淺談新形勢下商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和增長模式

趙佳慧 郭玲玲 李玲雁

國有商業(yè)銀行公開發(fā)行上市，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行步入了市場化、國際化的經(jīng)營軌道，從此銀行業(yè)將進(jìn)入一個新的競爭發(fā)展階段，這也意味著我國商業(yè)銀行步入了一個轉(zhuǎn)型期，需要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式和增長模式的根本轉(zhuǎn)變。這關(guān)系到我國商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式下，能否持續(xù)健康發(fā)展，能否保持新的競爭優(yōu)勢，這也是對我國商業(yè)銀行發(fā)展能力的考驗(yàn)。

目前我國已初步形成了現(xiàn)代商業(yè)銀行的架構(gòu)，但仍保留著許多傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和增長方式，如：雖然以客戶為中心的經(jīng)營體制初步建立，但還很不健全，對客戶的綜合服務(wù)程度不高；業(yè)務(wù)和管理的集約化程度較弱，特別是不同業(yè)務(wù)的集約程度不夠均衡；管理層級多，決策鏈長，對市場反應(yīng)緩慢；以擴(kuò)大規(guī)模為主的傳統(tǒng)的增長方式依然沒有根本改變。

與此同時，一些全球性商業(yè)銀行的經(jīng)營模式已經(jīng)發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變，它們發(fā)放、購買大部分的信貸資產(chǎn)，然后再通過金融創(chuàng)新技術(shù)將這些資產(chǎn)出售給不同層次的投資者。這種從“購買一持有”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式到“發(fā)起一分散”模式的轉(zhuǎn)變，使這些金融機(jī)構(gòu)在非傳統(tǒng)信用市場上發(fā)揮著越來越重要的核心作用。例如本世紀(jì)初，在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的大氣候下，一些先進(jìn)的西方大銀行依靠銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等方式最大限度地規(guī)避了風(fēng)險。

既然這些工具有如此神奇的魔力，就讓我們一起走近它們，去認(rèn)識它們、了解它們，進(jìn)而掌握并做到最好的理解和運(yùn)用。所謂銀團(tuán)貸款就是由一家銀行牽頭，聯(lián)合多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，按商定的條件向同一個項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款，貸款數(shù)額較大，由提供貸款的幾家銀行共同承擔(dān)風(fēng)險，共同分享收益。資產(chǎn)證券化是通過把現(xiàn)存或未來資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流(減去現(xiàn)金支出)轉(zhuǎn)變?yōu)橥|(zhì)并可流通的證券加以出售的這樣一個過程。信用衍生工具則是一種用來交易信貸風(fēng)險的金融合約。出售信貸風(fēng)險保護(hù)并獲得一定收益的一方被稱為保護(hù)賣方，購買信貸風(fēng)險保護(hù)并讓渡一定收益的一方被稱為保護(hù)買方。一旦信用衍生工具的標(biāo)的物發(fā)生信貸事件，保護(hù)賣方將根據(jù)信貸風(fēng)險損失情況，按照合約規(guī)定對保護(hù)買方支付損失賠償。因此我們可以看到，在這些交易中，商業(yè)銀行已不再是企業(yè)的主要債權(quán)人，它充其量不過是以一個管理者的身份出現(xiàn)。

知不足而奮進(jìn)，經(jīng)濟(jì)在發(fā)展、科技在進(jìn)步，我們的經(jīng)營模式和增長模式也要跟上時代的步伐，只有這樣才可能在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，不導(dǎo)致最終被市場無情地淘汰?！敖?jīng)營模式的轉(zhuǎn)變”簡單的概括就是“三化”：集約化、扁平化、專業(yè)化。商業(yè)銀行的集約化就是通過計(jì)算機(jī)及信息技術(shù)，使同質(zhì)、同類專業(yè)和業(yè)務(wù)實(shí)行大規(guī)模的整合，使管理和經(jīng)營更趨集中。扁平化指的是機(jī)構(gòu)管理的扁平化，目的是要減少中間層次，縮短決策鏈，使決策和管理更貼近市場、貼近客戶，最終提高決策和服務(wù)的水平。這里的專業(yè)化，是指以客戶為中心的專業(yè)化，是經(jīng)營模式的專業(yè)化，需要按照不同類型的客戶，如個人類客戶、公司類客戶、中小企業(yè)類客戶，根據(jù)他們各自不同的經(jīng)營特點(diǎn)，分別為提供適合需要的綜合服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行的專業(yè)化經(jīng)營和系統(tǒng)化管理。

增長方式的轉(zhuǎn)變可以概括為“三型”，即質(zhì)量效益型、多元經(jīng)營型和風(fēng)險控制型。效益是商業(yè)銀行經(jīng)營的目標(biāo)，過去我國商業(yè)銀行主要是依賴規(guī)模效益，但是，當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大到一定的程度以后，經(jīng)濟(jì)曲線已經(jīng)達(dá)到了平衡點(diǎn)，如果還是一味地追求規(guī)模的擴(kuò)大，邊際收益必然減少，如果仍然繼續(xù)下去，那就只能意味著一步步走向虧損。所以，商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)效益的增長，不能再僅僅通過擴(kuò)大規(guī)模來實(shí)現(xiàn)了，而是要通過提高運(yùn)行質(zhì)量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、優(yōu)化客戶，辯證地處理規(guī)模、質(zhì)量、效益的相互關(guān)系，來追求實(shí)現(xiàn)質(zhì)量效益型的增長方式。多元經(jīng)營型就是經(jīng)營的多元化，它是以客戶服務(wù)的多元化以及效益增長的多元化為體現(xiàn)形式；不能只單純地依靠信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營，還要擴(kuò)大資金業(yè)務(wù)經(jīng)營和中間業(yè)務(wù)經(jīng)營；不僅要有銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營，還要有非銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營；逐步提高非信貸資產(chǎn)經(jīng)營收入、中間業(yè)務(wù)收入的比例。作為最大的風(fēng)險企業(yè)，風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營的核心，商業(yè)銀行經(jīng)營的實(shí)質(zhì)就是如何控制風(fēng)險獲得盈利。

針對當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式和增長方式的轉(zhuǎn)變，首先要轉(zhuǎn)變觀念，樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營理念：以客戶為中心；穩(wěn)健經(jīng)營，以經(jīng)濟(jì)增加值的提高來衡量創(chuàng)造價值的增加，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整后的利潤最大化；創(chuàng)新發(fā)展，適應(yīng)市場。樹立高度的責(zé)任意識，要對銀行的持續(xù)健康發(fā)展負(fù)責(zé)、對銀行利益負(fù)責(zé)、對員工利益負(fù)責(zé)；還要樹立高度的客戶意識和風(fēng)險意識。永遠(yuǎn)牢記：客戶就是上帝，只有以客戶為中心來開展業(yè)務(wù)經(jīng)營，才能最終贏得市場，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和效益的最終提高。

銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變給銀行經(jīng)營管理帶來很多積極變化，不僅促進(jìn)商業(yè)銀行積極、主動地進(jìn)行風(fēng)險管理，而且為商業(yè)銀行有效地管理資產(chǎn)負(fù)債提供了一種嶄新的方式。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃，積極開展各種貸款業(yè)務(wù)，同時針對利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等風(fēng)險管理需要，將不具有流動性的中長期貸款通過金融創(chuàng)新銷售出去，從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風(fēng)險壓力。

雖然新的形勢必然伴著新的挑戰(zhàn)，但不可否認(rèn)的是挑戰(zhàn)中必然也蘊(yùn)含著新的商機(jī)，我們必須看到新的經(jīng)營模式必將取代傳統(tǒng)模式，我們也承認(rèn)，這種全新的模式將會帶來新的風(fēng)險和風(fēng)險管理方面的新問題。例如，交易賬戶的增加會引起交易對手違約概率的增加、復(fù)雜產(chǎn)品難以估價、傳統(tǒng)風(fēng)險評估方法不適應(yīng)新形勢需要等等，但是，我們有理由堅(jiān)信伴隨新的經(jīng)營模式誕生的新的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)增長模式必將適應(yīng)新時代的需要，日益展現(xiàn)出勃勃的生機(jī)。