【摘 要】 現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量使用了公允價(jià)值的概念，使得以歷史成本計(jì)量的原則受到了沖擊，人們擔(dān)心公允價(jià)值會(huì)更容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱現(xiàn)象的出現(xiàn)。然而公允價(jià)值并不是利潤(rùn)操縱的根本原因，相反，公允價(jià)值在利潤(rùn)確認(rèn)提前中的應(yīng)用會(huì)有利于企業(yè)更加合理地安排自身的財(cái)務(wù)狀況。文章通過與利潤(rùn)提前確認(rèn)的四個(gè)步驟相結(jié)合，對(duì)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行分析，并對(duì)公允價(jià)值的合理運(yùn)用提出建議。
　　 【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值； 利潤(rùn)操縱； 利潤(rùn)確認(rèn)提前
　　
　　 一、引言
　　 公允價(jià)值（Fair Value），又被稱為公允價(jià)格（Fair Price），是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。2006年，我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的步伐又邁出了一大步。作為資本市場(chǎng)的通用語言，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化意味著商業(yè)語境的調(diào)整，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國(guó)際慣例趨同的精神，正好吻合過去幾年中國(guó)逐步融入國(guó)際資本市場(chǎng)的場(chǎng)景。公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入，主要體現(xiàn)在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等方面。這一變革使得企業(yè)利潤(rùn)也發(fā)生了相應(yīng)的變化，為企業(yè)創(chuàng)造了調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間。作為企業(yè)的投資者和管理者，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析過程中要密切關(guān)注公允價(jià)值的應(yīng)用所帶來的一些新情況，從而有利于做出正確的分析、預(yù)測(cè)和決策。
　　 并不是所有的調(diào)節(jié)利潤(rùn)都與利潤(rùn)操作劃等號(hào)，就像在圍棋比賽中對(duì)移動(dòng)下一步棋子所作的預(yù)測(cè)一樣，對(duì)交易和余額的預(yù)測(cè)在20世紀(jì)70年代早期就被引入會(huì)計(jì)中，形成了以預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)。這種模式的采用最重要的原因就在于將利潤(rùn)提前確認(rèn)，并且認(rèn)為只要信息對(duì)投資者是有用的，即使帶有一定程度的主觀性，也應(yīng)對(duì)外提供。這一點(diǎn)體現(xiàn)了會(huì)計(jì)目標(biāo)的決策有用觀。另一方面，公允價(jià)值與利潤(rùn)操縱之間也沒有必然的聯(lián)系，公允價(jià)值只能說是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，并不是其根源，因?yàn)樵跉v史成本會(huì)計(jì)模式下也存在利潤(rùn)操縱的情況。相反，在具有合理可靠性的前提下，在財(cái)務(wù)報(bào)告的表內(nèi)部分大量使用公允價(jià)值可以幫助投資者有效地預(yù)測(cè)公司的內(nèi)在價(jià)值，同樣也體現(xiàn)了會(huì)計(jì)目標(biāo)的決策有用觀。
　　 既然兩者都有著相同的會(huì)計(jì)目標(biāo)，那么在利潤(rùn)提前確認(rèn)中合理運(yùn)用公允價(jià)值必將可以強(qiáng)化這種效果，本文將對(duì)兩者的應(yīng)用進(jìn)行分析探討。
　　
　　 二、公允價(jià)值與利潤(rùn)確認(rèn)提前的四個(gè)步驟
　　 井尻雄士博士最早提出用四步法來分析利潤(rùn)確認(rèn)提前問題，四個(gè)步驟由淺入深，逐步將公司的核心價(jià)值體現(xiàn)出來，卻使得利潤(rùn)的客觀性越來越弱。新準(zhǔn)則中的公允價(jià)值也在這幾個(gè)步驟中有所應(yīng)用，有的是公允價(jià)值的部分應(yīng)用，有的則是公允價(jià)值的徹底應(yīng)用。
　　 （一）公允價(jià)值在利潤(rùn)確認(rèn)提前第一層次中的應(yīng)用
　　 利潤(rùn)確認(rèn)提前的第一層次要求公司已經(jīng)完全履行了提供商品和勞務(wù)的義務(wù)，比如應(yīng)收賬款，公司以賒銷的方式把商品發(fā)給客戶，在實(shí)現(xiàn)原則下，利潤(rùn)允許在發(fā)貨時(shí)予以確認(rèn)，當(dāng)然所確認(rèn)的利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)扣減估計(jì)無法收回的壞賬準(zhǔn)備金額，也正是由于無法準(zhǔn)確預(yù)知應(yīng)收回賬款的金額，這就對(duì)利潤(rùn)的確認(rèn)帶來了主觀性。這與現(xiàn)金原則有著本質(zhì)的區(qū)別，在現(xiàn)金原則下，利潤(rùn)實(shí)質(zhì)上有100%的準(zhǔn)確度予以保證。不過對(duì)于大多數(shù)公司來說，短期應(yīng)收賬款都是按預(yù)計(jì)將要收到的現(xiàn)金計(jì)價(jià)，由于支付的時(shí)間很短，所以折現(xiàn)因素就被忽略了，這一計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就大致等于現(xiàn)值了。
　　 （二）公允價(jià)值在利潤(rùn)確認(rèn)提前第二層次中的應(yīng)用
　　 利潤(rùn)確認(rèn)提前并沒有終止于應(yīng)收賬款這個(gè)層次，伴隨著公司業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，公司涉及的領(lǐng)域也越來越多，同時(shí)也產(chǎn)生了許多提前確認(rèn)利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，比如證券、金融工具以及能源相關(guān)的合約領(lǐng)域等等，這就是利潤(rùn)確認(rèn)提前的第二層次。在這個(gè)層次中，證券或商品還沒有被賣出，還沒有轉(zhuǎn)移給客戶，甚至連客戶都沒有指定就有可能確認(rèn)利潤(rùn)，此時(shí)市場(chǎng)原則取代了實(shí)現(xiàn)原則，公司應(yīng)當(dāng)以基于市場(chǎng)價(jià)格的統(tǒng)一規(guī)則來確認(rèn)利潤(rùn)或損失。市場(chǎng)原則與預(yù)測(cè)之間有著密切的聯(lián)系，使用市場(chǎng)價(jià)格只是因?yàn)槲磥淼睦孢€沒有確定，如果未來的利益確定了那么也就沒有必要采用市場(chǎng)原則了。市場(chǎng)價(jià)格可能或者是不同于未來實(shí)際利益的，有時(shí)兩者的差異還很大，從而導(dǎo)致由此確認(rèn)的利潤(rùn)金額的客觀性進(jìn)一步降低。
　　 金融工具是公允價(jià)值的徹底應(yīng)用，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于其它類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。以衍生金融工具為例，衍生金融工具具有杠桿的性質(zhì)，可以通過相對(duì)較低的成本獲取許多保護(hù)，這個(gè)相對(duì)較低的成本體現(xiàn)在其特性上就是他們要求允許用現(xiàn)金交割，公司可以簡(jiǎn)單的向?qū)Ψ绞杖〉扔诤霞s價(jià)值的現(xiàn)金，從而節(jié)省了雙方進(jìn)行實(shí)務(wù)交割的成本。杠桿效應(yīng)是近年來衍生工具被大量使用的主要原因，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更是將其納入準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。然而衍生工具又是一把雙刃劍，如果其被用來進(jìn)行投機(jī)而不是去套期保值，那么很小的初始投資就會(huì)帶來金額巨大的損失，由于初始金額較小有時(shí)甚至不需要初始投資，使得會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)在歷史成本會(huì)計(jì)下很難處理這類問題。隨著衍生工具在企業(yè)中的影響越來越大，為編制資產(chǎn)負(fù)債表，新準(zhǔn)則規(guī)定所有的衍生金融工具都必須以公允價(jià)值計(jì)量，如果該衍生金融工具能夠進(jìn)行市場(chǎng)交易，則以其市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行計(jì)量；如果不能進(jìn)行市場(chǎng)交易，則可以利用衍生金融工具模型對(duì)其進(jìn)行估價(jià)，比如二項(xiàng)樹模型以及布萊克—斯科爾斯模型。
　　 （三）公允價(jià)值在利潤(rùn)確認(rèn)提前第三層次中的應(yīng)用
　　 在產(chǎn)品還沒有生產(chǎn)出來的情況下，以估計(jì)的生產(chǎn)和銷售情況為基礎(chǔ)計(jì)量出來的利潤(rùn)被認(rèn)為是利潤(rùn)確認(rèn)提前的第三層次。這種利潤(rùn)是根據(jù)預(yù)期從這類活動(dòng)中產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算出來的，由于更多商業(yè)因素需要考慮，從而進(jìn)一步犧牲了預(yù)測(cè)的客觀性。
　　 在這個(gè)層次中最好的應(yīng)用就是儲(chǔ)備確認(rèn)會(huì)計(jì)（RRA）?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——石油天然氣開采》規(guī)定，未探明礦區(qū)權(quán)益公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓部分探明礦區(qū)權(quán)益的，按照轉(zhuǎn)讓權(quán)益和保留權(quán)益的公允價(jià)值比例，計(jì)算確定已轉(zhuǎn)讓部分礦區(qū)權(quán)益賬面價(jià)值，轉(zhuǎn)讓所得與已轉(zhuǎn)讓礦區(qū)權(quán)益賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)一家公司成功發(fā)現(xiàn)新的油井，RRA就要求公司估計(jì)這項(xiàng)儲(chǔ)備的容量，估算這口井未來產(chǎn)能的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值。不過公允價(jià)值在這個(gè)層次上的應(yīng)用還在爭(zhēng)論當(dāng)中。由于RRA本身的方法并不精確，加之實(shí)證研究表明石油天然氣的歷史成本信息與價(jià)值的相關(guān)性可能比以前所討論的要大，使得歷史成本賬面價(jià)值似乎更加有用。但是在對(duì)金融工具和能源合約進(jìn)行會(huì)計(jì)處理并且他們的市場(chǎng)價(jià)格又難以確定時(shí)，使用現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量已經(jīng)成為一項(xiàng)公認(rèn)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。
　　 （四）公允價(jià)值在利潤(rùn)確認(rèn)提前第四層次中的應(yīng)用
　　 利潤(rùn)確認(rèn)的第四個(gè)層次更具有主觀性，因?yàn)樗饕婕暗搅恕肮緝r(jià)值”的處理問題。當(dāng)一個(gè)創(chuàng)業(yè)者把自己的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃交給風(fēng)險(xiǎn)投資者的時(shí)候，他們并沒有購(gòu)買任何原材料，也沒有開展任何的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至連個(gè)體面的辦公場(chǎng)所都沒有，但是投資者仍然可以做出是否投資的決策，因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)了公司的良好發(fā)展前景，而這種預(yù)測(cè)就是以預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)計(jì)算出的現(xiàn)值，這個(gè)結(jié)果可以用來估計(jì)企業(yè)的公允價(jià)值或者市場(chǎng)價(jià)值。作為公司將在未來出售價(jià)格的一種預(yù)測(cè)，這個(gè)結(jié)果很有可能與收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)中實(shí)際的未來收益偏差很大，在公司還沒有被出售前即對(duì)公司整體進(jìn)行計(jì)價(jià)，從未在任何國(guó)家的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中被接受過，但是站在經(jīng)濟(jì)利益的角度來看，利潤(rùn)確認(rèn)提前的第四個(gè)層次更合乎其意。
　　
　　
　　 三、公允價(jià)值正確運(yùn)用于利潤(rùn)確認(rèn)提前的建議
　　 盡管我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值的條件尚不成熟，但是隨著新準(zhǔn)則的實(shí)施，按照國(guó)際會(huì)計(jì)慣例進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量已是必然趨勢(shì)；盡管利潤(rùn)確認(rèn)提前更多的時(shí)候被人誤解為利潤(rùn)操縱的一個(gè)方法，但是由于在正常的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下大多數(shù)公司是盈利的，所以利潤(rùn)確認(rèn)提前的舉措受到投資者和公司的歡迎，也受到政府的追捧。如何正確運(yùn)用公允價(jià)值來反應(yīng)利潤(rùn)確認(rèn)提前呢？筆者提出了以下建議：
　　 （一）積極培育各級(jí)市場(chǎng)，加快各種金融產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)化的進(jìn)程
　　 雖然公允價(jià)值并不等同與市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀的，可靠程度比較高，也是最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以應(yīng)當(dāng)努力培育各級(jí)市場(chǎng)尤其是生產(chǎn)資料和二手市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀和直接。同時(shí)，金融工具價(jià)格的逐步市場(chǎng)化，為衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施提供了條件。
　　 （二）提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性
　　 現(xiàn)值技術(shù)是估計(jì)公允價(jià)值的重要方法，提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的可操作性，既便于具體操作，又能很好地解決具體問題。在這方面除了加強(qiáng)會(huì)計(jì)外部環(huán)境的改變外，還應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度上給予明確的解釋和有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這方面已經(jīng)有所涉及，不過最好還應(yīng)制定一個(gè)關(guān)于如何根據(jù)現(xiàn)值技術(shù)來估計(jì)公允價(jià)值的cklIjRxGJWDtKnB8cIWC9w==操作指南，這樣有利于會(huì)計(jì)人員更好地在利潤(rùn)確認(rèn)提前中應(yīng)用這項(xiàng)技術(shù)。
　　 （三）加強(qiáng)教育，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平
　　 改革不是一蹴而就的，我們?cè)谧⒅乩碚摪l(fā)展和實(shí)際應(yīng)用的同時(shí)也必須注重會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高，沒有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，公允價(jià)值也不可能在利潤(rùn)確認(rèn)提前中得到合理的估計(jì)和正確的運(yùn)用，稍有偏差就會(huì)使其成為利潤(rùn)操縱。因此，要在我國(guó)推廣公允價(jià)值的使用就必須不斷加大教育力度，這是公允價(jià)值得到全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，為公允價(jià)值的使用掃清障礙的需要。
　　 （四）使投資者重視會(huì)計(jì)報(bào)表中含有預(yù)測(cè)的部分
　　 在現(xiàn)實(shí)中，誠(chéng)實(shí)的預(yù)測(cè)和不誠(chéng)實(shí)的預(yù)測(cè)很難區(qū)分，而許多投資者似乎并沒有充分認(rèn)識(shí)到這些缺陷。許多投資者過于依賴會(huì)計(jì)數(shù)字，他們看上去并不知道現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表中包含了許多的預(yù)測(cè)，而且這些預(yù)測(cè)的重要性正在日益增加，投資者所給予的關(guān)注度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上其重要性的發(fā)展。除了通過各種渠道加強(qiáng)對(duì)廣大投資者的繼續(xù)培訓(xùn)，完全可以借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，即要求企業(yè)在傳統(tǒng)的三張報(bào)表以外編制第四張報(bào)表——全面收益表。因?yàn)槿媸找姹眢w現(xiàn)了公允價(jià)值的特點(diǎn)，對(duì)某些未實(shí)現(xiàn)的資本利得或損失在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)，投資者可以更加深入地了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，從而制約了企業(yè)利用利潤(rùn)確認(rèn)提前來操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。
　　
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