公司的會計舞弊案可謂層出不窮。最早出現(xiàn)于市場的會計舞弊大案當(dāng)屬瓊民源舞弊事件。在1996年年度財務(wù)報告中，其描述“實現(xiàn)利潤5.7億元，資本供給增加6.57億元”，經(jīng)查實，該內(nèi)容嚴重不實，虛構(gòu)利潤達5.4億多元，資本公積虛增6.5億多元，舞弊行為令人發(fā)指。銀廣夏是瓊民源之后證券市場又一影響巨大、性質(zhì)惡劣的會計舞弊案件，其于1999年～2000年內(nèi)，共虛構(gòu)利潤達7.45億之多，創(chuàng)造了中國證券史上會計舞弊之最。還有東方電子，這家被全國多家機構(gòu)一致推為中國最優(yōu)上市公司的企業(yè)也涉嫌業(yè)績造假，對投資者信心打擊非輕。另外還有如ST鄭百文、ST黎明為其保殼，藍田、環(huán)保股份為虛構(gòu)其績優(yōu)光環(huán)，也都不惜用盡造假手段。此外，紅光實業(yè)、張家界、大東海、麥科特等公司舞弊案，都是人們耳熟能詳?shù)挠兄卮笥绊懙陌咐?005年以來，科龍電器、銀河科技、天津磁卡等舞弊事件頻頻發(fā)生，表明上市公司會計舞弊依然在繼續(xù)進行。

上市公司會計舞弊對我國并未成熟的證券市場造成強烈沖擊，對我國社會經(jīng)濟發(fā)展具有相當(dāng)大的危害性。其一，會計舞弊所提供的不實會計信息會嚴重誤導(dǎo)市場參與者的投資決策行為，損害投資者利益，最終會導(dǎo)致投資者遠離市場而影響證券市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。其二，真實與公允的信息是證券市場資源配置功能發(fā)揮的前提，而虛假信息必然會誤導(dǎo)市場而導(dǎo)致資源的逆向配置，一些成長性良好的企業(yè)會因籌資困難而錯失發(fā)展良機。其三，會計舞弊所提供的不實會計信息必然會使國家宏觀經(jīng)濟信息的真實性受到影響，政府據(jù)此制定的相關(guān)宏觀調(diào)控措施必會發(fā)生偏誤，從而給國家經(jīng)濟帶來難以估量的損害。

上市公司會計舞弊的因素分析

國內(nèi)外眾多學(xué)者對上市公司會計舞弊的產(chǎn)生原因進行了深入探究。20世紀90年代中期，美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)立者史蒂文·阿伯雷齊特博士提出了著名的舞弊三角形理論，認為“舞弊的產(chǎn)生由壓力、機會和借口三因素共同作用”。壓力“可能是經(jīng)營或財務(wù)上的困境、對資本的急切需求以及個人的一些壓力等?！眽毫κ俏璞渍叩男袨閯訖C，舞弊者只有具有舞弊的壓力才可能去策劃舞弊。機會“可能是寬松或松懈的控制以及信息不對稱。”舞弊者要成功進行舞弊，需要具有舞弊的機會，這樣舞弊行為才能掩蓋起來而不被發(fā)現(xiàn)。借口“指存在某種態(tài)度、性格或價值觀念，使得管理層或雇員能夠做出不誠實的行為，或者管理層或雇員所處的環(huán)境促使其能夠?qū)⑽璞仔袨橛枰院侠砘??！蔽璞渍咧挥性谖璞浊皩ふ业胶线m借口將舞弊行為予以合理化，而后才可能做出舞弊行為，以保舞弊后能夠心安理得。

（1）舞弊壓力分析。從已揭露的上市公司舞弊案中，可以發(fā)現(xiàn)中國上市公司舞弊壓力主要來自于：一是為謀取上市資格，許多公司在上市前通過各種手段進行舞弊，以使經(jīng)營業(yè)績達到規(guī)定要求。二是為獲得增發(fā)新股、配股資格。增發(fā)新股及實施配股是一種低成本的融資手段，對上市公司無疑具有重要意義。但證監(jiān)會對此有嚴格的條件，一些上市公司便通過會計舞弊使公司達到相關(guān)條件以獲取增發(fā)及配股資格。三是避免特別處理或退市。根據(jù)有關(guān)法規(guī)，上市公司若連續(xù)出現(xiàn)虧損，則可能受到監(jiān)管部門的特別處理或退市。規(guī)避處理的最簡單易行的方法即是進行會計舞弊，使公司扭虧為盈或使虧損事實得到隱瞞。四是管理當(dāng)局的經(jīng)濟收益和政治升遷。公司業(yè)績與管理當(dāng)局的報酬及所持有股票的未來收益緊密相關(guān)，同時，國有企業(yè)業(yè)績的優(yōu)劣往往對其領(lǐng)導(dǎo)人的政治升遷有重要影響，這些都會導(dǎo)致會計舞弊行為產(chǎn)生。

（2）舞弊機會分析。一是公司治理結(jié)構(gòu)失效。我國上市公司多由原國有企業(yè)改制而來，由于多重因素的影響，公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善，內(nèi)部制衡機制尚不健全，導(dǎo)致了公司的會計信息管理系統(tǒng)完全受控于公司經(jīng)理層，從而使會計舞弊更為可能。二是外部監(jiān)督乏力。外部監(jiān)督是有效防止會計舞弊發(fā)生的一種必要手段。但我國現(xiàn)行監(jiān)督體系力度比較薄弱，法律監(jiān)督、國家監(jiān)督、市場監(jiān)督、社會監(jiān)督均有待加強。三是懲戒機制欠缺。目前我國有關(guān)會計舞弊的法律法規(guī)不夠健全，證券市場缺乏對會計舞弊的懲罰機制，使得上市公司舞弊的風(fēng)險較低，上市公司無懼于舞弊；另外，缺乏明確的懲戒措施，也使得目前僅有的監(jiān)督難以發(fā)揮威力。

（3）舞弊借口分析。對于會計舞弊，舞弊人員往往會有各種借口。如，法律條文本身模糊不清，曲解誤用在所難免；造假又不是出于個人私利，而是為了公司利益等。

上市公司會計舞弊的治理對策

（1）優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的內(nèi)部制衡機制。通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，形成董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會各負其責(zé)、相互依存又相互制衡的運行機制。同時在以下方面予以改進：一是從人事配置上割斷董事與經(jīng)理層的紐帶，保證董事會成員的相對獨立性。二是在董事會下設(shè)立內(nèi)部審計委員會并確保其獨立性，并能及時獲得真實會計信息，真正起到對公司經(jīng)濟運行和財務(wù)活動的督導(dǎo)作用。三是完善獨立董事制度，確保獨立董事能夠掌握必要的信息，以便對公司事務(wù)獨立、公正地進行判斷。通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，可以強化對管理當(dāng)局的約束，減少其進行會計舞弊的機會。

（2）建立有效的舞弊懲戒機制，促進市場監(jiān)督機制的建立。舞弊懲戒機制的建立，可通過民事賠償和刑事責(zé)任追究，增加會計舞弊的預(yù)期風(fēng)險，對意圖舞弊者起到明確而嚴厲的警示作用，從而有效遏制舞弊行為的發(fā)生。國家應(yīng)對刑法、公司法、證券法等法律中關(guān)于上市公司會計舞弊的刑事、行政責(zé)任條款進行修改，加大對舞弊的公司和責(zé)任人的處罰力度，必須使其違規(guī)成本遠大于其違規(guī)收益。同時要建立起民事賠償機制，鼓勵受害者積極起訴，并改進訴訟方式，簡化受害者獲得民事救濟的復(fù)雜司法程序，以降低揭露會計舞弊的訴訟成本。民事賠償?shù)慕⒕哂兄匾饬x，通過賠償，市場投資者可挽回自身經(jīng)濟損失，而有關(guān)市場主體通過訴訟代理或舞弊揭示可贏得自身的利益和聲譽，這將極大地激發(fā)市場參與各方去發(fā)現(xiàn)并揭露會計舞弊的主動性，如此，將會在證券市場上形成巨大的監(jiān)督力量。這種市場化的監(jiān)督機制一旦形成，無疑會對會計舞弊構(gòu)成極大的制約。

（3）加強對注冊會計師審計的法律責(zé)任約束。注冊會計師履行的是一種社會監(jiān)督，不僅客觀公正，而且具有權(quán)威性，上市公司若被注冊會計師出具否定意見或拒絕表示意見，將被特別處理。這表明注冊會計師對會計舞弊有很強的外在約束力。作為注冊會計師，應(yīng)時刻銘記自己對與報表信息相關(guān)聯(lián)的錯誤和舞弊應(yīng)負的責(zé)任，在審計過程中勤勉盡責(zé)。政府審計部門和上市公司監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)重視加強對注冊會計師審計業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，對注冊會計師的重大過失及與上市公司合謀舞弊行為必須進行法律責(zé)任追究，以增強注冊會計師的法律責(zé)任意識和風(fēng)險意識，使其理性地選擇正直的執(zhí)業(yè)行為。

（4）強化上市公司管理層和會計人員的誠信與責(zé)任意識。會計信息的生成與公司管理層及會計人員緊密相關(guān)，要從根本上消弭會計舞弊行為，必須使管理層及會計人員自覺強化會計職業(yè)道德觀念，樹立誠信與責(zé)任意識，并從內(nèi)心對會計舞弊深感恐懼和不安，從而從主觀上拒絕舞弊。作為公司管理層，應(yīng)加強法制教育，建立起誠信為本、依法經(jīng)營的良好理念，從根本上治理虛假會計信息。會計人員亦應(yīng)忠于職守、堅持原則、不做假賬，有關(guān)部門應(yīng)保障其不受打擊報復(fù)，維護其合法權(quán)益不受侵犯，從而杜絕管理層濫用職權(quán)的舞弊行為，鏟除虛假會計信息的產(chǎn)生機制。