上海市普陀區(qū)業(yè)余大學(xué) 徐 軍

資金是企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的貨幣表現(xiàn)形式，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本要素，沒(méi)有足夠的資金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)法正常進(jìn)行，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益也無(wú)從談起。管好、用好和節(jié)約使用資金，促進(jìn)資金良性循環(huán)，對(duì)于完成和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，改善企業(yè)資金管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。

一、集團(tuán)企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

（一）信息失真，難以為科學(xué)決策提供真實(shí)依據(jù) 現(xiàn)代化企業(yè)的資金管理的根本是信息管理，企業(yè)必須及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來(lái)控制物流、資金流。然而，目前的集團(tuán)型企業(yè)的信息透明度不高，集團(tuán)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。更為嚴(yán)重的是，集團(tuán)成員公司各個(gè)層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總得到的信息普遍失真，以至?xí)?jì)核算不準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)，合并會(huì)計(jì)報(bào)表掩蓋了下屬子公司或分公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。不真實(shí)的信息，不但直接影響了集團(tuán)高層的科學(xué)決策，也損害了集團(tuán)企業(yè)的整體權(quán)益。

（二）監(jiān)控不力，管理混亂 很多情況是集團(tuán)高層對(duì)自身家底及財(cái)務(wù)狀況并不十分清楚，而財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)情況又不甚了解，且處于從屬地位，只能按決策層的意圖處理賬務(wù)，使財(cái)務(wù)監(jiān)督流于形式。目前集團(tuán)型企業(yè)中，母公司對(duì)于子公司、總公司對(duì)于分公司的資金流動(dòng)環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力的現(xiàn)象，盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因種種原因難以有效地發(fā)揮作用。不少母公司或總公司難以及時(shí)掌握集團(tuán)成員公司的財(cái)務(wù)資金變動(dòng)情況；若某個(gè)集團(tuán)成員資金仍不敷出時(shí)，一味依賴借新還舊來(lái)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大。

（三）資金分散，使用效率低下 目前，集團(tuán)型企業(yè)資金集中管理的需要和集團(tuán)成員公司資金分散的現(xiàn)實(shí)矛盾已成為現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理中最突出的問(wèn)題。一是子公司多頭銀行開(kāi)戶的現(xiàn)象比較普遍，一些公司設(shè)立的賬戶眾多，資金管理失控。二是投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴(yán)重，使本來(lái)就十分緊張的資金狀況雪上加霜而集團(tuán)公司卻無(wú)從從中制約。三是資金沉淀嚴(yán)重，存貨占用比例過(guò)高，應(yīng)收款居高不下，流動(dòng)資金占用有增無(wú)減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。

（四）資金占有額明顯不均衡 集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部，集團(tuán)成員之間的資金占有量不均衡，是集團(tuán)型企業(yè)資金管理又一個(gè)問(wèn)題所在。一方面某個(gè)集團(tuán)成員資金奇缺。由于種種原因該集團(tuán)成員經(jīng)營(yíng)每況愈下，資不抵債，即使向銀行融資也有困難，嚴(yán)重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。另一方面，有的集團(tuán)成員卻由于經(jīng)營(yíng)管理有效，資金流轉(zhuǎn)暢通，良好的經(jīng)營(yíng)狀況，造就了一個(gè)實(shí)力雄厚、資金充足的實(shí)體。然而資金的積累有余，若不合理安排，閑置資金也是資金管理不善的一種。它會(huì)滋養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部安于現(xiàn)狀，缺乏斗志的弊病，是一種資源的浪費(fèi)。

二、集團(tuán)企業(yè)資金管理改進(jìn)方法

（一）加強(qiáng)預(yù)算制度，提高集團(tuán)企業(yè)資金管理的科學(xué)性 預(yù)算管理是整個(gè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，它是從財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策為起點(diǎn)，來(lái)制訂公司財(cái)務(wù)制度，編制財(cái)務(wù)預(yù)算或財(cái)務(wù)計(jì)劃，并實(shí)施對(duì)預(yù)算編差的糾正和監(jiān)控。主要是內(nèi)部對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的事前管理。主要包括：

（1）利用各種財(cái)務(wù)資料、歷史資料和其他各方面信息，對(duì)公司一定時(shí)期的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)、分析并決策。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的“望遠(yuǎn)鏡”，它連接過(guò)去和未來(lái)，是資金管理的基礎(chǔ)。

（2）制定集團(tuán)型企業(yè)一整套符合實(shí)務(wù)操作的資金管理制度。通過(guò)科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，修正舊的或制訂新的財(cái)務(wù)制度，對(duì)資金的流轉(zhuǎn)和流向進(jìn)行事前控制。使得每個(gè)集團(tuán)成員公司都有統(tǒng)一的操作模式，便于總公司管理，做到心中有數(shù)。

（3）制訂詳細(xì)財(cái)務(wù)預(yù)算或財(cái)務(wù)計(jì)劃。財(cái)務(wù)預(yù)算（或財(cái)務(wù)計(jì)劃）是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的具體化，是公司全面預(yù)算的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它由更多預(yù)算、非現(xiàn)金資產(chǎn)預(yù)算、資金需要量預(yù)算、成本費(fèi)用預(yù)算和利潤(rùn)預(yù)算等組成。既是事前、事中財(cái)務(wù)管理定量控制的基礎(chǔ)，又是事后財(cái)務(wù)分析和考核的依據(jù)?，F(xiàn)華源集團(tuán)編制的年度預(yù)算表現(xiàn)都增設(shè)了一覽實(shí)際發(fā)生額，在預(yù)算額和實(shí)際發(fā)生額有差異的情況下，還需做備注，這樣提高了資金管理的科學(xué)性。

（4）對(duì)資金管理和資產(chǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控并及時(shí)糾正預(yù)算偏差。財(cái)務(wù)預(yù)算的目的就是保證資金與資產(chǎn)有效利用和合理投放。通過(guò)預(yù)算管理工作對(duì)資金與資產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行宏觀監(jiān)控，有利于企業(yè)朝著預(yù)定目標(biāo)發(fā)展。它既能對(duì)實(shí)務(wù)中的有利差異和不利差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整，又能對(duì)偏離預(yù)算的實(shí)際進(jìn)行監(jiān)督糾正，真正落實(shí)“算為管用，管算結(jié)合”的基本原則。

（二）成立資金結(jié)算中心 資金結(jié)算中心，是我國(guó)近年來(lái)資金控制上使用頻率較高的一種資金管理方法。從性質(zhì)和功能上看，它是集團(tuán)企業(yè)的總部負(fù)責(zé)資金調(diào)劑和資金管理的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)。通常的運(yùn)作方法是各個(gè)子公司或分公司除基本的日常收支外，其余資金實(shí)行統(tǒng)存統(tǒng)貸、統(tǒng)一結(jié)算，并實(shí)施對(duì)各集團(tuán)成員公司的資金調(diào)劑、使用和監(jiān)控。結(jié)算中心是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部設(shè)立的、辦理內(nèi)部各集團(tuán)成員公司現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。其主要職能包括：集中管理集團(tuán)各成員公司的現(xiàn)金收入。各集團(tuán)成員公司現(xiàn)金收入時(shí)，都必須轉(zhuǎn)賬存人結(jié)算中心在銀行開(kāi)立的統(tǒng)一賬戶，不得挪用；統(tǒng)一撥付各成員企業(yè)或分公司因業(yè)務(wù)需要所需的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向；統(tǒng)一對(duì)外籌資，確保整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的資金需要；辦理各集團(tuán)成員公司之間的往來(lái)結(jié)算，計(jì)算各分公司在結(jié)算中心的現(xiàn)金流人凈額和相關(guān)的利息成本或利息收人；核定各集團(tuán)成員公司日常留用的現(xiàn)金余額。

（三）設(shè)立內(nèi)部銀行模式 內(nèi)部銀行是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來(lái)的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)。其主要職責(zé)是進(jìn)行企業(yè)或集團(tuán)內(nèi)部日常的往來(lái)結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌。主要包括：（1）設(shè)立內(nèi)部結(jié)算賬戶。每個(gè)分公司都在內(nèi)部銀行開(kāi)設(shè)賬戶，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中一切實(shí)物轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)協(xié)作均視作商品交易，通過(guò)內(nèi)部銀行辦理往來(lái)結(jié)算。（2）發(fā)行支票和貨幣。內(nèi)部銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用。（3）發(fā)放內(nèi)部貸款。內(nèi)部銀行根據(jù)集團(tuán)公司為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額等觀念，結(jié)合實(shí)際需要，對(duì)其發(fā)放貸款。在管理上采?。阂皇侨~有償占用方式。無(wú)論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實(shí)行有償占用，計(jì)算利息；二是差額有償占用方式。定額以外貸款部分計(jì)息或多收利息。（4）籌措資金。由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，各分公司無(wú)權(quán)對(duì)外籌資。內(nèi)部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況統(tǒng)一運(yùn)籌，合理調(diào)度資金。（5）制定結(jié)算制度。內(nèi)部銀行統(tǒng)—制定結(jié)算方式、時(shí)間、規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對(duì)結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金流向的合理合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，糾正資金使用中的盲目性和局限性。（6）建立信息反饋系統(tǒng)。內(nèi)部銀行定期或不定期地將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給各分公司，報(bào)送企業(yè)或集團(tuán)公司，以及時(shí)掌握資金使用狀況。（7）銀行化管理。內(nèi)部銀行本身也實(shí)行銀行化管理，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。

（四）設(shè)立財(cái)務(wù)公司模式 財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營(yíng)范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)，我國(guó)的財(cái)務(wù)公司大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，因此它還擔(dān)負(fù)著集團(tuán)公司的理財(cái)任務(wù)。

（1）財(cái)務(wù)公司具體功能。一是通過(guò)在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加速資金周轉(zhuǎn)；通過(guò)融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購(gòu)銷兩方面的問(wèn)題；通過(guò)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢等為企業(yè)集團(tuán)各單位提供全方位服務(wù)。二是財(cái)務(wù)公司運(yùn)用同行業(yè)拆借、發(fā)行債券及新股，從事外匯及有價(jià)證券的等手段，為集團(tuán)開(kāi)辟?gòu)V泛的融資渠道，并成為集團(tuán)的融資中心。三是將集團(tuán)暫時(shí)閑置的資金投向高效的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，或者用于集團(tuán)本身發(fā)展的項(xiàng)目，使資金運(yùn)用效率最大化。

（2）財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)。一是財(cái)務(wù)公司和開(kāi)戶單位之間是同一集團(tuán)的平級(jí)下屬企業(yè)，財(cái)務(wù)公司沒(méi)有對(duì)開(kāi)戶單位資金的控制權(quán)。二是開(kāi)戶單位可以根據(jù)需要將閑置的資金存入財(cái)務(wù)公司，并可向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)貸款。三是由于財(cái)務(wù)公司可享受同業(yè)拆借利率，開(kāi)戶單位在財(cái)務(wù)公司的存款利率可適當(dāng)高于商業(yè)銀行的利率。四是于貸款資金來(lái)源于其他開(kāi)戶單位存款，貸款利率也可適當(dāng)?shù)陀谏虡I(yè)銀行。五是財(cái)務(wù)公司和開(kāi)戶單位所在地可能不一致，開(kāi)戶單位通常也要在當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行開(kāi)戶，資金集中的程度有限。

三、結(jié)論

總之，企業(yè)集團(tuán)的資金從數(shù)量到結(jié)構(gòu)都比單一企業(yè)更加雄厚和復(fù)雜，企業(yè)集團(tuán)只有合理選用資金管理模式，才能使得各單位資金的籌集和使用均應(yīng)納入集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和統(tǒng)一安排，才能使有限的資金發(fā)揮最大使用效果，企業(yè)集團(tuán)才能在資金籌措、投放和調(diào)配到資金收益的分配等過(guò)程中實(shí)施全過(guò)程的管理，同時(shí)要把集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)集團(tuán)的資金管理中心、籌措和調(diào)配中心及投資中心。

［1］張洵：《集團(tuán)企業(yè)的資金管理方式選擇》，《中國(guó)科技信息》2007年第17期。

［2］袁琳：《資金集中結(jié)算：制度完善與風(fēng)險(xiǎn)控制》，《會(huì)計(jì)研究》2007年第9期。