供應(yīng)鏈金融企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品體系研究

武漢交通職業(yè)學(xué)院 代湘榮

為了較好地解讀供應(yīng)鏈金融企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，本文以武漢銀安通供應(yīng)鏈管理有限公司為研究對(duì)象。

武漢銀安通供應(yīng)鏈管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀安通)成立于2006年4月，是湖北省第一家供應(yīng)鏈管理公司，是提供基于供應(yīng)鏈的融資解決方案的綜合性金融服務(wù)公司。

1 解讀供應(yīng)鏈金融企業(yè)

1.1 供應(yīng)鏈金融企業(yè)產(chǎn)生背景

“供應(yīng)鏈”是現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的依靠。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中，為了有效地解決供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間的各種貸款、投資、融資、抵押等問(wèn)題，我國(guó)國(guó)內(nèi)目前已有20余家商業(yè)銀行開(kāi)展融資保理業(yè)務(wù)，即由銀行承擔(dān)保理商角色，與客戶(hù)簽訂契約，根據(jù)契約，客戶(hù)將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于與買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售(或服務(wù))合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行(保理商)，由銀行依客戶(hù)需要向客戶(hù)提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、賬款催收等一系列服務(wù)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，融資保理服務(wù)需求大增。但銀行擔(dān)當(dāng)保理商角色時(shí)必須面對(duì)繁瑣的保理業(yè)務(wù)操作流程，并從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)融資保理僅青睞信用良好的大企業(yè)，且服務(wù)品種單一。

為確保融資保理業(yè)務(wù)實(shí)施的效率，降低融資保理運(yùn)作成本耗費(fèi)，滿足更多中小企業(yè)融資需求，獨(dú)立、安全、專(zhuān)業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)孕育而生。供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)是供應(yīng)鏈上融資需求客戶(hù)與金融機(jī)構(gòu)的“黏結(jié)劑”，它們?cè)阢y行等金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可下，以企業(yè)自身的信用作為擔(dān)保，對(duì)融資客戶(hù)資產(chǎn)(或項(xiàng)目)未來(lái)的現(xiàn)金物流量做24小時(shí)全流程封閉監(jiān)管，保證總體價(jià)值高于銀行授信所要求的最低價(jià)值，實(shí)現(xiàn)銀行向企業(yè)提供融資，將供應(yīng)鏈上交易雙方及資金提供者聯(lián)系在一起。提高了供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本周轉(zhuǎn)速度，改善凈現(xiàn)金流狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈上的資金管理，由此贏得發(fā)展空間。

1.2 供應(yīng)鏈金融企業(yè)運(yùn)作優(yōu)勢(shì)

首先，基于供應(yīng)鏈“共贏”發(fā)展的剛性需求。供應(yīng)鏈金融企業(yè)既為供應(yīng)鏈上眾多節(jié)點(diǎn)企業(yè)造就了融通資金的有效方案和途徑，更降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。將自身發(fā)展、金融企業(yè)、客戶(hù)融資服務(wù)需求結(jié)成了利益鏈條。以銀安通為例，公司以“共創(chuàng)、共享、共成長(zhǎng)”的“共贏”戰(zhàn)略宗旨，從2006年成立至2010年，協(xié)助供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)融資金額由最初的23億RMB增至60億RMB。合作銀行由8家增至30余家；客戶(hù)由100余家發(fā)展到352家；服務(wù)覆蓋了武漢市十三個(gè)區(qū)及鄂州市。金融機(jī)構(gòu)的推崇和客戶(hù)的認(rèn)可鑄就了良好成長(zhǎng)性。

其次，豐富的運(yùn)作保障資源體系。供應(yīng)鏈金融企業(yè)運(yùn)作依賴(lài)于自身信用資源。以銀安通為例，這些資源源于以下：

(1)后臺(tái)支撐。銀安通由武漢眾一投資擔(dān)保份有限公司控股98%。眾一投資擔(dān)保份有限公司注冊(cè)資本金為人民幣1.63億元整(實(shí)收資本2.005億元)，股東93人，由數(shù)家商會(huì)的骨干企業(yè)法人及區(qū)域性融資擔(dān)保專(zhuān)家隊(duì)伍組成，是湖北省中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)第一批理事單位，資信等級(jí)為AAA級(jí)，是首家省內(nèi)通過(guò)ISO標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的融資保理服務(wù)公司。具備強(qiáng)大的信用擔(dān)保經(jīng)濟(jì)及技術(shù)后臺(tái)支持.

(2)團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)。銀安通供應(yīng)鏈管理有限公司聚集了一批金融、財(cái)會(huì)、物流、企業(yè)管理等方面的專(zhuān)業(yè)人才，構(gòu)筑了專(zhuān)業(yè)的供應(yīng)鏈管理團(tuán)隊(duì)。他們熟悉實(shí)業(yè)投資，精通資本運(yùn)作和企業(yè)管理。憑借豐厚的金融理論水平和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，防范及控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

(3)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)來(lái)源于三方面：一是與國(guó)內(nèi)30家合作銀行構(gòu)成了服務(wù)保障體系；二是與武漢市本地56家行業(yè)協(xié)會(huì)的企業(yè)密切聯(lián)系，有效地拓寬了公司業(yè)務(wù)面和產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)的覆蓋率；三是與中儲(chǔ)集團(tuán)等27家倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)結(jié)成便捷的服務(wù)、監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

再次，完善的風(fēng)險(xiǎn)控制保障機(jī)制。融資保理服務(wù)是高風(fēng)險(xiǎn)綜合性金融服務(wù)。為了有效控制基于供應(yīng)鏈的金融保理服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀安依靠構(gòu)建合理的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)規(guī)范服務(wù)運(yùn)作與分工，并且公司121名員工中有98人在風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，依靠動(dòng)態(tài)監(jiān)管、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)收集分析、市場(chǎng)行情檢測(cè)及預(yù)警機(jī)制，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。公司成立四年來(lái)共辦理保理融資服務(wù)兩千余筆，管理資產(chǎn)逾百億元，沒(méi)有一例不良發(fā)生。

2 銀安通供應(yīng)鏈金融企業(yè)產(chǎn)品體系

構(gòu)建完善的服務(wù)體系，提供、開(kāi)發(fā)有效的融資保理產(chǎn)品，是供應(yīng)鏈金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身理念、功能、服務(wù)的最佳方式。銀安通的服務(wù)產(chǎn)品從最初倉(cāng)單質(zhì)押?jiǎn)我坏臉I(yè)務(wù)品種發(fā)展到現(xiàn)在的三大類(lèi)九種產(chǎn)品，已經(jīng)構(gòu)建起較為完善的服務(wù)體系。服務(wù)涉及監(jiān)管產(chǎn)品覆蓋鋼材、汽車(chē)、煤炭、藥品、化工、建材等眾多行業(yè)。

2.1 第一類(lèi)——基于物權(quán)的融資保理產(chǎn)品

基于物權(quán)的融資保理服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融企業(yè)較為成熟的服務(wù)產(chǎn)品。泛指在借貸、買(mǎi)賣(mài)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債務(wù)人自己所有的財(cái)產(chǎn)作為履行債務(wù)的擔(dān)保，向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，供應(yīng)鏈金融企業(yè)作為擔(dān)保方代理金融機(jī)構(gòu)對(duì)保理物權(quán)實(shí)施監(jiān)管。銀安通公司的此類(lèi)業(yè)務(wù)主要有以下四款：

(1)存貨質(zhì)押融資保理，即倉(cāng)單質(zhì)押融資。該業(yè)務(wù)是銀行為客戶(hù)辦理動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，為質(zhì)押存貨的質(zhì)權(quán)人并對(duì)質(zhì)押實(shí)際占有。銀安通公司為銀行方的代理人，代理銀行方對(duì)質(zhì)押實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并根據(jù)銀行方的要求提供融資企業(yè)供應(yīng)鏈分析數(shù)據(jù)收集、市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)與預(yù)警等服務(wù)。

(2)工商銀合同融資保理，是指工廠、經(jīng)銷(xiāo)商(客戶(hù))以及銀行之間的合同。銀行為客戶(hù)辦理工商銀合同融資業(yè)務(wù)，為工商銀合同項(xiàng)下貨物的質(zhì)權(quán)人并對(duì)到庫(kù)物資實(shí)際占有。銀安通公司為銀行方的代理人，代理銀行方實(shí)施對(duì)工商銀合同實(shí)現(xiàn)過(guò)程的監(jiān)控及到庫(kù)物資的監(jiān)管。

(3)商商銀合同融資保理，指一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商、二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商(客戶(hù))以及銀行之間的合同。銀行為客戶(hù)辦理商商銀合同融資業(yè)務(wù)，為商商銀合同項(xiàng)下貨物的質(zhì)權(quán)人并對(duì)到庫(kù)物資實(shí)際占有。銀安通公司為銀行方的代理人，代理銀行方實(shí)施對(duì)商商銀合同實(shí)現(xiàn)過(guò)程的監(jiān)控及到庫(kù)物資的監(jiān)管。

(4)提單質(zhì)押融資保理，與存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)性質(zhì)相似，銀行為客戶(hù)辦理提單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，為質(zhì)押提單的質(zhì)權(quán)人并對(duì)提單及項(xiàng)下物資實(shí)際占有。銀安通公司依舊是銀行代理方，代理銀行實(shí)施對(duì)質(zhì)押提單及項(xiàng)下到庫(kù)物資監(jiān)管。

2.2 第二類(lèi)——基于債權(quán)的融資保理產(chǎn)品

債權(quán)債務(wù)關(guān)系是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中不可缺少的合理組成部分。如2009年我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額已接近15萬(wàn)億人民幣。而應(yīng)收賬款本身是一種預(yù)期可能實(shí)現(xiàn)的債權(quán)，變現(xiàn)能力強(qiáng)。銀安通設(shè)立的基于債權(quán)的融資保理產(chǎn)品，實(shí)際是供應(yīng)鏈金融企業(yè)協(xié)助債權(quán)方省卻繁瑣的貸款程序，實(shí)現(xiàn)快速、有償使用企業(yè)外部資金的一種融資方式。預(yù)付賬款保理則可使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前期就得到資金支持，兩款產(chǎn)品具體如下：

(1)應(yīng)收賬款保理：銀行為客戶(hù)辦理應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)，為質(zhì)押應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)人。銀安通公司為銀行的代理人，代理銀行方進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押的跟單管理。

(2)預(yù)付賬款保理：銀行為客戶(hù)辦理預(yù)付賬款保理融資業(yè)務(wù)，為質(zhì)押預(yù)付賬款的質(zhì)權(quán)人。銀安通公司為銀行方的代理人，代理銀行方進(jìn)行預(yù)付賬款質(zhì)押的跟單管理。

2.3 第三類(lèi)——基于信貸資金管理的融資保理產(chǎn)品

基于信貸資金管理的融資保理產(chǎn)品是銀安通近兩年開(kāi)發(fā)的新型融資保理服務(wù)產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融企業(yè)以融資需求方項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流入為依據(jù)拓展的服務(wù)產(chǎn)品，具體有以下三款。

(1)工程項(xiàng)目融資保理：銀行為客戶(hù)辦理項(xiàng)目融資保理業(yè)務(wù)，為項(xiàng)目融資的債權(quán)人。銀安通公司為銀行方的代理人，代理銀行方進(jìn)行項(xiàng)目融資保理的跟單管理。

(2)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)封閉保理：銀行為客戶(hù)辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，為確保持票人到期兌付，委托銀安通公司對(duì)貼現(xiàn)資金的使用和質(zhì)押貨物進(jìn)行全程監(jiān)管直至全額兌付。

(3)材料包結(jié)算保理：銀行方為客戶(hù)辦理材料包整體結(jié)算融資業(yè)務(wù)，為材料包所屬質(zhì)押存貨的質(zhì)權(quán)人。銀安通公司為銀行方代理人，代理銀行實(shí)施材料包采購(gòu)過(guò)程的監(jiān)控及到庫(kù)物資的監(jiān)管。

3 供應(yīng)鏈金融企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品體系構(gòu)建思考

分析銀安通服務(wù)產(chǎn)品體系，不難看出其覆蓋供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)供—產(chǎn)—銷(xiāo)全過(guò)程融資需求，為企業(yè)提高存貨周轉(zhuǎn)率、快速融通資金做出了貢獻(xiàn)。當(dāng)前基于供應(yīng)鏈的金融服務(wù)領(lǐng)域正處于不斷探索、發(fā)掘階段，供應(yīng)鏈金融企業(yè)拓展的服務(wù)產(chǎn)品面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。在產(chǎn)品體系構(gòu)建中必須注意以下幾點(diǎn)：

(1)甄別、開(kāi)發(fā)實(shí)用性服務(wù)產(chǎn)品。目前基于票據(jù)、財(cái)權(quán)、貨權(quán)、股權(quán)的融資保理產(chǎn)品種類(lèi)繁多，供應(yīng)鏈金融企業(yè)必須立足于服務(wù)節(jié)點(diǎn)企業(yè)需要，善于)甄別產(chǎn)品有用性。服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)中應(yīng)關(guān)注彼此間貿(mào)易的相關(guān)性、產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度、上下游企業(yè)的整體情況，區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況等，開(kāi)發(fā)實(shí)用性、先進(jìn)性、效益性兼?zhèn)涞娜谫Y保理產(chǎn)品。如銀安通公司地處湖北中部，鋼鐵、汽車(chē)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)物權(quán)的融資保理服務(wù)中占很大比重。再如作為中部重地，城市建設(shè)工程規(guī)模很大，開(kāi)設(shè)的工程項(xiàng)目融資保理、材料包結(jié)算保理則有效地解決了工程項(xiàng)目融資的難題。

(2)依靠現(xiàn)代化技術(shù)手段構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系。利用現(xiàn)代技術(shù)構(gòu)建監(jiān)管體系控制風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)必備的要件。銀安通自主開(kāi)發(fā)了一套運(yùn)行在互聯(lián)網(wǎng)下的B/S架構(gòu)的物流信息軟件系統(tǒng)——《物流監(jiān)管系統(tǒng)》，具備對(duì)日常作業(yè)遠(yuǎn)程管理、監(jiān)控功能，以及客戶(hù)申請(qǐng)、銀行審批、監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)視頻等功能。能夠從不同角度、不同條件統(tǒng)計(jì)和查詢(xún)?cè)诓煌瑐}(cāng)庫(kù)區(qū)位經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的質(zhì)物數(shù)據(jù)。實(shí)現(xiàn)企業(yè)日常的工作無(wú)紙化電腦操作和適時(shí)動(dòng)態(tài)統(tǒng)計(jì)各監(jiān)管企業(yè)進(jìn)出貨物情況及其當(dāng)前庫(kù)存情況，并允許合作銀行及客戶(hù)可通過(guò)公司預(yù)留的查詢(xún)端口實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程查詢(xún)。

(3)借鑒西方先進(jìn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，實(shí)時(shí)完善合理的服務(wù)產(chǎn)品體系。在融資保理服務(wù)發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，其服務(wù)產(chǎn)品正朝著綜合化服務(wù)、專(zhuān)業(yè)化細(xì)分的方向發(fā)展，值得借鑒：產(chǎn)品設(shè)計(jì)力爭(zhēng)滿足供應(yīng)鏈上制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型等不同企業(yè)的需求，且兼顧企業(yè)創(chuàng)辦階段、投入經(jīng)營(yíng)階段、增長(zhǎng)發(fā)展階段、成熟階段、退出階段不同融資服務(wù)側(cè)重面。如銀安通正致力于為整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資擔(dān)保努力，新近設(shè)計(jì)的產(chǎn)品：“商戶(hù)聯(lián)保+動(dòng)產(chǎn)抵押保理”，即銀行對(duì)供應(yīng)鏈上商戶(hù)聯(lián)保小組整體授信，由銀安通對(duì)各小組成員的存活辦理浮動(dòng)抵押后進(jìn)行保理的貸款業(yè)務(wù)。

4 結(jié)語(yǔ)

資金是企業(yè)重要的生產(chǎn)要素之一，特別是在當(dāng)前國(guó)家宏觀政策進(jìn)入新一輪緊縮時(shí)期，供應(yīng)鏈金融企業(yè)獨(dú)辟蹊徑的融資保理產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合，構(gòu)成跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)創(chuàng)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)多方共贏聯(lián)合的好局面。

[1]吳建強(qiáng),我國(guó)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的思考.當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2009(19).

[2]曾文琦等,金融危機(jī)背景下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制.科技與產(chǎn)業(yè),2009(12).