【摘要】 文章列舉了新準(zhǔn)則下上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的表現(xiàn)形式，并對(duì)其進(jìn)行了成因分析，針對(duì)性地提出了完善資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)的對(duì)策。
　　【關(guān)鍵詞】 上市公司； 資產(chǎn)減值； 盈余管理
　　
　　一、上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的表現(xiàn)形式
　　
　?。ㄒ唬┬聹?zhǔn)則實(shí)施以來(lái)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提大幅增長(zhǎng)
　　從上市公司2008年與2007年的年報(bào)對(duì)比看出，截至2009年3月18日，滬深兩市共發(fā)布了367份年報(bào)，367家公司在2008年共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)914.85億元，凈利潤(rùn)792.02億元，凈利潤(rùn)總額與2007年基本持平，而2008年資產(chǎn)減值損失達(dá)108.54億元，同比2007年的55.78億元上升了95.33%；單資產(chǎn)減值一項(xiàng)即吞噬了11.86%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。從這些數(shù)據(jù)可以看出在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，上市公司又大量發(fā)生了大額資產(chǎn)減值計(jì)提的問(wèn)題。這固然在相當(dāng)大程度上是因?yàn)榻鹑谖C(jī)的沖擊所致，但實(shí)質(zhì)上反映的還是上市公司經(jīng)營(yíng)和管理上的問(wèn)題。
　　（二）新準(zhǔn)則允許轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增長(zhǎng)
　　按新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值禁止轉(zhuǎn)回的主要是長(zhǎng)期資產(chǎn)，而應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、委托貸款等減值準(zhǔn)備計(jì)提后依然允許轉(zhuǎn)回。這樣對(duì)于有盈余管理迫切需求的上市公司來(lái)說(shuō)，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備成為了計(jì)提減值的重點(diǎn)。2008年已公布年報(bào)的367家企業(yè)期末賬面上有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備511.35億元，分項(xiàng)來(lái)看，壞賬準(zhǔn)備增加值占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加值的31.25%，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的份額則占到了35.92%。以壞賬準(zhǔn)備為例，由于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法一般有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和賒銷百分比法可供選擇，對(duì)于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的比例，企業(yè)可根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以估計(jì)確定，因此這種會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)使得上市公司可以根據(jù)自身需要進(jìn)行盈余管理。再以存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為例，數(shù)據(jù)顯示，1 597家非金融類上市公司2008年末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備累計(jì)金額為845.19億元，2008年當(dāng)年的存貨跌價(jià)損失便達(dá)到690億元，占比高達(dá)81.64%；2008年期末上述企業(yè)存貨總額為124億元，當(dāng)期提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為12.84億元，占到期末存貨的10.35%。
　　2009年上半年受國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)持續(xù)的影響，加劇了部分上市公司產(chǎn)品銷售不暢、存貨積壓嚴(yán)重、生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后、產(chǎn)能過(guò)剩、結(jié)構(gòu)不合理等狀況。截至2009年8月27日，滬深兩市共有1 355家公司披露半年報(bào)，有380家公司將資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，合計(jì)轉(zhuǎn)回45.21億元，其中28家公司已全額轉(zhuǎn)回。從上市公司的年報(bào)和半年報(bào)對(duì)資產(chǎn)減值的披露可以看出，很多上市公司資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回缺乏充分合理的依據(jù)，對(duì)于計(jì)算資產(chǎn)組需要的現(xiàn)金流量預(yù)算管理、可收回金額計(jì)量需要的公允價(jià)值、處置費(fèi)用、未來(lái)現(xiàn)金流量、預(yù)測(cè)期、折現(xiàn)率等數(shù)據(jù)具有很大的不確定性和主觀性。這一方面與很多會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)不高而進(jìn)行主觀判斷有直接關(guān)系，另一方面也反映了目前信息市場(chǎng)不健全，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管力度和監(jiān)管技術(shù)方面存在問(wèn)題。
　?。ㄈ┬聹?zhǔn)則實(shí)施以來(lái)仍然存在少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象
　　新準(zhǔn)則實(shí)施后，仍然有上市公司利用少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法來(lái)保持利潤(rùn)。如2008年的有色金屬和鋼鐵行業(yè)，銅陵有色（000630）2008年提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備5.25億元，占期末存貨的16.58%；西部礦業(yè)（601168）當(dāng)期提取存貨跌價(jià)4.05億元，占期末存貨的39.2%；鋼鐵行業(yè)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提額平均也達(dá)到了期末存貨的6.14%，而撫順特鋼（600399）在2008年卻未對(duì)存貨做一分錢的減值準(zhǔn)備。
　?。ㄋ模┬聹?zhǔn)則實(shí)施以來(lái)固定資產(chǎn)減值損失創(chuàng)歷史新高
　　根據(jù)2008年公布的1 597家非金融類上市公司年報(bào)顯示，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額為707.56億元，2008年當(dāng)年的固定資產(chǎn)減值損失占據(jù)了逾五成以上，達(dá)到369.38億元。由于長(zhǎng)期資產(chǎn)的價(jià)值是隨著資產(chǎn)的使用逐漸被消耗或收回，并以折舊或攤銷的形式予以體現(xiàn)，資產(chǎn)減值確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊和攤銷費(fèi)用均是以考慮減值準(zhǔn)備后資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，因而上市公司出現(xiàn)利用當(dāng)年計(jì)提較多的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使以后年度的折舊額和攤銷額減少，從而導(dǎo)致以后年度利潤(rùn)增加的問(wèn)題。
　　新準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回雖然堵住了利用其轉(zhuǎn)回增加轉(zhuǎn)回當(dāng)期利潤(rùn)的可能，但卻不能堵住利用資產(chǎn)處置提高處置當(dāng)期利潤(rùn)的可能。按照規(guī)定，資產(chǎn)實(shí)際處置變現(xiàn)時(shí)，其原已計(jì)提的減值準(zhǔn)備應(yīng)同時(shí)轉(zhuǎn)回，抵減處置資產(chǎn)的成本，增加處置損益。這樣就使處于虧損的上市公司有可能對(duì)一些待處置的資產(chǎn)在虧損當(dāng)年大幅度計(jì)提減值準(zhǔn)備，來(lái)年再處置這些資產(chǎn)，通過(guò)處置大幅提高處置當(dāng)年的利潤(rùn)。
　　
　　二、上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的成因分析
　　
　?。ㄒ唬﹥?nèi)在動(dòng)因的分析——利益驅(qū)動(dòng)
　　不同上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是不同的，其中很多是出于利潤(rùn)因素的驅(qū)動(dòng)。具體表現(xiàn)為：
　　1.獲取上市資格?，F(xiàn)階段我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展還很不健全，獲得上市資格并不容易。雖然我國(guó)證券發(fā)行制度規(guī)定，企業(yè)上市采用核準(zhǔn)制，但實(shí)質(zhì)上仍然采用審批制。審批制度規(guī)定發(fā)行股票的企業(yè)必須符合一些必要條件，如上市公司必須在近三年連續(xù)盈利，這成為其利用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)“操縱”利潤(rùn)的一個(gè)很重要