□文/周海濤 宋之杰

我國新會計準(zhǔn)則中將公允價值定義為:“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計算。”從定義中不難看出，公允價值這種計量屬性，更加強(qiáng)調(diào)真實性與公允性，強(qiáng)調(diào)公平交易的市場，其優(yōu)勢在于能夠極大地提高會計信息的相關(guān)性，為會計信息使用者在決策中對各種相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比較和評價，從而做出正確的決策。

2007年1月1日我國出臺了新會計準(zhǔn)則，其中在17個具體準(zhǔn)則中引入了公允價值，主要應(yīng)用在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面。但盡管如此，公允價值在實際應(yīng)用中仍然出現(xiàn)較多問題，其主要原因在于:

一、公允價值難以準(zhǔn)確計量

新會計準(zhǔn)則中雖然明確引入了公允價值這種計量屬性，但其應(yīng)用卻是有著嚴(yán)格條件的，即公允價值必須能夠可靠計量。但是與其他計量屬性相比，公允價值的計量是較為困難的。公允價值強(qiáng)調(diào)在公平交易的市場中獲取信息，這就要求交易的市場是較為完善、有效和理性的，交易的雙方應(yīng)自愿和公平。而我國的現(xiàn)實情況是市場經(jīng)濟(jì)體制雖已基本確立，但非市場化的因素依然存在，活躍市場還會受到種種非市場化因素的影響。這導(dǎo)致部分的資產(chǎn)或負(fù)債難以通過市場取得公允價值的準(zhǔn)確信息。因此，公允價值的獲得需要通過評估或判斷現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值等方式來獲取。但由于估計現(xiàn)值的未來現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間、折現(xiàn)率等取決于大量的預(yù)測，不同的人、不同的時間和不同的環(huán)境對同一資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)測往往帶有較大的主觀性，導(dǎo)致公允價值的計量結(jié)果并不準(zhǔn)確。

二、會計準(zhǔn)則的不完善

市場環(huán)境不是一成不變的，當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生變化，特別是從活躍市場變?yōu)椴换钴S的市場時，利用公允價值如何計量，在新會計準(zhǔn)則中并未說明，這直接影響著公允價值的使用，特別是影響著公允價值在金融工具計量方面的應(yīng)用。在2008年的金融危機(jī)中，投資者深刻感覺到，當(dāng)金融市場不再是有效的活躍的市場時，此時買賣各方處于不平等的地位，雙方的交易談不上自愿與公平。金融工具的市場價值急劇下降，很多金融工具失去了活躍的市場。在這種情況下，按照規(guī)定需采用估計技術(shù)進(jìn)行計量，可對于同樣的金融產(chǎn)品，各機(jī)構(gòu)給出的定價標(biāo)準(zhǔn)是不同的，此時的公允價值不是真正意義上的公允價值。所以由于公允價值計量準(zhǔn)則中未涉及、未涵蓋在特定環(huán)境下的指導(dǎo)原則，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)生類似情況時公允價值計量無據(jù)可依。

三、加大了利潤操控空間

由于公允價值的計量屬性在我國的使用并不是很廣泛，再加上公允價值計量屬性的理論研究也不完善，這些都為會計舞弊留下了較大的操作空間。企業(yè)管理當(dāng)局很可能會惡意利用內(nèi)部交易操控市場價格，設(shè)法將未實現(xiàn)的公允價值變動計入當(dāng)期利潤，進(jìn)行利潤操縱，以達(dá)到粉飾業(yè)績等非法目的，造成會計信息失真。以債務(wù)重組為例，執(zhí)行新準(zhǔn)則后，債務(wù)人的債務(wù)重組利得可以計入當(dāng)期損益，公司通過債務(wù)減免或重組所獲收益作為當(dāng)期營業(yè)外收入而進(jìn)入利潤表成為利潤來源。由此導(dǎo)致一些發(fā)生財務(wù)困難、無力清償債務(wù)的公司，為了維持公司業(yè)績的考慮，可以通過債務(wù)重組的方式人為地大幅度提升上市公司的利益。

四、缺乏高素質(zhì)的會計人員

公允價值的確定依賴于活躍的市場上的報價或近期市場上的交易價格，用于折現(xiàn)的現(xiàn)金流量和利率的選擇需要會計人員的主觀判斷。這就要求會計人員不但有過硬的專業(yè)知識、財務(wù)管理技術(shù)和經(jīng)驗，還要有宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測分析能力。但是，一直以來我國采用會計制度這種形式規(guī)范的會計實務(wù)，會計人員熟悉的是記錄和報告這兩個過程，而對于存在著大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計量這兩個環(huán)節(jié)都很生疏。因而，我國會計人員的職業(yè)水平和會計素質(zhì)都還有待提高。

公允價值的應(yīng)用是貫徹新準(zhǔn)則的一項重要內(nèi)容，是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑。但是，由于上述種種問題的存在，導(dǎo)致公允價值的應(yīng)用在一定程度上具有較大的隨意性，影響了公允價值的發(fā)揮。因此，有必要進(jìn)行相關(guān)的改革和完善。

（一）完善會計準(zhǔn)則。盡管新會計準(zhǔn)則中對公允價值計量屬性給出了初步定義和使用方法，但理論研究依然還不完善，至今尚未形成一個完整的理論體系。因此，必須加強(qiáng)公允價值理論研究，增強(qiáng)其可操作性，提高其應(yīng)用適當(dāng)性和準(zhǔn)確性，對規(guī)定不健全的內(nèi)容進(jìn)行查缺補(bǔ)漏，對公允價值計量屬性進(jìn)行準(zhǔn)則的規(guī)范、統(tǒng)一。另外，要根據(jù)中國國情，針對特殊的市場環(huán)境和具體行業(yè)特點，出臺具體的實施細(xì)則，并結(jié)合實際應(yīng)用情況不斷完善公允價值的計量辦法，在實踐中拓寬公允價值應(yīng)用的深度與廣度。

（二）完善市場機(jī)制，健全公允價值的評估。公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，統(tǒng)一的、充分競爭的交易市場是公允價值計量屬性應(yīng)用必須具備的條件，因此交易市場的建設(shè)將影響到公允價值在我國的運用。我們應(yīng)努力培育各級市場，逐步完善我國的要素市場，打破行業(yè)壟斷，引入市場競爭體制，拓寬融資渠道，提高運作透明度，優(yōu)化配置資源，使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息，為公允價值運用提供良好的市場環(huán)境。但是，市場機(jī)制的完善不是短期內(nèi)能實現(xiàn)的，一些資產(chǎn)和負(fù)債目前是沒有可觀測的市場信息的，公允價值的計量仍需要運用估價技術(shù)進(jìn)行操作。例如，在投資性房地產(chǎn)項目上需要每年聘請獨立的評估機(jī)構(gòu)或評估師對其投資性房地產(chǎn)物業(yè)進(jìn)行評估，并在年報中詳細(xì)披露房地產(chǎn)當(dāng)期賬面價值的增減變動情況、公允價值的確認(rèn)方法及其理由等。在現(xiàn)階段企業(yè)內(nèi)部存在種種弊端的情況下，需要將公允價值的計量決策權(quán)轉(zhuǎn)移給第三方，即與交易雙方的企業(yè)均不存在利害關(guān)系的第三方。我們應(yīng)借助第三方的能力公開搜集和分析信息，客觀公正地評價企業(yè)業(yè)績，以引導(dǎo)投資者的投資方向。同時，我們還應(yīng)加強(qiáng)對公允價值結(jié)果的評估，以保證所提供的公允價值的客觀公正。公允價值評估機(jī)制的健全也有利于防范利用公允價值進(jìn)行利潤操縱。

（三）完善公允價值的信息披露。目前，許多上市公司對于一些重大會計政策的披露避重就輕，特別是在公允價值的信息披露上有著較大的隨意性和主觀性，導(dǎo)致披露的信息缺乏參考性，容易誤導(dǎo)信息使用者。因此，為了防止企業(yè)利用公允價值操縱利潤，應(yīng)完善對公允價值的信息披露，使其披露的信息更加規(guī)范、科學(xué)，特別是對公允價值計量中涉及一些職業(yè)判斷、利潤操縱空間大的會計事項，應(yīng)對其披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)給予規(guī)范指導(dǎo)，以提高財務(wù)報表的可讀性和有效性。

（四）提高相關(guān)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)。公允價值的計量是面向未來的，其計量方法需要進(jìn)行估計或是預(yù)測。公允價值要得到廣泛的應(yīng)用，離不開一批能夠掌握公允價值計量技能的高素質(zhì)會計人員。所以，一方面應(yīng)注意會計人員專業(yè)技能的后續(xù)教育，轉(zhuǎn)變計量觀念，提高會計人員對未來的分析和預(yù)測能力，增強(qiáng)估值的技術(shù)水平；另一方面由于在估計的過程中需要會計人員的主觀判斷，為降低利用公允價值進(jìn)行財務(wù)舞弊的可能性，我們還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對會計人員的職業(yè)道德教育，增強(qiáng)會計人員的守法意識。

[1]陳云霏.新會計準(zhǔn)則中的公允價值計量模式探析 [N].重慶教育學(xué)院學(xué)報，2009.3.

[2]管考磊.國內(nèi)公允價值規(guī)范與實證研究評述[J].財會月刊，2011.2.

[3]龔成，林愛梅.公允價值變動損益會計處理探討[J].財會月刊，2011.2.