李雪濤，劉金珂

（湖北汽車工業(yè)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，湖北 十堰442002）

國際貿(mào)易融資具有收效快、風(fēng)險小的特點(diǎn)，是銀行中間業(yè)務(wù)中比較重要的一環(huán)。國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)在比較欠缺的一點(diǎn)就是對于貿(mào)易融資風(fēng)險的評判與防范。本文旨在通過自身的研究去分析現(xiàn)在國際貿(mào)易融資風(fēng)險的來源與種類，建立一個簡單的分析評價模型，為國際貿(mào)易融資風(fēng)險的防范提出自己的建議，以推動我國商業(yè)國際貿(mào)易融資及其風(fēng)險防范研究的發(fā)展。

1 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資簡介

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》（2004－6）的定義，貿(mào)易融資是指在商品交易過程當(dāng)中，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資［1］。

1）國際貿(mào)易融資對于進(jìn)出口商的作用和意義

為進(jìn)出口企業(yè)提供資金周轉(zhuǎn)便利。對于出口商而言，國際貿(mào)易融資能夠縮短資金占用時間，快速回籠資金。而對于進(jìn)口商而言，國際貿(mào)易融資可以快速收匯，增加企業(yè)的購買能力。

提升進(jìn)出口企業(yè)實(shí)力，增加國際談判籌碼。進(jìn)出口企業(yè)能獲得越多的融資額度，不僅能夠促進(jìn)其交易量的增加，而且其本身也是企業(yè)實(shí)力的直接反應(yīng)，容易獲得貿(mào)易對方的信任。

2）國際貿(mào)易融資對于商業(yè)銀行的作用和意義

國際貿(mào)易融資增長潛力大。2010年，中國的進(jìn)出口總額達(dá)到了29727.6億美元，同比增長了34.7%［2］（圖 1）。 中國近年來的進(jìn)出口總額一直保持著高速的增長。尤其是目前國內(nèi)的國際貿(mào)易融資發(fā)展還不成熟，未來的增長潛力較大。

國際貿(mào)易融資收益高、風(fēng)險小。國際貿(mào)易融資前期是屬于中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行能夠收取不低的手續(xù)費(fèi)用。中期和后期，國際貿(mào)易融資又屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行可以獲得手續(xù)費(fèi)和利差。

國際貿(mào)易融資能夠促進(jìn)銀行營運(yùn)能力的提升。國際貿(mào)易融資一方面對銀行的運(yùn)營管理機(jī)制提出了很高的要求，另一方面又對銀行的人才建設(shè)提出了較高的要求，這必然促進(jìn)銀行運(yùn)營能力的提升。

3）國際貿(mào)易融資的種類

國際貿(mào)易是基于國際結(jié)算方式而發(fā)展的，現(xiàn)在使用比較普遍的國際結(jié)算方式是匯款、跟單托收以及信用證，其中我國又以信用證為最主要的方式。除此以外，國際保理以及福費(fèi)廷也是近年來使用比較普遍的新興結(jié)算方式。

匯款項下貿(mào)易融資種類有：出口商發(fā)票融資、出口信保融資、進(jìn)口電匯融資。

跟單托收項下貿(mào)易融資種類有：跟單托收出口押匯、憑信托收據(jù)借單提貨、憑銀行保函提貨。

信用證項下貿(mào)易融資種類有：信用證打包放款、出口議付、賣方遠(yuǎn)期信用證融資、免收開證押金、進(jìn)口押匯、假遠(yuǎn)期信用證融資。

其他貿(mào)易融資種類有：國際保理服務(wù)、包買票據(jù)業(yè)務(wù)［3］。

2 我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

2.1 中國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

20世紀(jì)80年代初，該業(yè)務(wù)才在我國開始發(fā)展，主要由中國銀行承辦。銀行商業(yè)化改革開始于80年代中期，國內(nèi)商業(yè)銀行才開始辦理外匯業(yè)務(wù)。真正意義上的國際貿(mào)易融資開始于1988年，初具規(guī)模的時間是1992年，不過主要由中國銀行一家承辦的境況直到1994年才得到緩解。我國在1994年開展了一系列的金融重大改革，其他商業(yè)銀行與人民銀行得以公平競爭，紛紛將國際業(yè)務(wù)的競爭點(diǎn)放在國際貿(mào)易融資上。1995年頒布《商業(yè)銀行法》，1996年實(shí)施《貸款通則》，我國商業(yè)銀行為了搶占市場，對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)展開了激烈的競爭，但采用粗放型的方式擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，東南亞金融危機(jī)爆發(fā)使貿(mào)易融資業(yè)務(wù)重新得以審視。在1997年和1998年內(nèi)，大量的信用證墊款得以形成。于是，國內(nèi)商業(yè)銀行將國際貿(mào)易融資冰封起來。2001年發(fā)生的“南京愛立信”倒戈事件讓國內(nèi)中資商業(yè)銀行充分認(rèn)識到在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上與外資銀行的差距。2003年后，國際貿(mào)易融資在國內(nèi)得到了發(fā)展和推廣［4］。

2.2 中國銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析

中國銀行全稱中國銀行股份有限公司是我國開展國際貿(mào)易融資歷史最長的商業(yè)銀行，其國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，在國內(nèi)商業(yè)銀行中具有代表性，因此研究其國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀對于了解我國商業(yè)銀行的整體情況有重要參考價值。

中國銀行目前開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要是5項：融付達(dá)、授信開證、雜幣進(jìn)口匯利達(dá)、進(jìn)口押匯、付款匯利達(dá)。

2010年，集團(tuán)國際結(jié)算量超過1.97萬億美元，列全球銀行業(yè)首位。中國內(nèi)地外幣貿(mào)易融資余額475.02億美元、外幣保函余額562.21億美元，市場份額保持絕對領(lǐng)先。出口雙保理業(yè)務(wù)量24.15億美元，居全球第一。人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速增長，業(yè)務(wù)發(fā)生額及年末余額均較上一年度翻番。中國內(nèi)地辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)超1，600億元。

中國銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量發(fā)展情況見圖2～4，可以看出除了受到世界性金融危機(jī)的影響導(dǎo)致國際結(jié)算業(yè)務(wù)量稍有下降之外，中國銀行國際結(jié)算和國際貿(mào)易融資都一直保持著較快的增長，而在2010年達(dá)到了一個高度。

2.3 我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資發(fā)展存在的問題

1）對國際貿(mào)易融資的重視程度不夠

與國外國際性商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行發(fā)展的業(yè)務(wù)中，國際貿(mào)易融資所占的比重太小，國際貿(mào)易融資沒有引起我國商業(yè)銀行足夠的重視［5］。

2）對國際貿(mào)易融資的風(fēng)險認(rèn)識混亂

一方面，部分商業(yè)銀行認(rèn)為國際貿(mào)易融資只需要向客戶借出信用或發(fā)放信用證而不需要動用實(shí)際資金就可以賺取高額的費(fèi)用，業(yè)務(wù)的風(fēng)險幾乎為零。而另一方面，又有的商業(yè)銀行認(rèn)為國際貿(mào)易融資風(fēng)險過大，不愿意從事該項業(yè)務(wù)。

3）國際貿(mào)易融資管理制度專業(yè)化程度不足

國際性大銀行對于國際貿(mào)易融資成立了專門的事業(yè)部門，全程負(fù)責(zé)該業(yè)務(wù)的銷售、跟蹤和管理工作。而國內(nèi)的商業(yè)銀行將國際貿(mào)易融資隸屬于國際事業(yè)部等不同部門，缺乏統(tǒng)一的管理調(diào)度，缺乏綜合競爭能力。

4）國際貿(mào)易融資授信核定標(biāo)準(zhǔn)不一致

各個商業(yè)銀行憑借自身對國際貿(mào)易融資的理解制定了不同的融資授信核定標(biāo)準(zhǔn)，外資銀行在這一塊就處理的不一樣，更加重視對貿(mào)易全程的監(jiān)控，而中資銀行則更加注重對企業(yè)實(shí)力的考核［6］。

5）融資對象集中度高，中小企業(yè)融資難

受到傳統(tǒng)信貸觀念的影響，我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資貸款過于注重企業(yè)規(guī)模和實(shí)力的審核，因而國際貿(mào)易融資的對象主要是大中型企業(yè)。而就國際貿(mào)易發(fā)展的情況而言，中小企業(yè)是我國國際貿(mào)易的主要力量，占60%以上。

6）國際貿(mào)易融資品種單一，缺乏創(chuàng)新

國內(nèi)商業(yè)銀行卻仍然以傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式為主，將業(yè)務(wù)重心停留在信用證項下的簡單貿(mào)易融資上，功能單一，無法滿足現(xiàn)在日新月異的貿(mào)易環(huán)境。

7）國際貿(mào)易融資專業(yè)人才缺乏

國際貿(mào)易融資對于從業(yè)人員的要求非常高，需要人員具備銀行信貸、國際貿(mào)易、財務(wù)管理等多種專業(yè)知識。而國內(nèi)因?yàn)閲H貿(mào)易融資發(fā)展時間較短，沒有足夠的人才儲備，少量的人才又或者被分配到了中高級管理層，或者因?yàn)榉N種原因流失在外。

8）國際貿(mào)易融資法律法規(guī)不完善

加入WTO之后，我國面臨著貿(mào)易的新環(huán)境，與發(fā)達(dá)國家發(fā)展成熟的國際貿(mào)易法律環(huán)境不同，我國的法律制度落后比較嚴(yán)重，與國際脫節(jié)，立法的進(jìn)程遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于貿(mào)易的發(fā)展［7］。

3 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險分析

3.1 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險種類

國際貿(mào)易因?yàn)榻灰纂p方所在的國度不同，面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等也有所區(qū)別，因此國際貿(mào)易融資也伴隨著大量的風(fēng)險需要引起我們的注意，尤其是我國國際貿(mào)易融資發(fā)展還不成熟，我國的進(jìn)出口商也大都缺乏雄厚的實(shí)力，風(fēng)險的問題就更值得關(guān)注［8］。這其中主要有國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險、法律風(fēng)險和內(nèi)部操作風(fēng)險［9］。

3.2 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險評估

1）假設(shè)現(xiàn)在有m種進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，x種出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，i種貿(mào)易融資擔(dān)保方式，建立以下分配矩陣：

2）對企業(yè)的基本情況進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查論證，進(jìn)行專家評議，采用0～9比率標(biāo)度法對企業(yè)采用不同業(yè)務(wù)不同擔(dān)保方式的風(fēng)險系數(shù)進(jìn)行量化確立［10］。

由此可確定不同融資擔(dān)保方式下的風(fēng)險系數(shù)，建立一個風(fēng)險系數(shù)矩陣：

式中：ai表示對第i種擔(dān)保方式的風(fēng)險評估值。

3）對企業(yè)各種擔(dān)保業(yè)務(wù)再進(jìn)行評估，給予一個評估值，建立評估矩陣：

4）將分配矩陣、風(fēng)險系數(shù)矩陣與評估矩陣相乘得到授信額度矩陣：

其中：rj，iai表示第j種業(yè)務(wù)采用第i種擔(dān)保方式的授信額度。將前m行相加得到進(jìn)口貿(mào)易融資授信額度：

將后x行相加得到出口貿(mào)易融資授信額度：

至此，完成了商業(yè)銀行對于進(jìn)出口國際貿(mào)易融資授信額度的確立。

4 解決商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資問題的對策和建議

1）建立科學(xué)全面的風(fēng)險管理體系

國際貿(mào)易融資不同于傳統(tǒng)的信貸融資，國內(nèi)商業(yè)銀行對其的認(rèn)識了解還不夠充足，經(jīng)驗(yàn)尚淺，創(chuàng)新能力不足。為了更好的發(fā)展這項潛力巨大的業(yè)務(wù)，國內(nèi)商業(yè)銀行必須要結(jié)合國際貿(mào)易融資自身的特點(diǎn)來控制風(fēng)險，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容。

首先，銀行必須把國際貿(mào)易融資納入全行信貸業(yè)務(wù)的體系中去。由專業(yè)的信貸人員對融資對象的資信進(jìn)行評估，但國際貿(mào)易融資對象的評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該區(qū)別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)融資對象的評價標(biāo)準(zhǔn)。要考察融資對象在海關(guān)、外匯管理局、銀行、工商、稅務(wù)等各個部門的歷史業(yè)績，再結(jié)合融資對象的財務(wù)能力和綜合實(shí)力進(jìn)行全面評價。其次，應(yīng)該建立一個國際貿(mào)易融資客戶的信息數(shù)據(jù)庫。把客戶的業(yè)務(wù)檔案進(jìn)行統(tǒng)計，全面評估客戶及客戶的交易對象，分析客戶的風(fēng)險等級。并就不同的融資項目建立不同的評級標(biāo)準(zhǔn)。再次，應(yīng)該加強(qiáng)對于業(yè)務(wù)的跟蹤統(tǒng)計。應(yīng)建立專業(yè)的團(tuán)隊對融資的國際貿(mào)易進(jìn)行全程監(jiān)控，確保業(yè)務(wù)按時有序的進(jìn)行。定期檢查授信額度的使用情況，對逾期的情況要查明原因，及時采取應(yīng)對措施。并在業(yè)務(wù)完成之后對數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，納入數(shù)據(jù)庫作為今后的參考。最后，應(yīng)該加強(qiáng)銀行內(nèi)部的管理統(tǒng)籌。因國際貿(mào)易融資可能涉及多個部門的業(yè)務(wù)范圍，可建立專門的部門或?qū)I(yè)的團(tuán)隊，對各個部門進(jìn)行協(xié)調(diào)安排并綜合調(diào)度［11］。

2）結(jié)合國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)，綜合運(yùn)用風(fēng)險控制工具

國際貿(mào)易融資不同于傳統(tǒng)的信貸融資，國內(nèi)商業(yè)銀行對其了解還不夠充足，經(jīng)驗(yàn)尚淺，創(chuàng)新能力不足。為了更好的發(fā)展這項潛力巨大的業(yè)務(wù)，國內(nèi)商業(yè)銀行必須要結(jié)合國際貿(mào)易融資自身的特點(diǎn)來控制風(fēng)險，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容。

首先，應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)，創(chuàng)新?lián)７绞?。對于有資質(zhì)的企業(yè)，可以采用不動產(chǎn)或動產(chǎn)擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保等多種質(zhì)押擔(dān)保方式。對于一些中小企業(yè)，可以采用個人擔(dān)保或者企業(yè)聯(lián)保的方式。另一方面，應(yīng)該積極的引入第三方金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行擔(dān)保，降低企業(yè)和銀行的風(fēng)險。其次，應(yīng)該采用多種金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險。商業(yè)銀行可以采用外匯掉期交易，利用期貨和期權(quán)等金融衍生工具來規(guī)避匯率變動給銀行帶來的損失。最后，應(yīng)該鼓勵進(jìn)出口商積極投保。出口商可辦理短期出口信用險，既可以保證自身收款的安全性，又加強(qiáng)了辦理貿(mào)易融資的可靠性，對于企業(yè)獲取融資以及銀行控制風(fēng)險都起著一定作用。

3）積極引起國外貿(mào)易融資工具和經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)自身的創(chuàng)新建設(shè)

國內(nèi)貿(mào)易融資起步尚晚，發(fā)展不成熟，可充分借鑒國外先進(jìn)成熟的經(jīng)驗(yàn)，豐富國內(nèi)現(xiàn)有的融資工具，并結(jié)合國內(nèi)的實(shí)際情況，開發(fā)適合我國貿(mào)易發(fā)展的融資工具。

首先，積極引進(jìn)國外先進(jìn)融資工具。國內(nèi)的貿(mào)易融資還主要停留在信用證的基礎(chǔ)上，這與高速發(fā)展的國際貿(mào)易嚴(yán)重脫節(jié)。而像福費(fèi)廷、國際保理等先進(jìn)并且在國外已經(jīng)發(fā)展成型的貿(mào)易融資工具，在國內(nèi)還有著巨大的發(fā)展空間，國內(nèi)銀行應(yīng)吸收國外經(jīng)驗(yàn)大力發(fā)展這一塊。其次，可以加強(qiáng)與外資代理銀行的合作。國內(nèi)銀行擁有充足的客戶源，而外資銀行在國際貿(mào)易融資上有豐富的風(fēng)險控制經(jīng)驗(yàn)和管理辦法，雙方如果開展合作，可以互補(bǔ)雙贏。最后，應(yīng)該結(jié)合國內(nèi)實(shí)際需求，制定符合國內(nèi)情況的貿(mào)易融資工具。商業(yè)銀行可結(jié)合自身實(shí)力與國內(nèi)進(jìn)出口商的需求，將傳統(tǒng)信貸工具與國際貿(mào)易融資工具結(jié)合，開發(fā)高效、便捷、安全的融資工具［12］。

4）提高從業(yè)人員素質(zhì)水平，搭建專業(yè)團(tuán)隊

國際形勢變化的快速，對于提升商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資人員的專業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險的防范意識和能力提出了更高的要求。而國內(nèi)的從業(yè)人員現(xiàn)在普遍不具備從事國際貿(mào)易融資的專業(yè)素質(zhì)，缺乏擁有信貸、國際貿(mào)易、外語、財務(wù)、法律等綜合素質(zhì)的人員和團(tuán)隊。

首先，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該多引進(jìn)和維持具有優(yōu)秀素質(zhì)的專業(yè)人才。國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)展時間短，具備專業(yè)理論知識和熟練操作經(jīng)驗(yàn)的人員本身就比較少，而國內(nèi)商業(yè)銀行對這部分人才的重視程度不夠，造成大量人才流失。擴(kuò)充和維護(hù)人才隊伍對于國內(nèi)銀行貿(mào)易融資的發(fā)展至關(guān)重要。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對從業(yè)人員的培訓(xùn)?；鶎訌臉I(yè)人員普遍不具備充足的專業(yè)知識，對風(fēng)險缺乏防范意識和能力。銀行應(yīng)組織這部分人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)銀行控制風(fēng)險的能力。最后，應(yīng)該打造一支專業(yè)的團(tuán)隊。國際貿(mào)易融資涉及的領(lǐng)域廣，很難靠某一方面的人才去完成全部的流程工作，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該積極打造這樣的專業(yè)團(tuán)隊，合力解決貿(mào)易融資過程中出現(xiàn)的各類問題［13］。

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