○劉 靜（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072）

外資銀行在中國：經(jīng)營發(fā)展及其監(jiān)管現(xiàn)狀

○劉 靜（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072）

中國加入WTO以來，外資銀行不斷涌入中國金融市場，并且不斷發(fā)展壯大。但是時至今日，外資銀行沒有取得預(yù)期的市場地位，最近5年來，在中國的外資銀行的市場份額一直維持在2%左右，尤其是2008年以來受到金融危機(jī)的重創(chuàng)，外資銀行在華業(yè)務(wù)的市場份額連續(xù)出現(xiàn)了下降。在此背景下，本文對外資銀行在華的經(jīng)營現(xiàn)狀，以及金融危機(jī)之后外資銀行在華業(yè)務(wù)發(fā)展的新特點(diǎn)進(jìn)行了介紹和分析。同時，對于我國目前對外資銀行的監(jiān)管體系所存在的問題，提出了相關(guān)的建議。

外資銀行 經(jīng)營發(fā)展 金融監(jiān)管

1979年第一家外資銀行機(jī)構(gòu)——日本輸出入銀行經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)入北京設(shè)立代表處，拉開了外資銀行進(jìn)入中國金融市場的序幕。1995年，中國向外資銀行開放的城市增加到24個。2001年12月11日，中國正式加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行進(jìn)入中國金融市場的速度不斷加快，與中資銀行的競爭與合作也全方位展開。

一、外資銀行在華經(jīng)營情況

1、外資銀行在華機(jī)構(gòu)設(shè)置

目前，外資銀行進(jìn)入中國主要有以下方式：一是參股或控股中資金融機(jī)構(gòu)，中資銀行性質(zhì)未變；二是在華建立代表處，待條件具備升格為分行，最后升級為獨(dú)立法人銀行；三是在中國建立合資銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等其他形式的金融機(jī)構(gòu)，但性質(zhì)上屬外資銀行。

外資銀行在華機(jī)構(gòu)從地區(qū)分布特征看，外資銀行機(jī)構(gòu)主要集中在我國東部沿海城市，大部分集中在我國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的中心城市，如上海、深圳、廣州、北京、天津、大連、廈門等地，這些城市外資銀行設(shè)立分行的數(shù)量占到在華外資銀行分行總數(shù)的87%。截至2010年3月末，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，外資銀行在我國共設(shè)有34家外商獨(dú)資銀行，下設(shè)202家分支機(jī)構(gòu)，2家外商合資銀行，1家外商獨(dú)資財務(wù)公司，226家外資銀行在華代表處、95家外資銀行分行。

從來源國別（地區(qū)）分布特征看，目前，港資、韓資、日資、美資、歐資銀行在華均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，甚至一些新興市場經(jīng)濟(jì)國家也開始在我國建立網(wǎng)點(diǎn)。在華外資銀行來自德國、日本以及我國香港地區(qū)的最多，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占到在華外資銀行總數(shù)的60%左右，其次為法國、美國、英國等國家。這些國家和地區(qū)的銀行來華設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)較多。

從國際超強(qiáng)銀行在華分布特征看，進(jìn)入美國《財富》雜志排行榜500強(qiáng)的國際跨國金融機(jī)構(gòu)中，已有一半以上在華建立了機(jī)構(gòu)，在投資銀行、公司金融、個人銀行業(yè)務(wù)各方便競相發(fā)展業(yè)務(wù)，與中資銀行展開了激烈的競爭，尤其在上海、廣州、北京、深圳、天津等大城市尤為突出。

2、外資銀行在華業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀

2006年底，中國銀行業(yè)開放過渡期結(jié)束，外資銀行開始全面經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。從整體上看，外資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)主要是集中在貿(mào)易融資、中間業(yè)務(wù)和高端個人銀行業(yè)務(wù)，外資銀行在客戶選擇和產(chǎn)品設(shè)計方面，一般都避開中資銀行的優(yōu)勢。在客戶群上，外資銀行主要選擇高端零售客戶、需要復(fù)雜金融產(chǎn)品和海外金融服務(wù)的公司客戶。競爭的主要手段是產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)整合。不同類型的進(jìn)入方式意味著不同的經(jīng)營策略，不同的國家和地區(qū)的外資銀行由于背景不同，其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略迥異。如，批發(fā)和零售兼營的全能型銀行選擇了全面發(fā)展的戰(zhàn)略；批發(fā)型銀行專注于拓展企業(yè)和銀行業(yè)務(wù)市場；還有的則致力于專項(xiàng)業(yè)務(wù)；日本的銀行主要面向日本企業(yè)客戶；臺灣則努力發(fā)展個人金融業(yè)務(wù)；歐洲的銀行多采用入股的方式，發(fā)展方式較為謹(jǐn)慎；美國的銀行多采用激進(jìn)的產(chǎn)品設(shè)計。

截至2009年底，在華外資銀行的資產(chǎn)總額達(dá)到1.35萬億人民幣。在華外資銀行資產(chǎn)和市場份額的情況如圖1所示。

圖1

至2009年底，在華外資總貸款規(guī)模為人民幣7236億元，存款總額為7336億，不良資產(chǎn)占比0.85%，利潤總額64.5億元，保持了資本充足率在21%左右水平，其中核心資本充足率亦達(dá)到20.76%。按照主要經(jīng)營指標(biāo)衡量，在華外資銀行經(jīng)營情況排名見表1。

表1

2009年，外資銀行在中國市場取得的利潤大幅下滑，但中國仍然是外資銀行“新興市場戰(zhàn)略”發(fā)展的中心。在全球金融危機(jī)影響逐步緩解和中國經(jīng)濟(jì)快速回升的背景下，在華外資銀行發(fā)展呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。

（1）網(wǎng)點(diǎn)拓展瞄準(zhǔn)新興熱點(diǎn)地區(qū)。網(wǎng)點(diǎn)布局在追逐國家區(qū)域發(fā)展規(guī)劃的同時更趨均衡化。2009年，外資銀行在繼續(xù)深化一線城市的營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)上，同時緊密跟蹤近年來涌現(xiàn)的新興區(qū)域發(fā)展熱點(diǎn)，加速在東部沿海和中西部各主要區(qū)域中心城市的布局，如天津、青島、寧波、大連、廈門等沿海港口城市，匯豐、花旗、東亞等前期布局較早的銀行已經(jīng)開始加速在這些城市的支行網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。包括重慶、成都、武漢、濟(jì)南、太原、南寧、哈爾濱等在內(nèi)的重要省會城市和區(qū)域中心城市也成為外資銀行競相布局的新熱點(diǎn)。除加速重點(diǎn)城市的網(wǎng)點(diǎn)布局外，外資銀行在我國農(nóng)村地區(qū)的布局也繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，如匯豐和花旗分別在我國一些農(nóng)村地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和貸款公司。

（2）股權(quán)投資進(jìn)退分化明顯。受全球金融危機(jī)影響，2009年外資銀行在華股權(quán)投資出現(xiàn)了進(jìn)退明顯分化的復(fù)雜局面。由瑞銀集團(tuán)2008年底盡拋所持中行H股開始，外資金融機(jī)構(gòu)對中資銀行股份的減持在2009年上半年達(dá)到了高潮，包括中行、建行、工行3家大型銀行和招行、民生等中型股份制銀行在內(nèi)的多家主要中資銀行都先后受到外資戰(zhàn)略投資者的大幅減持，主要是為了應(yīng)對金融危機(jī)沖擊的自救之舉，而非對中資銀行投資價值的否定。與此同時，另一些國際金融機(jī)構(gòu)則加緊了對中國銀行業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張，一類是以德意志銀行和西班牙對外銀行為代表的、受金融危機(jī)影響較小的歐洲金融集團(tuán)；另一類是以恒生銀行等為代表的亞洲金融機(jī)構(gòu)，由于以傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主，遠(yuǎn)離危機(jī)發(fā)源地，受金融危機(jī)的沖擊相對有限，也開始了針對中國城市商業(yè)銀行的資本擴(kuò)張。這也從一個側(cè)面顯示了國際投資者對中國金融市場發(fā)展前景的信心。

（3）業(yè)務(wù)創(chuàng)新。外資銀行重新重視他們更擅長的理財中間業(yè)務(wù)、投資銀行和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)上。另外，加快了人民幣業(yè)務(wù)的拓展，在銀行卡、個人貸款、電子銀行等業(yè)務(wù)上創(chuàng)新不斷，其捕捉市場機(jī)會和產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計等方面的優(yōu)勢得到進(jìn)一步展現(xiàn)。

二、我國對外資銀行的監(jiān)管

隨著外資銀行在華的不斷發(fā)展，一方面為中國銀行業(yè)的國際化帶來了新的動力，有利于引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)和我國國際金融中心的建設(shè)，另一方面，隨著監(jiān)管對象的增加，監(jiān)管范圍的擴(kuò)大，監(jiān)管理念的更新，也對我國的金融監(jiān)管當(dāng)局提出了更高要求。

1、目前的監(jiān)管體系

中國根據(jù)加入世貿(mào)組織承諾和自主開放政策的需要，修訂和頒布了一系列法律法規(guī)和部門規(guī)章，逐步形成了以《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律，《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》和《中國銀行業(yè)對外開放報告》等法規(guī)、文件和部門規(guī)章組成的外資銀行監(jiān)管法規(guī)體系。

銀監(jiān)會成立以后，形成了銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，這一方面反映了監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)和提高監(jiān)管效率的意圖，另一方面也預(yù)示著金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的格局仍將繼續(xù)維持。銀監(jiān)會的成立為提升外資銀行監(jiān)管的專業(yè)性提供了保障。在具體操作上，我國對外資銀行從進(jìn)入日?！O(jiān)管—風(fēng)險控制與處置—市場退出各方面，建立了一套完整的監(jiān)管程序。

2、對外資銀行監(jiān)管中存在的主要問題

盡管這些年來中國銀行業(yè)的監(jiān)管水平總體有了明顯的提高，但是受到多種因素影響，許多方面與《巴塞爾協(xié)議》的要求有較大的差距，并且面臨著一些監(jiān)管矛盾。主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（1）監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管理念不適應(yīng)新形勢的發(fā)展。外資銀行監(jiān)管在一定意義上具有政治行為特征，但是監(jiān)管不是管制。加強(qiáng)監(jiān)管不是提升干預(yù)力度，加大監(jiān)管成本，而是為了本國更好的發(fā)展，吸取他人長處，彌補(bǔ)自己的不足。由于監(jiān)管原則和監(jiān)管理念的不明確，導(dǎo)致了監(jiān)管職責(zé)不明確、結(jié)構(gòu)性的監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存。

（2）監(jiān)管法規(guī)不夠完善。監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法相對滯后。引進(jìn)外資銀行以來，直到2006年頒布《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了法律監(jiān)管上的漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作隨著外資銀行的不斷發(fā)展還有待進(jìn)一步完善和健全。

（3）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足。目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報送的報表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險性監(jiān)管上處于監(jiān)管不足的狀態(tài)。

（4）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

（5）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作。當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局在這一方面尚處于十分被動的境地。

3、有關(guān)對外資銀行監(jiān)管的建議

此次次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)的爆發(fā)，已經(jīng)將美國金融政策和監(jiān)管體制的重大缺陷暴露無疑。針對我國目前的金融監(jiān)管體系，我們應(yīng)認(rèn)真總結(jié)次貸危機(jī)爆發(fā)的原因，借鑒可用經(jīng)驗(yàn)，完善我國的金融監(jiān)管體制。

首先，要加強(qiáng)銀行業(yè)中對于信貸風(fēng)險的防范。貫徹執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策，加強(qiáng)信貸管理，積極防范信用風(fēng)險。建立完善的信用制度，使銀行在發(fā)放貸款前可較為準(zhǔn)確的掌握貸款人的個人信息和資信狀況。其次，進(jìn)一步完善金融體制，在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下，加強(qiáng)中國人民銀行主導(dǎo)作用，協(xié)調(diào)好證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會間的分工協(xié)調(diào)關(guān)系，建立更完善的新型金融監(jiān)管模式。第三，對于金融創(chuàng)新可能產(chǎn)生的市場影響有足夠預(yù)期和準(zhǔn)備，使金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展能更好的促進(jìn)金融市場發(fā)展。最后，從加強(qiáng)各國間國際監(jiān)管合作著手，建立完善的信息交換機(jī)制，有效預(yù)防和降低國際金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險。

總而言之，對于外資的監(jiān)管需要不斷完善監(jiān)管內(nèi)容，提高監(jiān)管手段，調(diào)整監(jiān)管理念，樹立以維護(hù)外資銀行穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)公眾利益、促進(jìn)內(nèi)外資銀行公平競爭為核心的監(jiān)管目標(biāo)。