財務(wù)成果及其合理性研究

　　【摘要】 文章通過三種平衡結(jié)構(gòu)和利潤建立經(jīng)濟模型，分析經(jīng)濟活動中可能出現(xiàn)的三類結(jié)果和財務(wù)成果的十二種情形。研究結(jié)果表明：財務(wù)成果取決于時間。動態(tài)理解首先闡明了過去的時間，因為所有的收入和支出都按照當(dāng)時發(fā)生作用的價格（歷史成本）來估價；靜態(tài)解釋闡明了更復(fù)雜的情況：現(xiàn)在價格；而交易所估價提供給期待未來的財務(wù)報告的使用者。利潤大小決定于會計核算方法，它們至少有三種。根據(jù)經(jīng)濟穩(wěn)定性特點的十二種模型按照這些利潤意義之間的相互關(guān)系能夠確定任何經(jīng)濟主體的財務(wù)狀況。
　　【關(guān)鍵詞】 財務(wù)成果； 動態(tài)平衡； 靜態(tài)平衡； 交易所平衡
　　
　　一、引言
　　
　　經(jīng)濟理論家花費了很大的力量試圖揭開利潤（虧損）這個基本概念的意義，但他們中的一部分人只是研究了被認為是明顯的和一致的計算程序。這些程序記載在賬簿記錄中：為了計算利潤，它們形成了平衡。商務(wù)活動首先需要它作為反映經(jīng)濟主體的財務(wù)狀況的手段，而后只是作為計算財務(wù)成果的方法。到1925年年末，人們清楚了這些目的是相互矛盾的。
　　
　　二、兩種方法
　　
　　理論是完整的，而實踐部分地受到兩種平衡的制約：靜態(tài)和動態(tài)。靜態(tài)平衡的目的是正確地提供財務(wù)狀況，而動態(tài)平衡的目的是確定經(jīng)濟主體的財務(wù)成果。自然地兩種平衡方法得到的利潤是不同的。
　　靜態(tài)平衡與動態(tài)平衡在內(nèi)容上的主要區(qū)別在于：靜態(tài)平衡思想認為財產(chǎn)必須按照形成平衡日當(dāng)時的價格計價，而動態(tài)平衡的擁護者主張在現(xiàn)實價格漲價的情況下按照與財產(chǎn)取得時相關(guān)的實際支出估價。靜態(tài)平衡擁護者認為公司的資源表現(xiàn)為資產(chǎn)，而動態(tài)平衡的擁護者認為公司的資源表現(xiàn)為投入資本。
　　在近代曙光來臨時，兩種平衡理論結(jié)構(gòu)和與其相一致的財務(wù)成果核算方法產(chǎn)生了：靜態(tài)平衡趨勢在威尼斯形成的早期核算記錄中找到了并被“兩種會計學(xué)”之父帕喬利準確表達出來，但當(dāng)時不是沒有反對意見；動態(tài)平衡思想體現(xiàn)在第一批佛羅倫薩資本主義公司的早期記錄中。這兩種方法在目的和內(nèi)容上的區(qū)別在幾百年間甚至是現(xiàn)在也沒被經(jīng)濟學(xué)家、會計和企業(yè)家所關(guān)注。但是在任何一種方法下，財務(wù)成果可能只是在活動完全結(jié)束時才能計算出來。
　　假設(shè)購買n個物體并出售它們，收入和與支出和的差可以看作是財務(wù)成果。如果活動是短的，這可以輕松得到，而現(xiàn)在假設(shè)談的是造船活動，年復(fù)一年的定購、制造船舶并出售船舶。正確的結(jié)果只有在造船廠作為經(jīng)濟單位建成船舶并可以計算在這期間t年的全部收入和全部支出后才能得到。區(qū)別在于第一個例子中時間差最小化并可以被忽略，而第二個例子中許多年中用于造船的貨幣購買力發(fā)生了變化，因為貨幣購買力還在變化，所以確定財務(wù)成果幾乎是不可能的。
　　這樣可以得出兩個結(jié)論：一是公司真正的財務(wù)成果只有在公司經(jīng)濟活動結(jié)束時才能計算，換句話說，公司真正的財務(wù)成果只有在公司解散時才能產(chǎn)生；二是公司存在的時間越長，那么它的財務(wù)成果計算越復(fù)雜。
　　這些結(jié)論既相互補充又相互矛盾。第一個結(jié)論從字面上看許多年都活動于商業(yè)世界。對于財務(wù)成果本身的理解，理查德寫道：“是羅馬的權(quán)力文化，按照它企業(yè)可以使用利潤只有在它真正或者推斷解散的時候”。后來產(chǎn)生了中間利潤概念，從中間利潤中可以大膽地撤回自籌資金（這和羅馬傳統(tǒng)不矛盾）并用于個人消費（當(dāng)然這和羅馬傳統(tǒng)是矛盾的）。
　　羅馬書以后對第二個結(jié)論評價很少，實質(zhì)上在20世紀一般來說忽視了，因為幾乎所有的國家都采用了經(jīng)常運轉(zhuǎn)企業(yè)的原則：組織一次產(chǎn)生將永久存在。
　　在俄羅斯的正式文件中是這樣規(guī)定的：“組織在觀察未來中繼續(xù)自己的活動，它缺少計量和解散或者活動根本減少的必然性，所以在設(shè)置的秩序中情況會越來越豐富（活動連續(xù)性假設(shè)）?！?br/>　　其中隱藏了所有的原則。在此基礎(chǔ)上可以作出經(jīng)濟活動參與者希望計算中間財務(wù)成果的結(jié)論，同時他們想看到月利潤、季度利潤和年利潤，有時候還想看到每天的利潤，還有主要資本金和周轉(zhuǎn)金的支出所購買的東西和為了個人生活快樂得到了什么。于是這里發(fā)生了時間對于經(jīng)濟生活的經(jīng)常性干預(yù)。
　　很顯然，對于公司來說存在時間向量：
　　t1…………………………tn
　　歷史捕捉到法律工作所有時間的法律角色的所有經(jīng)濟活動。產(chǎn)生了一個確定ti期公司工作中間成果的問題。于是時間序列獲得以下形式：
　　t1……………ti……………tn
　　因為政府和所有者需要了解某一時刻ti的中間利潤，那么主要問題就歸結(jié)為這一時刻的選擇。通常這不是勞動成果形成的，而是外部狀況提供的，比方說年末，12月31日。在任何情況下財務(wù)成果的計算問題都是預(yù)先設(shè)定的。關(guān)于它的各種探討都是有可能的。
　　
　　三、三種利潤形式
　　
　　（一）動態(tài)利潤（P1）等于一個報告期期間公司所得到的收入（D）與所發(fā)生的支出（Z）之間的差：P1=D-Z
　　在經(jīng)濟活動成果中公司所賺取的資金被認可為收入，但是產(chǎn)生了一個核算問題：例如，折舊、延期支付等等。存在三種折舊方法：加速折舊法；直線法；累進法。在實踐中通常認為直線法比較好，因為它比較簡單，可以忽略時間因素。
　　實際上加速折舊法和累進折舊法具有決定意義。在加速折舊法下報告期收入開始顯著減少，而以后各期收入相應(yīng)增加。在累進折舊法下折舊和稅收的所有負擔(dān)落在以后各期。
　　所有財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按歷史成本確定價格。財產(chǎn)按得到它的實際支出定價。動態(tài)平衡是這個標準的必然結(jié)果。
　?。ǘ╈o態(tài)利潤（P2）等于報告期結(jié)束時財產(chǎn)（資產(chǎn)）大?。ˋ1）與開始時財產(chǎn)（資產(chǎn)）大?。ˋ0）之間的差：P2= A1-A0
　　在這種情況下預(yù)先設(shè)定資產(chǎn)價格增值是利潤，而減值自然是虧損。這里平衡中提供的所有財產(chǎn)需要按現(xiàn)值估價。如果在12月31日形成平衡，那么價格不能是歷史的而是現(xiàn)實的與報告提供期相一致的。眾所周知，歷史價格最大的不足在于，它們不具有可比性，甚至是同一資產(chǎn)在不同的時間取得也是如此。
　?。ㄈ┙灰姿麧櫍≒3）等于這一時刻公司的價格（Q1）與某一以前時期公司的價格（Q0）之間的差：P3= Q1- Q0
　　在這種情況下平衡的結(jié)果不被看成是資產(chǎn)項目與負債項目之間的關(guān)系，區(qū)別于前兩種方法帶來的平衡。作為后果，平衡的結(jié)果將產(chǎn)生或多或少的平衡因素之和。結(jié)果與和之間的差將作為商譽列示，而且商譽的大小將具有重大的現(xiàn)實分析意義。從這里可以得出以下結(jié)論：公司的價值是由其股票的現(xiàn)價決定的。交易所平衡理論是以此為基礎(chǔ)產(chǎn)生的。
　　這樣，得到了按照完全不同的三種會計平衡理論計算的三種利潤的大小。
　　
　　四、三種平衡結(jié)構(gòu)和利潤
　　
　　所得到的結(jié)論表明，在經(jīng)濟活動分析中可能出現(xiàn)三類結(jié)果，而每種類型結(jié)果中又包括四種情況。財務(wù)成果可以分為十二種情形：
　　P1>P2>P3 （1.1）P2>P1>P3 （2.1） P3>P1>P2（3.1）
　　P1>P3>P2 （1.2）P2>P3>P1 （2.2） P3>P2>P1（3.2）
　　P1　　P1　　分析這些情形：
　?。?.1）動態(tài)處理估價高于靜態(tài)。實質(zhì)上這意味著資產(chǎn)估價可能站不住腳，資產(chǎn)縮水了，作為后果交易所利潤最小化，同時投資者認真接受財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)。在經(jīng)濟意義上這種情形是非常令人懷疑的。所有貨幣資金運動都是以現(xiàn)實的支出價格記錄的。當(dāng)然，利潤（P2）的計算可能同資產(chǎn)重新評估有關(guān)，如果最后P1仍然大于P2，那么應(yīng)當(dāng)推測有降價的情況發(fā)生。這應(yīng)當(dāng)是公司的資產(chǎn)陳舊過時了并且不能保證獲得應(yīng)有的財務(wù)狀況。這方面的信息如果眾所周知，作為后果，公司股票的市值下降。這里產(chǎn)生了低指標P3，而且它可以是負值，指的是發(fā)生了虧損。
　　
　　（1.2）動態(tài)利潤高于交易