韓勝飛 梁 捷 王 煒

一、引言

黨的十七大報(bào)告明確提出，要“加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)”，“發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，提高服務(wù)業(yè)比重和水平”?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》也提出“提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力”、“加快發(fā)展服務(wù)業(yè)”、“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)協(xié)同帶動(dòng)轉(zhuǎn)變”的戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)變，使得服務(wù)業(yè)的發(fā)展成為重點(diǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)之一。我國(guó)改革開(kāi)放的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，提高外資利用水平、擴(kuò)大服務(wù)業(yè)開(kāi)放是促進(jìn)服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的必經(jīng)之路。廣東作為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)大省，應(yīng)積極貫徹黨的戰(zhàn)略思想，把服務(wù)業(yè)作為我省重點(diǎn)發(fā)展的項(xiàng)目，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期擔(dān)當(dāng)起排頭兵的重任。因此，如何有效利用服務(wù)業(yè)外資將是廣東所面臨的首要問(wèn)題。

現(xiàn)階段學(xué)術(shù)界已有的大量關(guān)于服務(wù)業(yè)外資問(wèn)題的研究，多集中在外資進(jìn)入對(duì)本地經(jīng)濟(jì)的影響方面，包括經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)效應(yīng)[2]，[3]，[1]，[12]，[9]，[10]；技術(shù)外溢效應(yīng)[20]，[19]，[18]，[23]，[11]，[7]；就業(yè)效應(yīng) [22]，[15]，

[5]，[8]；資本形成效應(yīng)[14]；貿(mào)易效應(yīng)[4]，[21]，[17]，[16]，[13]。但對(duì)于外資進(jìn)入影響因素以及如何有效利用外資、擴(kuò)大開(kāi)放的實(shí)證研究并不多見(jiàn)。而且，多數(shù)文獻(xiàn)都認(rèn)為傳統(tǒng)的以制造業(yè)為基礎(chǔ)的外商直接投資理論基本上也適合服務(wù)業(yè)外商直接投資的研究，忽略了服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的差異，如產(chǎn)品的無(wú)形性、生產(chǎn)和消費(fèi)的同時(shí)性、產(chǎn)品銷(xiāo)售對(duì)象的廣泛性等。再者，大部分研究都是針對(duì)整個(gè)服務(wù)業(yè)的外商投資而進(jìn)行的，分不同行業(yè)的研究較少，不同行業(yè)的外商直接投資的差異是值得進(jìn)一步研究的問(wèn)題。針對(duì)以上研究缺陷，本文以對(duì)廣東省服務(wù)業(yè)整體情況的分析為基礎(chǔ)，選取具有不同開(kāi)放水平的電信、銀行、物流三個(gè)行業(yè)進(jìn)行個(gè)別分析，從微觀(guān)角度加深對(duì)廣東服務(wù)業(yè)利用外資經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的認(rèn)識(shí)，為整體分析的相關(guān)結(jié)論提供典型支撐。

二、廣東服務(wù)業(yè)外資利用整體情況

（一）廣東省服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入現(xiàn)狀

我國(guó)早期的開(kāi)放以廣東為龍頭，以第一、二產(chǎn)業(yè)為主。現(xiàn)階段珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海三大發(fā)達(dá)區(qū)域齊頭并進(jìn)，廣東在某些重要領(lǐng)域，特別是服務(wù)業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯弱化，甚至出現(xiàn)‘劣勢(shì)’局面。

2007年起，廣東省第三產(chǎn)業(yè)①實(shí)際利用外資的絕對(duì)金額已超過(guò)長(zhǎng)三角的上海和江蘇，但從增長(zhǎng)看，2006年以后，廣東省第三產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用外資增長(zhǎng)率減緩，不如上海、江蘇兩地（表1），占總外資比重與上海也有相當(dāng)?shù)牟罹啵?2006年起，上海第三產(chǎn)業(yè)吸引外資的比重就已超過(guò)60%，遠(yuǎn)高于廣東和江蘇（圖1）。

圖1 廣東、上海和江蘇第三產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用外資金額占總外資比重

就本文選取的三個(gè)行業(yè)來(lái)看，電信業(yè)開(kāi)放程度最低，國(guó)內(nèi)電信基礎(chǔ)業(yè)務(wù)市場(chǎng)由移動(dòng)、聯(lián)通、電信三大企業(yè)壟斷經(jīng)營(yíng)，外資電信企業(yè)只能在49%的股權(quán)限制下，以合資的形式進(jìn)入增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)和以戰(zhàn)略投資的方式進(jìn)入基礎(chǔ)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，無(wú)法擁有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)；銀行業(yè)處于全面開(kāi)放的初期，在中國(guó)注冊(cè)的外資法人銀行已允許全面經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，但外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模與中資銀行相比仍有較大的差距，且多集中在長(zhǎng)三角地區(qū)，廣東對(duì)外資銀行企業(yè)的吸引力略顯不足；物流業(yè)在三個(gè)行業(yè)中發(fā)展最成熟，開(kāi)放程度最高，大量世界知名的物流企業(yè)如德國(guó)辛克、聯(lián)邦快遞等已相繼進(jìn)駐廣東且擁有一定的市場(chǎng)份額，但近年來(lái)，廣東物流業(yè)外資利用水平的發(fā)展呈放緩趨勢(shì)，其增速及平均規(guī)模開(kāi)始落后于長(zhǎng)三角的江蘇等地。

（二）服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入對(duì)廣東的影響

服務(wù)業(yè)外資的進(jìn)入能從各個(gè)方面推動(dòng)廣東經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)不可忽視的潛在問(wèn)題和威脅。

1.服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入的積極影響

（1）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

2006年以來(lái)，我省第三產(chǎn)業(yè)利用外資的比重迅速增長(zhǎng)，從2006年的16%增長(zhǎng)至2009年的40%，與之相對(duì)應(yīng)的是，廣東省第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重從2006年的43.6%增加至2009年的45.7%，第三產(chǎn)業(yè)增加值從2006年的11585.82億元上升至2009年的18052.59億元，可見(jiàn)，服務(wù)業(yè)的開(kāi)放推動(dòng)了廣東省第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

（2）促進(jìn)廣東省服務(wù)業(yè)的發(fā)展

外資的進(jìn)入能為本地企業(yè)形成良好的借鑒和示范作用，促進(jìn)本地服務(wù)企業(yè)技術(shù)管理水平的提升。同時(shí)，某些服務(wù)行業(yè)的壟斷局面也因外資的進(jìn)入而打破，從而形成有效競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)效率。這種競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)在電信業(yè)、金融業(yè)、物流業(yè)尤為顯著，隨著本地外資電信、銀行、物流企業(yè)的增多，電信資費(fèi)、銀行服務(wù)費(fèi)用、商品物流成本逐步下降，本地服務(wù)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。2009年，廣東省共有31家企業(yè)進(jìn)入全國(guó)服務(wù)業(yè)500強(qiáng)，除了3家是在電力、鐵路、出版這些沒(méi)有外資進(jìn)入的領(lǐng)域，其他企業(yè)所在行業(yè)均有外資企業(yè)進(jìn)入。②

（3）促進(jìn)商品與服務(wù)的出口貿(mào)易

外資的進(jìn)入能有效提升我省的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及國(guó)際化水平，增加對(duì)外合作渠道，一方面提高了我省相關(guān)服務(wù)業(yè)的水平，降低了出口商品的成本，另一方面擴(kuò)大了國(guó)際市場(chǎng)，從而促進(jìn)商品和服務(wù)的出口。近年來(lái)廣東省服務(wù)貿(mào)易順差規(guī)模不斷擴(kuò)大，與全國(guó)服務(wù)貿(mào)易長(zhǎng)期逆差形成鮮明對(duì)比，2009年廣東省服務(wù)貿(mào)易收支總額首次超過(guò)100億美元大關(guān)，其中傳統(tǒng)的運(yùn)輸、旅游和其他商務(wù)服務(wù)增長(zhǎng)比例均超過(guò)20%，新興的計(jì)算機(jī)及信息服務(wù)、專(zhuān)利及特許權(quán)使用、法律會(huì)計(jì)及咨詢(xún)服務(wù)等增長(zhǎng)則超過(guò)30%。

（4）促進(jìn)當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)的提升

過(guò)去廣東省服務(wù)業(yè)有許多部門(mén)由單個(gè)企業(yè)壟斷經(jīng)營(yíng)，行業(yè)的供給難以滿(mǎn)足生產(chǎn)制造業(yè)對(duì)相關(guān)服務(wù)的需求，制約了傳統(tǒng)制造業(yè)向現(xiàn)代制造業(yè)轉(zhuǎn)型。外資企業(yè)的進(jìn)入為制造業(yè)提供了本土所不能提供的服務(wù)，有效促進(jìn)本地制造業(yè)的發(fā)展。例如外資會(huì)計(jì)事務(wù)所，為進(jìn)入中國(guó)的外資企業(yè)、中國(guó)的大型企業(yè)和計(jì)劃上市的公司服務(wù)；高勝、美林等投資銀行為中國(guó)移動(dòng)（香港）提供的融資服務(wù)；中外合資租賃公司為我國(guó)的企業(yè)融通外匯資金近幾十億美元，有力地支持了國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造和電信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

2.服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入的潛在問(wèn)題

（1）在一些較早開(kāi)放的行業(yè)，會(huì)出現(xiàn)外資企業(yè)擠占本土企業(yè)市場(chǎng)空間的現(xiàn)象。最典型的是物流行業(yè)，外資物流企業(yè)憑借資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)較為完善的民營(yíng)物流企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前外資已經(jīng)占據(jù)了三個(gè)領(lǐng)域的壟斷地位:國(guó)際快遞、航運(yùn)物流，以及進(jìn)入中國(guó)的國(guó)外制造企業(yè)、餐飲企業(yè)帶來(lái)的物流業(yè)務(wù)等。③

（2）部分外資企業(yè)利用渠道上的優(yōu)勢(shì)，滲透并控制其他一些行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。例如，零售業(yè)沃爾瑪通過(guò)收購(gòu)或者強(qiáng)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、原料采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、訂單處理、批發(fā)以及零售等環(huán)節(jié)掌控了定價(jià)權(quán)。④

（3）和制造業(yè)的加工貿(mào)易一樣，一些服務(wù)外包企業(yè)缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，容易形成對(duì)外資品牌的依賴(lài)，被鎖定在價(jià)值鏈低端，不利于產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（三）廣東省服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入的影響因素

總體來(lái)說(shuō)，外資的進(jìn)入對(duì)廣東是利大于弊，提高外資利用水平，加快服務(wù)業(yè)開(kāi)放是廣東長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì)。要實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的開(kāi)放，需要對(duì)外資進(jìn)入的影響因素有較深入的了解。整體上看，廣東服務(wù)業(yè)外資進(jìn)入的影響因素主要包括以下方面：

1.政策因素

和服務(wù)業(yè)外商投資密切相關(guān)的一部法規(guī)是《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，該法規(guī)按照對(duì)外商投資限制程度的不同將行業(yè)分為鼓勵(lì)類(lèi)、允許類(lèi)、限制類(lèi)和禁止類(lèi)。本文從我國(guó)對(duì)WTO的承諾和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》總結(jié)以下我國(guó)對(duì)服務(wù)業(yè)外國(guó)直接投資的限制情況：（見(jiàn)表2）

表2 我國(guó)對(duì)服務(wù)業(yè)外國(guó)直接投資的限制情況

此外，政策因素還包括：開(kāi)業(yè)權(quán)限制、最低注冊(cè)資本要求、本地成分要求、數(shù)量或經(jīng)營(yíng)范圍限制、國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)等。

2.地理位置

服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程和消費(fèi)同時(shí)進(jìn)行，產(chǎn)品的質(zhì)量和人的因素緊密相關(guān)，因此，服務(wù)業(yè)吸引外資更注重地理的認(rèn)同。珠三角地區(qū)毗鄰香港澳門(mén)，位于東南亞經(jīng)濟(jì)圈的幾何中心，在語(yǔ)言、文化上和港澳、東南亞地域也比較接近，這對(duì)于吸引香港地區(qū)的直接投資比較有利。但在承接日本、韓國(guó)服務(wù)外包方面，大連、上海在地理位置和語(yǔ)言文化上更具有優(yōu)勢(shì)。

3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

上海作為中國(guó)最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)金融中心和經(jīng)濟(jì)信息中心，已經(jīng)建成比較完善的金融市場(chǎng)，包括資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，其金融市場(chǎng)體系的完善是珠三角地區(qū)無(wú)法企及的。這也是外資金融機(jī)構(gòu)主要聚集于上海的主要原因之一。廣東在發(fā)展金融服務(wù)業(yè)方面的條件不如上海，但是作為中國(guó)重要的商貿(mào)流通中心和對(duì)外口岸，有著悠久的歷史，較發(fā)達(dá)的商業(yè)文化，完善的市場(chǎng)機(jī)制，具備進(jìn)一步發(fā)展商貿(mào)服務(wù)業(yè)、會(huì)展業(yè)的條件。

4.交通基礎(chǔ)設(shè)施

廣東地區(qū)在航海運(yùn)輸、鐵路、公路、航空運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施上比較發(fā)達(dá)，主要有深圳寶安、廣州白云兩個(gè)國(guó)際機(jī)場(chǎng)，白云機(jī)場(chǎng)已開(kāi)通航線(xiàn)110多條，對(duì)發(fā)展成亞太地區(qū)的航運(yùn)中心和航空物流中心具有一定的優(yōu)勢(shì)。

5.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

從經(jīng)濟(jì)規(guī)模上看，廣東省是全國(guó)第一經(jīng)濟(jì)大省，但與長(zhǎng)三角的覆蓋區(qū)域比較，廣東省的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和外資進(jìn)入的規(guī)模較小，這會(huì)減弱對(duì)外資生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的吸引力。廣東省內(nèi)貧富差距也較大，人均GDP不如長(zhǎng)三角，特別是和上海還有相當(dāng)距離，這也意味著長(zhǎng)三角地區(qū)對(duì)消費(fèi)型服務(wù)業(yè)的外資更具吸引力。⑤多數(shù)外資企業(yè)將地區(qū)總部設(shè)在北京、上海，這個(gè)優(yōu)勢(shì)也是廣東省所不具有的。

廣東省服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較低也是一個(gè)重要的制約因素。廣東省各服務(wù)行業(yè)技術(shù)含量不高，房地產(chǎn)、餐飲、商業(yè)零售、交通運(yùn)輸?shù)葎趧?dòng)和資源密集型的傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍占據(jù)主體地位，占了2/3以上，難以與國(guó)際服務(wù)業(yè)投資重點(diǎn)日益集中于知識(shí)密集型行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)接。

6.人力資本

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是知識(shí)密集型和人力資本密集型產(chǎn)業(yè)，能否聚集優(yōu)秀的人才是吸引服務(wù)業(yè)外資的關(guān)鍵，廣東省雖然高校云集，但是全國(guó)一流大學(xué)的數(shù)目以及大學(xué)生的數(shù)量和長(zhǎng)三角還有一定的差距。

三、行業(yè)利用外資情況分析

廣東電信、銀行、物流三個(gè)生產(chǎn)性服務(wù)行業(yè)開(kāi)放程度和發(fā)展水平不同，但都對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)起著至關(guān)重要的作用。

（一）電信業(yè)

1.廣東電信業(yè)外資進(jìn)入對(duì)行業(yè)的影響

三大運(yùn)營(yíng)商在發(fā)展過(guò)程中，都存在經(jīng)營(yíng)體制落后、管理效率低、人員業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低、顧客感知度低等障礙，進(jìn)而導(dǎo)致用戶(hù)滿(mǎn)意度偏低等問(wèn)題（圖2）。

圖 2 三大運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)品和服務(wù)評(píng)價(jià)

由上圖可知，三大運(yùn)營(yíng)商除品牌知名度較高外，其他因素的評(píng)價(jià)都處于中等偏下的水平，用戶(hù)滿(mǎn)意度存在較大的上升空間。但由于三大運(yùn)營(yíng)商的壟斷地位，缺乏必要的競(jìng)爭(zhēng)，大部分用戶(hù)在沒(méi)有其他替代企業(yè)的情況下，只能維持原有的選擇。正確引導(dǎo)外資電信企業(yè)的進(jìn)入，能打破現(xiàn)有的壟斷格局，給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力，推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)的制度改造、優(yōu)化內(nèi)部資源配置、降低運(yùn)營(yíng)成本和提高服務(wù)質(zhì)量，從而獲取更好的企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。調(diào)研結(jié)果顯示，有高達(dá)73%的用戶(hù)在中外資電信服務(wù)商的便利性相同且提供同種電信服務(wù)的前提下愿意選擇使用外資企業(yè)（表3），可見(jiàn)外資進(jìn)入帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)十分顯著。

表3 對(duì)外資電信服務(wù)的接受態(tài)度

2.廣東省電信業(yè)外資進(jìn)入的影響因素

（1）準(zhǔn)入政策壁壘

我國(guó)對(duì)電信業(yè)開(kāi)放的承諾和規(guī)定仍是比較宏觀(guān)和原則性的，《外商投資電信企業(yè)管理規(guī)定》要求外商投資必須通過(guò)與中國(guó)本土公司合資的方式才能進(jìn)入基礎(chǔ)電信市場(chǎng),持股比例不超過(guò)49%的限制，外資企業(yè)不可能獲得控股地位。對(duì)于希望直接介入市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的外資運(yùn)營(yíng)商而言，49%的上限是最大的心理障礙。

（2）基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的線(xiàn)路建設(shè)，無(wú)論國(guó)內(nèi)和國(guó)外的運(yùn)營(yíng)商都須經(jīng)過(guò)政府審批，外資企業(yè)不能自行建設(shè)線(xiàn)路。另外，收回投資還需擁有數(shù)目巨大的用戶(hù)群。因此基礎(chǔ)業(yè)務(wù)不是外資首選。事實(shí)上，中國(guó)目前并沒(méi)有出臺(tái)明確的政策允許外資租用三大運(yùn)營(yíng)商線(xiàn)路開(kāi)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，對(duì)于公共電信傳輸網(wǎng)絡(luò)的平等接入這一承諾的履行具有很多隱性的阻力。⑥

（3）行業(yè)法規(guī)不健全，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素突出

我國(guó)《電信法》等法規(guī)尚未出臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)實(shí)際操作過(guò)程中出現(xiàn)的不公平競(jìng)爭(zhēng)或壟斷行為，并沒(méi)有具體的法律條款可循，單靠宏觀(guān)、原則性、指導(dǎo)性政策難以保證公平競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)民營(yíng)電信企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國(guó)有運(yùn)營(yíng)商與物業(yè)公司有串通現(xiàn)象，使非國(guó)有運(yùn)營(yíng)商在開(kāi)展IA（信息家電）和企業(yè)專(zhuān)線(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)法進(jìn)入大部分居民區(qū)，不能與國(guó)營(yíng)公司公平競(jìng)爭(zhēng)，也剝奪了個(gè)人用戶(hù)自由選擇的權(quán)利。⑦

（4）三大運(yùn)營(yíng)商在電信市場(chǎng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)

中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通三家運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)培養(yǎng)了穩(wěn)定的用戶(hù)群，具有巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。調(diào)研結(jié)果顯示，廣東省個(gè)人用戶(hù)對(duì)電信服務(wù)商的使用周期如圖3所示，說(shuō)明用戶(hù)對(duì)固有的運(yùn)營(yíng)商有一定的忠誠(chéng)度；目前廣東省并未實(shí)行攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)政策，用戶(hù)存在一定程度的號(hào)碼依賴(lài)，尤其是高端用戶(hù)。⑧外資企業(yè)想要在短期內(nèi)在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)市場(chǎng)創(chuàng)造需求，培養(yǎng)客戶(hù)比較困難。

圖3 個(gè)人用戶(hù)電信企業(yè)使用周期

（二）銀行業(yè)

1.廣東省銀行業(yè)外資進(jìn)入對(duì)行業(yè)的影響

國(guó)內(nèi)中資銀行發(fā)展的一大特點(diǎn)，是收益主要來(lái)源于存貸利差，中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重較?。▓D4）。

圖4 2008年中外資銀行中間業(yè)務(wù)收入比重比較

中間業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益高和發(fā)展?jié)摿Υ蟮奶攸c(diǎn)，銀行收益結(jié)構(gòu)中中間業(yè)務(wù)的占比能較好反映出該銀行的持續(xù)盈利能力和可持續(xù)發(fā)展的潛力。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展主要依靠金融創(chuàng)新，根據(jù)調(diào)研結(jié)果，多數(shù)受訪(fǎng)的銀行業(yè)高管表示，外資銀行金融創(chuàng)新的 經(jīng)驗(yàn)和能力都遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)銀行。外資銀行的進(jìn)入會(huì)帶來(lái)大批優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品，有利于中資銀行吸收外資銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的創(chuàng)新理念，加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和收益結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

此外，外資銀行的進(jìn)入能促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)，提升內(nèi)資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。2009年5月1日，花旗銀行推出個(gè)人網(wǎng)上銀行境內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬費(fèi)用全免的優(yōu)惠政策，交通銀行隨后在6月1日宣布，該行個(gè)人網(wǎng)銀同城跨行匯款手續(xù)費(fèi)率由原來(lái)的按匯款金額0.7%下調(diào)至0.2%等政策，光大、民生、招行、華夏等股份制銀行也相繼跟進(jìn)。⑨說(shuō)明外資銀行的進(jìn)入促進(jìn)了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是給內(nèi)資銀行帶來(lái)提高服務(wù)品質(zhì)、降低經(jīng)營(yíng)成本的壓力。

另一方面，外資銀行的進(jìn)入會(huì)增強(qiáng)廣東對(duì)相應(yīng)國(guó)家外資企業(yè)的吸引力，外資企業(yè)的進(jìn)入為本地經(jīng)濟(jì)注入新鮮血液，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.廣東省銀行業(yè)外資進(jìn)入的影響因素

廣東銀行業(yè)相對(duì)電信業(yè)開(kāi)放程度較高，但外資銀行的進(jìn)入仍受到政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，此外，還面臨著如下具有行業(yè)特色的問(wèn)題：

（1）網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成本

主要包括調(diào)研成本、人員培訓(xùn)成本、固定資產(chǎn)投入成本、繁瑣的審批程序等帶來(lái)的時(shí)間機(jī)會(huì)成本[6]。作為外資企業(yè)，以上這些步驟所帶來(lái)的成本都比中資銀行高很多。目前本地銀行業(yè)還存在一個(gè)不成文的規(guī)定：如要在某一發(fā)達(dá)地區(qū)開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，則必須同時(shí)在另一欠發(fā)達(dá)地區(qū)開(kāi)設(shè)多一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。⑩由于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的市場(chǎng)不夠成熟，缺乏實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有力支持，網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)后收益難以保證。這使得外資銀行開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)時(shí)更加謹(jǐn)慎。

（2）新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的推出易被抄襲，金融創(chuàng)新積極性低

調(diào)研中，外資銀行普遍反映，他們研發(fā)的新產(chǎn)品提交監(jiān)管部門(mén)審批時(shí)，常有產(chǎn)品信息泄露現(xiàn)象，甚至有時(shí)產(chǎn)品投入前中資銀行推出相似度極高的產(chǎn)品，從而優(yōu)先占領(lǐng)市場(chǎng)，挫傷了外資銀行金融創(chuàng)新的積極性。即使屬于個(gè)別現(xiàn)象，也說(shuō)明了我國(guó)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)缺乏規(guī)范的管理和透明。金融創(chuàng)新是外資銀行相對(duì)于中資銀行的一大優(yōu)勢(shì)，如果這種優(yōu)勢(shì)無(wú)法發(fā)揮，其發(fā)展將缺乏動(dòng)力。

（3）政府對(duì)四大行的保護(hù)

傳統(tǒng)四大國(guó)有商業(yè)銀行（中行、建行、工行、農(nóng)行）擁有深厚的歷史基礎(chǔ)，一直以來(lái)都是政府政策的載體。當(dāng)政府要進(jìn)行某個(gè)大型項(xiàng)目或是想扶持某個(gè)行業(yè)，在公開(kāi)競(jìng)標(biāo)的過(guò)程中政府自然優(yōu)先考慮選擇四大銀行。（11）這使得外資銀行在本地的發(fā)展更加吃力，沒(méi)有大項(xiàng)目，外資銀行缺乏一個(gè)大展拳腳的舞臺(tái)，發(fā)展呈現(xiàn)亦步亦趨，難以加快速度。（12）

（4）資金來(lái)源不足

由于與中資銀行網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模上的差距以及存在外債指標(biāo)的限制，外資銀行無(wú)論在吸收本地存款還是國(guó)際資金方面都受到很大的限制。

（5）區(qū)域發(fā)展不平衡

廣東經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要靠珠三角地區(qū)，包括銀行業(yè)的外商投資往往也只選擇該地區(qū)，東翼、西翼和山區(qū)則相對(duì)落后。與之相比，長(zhǎng)三角地區(qū)的發(fā)展則比較平衡，上海、江蘇、浙江三地齊頭并進(jìn)，有效地形成地區(qū)合力，外商投資的欲望更強(qiáng)烈，金融業(yè)更為發(fā)達(dá)。調(diào)研結(jié)果顯示，大部分外資銀行認(rèn)為，廣東地區(qū)與長(zhǎng)三角地區(qū)相比，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平稍顯不足，（13）這也是大部分外資銀行都把總部設(shè)在上海的重要原因之一。

（6）國(guó)際化程度不足

四大國(guó)有銀行在本地已有廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)，對(duì)想進(jìn)入的外資銀行來(lái)說(shuō)，外資制造企業(yè)及外籍居民是相對(duì)容易爭(zhēng)取并且品質(zhì)較高的客戶(hù)群體，外資制造企業(yè)和外籍居民的數(shù)量會(huì)直接影響外資銀行的進(jìn)入欲望。從表4可見(jiàn)，長(zhǎng)三角地區(qū)外資制造企業(yè)的數(shù)量和投資總額都遠(yuǎn)高于廣東地區(qū)。

（7）人文歷史因素

廣東歷來(lái)具有務(wù)實(shí)的傳統(tǒng)，但往往也伴隨著對(duì)眼前利益的優(yōu)先考慮，從一定意義上講，這種思維方式也易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。圖5顯示，廣東省不良貸款余額和比例都明顯超出長(zhǎng)三角地區(qū)的上海、江蘇、浙江，不良貸款率也超過(guò)全國(guó)平均水平。 此外，排外意識(shí)也是影響外資銀行進(jìn)入的重要因素，相當(dāng)一部分本地居民因民族情結(jié)的原因而不愿意使用外資銀行。

表4 2009年廣東和長(zhǎng)三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及外資企業(yè)進(jìn)入情況比較

圖5 2008年各地區(qū)主要商業(yè)銀行不良貸款情況

（三）物流業(yè)

1.廣東省物流業(yè)外資進(jìn)入對(duì)行業(yè)的影響

廣東外資物流企業(yè)進(jìn)入的領(lǐng)域，大多涉及國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)技術(shù)含量高、附加值高、市場(chǎng)潛力大的采購(gòu)、供應(yīng)鏈管理等業(yè)務(wù)項(xiàng)目以及物流管理信息技術(shù)、快遞、集裝箱多式聯(lián)運(yùn)等，這些領(lǐng)域正是中國(guó)物流業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，外資的進(jìn)入能對(duì)這些環(huán)節(jié)作有效的填補(bǔ)。

由于內(nèi)外資企業(yè)的主要服務(wù)領(lǐng)域有差異，③外資物流企業(yè)的進(jìn)入雖然會(huì)給本地企業(yè)造成較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，淘汰一部分中小低端企業(yè)，但不會(huì)影響到內(nèi)資企業(yè)的總體發(fā)展，反而有助于廣東物流產(chǎn)業(yè)向國(guó)際水平靠攏。

外資物流企業(yè)的進(jìn)入對(duì)廣東的另一重要影響是能有效緩解中小物流企業(yè)和大中型民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)物流企業(yè)一般靠自有資金起步，基于自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和民營(yíng)企業(yè)的身份，加上物流行業(yè)無(wú)固定資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押的行業(yè)性質(zhì)，民營(yíng)物流企業(yè)很難從銀行獲得大規(guī)模貸款。外資無(wú)論采取戰(zhàn)略投資還是合資經(jīng)營(yíng)方式都將對(duì)民營(yíng)物流企業(yè)提供有效的資金支持。

2.廣東省物流業(yè)外資進(jìn)入的影響因素

物流業(yè)作為本地開(kāi)放程度比較高的行業(yè)，在外資的引進(jìn)上有一定的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也存在不可忽視的問(wèn)題。調(diào)研結(jié)果顯示（圖6），市場(chǎng)規(guī)模、制度環(huán)境、公司發(fā)展戰(zhàn)略、集聚度和基礎(chǔ)設(shè)施等都是外資進(jìn)入中國(guó)物流業(yè)市場(chǎng)所考慮的主要因素，也是外資選擇廣東省和珠三角地區(qū)的重要原因。

圖6廣東省外資進(jìn)入所考慮因素分析

（1）本地物流業(yè)引進(jìn)外資的優(yōu)勢(shì)

①物流運(yùn)輸平臺(tái)發(fā)展迅速，運(yùn)量和運(yùn)力持續(xù)增長(zhǎng)，尤其在道路運(yùn)輸方面優(yōu)勢(shì)明顯，為外商投資物流業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。

②建立了聚集程度較高的國(guó)際港口群和專(zhuān)業(yè)化物流園區(qū)。充分利用外資發(fā)展港口基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)國(guó)際高水平港口群，發(fā)揮物流規(guī)模效益。

③粵港合作有助于提升物流綜合發(fā)展水平?！禖EPA補(bǔ)充協(xié)議六》的簽訂，深化粵港合作，促進(jìn)廣東物流行業(yè)形成規(guī)范的物流分配體系和先進(jìn)的物流分配管理體系。

（2）本地物流業(yè)引進(jìn)外資所存在的問(wèn)題

從表5可以看出，珠江三角洲地區(qū)的城市物流業(yè)發(fā)展綜合環(huán)境指數(shù)低于上海和北京，說(shuō)明隨著長(zhǎng)三角、環(huán)渤海等地區(qū)迅速崛起，外商投資戰(zhàn)略調(diào)整，廣東的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和地緣優(yōu)勢(shì)明顯弱化，僅廣州和深圳物流業(yè)環(huán)境指數(shù)就與上海市一市存在巨大差距，上海指數(shù)為1，而廣州、深圳環(huán)境指數(shù)僅為0.557、0.552。

表5 中國(guó)前30位城市物流業(yè)發(fā)展綜合環(huán)境指數(shù)及排序

圖7 我國(guó)主要地區(qū)貨運(yùn)量情況（2004-2009年）

圖8 我國(guó)主要地區(qū)貨物周轉(zhuǎn)量情況（2004-2009年）

對(duì)照上海、廣東等四大省市的物流量可以發(fā)現(xiàn)，廣東貨運(yùn)量一直保持高速增長(zhǎng)，發(fā)展較快，從2007年起位居全國(guó)第一位。從貨物周轉(zhuǎn)量上看，上海位于全國(guó)第一，且增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。（圖7、圖8）。從2009年貨運(yùn)量構(gòu)成來(lái)看（圖9），廣東省公路貨物運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)明顯，而上海主要優(yōu)勢(shì)凸顯在港口運(yùn)輸方面，無(wú)論是港口貨物吞吐量還是集裝箱吞吐量都位于全國(guó)第一。廣東在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，運(yùn)輸方式比較單一，以公路運(yùn)輸為主，水運(yùn)發(fā)展不足，多式聯(lián)運(yùn)方式發(fā)展滯后，致使廣東物流業(yè)發(fā)展瓶頸日益凸顯，對(duì)外商投資的區(qū)域選擇產(chǎn)生重要影響。

圖9 2009年全國(guó)主要地區(qū)貨物運(yùn)輸結(jié)構(gòu)分析

四、 結(jié)論和政策建議

根據(jù)以上分析，廣東省服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度在全國(guó)處于前列。但從行業(yè)發(fā)展水平及外資進(jìn)入規(guī)模的情況來(lái)看，廣東省與長(zhǎng)三角地區(qū)相比仍存在一定的差距。 一些行業(yè)開(kāi)放水平仍然較低（如電信業(yè)），一些行業(yè)名義上已全面開(kāi)放，但實(shí)際上卻存在各種各樣的隱性壁壘，限制外資的進(jìn)入（如銀行業(yè)），還有一些開(kāi)放程度較高的行業(yè)，由于大量外資企業(yè)的沖擊和自身行業(yè)體制上的一些缺陷，發(fā)展開(kāi)始遇到瓶頸（如物流業(yè)）。

通過(guò)總結(jié)廣東省服務(wù)業(yè)整體對(duì)外開(kāi)放的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，以及對(duì)電信、銀行、物流三個(gè)行業(yè)相對(duì)深入的分析，本文提出廣東省服務(wù)業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的指導(dǎo)思想：以體制改革的‘敢于先行’為主導(dǎo)，以憂(yōu)患意識(shí)為動(dòng)力，以推進(jìn)服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)化改革、創(chuàng)良好競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為抓手，擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)、彌補(bǔ)劣勢(shì)，重建廣東在我國(guó)新一輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的領(lǐng)先地位。具體政策建議如下：

（一）推進(jìn)實(shí)質(zhì)性開(kāi)放

根據(jù)國(guó)家法規(guī)的框架，對(duì)原則上已放開(kāi)的領(lǐng)域進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)。比如，對(duì)電信業(yè)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)采取低價(jià)、強(qiáng)制性線(xiàn)路租用措施，以打破開(kāi)放中的瓶頸。

（二）優(yōu)惠政策

在國(guó)家對(duì)外資企業(yè)實(shí)現(xiàn)了稅費(fèi)完全‘國(guó)民待遇’背景下，可根據(jù)我國(guó)服務(wù)業(yè)相對(duì)于制造業(yè)落后、市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻高等特點(diǎn)，向中央政府申請(qǐng)政策試點(diǎn)或以其它方式對(duì)重要領(lǐng)域（如銀行業(yè)）的外資進(jìn)入提供一定的稅費(fèi)優(yōu)惠。

（三）打造服務(wù)中心

根據(jù)各中心城市的定位，結(jié)合區(qū)位因素和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上的比較優(yōu)勢(shì)以及制造業(yè)需求，選定某些條件較好的服務(wù)領(lǐng)域，將廣州、深圳、珠海打造成全國(guó)乃至亞洲具有影響力的服務(wù)中心。例如，可以圍繞白云、深圳和珠海國(guó)際機(jī)場(chǎng)建成亞太區(qū)域的空港物流中心和空港經(jīng)濟(jì)區(qū)，圍繞鹽田港和廣州港建成東南亞的航運(yùn)中心，創(chuàng)造條件將跨國(guó)物流公司的中國(guó)區(qū)總部或華南區(qū)總部引入廣東，把空港經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)為具有航空運(yùn)輸、商貿(mào)、會(huì)展等多功能的服務(wù)特區(qū)。還可通過(guò)與全球先進(jìn)的外資企業(yè)合作，將廣交會(huì)打造成具有國(guó)際影響力的綜合展會(huì)，并開(kāi)發(fā)一些高標(biāo)準(zhǔn)的專(zhuān)業(yè)展會(huì)，嘗試建成某些產(chǎn)品的全球交易中心。

（四）培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的本土服務(wù)企業(yè)

服務(wù)行業(yè)的發(fā)展歸根到底還是本土服務(wù)企業(yè)的發(fā)展，如果缺乏有競(jìng)爭(zhēng)力的本土企業(yè)，外資企業(yè)進(jìn)入的負(fù)面效應(yīng)可能就會(huì)大于正面效應(yīng)，政府第一可以通過(guò)國(guó)際并購(gòu)、戰(zhàn)略性重組等方式擴(kuò)大服務(wù)企業(yè)規(guī)模，引入現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)的治理模式，加強(qiáng)上下游企業(yè)的合作。第二，充分發(fā)展國(guó)際服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，鼓勵(lì)企業(yè)和政府將內(nèi)置的服務(wù)環(huán)節(jié)外置化，充分利用國(guó)際市場(chǎng)推動(dòng)企業(yè)服務(wù)專(zhuān)業(yè)化，提高服務(wù)品質(zhì)，積累服務(wù)管理技能和相關(guān)技術(shù)。第三推出一些扶持本土服務(wù)企業(yè)發(fā)展的措施。例如對(duì)本土企業(yè)采取合適的稅收政策，設(shè)置企業(yè)研發(fā)基金，通過(guò)政府采購(gòu)等措施增加本土企業(yè)市場(chǎng)份額；加大政府海外宣傳力度，增加省財(cái)政投入，用于國(guó)外廣告投入，支持企業(yè)海外參展等活動(dòng)，幫助企業(yè)提高品牌知名度和美譽(yù)度，打造廣東優(yōu)勢(shì)服務(wù)企業(yè)的品牌。第四充分利用WTO對(duì)發(fā)展中國(guó)家的保護(hù)性條款，對(duì)一些開(kāi)放過(guò)大的行業(yè)作適當(dāng)?shù)南拗啤?/p>

（五）創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境

出臺(tái)更多的便利化措施，在國(guó)家相關(guān)投資限制的范圍內(nèi)盡量消除外資進(jìn)入的壁壘。包括下放審批權(quán)限，簡(jiǎn)化和規(guī)范外資進(jìn)入的審批程序，增強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的透明度。創(chuàng)造公平、有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)和吸引外資都非常重要，這也是廣東商業(yè)較為發(fā)達(dá)的重要經(jīng)驗(yàn)。

首先應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以收購(gòu)等方式壟斷市場(chǎng)行為的監(jiān)管和規(guī)制。其次對(duì)于部分由于政府管制壟斷還比較嚴(yán)重的服務(wù)業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)化改革，只有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分了，吸引外資才能起到積極作用，這也是美國(guó)、日本、澳大利亞、新加坡等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。第三，注意加強(qiáng)本地企業(yè)和居民的道德意識(shí)。

（六）加強(qiáng)與港澳的實(shí)質(zhì)性合作

香港的服務(wù)業(yè)占到GDP近90%，在國(guó)際上具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)值得廣東借鑒，廣東應(yīng)充分學(xué)習(xí)香港服務(wù)業(yè)成功的市場(chǎng)運(yùn)作模式、盈利模式和管理模式?；浉鄣暮献骺臻g包括利用香港的金融平臺(tái)進(jìn)行融資、資金調(diào)動(dòng)；利用香港的專(zhuān)業(yè)和中介服務(wù)；利用香港的國(guó)際營(yíng)銷(xiāo)渠道，來(lái)拓展企業(yè)的商貿(mào)網(wǎng)絡(luò)；引進(jìn)香港服務(wù)業(yè)專(zhuān)業(yè)人才。廣東省應(yīng)當(dāng)大力引進(jìn)香港企業(yè)和專(zhuān)業(yè)人才發(fā)展廣東省的金融、會(huì)展、法律、會(huì)計(jì)、管理咨詢(xún)、工業(yè)設(shè)計(jì)、物流、文化創(chuàng)意、商貿(mào)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，雙方可探索一些新的合作模式。例如廣東與香港合作，在推動(dòng)人民幣結(jié)算和自由兌換方面進(jìn)行金融創(chuàng)新。

(七)擴(kuò)大外資制造業(yè)的引進(jìn)，構(gòu)建良好的服務(wù)業(yè)發(fā)展平臺(tái)

在積極引進(jìn)外資制造業(yè)的同時(shí)，推動(dòng)本地的產(chǎn)業(yè)雙轉(zhuǎn)移，廣東可以參照長(zhǎng)三角的模式，把服務(wù)業(yè)等新型產(chǎn)業(yè)集中到較成熟和先進(jìn)的城市或地區(qū)，把第一、二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至周邊地區(qū)作為輔助，加強(qiáng)區(qū)域間的協(xié)作，建設(shè)功能互補(bǔ)，相互促進(jìn)的經(jīng)濟(jì)格局，為大范圍的經(jīng)濟(jì)協(xié)作和資源要素整合提供一個(gè)高效率的平臺(tái)，為服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的環(huán)境。

注釋?zhuān)?/p>

① 因?yàn)楣_(kāi)統(tǒng)計(jì)出版資料提供的是第三產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)，第三產(chǎn)業(yè)的口徑和服務(wù)業(yè)大體近似，在這一節(jié)，我們用第三產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)研究廣東省吸引外資的情況。

② 資料來(lái)源：《中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告2009》。

③ 該結(jié)論來(lái)自于國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)的課題報(bào)告：《外資進(jìn)入中國(guó)物流業(yè)的影響及其政策建議》，2006年。

④ 資料來(lái)源：《中國(guó)商報(bào)》2009年6月16日。

⑤ 資料來(lái)源：2009年四?。ㄊ校﹪?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

⑥ 中國(guó)電信股份有限公司珠海分公司，副局長(zhǎng)訪(fǎng)談，11月15日。

⑦ 深圳南凌科技公司,問(wèn)卷與市場(chǎng)部網(wǎng)絡(luò)訪(fǎng)談結(jié)合，2010年11月11日。

⑧ 亞信聯(lián)創(chuàng)科技（中國(guó)）有限公司，訪(fǎng)談，2010年11月23日。

⑨ 騰訊·大成網(wǎng)。http://cd.qq.com/a/20090602/001701.htm

⑩ 匯豐銀行廣州某分（支）行，市場(chǎng)部經(jīng)理訪(fǎng)談，2010年11月15日。

（11） 中國(guó)銀行廣州某分（支）行，行長(zhǎng)訪(fǎng)談，2010年11月12日。中國(guó)工商銀行廣州某分（支）行，業(yè)務(wù)經(jīng)理電話(huà)訪(fǎng)談，2010年11月13日。

（12） 外資銀行服務(wù)提供商問(wèn)卷第7題，要求外資銀行評(píng)價(jià)自己跟中資銀行各方面的優(yōu)劣勢(shì)，其中90.91%的外資銀行都在“政府的保護(hù)”這一欄中選了有劣勢(shì)。

（13） 外資銀行服務(wù)提供商問(wèn)卷第9題“和長(zhǎng)三角相比，廣東吸引外資銀行投資存在哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)？”，有81.82%的受訪(fǎng)者認(rèn)為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不如長(zhǎng)三角地區(qū)。

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