淺議集團公司的資金集中管理

○肖澤鋒

（銅陵有色金屬集團控股有限公司 安徽 銅陵 244001）

資金是企業(yè)生存的血液，企業(yè)的生存與發(fā)展，都離不開資金的支持。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的不斷擴大，其下屬分公司、子公司以及項目單位等經(jīng)營實體的不斷增多，客觀上必然會帶來資金使用上的分散。如何才能既保證企業(yè)生存和發(fā)展的正常資金需求，又能確保資金安全、降低資金的結算成本、發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢以及提高資金的使用效益，就成為了集團公司資金管理方面的重要內(nèi)容。對此，集團公司必須改變傳統(tǒng)資金管理模式，在集團內(nèi)部大力推行資金集中管理，這也是當前大多集團公司在資金管理上所采用的主要手段。

一、資金集中管理的目標和特點

當前，不少集團公司都存在著規(guī)模大、資產(chǎn)多、子公司分散以及現(xiàn)金流量充足或者參差不齊等特點，在其集團內(nèi)部或許不存在大量的內(nèi)部往來結算，但其下屬各公司的合計沉淀存在大量資金，就有提高整個集團公司資金使用效率的可能和愿望，此時，推行和加強資金的集中管理便會是一個效益巨大的選擇。

在集團內(nèi)部推行資金集中管理所要實現(xiàn)的目標是：通過在集團內(nèi)部建立資金管理中心，加強對集團下屬公司資金的宏觀調(diào)控，盤活其存量資金，加速資金的周轉，降低相關財務費用，有效調(diào)劑資金余缺，實現(xiàn)現(xiàn)有資源的優(yōu)化配置。其中，資金管理中心是設在集團公司財務部門內(nèi)部、專門負責和辦理集團內(nèi)部成員及單位往來結算與現(xiàn)金收付業(yè)務。在集團公司內(nèi)部推行資金集中管理的特點主要表現(xiàn)在以下方面。

1、集團內(nèi)部成員單位都是獨立的核算單位

集團公司內(nèi)部成員單位都擁有自己獨立的財務部門以及各自的銀行賬戶。它們集中在資金管理中心的資金無論多少都不會改變其所有權與經(jīng)營權。

2、收支兩條線的運作流程

首先集中集團內(nèi)部成員單位的相關現(xiàn)金收入，然后由資金管理中心按照各成員單位上報的現(xiàn)金預算，再相應向各成員單位撥付其各自所需要的資金，同時并監(jiān)控其資金的使用情況及流向。

3、集團內(nèi)部成員單位之間的內(nèi)部往來結算無需通過銀行

實行資金集中管理后，集團內(nèi)部成員單位之間的內(nèi)部往來結算將通過資金管理中心“走賬不走錢”的方式實行內(nèi)部結算，這可以大大降低整個集團公司的資金需求量。這樣還能使用富余的銀行存款去償還銀行貸款，又可以大大降低其銀行貸款的數(shù)額，減少財務費用。

4、統(tǒng)貸統(tǒng)還與內(nèi)部借款

集團內(nèi)部成員單位不必再單獨從銀行申請貸款，而是由資金管理中心進行統(tǒng)貸統(tǒng)還，有利于保證整個集團的資金需求量。

5、集團內(nèi)部成員單位和資金管理中心之間構成存貸關系

集團公司內(nèi)部各成員單位可以通過資金管理中心進行內(nèi)部借款、內(nèi)部存款以及還款，且實行有償存貸制度。

二、集團公司資金管理中存在的普遍問題

伴隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的不斷擴大，實現(xiàn)集團公司資金的集中管理，切實發(fā)揮集團資金的整體優(yōu)勢已經(jīng)迫在眉睫。這主要是因為集團公司在其資金管理上存在著許多問題，集團內(nèi)部財務風險日益突出，具體表現(xiàn)在“散”（資金結算管理）、“虛”（財務預算管理）、“低”（效率）、“弱”（管理方式、監(jiān)督考核環(huán)節(jié)）以及“缺”（預算管理制度缺失）等方面。

1、集團公司下屬部門各自作戰(zhàn)，導致整體資金成本過高

在集團實際的資金運行中，母公司和子公司互相獨立，都不可避免地要向銀行貸款，同時支付貸款利息，無法進行內(nèi)部資金的余缺調(diào)劑，從而造成資金成本較高。

2、對集團內(nèi)部資金運作過程的監(jiān)控不力

集團下屬子公司在使用資金過程中，通常會因為局部利益等原因，出現(xiàn)盲目投資等現(xiàn)象；集團公司（母公司）又不能有效監(jiān)控各子公司的資金使用情況，結果造成投資失誤越來越多；事前缺少必要的監(jiān)控制度，且事后的審計監(jiān)督大多是走過場而已，缺乏具體可行的考核措施和辦法。

3、由于集團下屬各單位分散經(jīng)營，資金散亂等，造成了資金的使用效率低下

資金分散是影響集團公司資金集中管理的極為突出的問題，它造成了集團公司的盈利能力和信用的低下。突出表現(xiàn)在：欠款居高不下，資金流動周轉速度緩慢；資金沉淀嚴重，庫存所占比例居高不下；資金不斷減少，對子公司的資金管理失控，多頭開設賬戶等。

4、缺乏健全的預算管理制度

集團公司經(jīng)營決策缺少依據(jù)，這主要是由于沒有建立健全集團公司的預算管理制度。不少企業(yè)雖然在表面上有預算制度，但其預算狀況并不能作為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營等活動的依據(jù)，且預算隨意更改，預算的編制不科學，僅僅是作為一種應付上級的擺設。

三、集團公司加強資金管理應采取的措施

針對上述集團公司資金管理過程中存在的問題，最佳的解決辦法就是對集團公司的資金進行集中計劃、集中控制和集中籌措，實行資金的集中管理。

1、集團公司內(nèi)部統(tǒng)一實行會計核算電算化

集團公司應硬化其財務規(guī)章制度，盡量減少人為因素的影響，下屬所有子公司全部實行會計電算化，統(tǒng)一科目代碼，統(tǒng)一財務軟件，統(tǒng)一會計政策。集團內(nèi)部使用統(tǒng)一軟件，可加強對集團內(nèi)部財務資金的集中統(tǒng)一管理，有利于提高集團內(nèi)部資金運作的透明度；有利于提高集團財務信息的真實性；有利于提高集團資金使用的效益；有利于提高整個集團公司的管理水平，不斷加快其與國際經(jīng)濟的接軌。

2、集團公司（母公司）應賦予下屬子公司適度的資金自主管理權限

集團下屬子公司具有獨立的生產(chǎn)經(jīng)營自主權,是獨立的法人。故子公司應具有適度的自主管理權：一是部分采購權；二是日常資金收付調(diào)度管理權；三是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營權相匹配的籌資權。此外，在資金的日常管理方面,子公司也應該擁有一定的自主管理權限：與其自主生產(chǎn)經(jīng)營權相匹配的籌融資權、特定限額內(nèi)的投資權、日常資金收付調(diào)度管理權、部分采購自主權。

3、明確集中管理下集團母公司的資金管理權限

集團母公司實行集中資金管理的內(nèi)容主要有：收益分配集中管理；信貸集中管理；完善結算中心制度，確保子公司的資金的出入完全處于集團母公司的嚴密監(jiān)管下；銀行賬戶集中管理；重大資金投向的集中管理。

4、建立健全資金集中管理的有效的監(jiān)控體系

（1）完善與強化集團公司內(nèi)控制度。集團公司應建立健全有效的具有自我調(diào)節(jié)、自我控制功能的內(nèi)部控制制度，以適應集團管理跨度的增大，管理層次的增多，充分發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢和作用。

（2）在集團內(nèi)部推行全面資金預算管理，保證內(nèi)部資金的有序流動。

（3）加強現(xiàn)金流量的分析預測?，F(xiàn)代企業(yè)資金管理的指導思想是“以現(xiàn)金流量為中心,以資金監(jiān)控為重點”，故應在這一指導思想的指導下，保證集團公司的支付能力，確保集團內(nèi)部現(xiàn)金流量的平衡。

（4）采取多種審計監(jiān)督方式，確保集團公司的所有者權益不受損害。集團公司應大力加強內(nèi)部的審計監(jiān)督，并定期聘請境內(nèi)、外會計事務所前來進行審計。另外，通過審計控制，嚴格約束集團子公司在資金運作和使用過程中的行為，監(jiān)督子公司在資金管理方面的執(zhí)行情況。

5、成立資金結算中心

集團公司可以通過在內(nèi)部設立資金結算中心來進行資金的集中管理，進而以降低資金成本，提高資金的使用效率。資金結算中心是一個獨立運行的職能機構，它承擔著資金的運作與監(jiān)管，并集集團資金管理與銀行金融管理于一身，通過“信貸管理”和“結算管理”進行集團資金的調(diào)劑工作。通過資金結算中心，集團公司不僅能夠有效控制資金流向，而且可以利用資金的整體優(yōu)勢，通過合理調(diào)劑資金、優(yōu)化資金投向和結構等手段，減少資金的沉淀和浪費，進一步提高資金的使用效益。具體而言，作為集團公司的“內(nèi)部銀行”，資金結算中心可以發(fā)揮如下作用。

（1）提高資金運作的穩(wěn)健性和安全性，防范金融風險。通過資金結算中心，集團可以對成員單位分散的資金實行集中管理，統(tǒng)一籌措、協(xié)調(diào)、規(guī)劃、調(diào)控資金，有利于加強內(nèi)部管理，及時掌握資金流向，有效地監(jiān)督和控制所屬單位的業(yè)務運作，這對確保資金安全穩(wěn)健運作，防范金融風險起到了積極的作用。

（2）提高資金運作的規(guī)范性，防范經(jīng)營風險。資金結算中心通過制定嚴密的內(nèi)部控制制度、業(yè)務操作規(guī)定與資金管理規(guī)定，可以促進資金規(guī)范有序地運作，能夠避免因分散管理在資金投向控制、籌措管理、對外擔保等內(nèi)部控制的無序性和盲目性而給企業(yè)帶來的內(nèi)部經(jīng)營風險。

（3）可以盤活存量資金，提高資金的使用效益。資金結算中心能夠集中分散的資金，充分發(fā)揮資金的規(guī)模效益，不僅可以確保集團各成員單位正常的生產(chǎn)經(jīng)營，而且通過利用資金的整體規(guī)模，可以降低財務費用，進而提高經(jīng)濟效益，增加集團公司的利潤。

因此，成立資金結算中心對集團公司有著重大的現(xiàn)實意義和必要性。

四、結束語

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的不斷擴大，其下屬分公司、子公司以及項目單位等經(jīng)營實體的不斷增多，推行集團公司的資金集中管理已日益成為現(xiàn)代企業(yè)管理發(fā)展的趨勢，發(fā)揮集團公司資金的整體優(yōu)勢已經(jīng)迫在眉睫。集團公司必須積極采取硬化集團內(nèi)部財務規(guī)章制度、建立健全對集團資金集中管理的有效的監(jiān)控體系、賦予子公司適度的資金管理權限以及成立資金結算中心等對策。此外，還應當認真研究分析集團公司在日常資金運行管理中存在的普遍問題，制定出具體的解決對策。

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[3]張瑋：完善財務管理應對經(jīng)濟危機[J].會計之友，2009（15）.

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