浙江大學(xué)公共管理學(xué)院 趙亞男華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院 王萌

民營企業(yè)運營風(fēng)險及其管理對策分析

浙江大學(xué)公共管理學(xué)院 趙亞男華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院 王萌

民營企業(yè)如何全面認(rèn)識風(fēng)險，如何有效地規(guī)避及降低運營風(fēng)險就成為一個緊迫的現(xiàn)實問題。本文從影響我國民營經(jīng)濟(jì)的微觀主體民營企業(yè)的角度出發(fā)，分析民營企業(yè)運營的微觀基礎(chǔ)風(fēng)險的形成機理與傳導(dǎo)機制，采用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法其進(jìn)行識別與評價，為國家的宏觀經(jīng)濟(jì)決策和民營企業(yè)有效的識別、評價自身經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險、規(guī)避及降低風(fēng)險進(jìn)行一些理論探討。

民營企業(yè) 運營風(fēng)險 風(fēng)險管理

一、民營企業(yè)風(fēng)險管理的背景與現(xiàn)狀

民營企業(yè)其實是只存在與學(xué)術(shù)理論上的概念，我國《公司法》中劃分企業(yè)類型有：國有獨資、國有控股、有限責(zé)任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)，民營企業(yè)并無法律上的精確界定。但是在一般媒體與學(xué)界語境中，民營企業(yè)帶有民間投資、民間經(jīng)營、民間享受投資收益、民間承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的意思。

二、風(fēng)險識別

1、政策風(fēng)險及其度量方法

政策風(fēng)險是指因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)致企業(yè)不能實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)而產(chǎn)生風(fēng)險。

①多元線性回歸模型

依靠已有的歷史數(shù)據(jù)，使用最小二乘原則確定系數(shù)，生成線性回歸方程，其模型為：

②Logistic回歸模型

模型為：

其中p是政策變壞的概率，…1是待估計參數(shù)，n是自變量個數(shù)。

2、戰(zhàn)略風(fēng)險及其度量方法

下面作者僅從戰(zhàn)略決策理論的角度探討戰(zhàn)略風(fēng)險的度量。

設(shè)X為企業(yè)戰(zhàn)略決策中可行的方案集：

Y為戰(zhàn)略風(fēng)險的指標(biāo)集：為隨機變量，當(dāng)實行方案 時 有分布函數(shù)：

我們定義：， 為指標(biāo) 的戰(zhàn)略風(fēng)險，即：

當(dāng) 時，指標(biāo) 的戰(zhàn)略風(fēng)險 =1，其他時候 =0。

現(xiàn)在有當(dāng)時，戰(zhàn)略風(fēng)險：

其中Ri為X=Xi時的戰(zhàn)略風(fēng)險， 是通過歷史數(shù)據(jù)擬合估計出的系數(shù)。通過比較R1…Rn我們可以度量各個戰(zhàn)略決策的風(fēng)險大小。

3、經(jīng)營風(fēng)險及其度量方法

經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在采購、生產(chǎn)和銷售等活動中產(chǎn)生的風(fēng)險。

由于我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中失信現(xiàn)象還比較突出，民營企業(yè)在經(jīng)營過程中的風(fēng)險很大部分來自于企業(yè)自身、供應(yīng)商、客戶的信用問題。下面是中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會對513家企業(yè)所做的調(diào)查。

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從上表可以了解到，受調(diào)查企業(yè)中有31%、28%、13%的企業(yè)受到虛假信息、假冒偽劣和質(zhì)量欺詐的侵害，這里可以看出我國民營企業(yè)在采購原材料的過程中風(fēng)險很大。

三、管理對策

1、建立良好的政企溝通渠道，密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策

政企關(guān)系并不是企業(yè)依賴于政府，更不是建立權(quán)利尋租、暗箱操作的關(guān)系網(wǎng)。良好的政企溝通渠道，一方面民營企業(yè)要在不斷變化的政策中推動自身經(jīng)營結(jié)構(gòu)的不斷革新，另一方面要尋找渠道積極反映自身的第一手信息在政策的制定過程中發(fā)出自己的聲音。當(dāng)然，這需要政府與企業(yè)一起努力。

2、對戰(zhàn)略投資項目進(jìn)行完善的風(fēng)險評估與風(fēng)險檢測

要實現(xiàn)成功的戰(zhàn)略投資事前的可行性論證是必要的條件，而嚴(yán)格的風(fēng)險管理和控制手段是企業(yè)戰(zhàn)略成敗的保證。戰(zhàn)略投資風(fēng)險往往來源與事前論證不充分和事中管理控制不力，盲目擴張和潛在風(fēng)險的增加，最終帶來企業(yè)破產(chǎn)的惡果。

3、組建供應(yīng)商與客戶風(fēng)險管理體系

現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營成果已經(jīng)不僅僅只依賴于企業(yè)自身的經(jīng)營情況，上游和下游企業(yè)的風(fēng)險會通過產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行傳導(dǎo)從而影響企業(yè)的經(jīng)營。收集完善的供應(yīng)商與客戶資料，隨時注意其風(fēng)險變動情況，及時向公司的采購和銷售人員發(fā)出風(fēng)險提示，避免企業(yè)遭受因供應(yīng)商或客戶自身風(fēng)險所引發(fā)的質(zhì)量欺詐、假冒偽劣、違約、欠款等風(fēng)險的沖擊。

4、建立并嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)的生產(chǎn)風(fēng)險管理體系

生產(chǎn)產(chǎn)品是制造企業(yè)經(jīng)營的主要環(huán)節(jié)，生產(chǎn)風(fēng)險管理關(guān)系到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的存亡，更關(guān)系到整個企業(yè)的信譽與聲譽。生產(chǎn)風(fēng)險管理體系并不是簡單的產(chǎn)品的質(zhì)量控制，更進(jìn)一步要求對產(chǎn)品的開發(fā)、試制、前景等情況進(jìn)行全面的風(fēng)險評估與控制。

四、結(jié)論

通過上述研究可以看出，我國民營企業(yè)的運營過程中確實存在著諸多風(fēng)險，而經(jīng)濟(jì)危機這樣的非系統(tǒng)風(fēng)險會誘使民營企業(yè)運營中的政策風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營陷入困境。隨著全球化的進(jìn)程和我國改革的深入，我國民營企業(yè)面臨的風(fēng)險將會更為復(fù)雜。但風(fēng)險并不可怕，可怕的是對風(fēng)險一無所知，通過完善的風(fēng)險識別和全面的風(fēng)險管理，我國的民營企業(yè)一定能夠走得更遠(yuǎn)。

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