渭南師范學(xué)院 郝麗霞

農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問題成因及對策分析

渭南師范學(xué)院 郝麗霞

一、引言

黨的十六屆五中全會明確提出了建設(shè)社會主義新農(nóng)村的重大歷史任務(wù)，是構(gòu)建社會主義和諧社會的必然要求。農(nóng)業(yè)企業(yè)是農(nóng)業(yè)的龍頭，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、農(nóng)民增收、農(nóng)民就業(yè)、繁榮農(nóng)村經(jīng)濟、推進農(nóng)村各項事業(yè)的發(fā)展，做出了不可磨滅的貢獻。目前我國200多萬個產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營組織帶動農(nóng)民就業(yè)4000多萬個，平均每個農(nóng)戶每年在產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營過程中增收1900多元。尤其東南沿海省份，農(nóng)業(yè)企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟和整個國民經(jīng)濟中的地位更為突出。2006年6月廣東省工商聯(lián)在《廣東民營企業(yè)參與新農(nóng)村建設(shè)報告》中指出，全省有民營農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)72家，農(nóng)產(chǎn)品銷售收入達210億元，帶動農(nóng)戶52萬戶。其中25家固定資產(chǎn)達1億元，農(nóng)產(chǎn)品銷售收入1億元以上的有48家；年銷售平均35701萬元；凈利潤達9.24億元，上繳稅金3.83億元；帶動農(nóng)戶39.15萬戶，其中訂單農(nóng)戶15.59萬戶，平均每戶增收18.61萬元；招用農(nóng)民工50549人。因此培育扶持有競爭優(yōu)勢和帶動能力強的龍頭企業(yè)，帶動大宗農(nóng)產(chǎn)品和優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品的加工，提升加工產(chǎn)業(yè)層次，拓展加工產(chǎn)業(yè)功能，是發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的關(guān)鍵，是建設(shè)社會主義新農(nóng)村工作的要點。

農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難，一直是我國“三農(nóng)”發(fā)展中的障礙。2010年的中央一號文件提出，要加強財稅政策與農(nóng)村金融政策的有效銜接，引導(dǎo)更多信貸資金投向“三農(nóng)”。當(dāng)前，多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)均處在發(fā)展擴張階段，除了購置生產(chǎn)先進設(shè)備，還要加強和擴大原料基地的建設(shè)，尤其是原料收購期資金占用具有明顯的季節(jié)性，而投資回收呈現(xiàn)分散性和長期性特點，因此，農(nóng)業(yè)企業(yè)對資金支持的需求也相對迫切。由于農(nóng)業(yè)企業(yè)先天的弱質(zhì)性，多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)自有資金不足，信用等級較低，資本運作能力欠缺等問題，難以通過銀行貸款、發(fā)行股票、債券等方式獲得融資，企業(yè)在發(fā)展中絕大多數(shù)只能依靠自有資金和民間借貸資金，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問題日益突出。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，我國中小企業(yè)只有12%的流動資金來自于銀行貸款，雇員少于20人的小企業(yè)流動資金來自銀行貸款的僅有2.3%，而農(nóng)業(yè)中小企業(yè)從銀行獲得的資金則更少。另據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，2009年至今，僅有14家涉農(nóng)企業(yè)在中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板、市場實現(xiàn)上市融資；同時，截至2010年6月末，也有31家涉農(nóng)企業(yè)通過銀行間債券市場共募集資金。

二、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的原因分析

（一）抵御風(fēng)險能力較差 多數(shù)企業(yè)處在發(fā)展期，總體規(guī)模較小、多以初級加工為主，真正上規(guī)模、上檔次的企業(yè)很少。不少企業(yè)雖然生產(chǎn)已初具規(guī)模，但技術(shù)上還依靠傳統(tǒng)經(jīng)驗，缺乏科技創(chuàng)新能力，產(chǎn)品科技含量較低，產(chǎn)品單一、檔次不高、附加值低，不能適應(yīng)市場多元化、優(yōu)質(zhì)化的需求，核心競爭力不強，抵御市場風(fēng)險能力弱。特別是加入WTO后，國外的技術(shù)壁壘、綠色壁壘越來越多，標(biāo)準(zhǔn)也越來越高，由于我國農(nóng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)滯后、質(zhì)量監(jiān)測體系不夠完善，難以適應(yīng)不斷變化和競爭激烈的農(nóng)產(chǎn)品市場。

（二）信息不對稱 財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)缺少有效的抵押和信譽，是制約農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的主要原因之一。目前，多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)實行的是家族式經(jīng)營模式，極少數(shù)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，管理不夠規(guī)范；還有部分國有（集體）農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)改制不徹底，產(chǎn)權(quán)不分，權(quán)責(zé)不清，缺乏自主經(jīng)營權(quán)。由于企業(yè)體制不健全，內(nèi)部控制制度不完善，企業(yè)財務(wù)透明度低，財務(wù)資料不齊全、不真實，會計信息失真的問題嚴(yán)重，金融機構(gòu)難以識別企業(yè)真實的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況和資金需求情況，無法對其準(zhǔn)確進行信用評級。

（三）缺乏有效的抵押物 根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，企業(yè)申請貸款時，銀行需要價值充足的抵押物。目前，農(nóng)業(yè)企業(yè)可提供的抵押物較少，且廠房、設(shè)備、土地等折扣率較低，且銀行對低押物的條件又比力苛刻，難以從銀行獲得較多貸款。一方面，農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，農(nóng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)大都屬于不良資產(chǎn)，果樹、豬場、土地、經(jīng)濟作物等風(fēng)險很大，不能作為抵押物；另一方面，部分農(nóng)業(yè)企業(yè)采取租賃土地和廠房設(shè)備的形式經(jīng)營，企業(yè)沒有產(chǎn)權(quán)，這類資產(chǎn)不具有抵押資質(zhì)。

（四）信用擔(dān)保體系不完善 農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展壯大需要融資，而擔(dān)保難是困擾融資的一個瓶頸。目前農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機構(gòu)等信用中介機構(gòu)數(shù)量少。目前多數(shù)省市已建立擔(dān)保機構(gòu)，但是擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量較少，擔(dān)保資金規(guī)模小，承擔(dān)業(yè)務(wù)的能力十分有限。此外，辦理擔(dān)保手續(xù)繁瑣，擔(dān)保費用高、反擔(dān)保條件高等，加大了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。

（五）農(nóng)業(yè)保險發(fā)展滯后 農(nóng)業(yè)是相對弱勢產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)保險可以分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險對遭受自然災(zāi)害和意外事故所造成的經(jīng)濟損失。由于農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險大，農(nóng)業(yè)保險賠付率高，農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)營長期虧損，涉農(nóng)業(yè)務(wù)的保險公司少，農(nóng)業(yè)保險發(fā)展緩慢。我國農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展現(xiàn)狀遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村和廣大農(nóng)民日益增長的保險需求。

三、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問題解決對策與建議

（一）提高農(nóng)業(yè)企業(yè)內(nèi)在競爭力 提高企業(yè)自身競爭力是增強企業(yè)融資能力的一條重要途徑。第一，要規(guī)范企業(yè)制度，健全并完善法人治理架構(gòu)，加強企業(yè)財務(wù)管理，建立健全和完善內(nèi)部控制制度，增加財務(wù)信息的透明度，強化信用觀念，建立良好銀企關(guān)系。第二，企業(yè)要注重科技創(chuàng)新，重視引進先進的品種、工藝、設(shè)備和技術(shù)，增加產(chǎn)品附加值，提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次，提升產(chǎn)品的市場競爭力。第三，加快建立以農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系、監(jiān)管體系和質(zhì)量認(rèn)證體系為核心的農(nóng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)體系，把農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后全過程納入標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)管理的軌道，增強農(nóng)業(yè)企業(yè)的市場競爭能力，不斷提高融資的吸引力。

（二）建立農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的農(nóng)業(yè)保險體系 加快建立適合農(nóng)村和龍頭企業(yè)發(fā)展的農(nóng)業(yè)保險體系，增強農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的抗風(fēng)險能力。首先，應(yīng)構(gòu)建政策性農(nóng)業(yè)保險為主、商業(yè)性保險為輔的農(nóng)業(yè)保險體系，進一步發(fā)揮保險業(yè)的經(jīng)濟補償、資金融通和社會保障功能。其次，建立農(nóng)業(yè)再保險機制和巨災(zāi)風(fēng)險分散機制，最大限度地分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險，也可允許鼓勵商業(yè)性保險機構(gòu)經(jīng)營農(nóng)業(yè)再保險業(yè)務(wù)。最后，政府應(yīng)通過多種手段和優(yōu)惠政策大力扶持農(nóng)業(yè)保險，因為農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險較大、成本較高，政府對農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營者的虧損給予補貼，減少保險經(jīng)營者的風(fēng)險。

（三）創(chuàng)新農(nóng)村金融體制 《關(guān)于推進農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》指出，要創(chuàng)新農(nóng)村金融體制，放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入機制，引導(dǎo)更多信貸資金和社會資金投向農(nóng)村，規(guī)范發(fā)展多種形式的新型農(nóng)村金融機構(gòu)和以服務(wù)農(nóng)村為主的地區(qū)性中小銀行。積極支持農(nóng)村金融機構(gòu)開展服務(wù)創(chuàng)新，改革現(xiàn)行的貸款制度，嘗試開展農(nóng)副產(chǎn)品“買方信貸”集中擔(dān)保貸款、農(nóng)副產(chǎn)品加工專項貸款、農(nóng)村示范村與信用村貸款、保兌倉貸款、社團貸款和公司養(yǎng)殖戶信用共同體貸款等信貸新品種，以滿足新農(nóng)村建設(shè)的多樣化貸款需求。同時，也應(yīng)加強對農(nóng)村金融的立法，規(guī)范服務(wù)農(nóng)業(yè)的金融機構(gòu)的行為。

（四）建立新型的農(nóng)業(yè)企業(yè)信用擔(dān)保體系 《關(guān)于推進農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》指出，要“加快農(nóng)村信用體系建設(shè)。建立多層次的企業(yè)信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機構(gòu)、民營商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機構(gòu)，擴大農(nóng)村有效擔(dān)保范圍；鼓勵擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)新?lián)７绞?，探索用生長期或收獲期農(nóng)作物抵押貸款的辦法，允許企業(yè)以原材料、產(chǎn)成品等動產(chǎn)抵押，加快實行保單質(zhì)押、土地出租、入股權(quán)益質(zhì)押等擔(dān)保形式。此外，政府通過從稅收、財政等政策手段，積極培育、扶持針對農(nóng)業(yè)企業(yè)的擔(dān)保機構(gòu)，化解農(nóng)村因無資產(chǎn)抵押而造成的“貸款難”與銀行“難貸款”的矛盾。

（五）拓寬融資渠道 對于農(nóng)業(yè)企業(yè)而言，其融資能力又是非常有限的，政府應(yīng)拓寬融資渠道，為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展提供資金保障。目前大多數(shù)龍頭企業(yè)還達不到在資本市場融資的條件，政府可創(chuàng)造政策條件，適當(dāng)放寬資本市場準(zhǔn)入條件，支持有實力、有發(fā)展?jié)撃艿纳孓r(nóng)企業(yè)到股票主板市場、中小板市場和創(chuàng)業(yè)板市場實現(xiàn)上市融資和再融資；支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、高收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券等直接融資產(chǎn)品，進一步拓寬涉農(nóng)企業(yè)融資渠道和融資來源。

［1］王璐：《資本市場:農(nóng)業(yè)類企業(yè)融資套保的重要平臺》，《金融時報》2010年7月30日。

［2］齊林：《淺析農(nóng)業(yè)保險對西南地區(qū)中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的保障作用》，《企業(yè)經(jīng)濟》2010年第8期。

（編輯 李寒珺）