知識(shí)經(jīng)濟(jì)下自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

北京印刷學(xué)院 何志勇

知識(shí)經(jīng)濟(jì)下自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

北京印刷學(xué)院 何志勇

在會(huì)計(jì)界，商譽(yù)歷來(lái)被分為兩部分：自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)。對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)的確認(rèn)，大部分國(guó)家在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中或多或少提出了自己的處理方法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，都不同程度地對(duì)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行了確認(rèn)，總的趨勢(shì)是各國(guó)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方面的差異越來(lái)越小，達(dá)成的共識(shí)越來(lái)越多。與外購(gòu)商譽(yù)相比，自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等都缺乏現(xiàn)實(shí)理論準(zhǔn)備，而其中的確認(rèn)和計(jì)量最難以解決。本文擬對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)否確認(rèn)作出探討，進(jìn)而對(duì)其計(jì)量方法予以評(píng)價(jià)。

一、自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)

對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)，各國(guó)都有意或無(wú)意地回避或不予主張，他們認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)確認(rèn)入賬，其原因主要是基于對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息客觀(guān)性和謹(jǐn)慎性原則的考慮。

（一）客觀(guān)性原則 客觀(guān)性原則要求會(huì)計(jì)所作的計(jì)量真實(shí)客觀(guān)地反映經(jīng)濟(jì)對(duì)象和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，是會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量特征之一。外購(gòu)商譽(yù)是企業(yè)合并時(shí)收購(gòu)方支付的價(jià)款高于對(duì)方賬面凈資產(chǎn)的部分，是有憑據(jù)的，具有可驗(yàn)證性，應(yīng)如實(shí)反映在會(huì)計(jì)報(bào)表中。而自創(chuàng)商譽(yù)作為一種無(wú)形經(jīng)濟(jì)資源，未來(lái)能否為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益或帶來(lái)多少都無(wú)法提前預(yù)知，充其量只能憑經(jīng)驗(yàn)估計(jì)。如果將自創(chuàng)商譽(yù)作為資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)便無(wú)法驗(yàn)證，經(jīng)驗(yàn)估計(jì)值也就無(wú)法做到真實(shí)和準(zhǔn)確。因此，會(huì)計(jì)信息的客觀(guān)性來(lái)考慮，自創(chuàng)商譽(yù)是無(wú)法確認(rèn)入賬的。但理解會(huì)計(jì)信息的客觀(guān)性，也不能不考慮到會(huì)計(jì)信息的另一個(gè)基本特征，即會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。相關(guān)性原則要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需要。其核心在于，會(huì)計(jì)信息與決策有關(guān)，它有助于決策。會(huì)計(jì)信息應(yīng)該具有預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值并且具有時(shí)效性，也就是要及時(shí)傳遞會(huì)計(jì)信息，有助于決策。而自創(chuàng)商譽(yù)，作為企業(yè)內(nèi)部形成的無(wú)形財(cái)富，能夠使企業(yè)未來(lái)獲得超額利潤(rùn)，該信息對(duì)于任何決策者的決策都非常有用，將自創(chuàng)商譽(yù)采用適當(dāng)?shù)姆绞椒从吵鰜?lái)，會(huì)計(jì)信息更具有相關(guān)性，有助于決策者做出正確的決策。另外，自創(chuàng)商譽(yù)反映了企業(yè)所實(shí)際控制的資產(chǎn)價(jià)值，在符合成本收益原則的前提下如實(shí)反映，使相關(guān)性與客觀(guān)性之間達(dá)成平衡，可以更好地滿(mǎn)足決策者的需要。

（二）謹(jǐn)慎性原則 謹(jǐn)慎性原則是要求企業(yè)在面臨不穩(wěn)定因素的情況下做出職業(yè)判斷時(shí)，必須對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境內(nèi)存在的風(fēng)險(xiǎn)給予充分的考慮?；谶@種考慮，在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面，就應(yīng)當(dāng)保持必要的謹(jǐn)慎，充分估計(jì)到各種風(fēng)險(xiǎn)和損失，盡可能不確認(rèn)或少計(jì)量可能的資產(chǎn)和收益，盡可能確認(rèn)或多計(jì)可能的負(fù)債和費(fèi)用。這樣可以防止會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)前景的過(guò)分樂(lè)觀(guān)估計(jì)，減少?zèng)Q策風(fēng)險(xiǎn)。如果將自創(chuàng)商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)予以確認(rèn)，實(shí)際上是將企業(yè)未實(shí)現(xiàn)的未來(lái)利潤(rùn)提前資本化，會(huì)引起會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)前景的盲目樂(lè)觀(guān)，明顯違背謹(jǐn)慎性原則。但從謹(jǐn)慎性原則形成的特殊歷史背景看，謹(jǐn)慎性原則是對(duì)客觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一種消極反映，帶有明顯的實(shí)用主義色彩。如果運(yùn)用不當(dāng)，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，削弱會(huì)計(jì)信息的作用，因此，在對(duì)謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用上必須適可而止并且進(jìn)行適當(dāng)限制，近年來(lái)，各國(guó)對(duì)或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的改變正是其具體體現(xiàn)。例如，規(guī)定如果確定或有事項(xiàng)發(fā)生的可能性達(dá)到90%以上時(shí)，就需要按正常確認(rèn)程序予以確認(rèn)。這一規(guī)定對(duì)傳統(tǒng)謹(jǐn)慎性原則作出了改進(jìn)，對(duì)不確定性程度進(jìn)行了充分的估計(jì)，值得肯定。自創(chuàng)商譽(yù)雖然為企業(yè)帶來(lái)的未來(lái)超額利潤(rùn)極不確定，但不能因?yàn)槠洳淮_定性就否認(rèn)該項(xiàng)資產(chǎn)的存在，謹(jǐn)慎性原則不能作為不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的藉口，可以根據(jù)自創(chuàng)商譽(yù)帶來(lái)未來(lái)超額利潤(rùn)的不確定程度，確定自創(chuàng)商譽(yù)的具體確認(rèn)方式。

從會(huì)計(jì)理論的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估越來(lái)越多樣化和定量化，無(wú)形資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)的重要性也越來(lái)越突出。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)僅憑資金和產(chǎn)品是無(wú)法取勝的，21世紀(jì)將是無(wú)形資產(chǎn)的世紀(jì)，一個(gè)沒(méi)有無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)將難以生存。而商譽(yù)，作為企業(yè)最為重要的無(wú)形資產(chǎn)，也是企業(yè)最有挖掘潛力的無(wú)形資產(chǎn)，其重要程度不言而喻。因此，對(duì)于企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)是企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要手段，也是目前會(huì)計(jì)界所應(yīng)盡快解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

二、自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量

商譽(yù)是能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)的無(wú)形經(jīng)濟(jì)資源，表現(xiàn)為與顧客的良好關(guān)系、優(yōu)秀的職工素質(zhì)、高超的管理能力、龐大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)越的地理位置等方面。它的形成是一個(gè)積累的過(guò)程，沒(méi)有特定試點(diǎn)的交易，沒(méi)有相應(yīng)的成本支出，無(wú)法確定其歷史成本。而且構(gòu)成商譽(yù)的許多因素?zé)o法辨認(rèn)，加上商譽(yù)只能依附企業(yè)整體而存在，很難單獨(dú)估計(jì)其現(xiàn)行價(jià)值為多少，故對(duì)商譽(yù)的計(jì)量多采用間接的方法。與外購(gòu)商譽(yù)相比，自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量要復(fù)雜和困難得多。本文根據(jù)商譽(yù)的本質(zhì)及特征，從以下三個(gè)方面對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量。

（一）現(xiàn)值法 即以未來(lái)超額利潤(rùn)的資本化價(jià)值來(lái)確定自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。商譽(yù)的本質(zhì)特征是能使企業(yè)獲得未來(lái)超額利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)資源，一家企業(yè)的超額收益越高，則說(shuō)明該企業(yè)的商愈價(jià)值越大。因此，如果將商譽(yù)能夠帶來(lái)的未來(lái)超額利潤(rùn)計(jì)算出來(lái)，再將其資本化，則這個(gè)資本化價(jià)值就是使企業(yè)獲得未來(lái)超額利潤(rùn)的商譽(yù)。計(jì)算商譽(yù)的基本公式是：

式中：G——商譽(yù)的價(jià)值；

P——預(yù)期未來(lái)年平均收益；

r——該行業(yè)平均利潤(rùn)率；

c——計(jì)算日企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值；

j——商譽(yù)資本化率。

上述計(jì)算商譽(yù)價(jià)值的方法存在較為明顯的缺陷：（1）計(jì)算結(jié)果的可靠性。由公式可知，商譽(yù)價(jià)值的大小，都直接受制于企業(yè)未來(lái)獲取超額利潤(rùn)的能力、行業(yè)平均利潤(rùn)率、資本化率等因素。這些因素在于評(píng)估者對(duì)相關(guān)參數(shù)的選取，而有關(guān)參數(shù)的選定又不同程度地受制于評(píng)估者對(duì)該參數(shù)的認(rèn)知程度及其合理性的判定。因此，在一定程度上講，評(píng)估者的經(jīng)驗(yàn)是決定商譽(yù)價(jià)值大小的決定性因素。（2）未考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值。企業(yè)預(yù)期未來(lái)年平均收益是對(duì)未來(lái)每年收益的算術(shù)平均值，沒(méi)有考慮到其時(shí)間價(jià)值的影響。（3）影響商譽(yù)價(jià)值的因素很多，受人為因素尤其是經(jīng)營(yíng)管理等因素影響較大。雖然企業(yè)可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，但商譽(yù)需要企業(yè)的不斷投入和維護(hù)，不可能長(zhǎng)久存在于企業(yè)中，即不應(yīng)將未來(lái)年平均超額利潤(rùn)資本化，而應(yīng)在一定的年限內(nèi)貼現(xiàn)。

（二）加總法 即單獨(dú)計(jì)價(jià)使企業(yè)獲得未來(lái)超額利潤(rùn)的每項(xiàng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)值，加總即為商譽(yù)的價(jià)值。從理論上講，如果構(gòu)成商譽(yù)的每項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，如良好的客戶(hù)關(guān)系、龐大的銷(xiāo)售渠道網(wǎng)絡(luò)、團(tuán)結(jié)高效的員工隊(duì)伍、優(yōu)越的地理位置以及某些壟斷特權(quán)等都可以一一計(jì)量的話(huà)，則將評(píng)估結(jié)果加總便是商譽(yù)的價(jià)值。美國(guó)學(xué)者E·Guthrie1969年便試圖用1958年紐約州酒品銷(xiāo)售商店的數(shù)據(jù)計(jì)算因壟斷而產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值。計(jì)算中，他設(shè)定G為因營(yíng)業(yè)限制以及酒類(lèi)零售價(jià)格壟斷性質(zhì)而產(chǎn)生的超額盈利的貼現(xiàn)值，即壟斷產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值；設(shè)定R為壟斷利潤(rùn)，僅與銷(xiāo)售量S這一變量有關(guān)， R=XS+YS2，其中銷(xiāo)售量S的穩(wěn)定增長(zhǎng)率為g，由此建立了一個(gè)由壟斷產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值予以計(jì)量的模型。

式中：S0——購(gòu)買(mǎi)前一年的基礎(chǔ)銷(xiāo)售量；

r——貼現(xiàn)率。

對(duì)該公式進(jìn)行變化，可得出商譽(yù)的計(jì)量模型為：

從上述模型可以看出，如果構(gòu)成商譽(yù)的因素能夠具體辨認(rèn)，可以采用一定的方法來(lái)計(jì)量商譽(yù)的價(jià)值。但現(xiàn)實(shí)中這種方法存在很大局限性，表現(xiàn)在：（1）構(gòu)成商譽(yù)的各項(xiàng)因素是無(wú)法具體辨認(rèn)的。由商譽(yù)的基本特征可以知道，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)都可以歸結(jié)為商譽(yù)，也就是說(shuō)構(gòu)成商譽(yù)的因素很多，不可一一辨認(rèn)，因此不可能做到對(duì)構(gòu)成商譽(yù)的全部因素進(jìn)行評(píng)估和計(jì)量。（2）即使商譽(yù)的構(gòu)成要素可以一一辨認(rèn)和計(jì)量，對(duì)其評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簡(jiǎn)單加總?cè)圆粔蚩茖W(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，必須考慮到各要素之間的協(xié)同效應(yīng)。（3）商譽(yù)與企業(yè)整體密不可分，它不可能脫離企業(yè)而單獨(dú)存在。影響商譽(yù)價(jià)值的不只是其自身各因素，還包括其他無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)其的影響。無(wú)法準(zhǔn)確地將商譽(yù)的價(jià)值與其它無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值區(qū)別開(kāi)來(lái)，如與商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、知識(shí)技術(shù)產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等區(qū)別開(kāi)來(lái)。任何一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目（除商譽(yù)外）的產(chǎn)生，都可能形成或增加企業(yè)的商譽(yù)。

（三）割差法 按照企業(yè)整體重估價(jià)值減去可辨認(rèn)資產(chǎn)計(jì)算評(píng)估商譽(yù)的價(jià)值。從數(shù)量上衡量，商譽(yù)是企業(yè)整體重估價(jià)值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之差額，無(wú)論外購(gòu)商譽(yù)還是自創(chuàng)商譽(yù)都可以據(jù)此計(jì)算出來(lái)。外購(gòu)商譽(yù)的企業(yè)整體重估價(jià)值為買(mǎi)賣(mài)雙方的協(xié)商價(jià)，企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值C也可以確定，故外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值很容易確定下來(lái)。對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)而言，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值確定方法不變，關(guān)鍵是如何準(zhǔn)確地確定企業(yè)整體重估價(jià)值。通常，對(duì)企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，視被評(píng)估企業(yè)的具體情況而采用不同的評(píng)估方法。對(duì)非上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往用未來(lái)利潤(rùn)或未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值作為企業(yè)的整體價(jià)值；對(duì)上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往用股票市價(jià)總額作為企業(yè)的整體價(jià)值。計(jì)算未來(lái)利潤(rùn)或現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，同樣面臨著未來(lái)超額利潤(rùn)的資本化價(jià)值計(jì)量所遇到的困難，即要解決對(duì)未來(lái)利潤(rùn)或現(xiàn)金流量的估算，貼現(xiàn)率的選擇和貼現(xiàn)期的估計(jì)等問(wèn)題。而用股票市價(jià)總額作為企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，存在很大不確定性和不真實(shí)性。股票市價(jià)的波動(dòng)往往很大，常與企業(yè)總體價(jià)值發(fā)生相當(dāng)大的背離，同時(shí)按照股票市價(jià)作為評(píng)價(jià)企業(yè)總體價(jià)值參考系時(shí)，選擇不同時(shí)期甚至不同時(shí)段的市價(jià)計(jì)算出來(lái)的企業(yè)總價(jià)值大相徑庭，難以真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際總價(jià)值。尤其在我國(guó)，證券市場(chǎng)仍不完善，股票供不應(yīng)求，股價(jià)嚴(yán)重偏高，加上大量的未上市的法人股和內(nèi)部職工股不參與流通，用股票市價(jià)總額作為企業(yè)整體重估價(jià)值還不夠成熟和嚴(yán)謹(jǐn)，需要證券市場(chǎng)的不斷成熟與完善。

以上三種方法，代表著商譽(yù)會(huì)計(jì)的三種不同的計(jì)量思想?？偟目磥?lái)，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，適用于采用未來(lái)現(xiàn)金流量或未來(lái)超額利潤(rùn)的貼現(xiàn)值來(lái)計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，其中所存在的難點(diǎn)和不足仍需要在以后的會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)中不斷地解決和進(jìn)一步完善。

［1］注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試指定輔導(dǎo)教材：《會(huì)計(jì)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2009年版。

［2］李飛飛：《關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)思考》，《遼寧經(jīng)濟(jì)》2008年第6期。

［3］郭鵬云：《對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)計(jì)理論的幾點(diǎn)思考》，《經(jīng)濟(jì)論壇》2008年第9期。

［4］裘宗舜、柯東昌、趙宏：《自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的觀(guān)點(diǎn)分析》，《財(cái)會(huì)通訊》（綜合版）2008年第2期。

［5］財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

［6］財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

［7］洛克著，葉啟芳、翟菊農(nóng)譯：《政府論》，商務(wù)印書(shū)館1964年。

［8］鄧小譯：《商譽(yù)會(huì)計(jì)論》，立信會(huì)計(jì)出版社2001年版。

［9］Walker Gerge.T.Nonpurclased goodwill， The Acounting Review，1938.

［10］Pallbt J The Nature of Public Sector Assets a Peply to Mautz Accounting Horizons，1990.

（編輯 代 娟）

［作者系首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)企業(yè)管理博士研究生］