摘 要：普惠金融體系的理念是滿足所有需要金融服務(wù)的人，包括所有地區(qū)，所有有金融需求的人都可以平等地享受金融服務(wù)。目前對普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的評價(jià)都僅停留在的財(cái)務(wù)層面，忽略了對組織因素影響的評價(jià)，而組織因素對普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的影響也具有舉足輕重的作用。因此，文章從財(cái)務(wù)和組織入手，設(shè)計(jì)五類指標(biāo)，全面對可持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行了綜合評價(jià)。重點(diǎn)對普惠型農(nóng)村金融市場體系指標(biāo)進(jìn)行效率性評價(jià)。
　　 關(guān)鍵詞：普惠金融 效率 評價(jià) 指標(biāo)
　　 中圖分類號:F830.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
　　 文章編號:1004-4914（2011）12-009-02
　　
　　 普惠型農(nóng)村金融體系就是要以小額信貸為核心，同時(shí)涉及微觀、中觀和宏觀層面的農(nóng)村金融政策“新方法”，強(qiáng)調(diào)應(yīng)把具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ男☆~信貸納入正規(guī)金融體系，從而把那些排斥于傳統(tǒng)金融服務(wù)和整體經(jīng)濟(jì)增長軌道之外的農(nóng)村低收入人口，納入到農(nóng)村金融服務(wù)范圍，使他們分享經(jīng)濟(jì)增長所帶來的福利改善，讓過去被排斥于金融服務(wù)之外的大規(guī)模的農(nóng)村弱勢客戶群體與其他社會(huì)團(tuán)體一樣享受金融服務(wù)。和其他所有金融市場體系一樣，可持續(xù)經(jīng)營能力應(yīng)該是市場首先考慮的問題。
　　 普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行的可持續(xù)經(jīng)營能力是在有效的風(fēng)險(xiǎn)管理控制下，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益的協(xié)調(diào)增長的企業(yè)能力，包含財(cái)務(wù)的可持續(xù)能力和組織的可持續(xù)能力。但是，目前對普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的評價(jià)都僅停留在的財(cái)務(wù)層面，忽略了對組織因素影響的評價(jià)，而組織因素對普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的影響也具有舉足輕重的作用。因此，本文從財(cái)務(wù)和組織入手，全面對可持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行了綜合評價(jià)。
　　 一、運(yùn)行效率評價(jià)體系指標(biāo)設(shè)置
　　 以小額信貸可持續(xù)發(fā)展理論為依托，根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)及可持續(xù)發(fā)展的特征、影響因素和指標(biāo)選擇原則選擇評價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的評價(jià)指標(biāo)體系。該體系包含5方面評價(jià)內(nèi)容，即盈利能力、安全性、綜合發(fā)展能力、企業(yè)文化、人力資源，共計(jì)15個(gè)指標(biāo)。所選擇的每個(gè)指標(biāo)都是運(yùn)行效率的有力反映，全面完整的構(gòu)建了普惠型農(nóng)村金融市場體系運(yùn)行效率的評價(jià)體系。
　　 1.盈利能力的指標(biāo)。小額信貸機(jī)構(gòu)盈利能力的高低不僅意味著投資者是否能得到滿意的回報(bào)，而且關(guān)系到小額信貸機(jī)構(gòu)是否能通過盈利來增加自有資本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，本研究采用盈利性指標(biāo)分析小額信貸機(jī)構(gòu)的收益、成本構(gòu)成，并以此為依據(jù)進(jìn)行有效的成本控制與核算。同時(shí)，由于反映小額信貸機(jī)構(gòu)盈利能力的指標(biāo)有很多，在進(jìn)行小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營能力評價(jià)時(shí)，為了客觀地評價(jià)小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利能力，主要選用相對指標(biāo)而不是絕對指標(biāo)，即考慮貢獻(xiàn)率。另外，考慮比較上的統(tǒng)一性，本研究選用了國際上通用的資產(chǎn)收益率、資本收益率、收入利潤率和營業(yè)費(fèi)用率四個(gè)指標(biāo)，以反映小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利能力。
　　 （l）資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率指標(biāo)表示小額信貸機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)的創(chuàng)利水平，可以全面地反映小額信貸機(jī)構(gòu)的獲利能力和投入產(chǎn)出情況。該指標(biāo)是正向指標(biāo)，指標(biāo)越高表明該機(jī)構(gòu)投入產(chǎn)出的水平越好，資金營運(yùn)越有效。資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式為：資產(chǎn)收益率=利潤總額/全年資產(chǎn)平均余額×100%。全年資產(chǎn)平均余額=（年初余額/2+第一季末余額+第二季末余額+第三季末余額+第四季末余額/2）/4。
　　 （2）資本收益率。資本收益率是最被所有者關(guān)注的評價(jià)小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營成效和投資者投入資本獲利能力的指標(biāo)，對小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率具有重大影響。該項(xiàng)指標(biāo)也是正向指標(biāo)，其越高表明該機(jī)構(gòu)的資本獲取收益能力越強(qiáng)，營運(yùn)效益越好，對投資者越有吸引力，小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率越高。計(jì)算公式為：資本收益率=利潤總額/資本平均余額×100%。
　　 （3）收入利潤率。小額信貸機(jī)構(gòu)收入利潤率是小額信貸機(jī)構(gòu)的營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為利潤的比率，反映的是小額信貸機(jī)構(gòu)整個(gè)經(jīng)營過程的盈利能力。因此，該項(xiàng)指標(biāo)也為正向指標(biāo)，其越大表明小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本和費(fèi)用越低，可持續(xù)經(jīng)營能力越強(qiáng)。計(jì)算公式為：收入利潤率=利潤總額/總收入×100%。
　　 （4）營業(yè)費(fèi)用率。營業(yè)費(fèi)用率是從費(fèi)用角度反映小額信貸機(jī)構(gòu)收益的指標(biāo)，選擇此指標(biāo)是為了避免造成忽視費(fèi)用只單純追求利潤，投入產(chǎn)出比低下的后果，使評價(jià)體系更加全面和完善。營業(yè)費(fèi)用率越低，說明小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力越強(qiáng)。因此，營業(yè)費(fèi)用率是一個(gè)負(fù)向指標(biāo)。計(jì)算公式為：營業(yè)費(fèi)用率=營業(yè)費(fèi)用/全部營業(yè)收入×100%。
　　 2.安全性指標(biāo)。由于小額信貸具有高金融風(fēng)險(xiǎn)性，因此安全性對于小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率的評價(jià)有著舉足輕重的意義。目前小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)可以簡單歸結(jié)為兩個(gè)方面：一是要求機(jī)構(gòu)的債權(quán)人按期還本付息；二是要求機(jī)構(gòu)的債務(wù)人按期還本付息。因此，機(jī)構(gòu)的安全性也取決于兩個(gè)方面：資本的充足性和資產(chǎn)的安全性。一方面小額信貸機(jī)構(gòu)要保持充足的資本作為對債權(quán)人償付的準(zhǔn)備。若機(jī)構(gòu)資本不足，則無法抵御償付波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也無法具備自身發(fā)展的實(shí)力；另一方面，小額信貸機(jī)構(gòu)也要保證發(fā)放貸款的質(zhì)量，確保債務(wù)人有能力和意愿按期還本付息。否則，資金的本息難以收回，將減少小額信貸機(jī)構(gòu)的收益，導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。反映小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營安全性的主要有：資本充足率、不良貸款比率和核心資本率三個(gè)指標(biāo)。
　　 （l）資本充足率。資本充足率是反映小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)，用以衡量小額信貸機(jī)構(gòu)的清償能力和經(jīng)營穩(wěn)健程度。資本充足率是小額信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的對比，資本充足率越高說明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力越強(qiáng)，因此資本充足率是一個(gè)正向指標(biāo)。計(jì)算公式為：資本充足率=資本凈額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×100%。
　　 （2）不良貸款比率。該指標(biāo)反映貸款質(zhì)量的高低，是反映小額信貸機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量最重要的指標(biāo)。該指標(biāo)是小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營的重要信號，當(dāng)這一指標(biāo)上升時(shí)，意味著機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營面臨著很大問題。該指標(biāo)越小，說明機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營能力越強(qiáng)，因此該指標(biāo)為負(fù)向指標(biāo)。計(jì)算公式為：不良貸款比率=不良貸款余額/全部貸款余額×100%。
　　 （3）核心資本比率。該指標(biāo)是衡量小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營是否穩(wěn)健的重要尺度，反映了小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營作風(fēng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。該指標(biāo)越大，說明小額信貸機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營能力就越強(qiáng)，因此，該指標(biāo)為正向指標(biāo)。計(jì)算公式為：核心資本比率=核心資本/資產(chǎn)總額×100%。
　　 3.綜合發(fā)展能力指標(biāo)。綜合發(fā)展能力反映了小額信貸機(jī)構(gòu)在市場競爭中的業(yè)務(wù)拓展情況，本研究采用了資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)比率、不良貸款余額下降率三個(gè)指標(biāo)。
　　 （1）資產(chǎn)增長率。小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力強(qiáng)，則資產(chǎn)增長就快。因此，資產(chǎn)增長率也是反映小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力重要的正向指標(biāo)。計(jì)算公式為：資產(chǎn)增長率=（本年末資產(chǎn)總額一上年末資產(chǎn)總額）/上年末資產(chǎn)總額×100%。
　　 （2）固定資產(chǎn)比率。這一指標(biāo)用來確定增長潛力、盈利能力和整體財(cái)務(wù)實(shí)力。固定資產(chǎn)比率越高，可用盈利的資產(chǎn)份額越少，盈利經(jīng)營能力越差，因此為負(fù)向指標(biāo)，計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)×100%。
　　 （3）不良貸款余額下降率。如果小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況良好，有良好的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，貸款安全有保障，不良貸款余額下降就會(huì)較快，可持續(xù)經(jīng)營能力就越強(qiáng)。因此，不良貸款余額下降率是一個(gè)正向指標(biāo)，其越大說明小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營能力越強(qiáng)。計(jì)算公式為：不良貸款余額下降率=（1-不良貸款本期末實(shí)際余額/不良貸款上期末實(shí)際余額） ×100%。
　　
　　 4.企業(yè)文化的指標(biāo)。
　　 （1）經(jīng)營文化。小額信貸機(jī)構(gòu)在追求利潤的同時(shí)，應(yīng)設(shè)立具備長遠(yuǎn)性和多元性的經(jīng)營目標(biāo)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)企業(yè)自身價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和持續(xù)的發(fā)展；應(yīng)更加關(guān)注機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境，強(qiáng)調(diào)練習(xí)好內(nèi)功，培養(yǎng)小額信貸機(jī)構(gòu)的內(nèi)部持續(xù)發(fā)展能力；應(yīng)隨著外部環(huán)境的變化，能夠面向市場，不斷推陳出新，滿足客戶需求；控制風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步發(fā)展。
　　 （2）組織文化。小額信貸機(jī)構(gòu)在制定規(guī)章制度的同時(shí)，應(yīng)該更加注重員工的價(jià)值觀念的引導(dǎo)和自主行動(dòng)；應(yīng)該具備科學(xué)的溝通渠道，提升團(tuán)隊(duì)凝聚力；應(yīng)該全面規(guī)范貸款業(yè)務(wù)的各個(gè)流程中所涉及各個(gè)環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人及其行為，實(shí)行“審保分離”，強(qiáng)化項(xiàng)目決策的約束機(jī)制；應(yīng)該嚴(yán)格授權(quán)管理，強(qiáng)化決策程序的制約作用，相互之間建立制衡機(jī)制，建立對道德風(fēng)險(xiǎn)的防范制度。
　　 5.人力資源指標(biāo)。
　　 （1）領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)。從機(jī)構(gòu)內(nèi)部因素看，小額信貸機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)是一個(gè)關(guān)鍵性的因素，因此，本研究從領(lǐng)導(dǎo)者的知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、決策水平、廉潔自律、敬業(yè)精神、團(tuán)結(jié)協(xié)作等方面對領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)進(jìn)行了綜合評價(jià)。
　　 （2）人力資源開發(fā)。人力資源開發(fā)指小額信貸機(jī)構(gòu)決策層對人力資源管理的重視程度、人力資源管理部門的設(shè)置和規(guī)章制度建設(shè)情況，以及員工的道德文化水平、知識技能、組織紀(jì)律性及愛崗敬業(yè)精神等的綜合情況。
　　 （3）員工績效考核。高度忠誠的員工，是經(jīng)營績效的創(chuàng)造者，是機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展的中堅(jiān)力量。因此，合理科學(xué)的績效考評機(jī)制、公平的薪酬體系的設(shè)計(jì)都是員工對機(jī)構(gòu)忠誠的基礎(chǔ)條件。
　　 綜上，本文從科學(xué)性、系統(tǒng)性、全面性、可比性和可操作性的原則出發(fā)，充分考慮了小額信貸機(jī)構(gòu)的潛在經(jīng)營能力，建立了包括盈利能力、安全性、綜合發(fā)展能力，企業(yè)文化和人力資源方面AJXiucetAKGhWxcq/NX6oRsynIrTgURFex1aVjhqiyA=的共五個(gè)指標(biāo)，如圖1所示。其中營業(yè)費(fèi)用率、不良貸款比率和固定資產(chǎn)比率為負(fù)向指標(biāo)，其余指標(biāo)為正向指標(biāo)。
　　 二、指標(biāo)運(yùn)用原則
　　 農(nóng)村發(fā)展問題的核心是增加農(nóng)民收入，農(nóng)民增收直接或間接依賴于農(nóng)村金融發(fā)展與支持。因而構(gòu)建普惠型農(nóng)村金融體系應(yīng)體現(xiàn)公平的基本價(jià)值準(zhǔn)則，在制度設(shè)計(jì)、金融資源配置上對農(nóng)民群體以平等的尊重和對待，促進(jìn)農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展和社會(huì)公平進(jìn)步。具體而言，普惠型農(nóng)村金融體系構(gòu)建應(yīng)堅(jiān)持以下原則：
　　 1.強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識原則。增強(qiáng)普惠型農(nóng)村金融參與主體的社會(huì)責(zé)任意識，做到公平優(yōu)先并兼顧效率，從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展出發(fā)，改善金融資源配置模式，自覺維護(hù)金融資源配置上的公平。
　　 2.農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則。明確農(nóng)村金融目標(biāo)群體，確保農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織直接受益和普遍受益。針對不同層次的金融需求，采取不同形式的金融供給，以政策金融為導(dǎo)向，合作金融為核心，商業(yè)金融為主體，民間金融為補(bǔ)充，形成多層次多元化低成本的運(yùn)行體系，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融體系整體功能的提升。
　　 3.產(chǎn)權(quán)明晰競爭適度原則。明晰農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，構(gòu)建多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)體系，通過實(shí)施企業(yè)化經(jīng)營，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營水平。降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)置門檻，鼓勵(lì)各類社會(huì)資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場，保持足夠的經(jīng)營機(jī)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)適度有效競爭，通過發(fā)展普惠型農(nóng)村金融提高金融市場運(yùn)行績效。
　　 4.政府有效干預(yù)原則。擴(kuò)大各級政府公共財(cái)政的覆蓋面，解決農(nóng)民醫(yī)療、教育和社會(huì)保障問題，有效地緩解農(nóng)戶的非生產(chǎn)性貸款需求，降低農(nóng)村金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)農(nóng)業(yè)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性與長期性、低收益性的矛盾，決定了普惠型農(nóng)村金融需要政府從政策、法律、資金等方面多樣化的支持，政府有效干預(yù)是構(gòu)建普惠型農(nóng)村金融體系的前提。
　　 5.農(nóng)村金融有效監(jiān)管原則。普惠型農(nóng)村金融體系的安全有效運(yùn)行需要行之有效金融監(jiān)管，加強(qiáng)各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)和農(nóng)村金融市場交易行為的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與服務(wù)的統(tǒng)一，健全外部監(jiān)管體制，完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部約束機(jī)制，降低農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，促使各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)形成良性的經(jīng)營機(jī)制。此外，在城鄉(xiāng)貧富差距過大的情況下，可實(shí)施“公平優(yōu)先，兼顧效率”的原則，形成公平的農(nóng)村金融資源配置體系，為農(nóng)民實(shí)現(xiàn)金融權(quán)利提供保障，為新農(nóng)村建設(shè)提供資金支持，完善農(nóng)民金融權(quán)利保護(hù)機(jī)制和利益表達(dá)機(jī)制的制度建構(gòu)，使得廣大農(nóng)民獲得經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本條件，公平取得和使用金融資源，彰顯農(nóng)民的主體地位，使農(nóng)民成為新農(nóng)村建設(shè)真正的實(shí)踐者，并在新農(nóng)村建設(shè)中獲得現(xiàn)實(shí)利益與發(fā)展。
　　 [課題編號：2010年教育部人文社科項(xiàng)目（10YJC790338），2010年黑龍江省自然科學(xué)基金項(xiàng)目（G201002）]
　　
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　　 （作者簡介：東北農(nóng)業(yè)大學(xué)農(nóng)經(jīng)學(xué)院博士研究生 黑龍江哈爾濱150030）
　?。ㄘ?zé)編：賈偉）