摘 要：公司自產(chǎn)生之初就存在兩權(quán)分離的問題，而該問題解決的途徑之一就是降低信息不對稱——會計信息披露。由于契約不完備、管理人員的機(jī)會主義行為以及經(jīng)營者與財務(wù)人員之間的不當(dāng)關(guān)系，會計信息質(zhì)量無法保證。為此，應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)財務(wù)人員尤其是會計人員的獨(dú)立性，完善會計準(zhǔn)則以提高會計信息質(zhì)量，確保會計受托責(zé)任的目標(biāo)實現(xiàn)。只有會計在企業(yè)中的控制作用得到充分發(fā)揮，公司治理和內(nèi)部控制方面的問題才有可能得到較好的解決。
　　關(guān)鍵詞：交易費(fèi)用 不完全契約 會計控制 信息質(zhì)量
　　中圖分類號：F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）08-147-02
　　
　　產(chǎn)權(quán)的存在使所有者通過財產(chǎn)權(quán)獲利成為可能，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離促進(jìn)了現(xiàn)代企業(yè)的形成和發(fā)展，同時也出現(xiàn)了所有者與經(jīng)營者信息不對稱的現(xiàn)象。由于經(jīng)營者存在機(jī)會主義傾向和有限理性，會通過機(jī)會主義行為使自身利益最大化。這種行為會侵害所有者利益，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險?！爱?dāng)兩個主體沒有分享所有信息而有所行動時，通常會與在分享所有信息的情況下采取行動有一定的差距，這個差距就是代理成本?！眥1}為了監(jiān)督經(jīng)營者的行為，維護(hù)自身利益，企業(yè)所有者不得不支付代理成本。這種代理成本實際上是一種交易費(fèi)用。會計和控制產(chǎn)生的共同知識有降低交易費(fèi)用的作用，但是會計自身在企業(yè)經(jīng)營者行為控制方面起到的作用有限。為此，需要改進(jìn)現(xiàn)有的會計系統(tǒng)，減少會計信息中的噪音。
　　一、產(chǎn)權(quán)、交易費(fèi)用及不完備契約
　　產(chǎn)權(quán)理論的淵源可以追溯到馬克思的論述，他認(rèn)為所有權(quán)具有兩層含義：法律所有權(quán)和經(jīng)濟(jì)所有權(quán)，提出了所有權(quán)各項權(quán)能的分離。馬克思還特別分析了資本主義市場經(jīng)濟(jì)中股份公司所具有的委托代理制的特點(diǎn)，指出股份公司制度中的所有權(quán)是所有、代理、管理三權(quán)分離的構(gòu)造，并著重闡述了所有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)相分離的思想，強(qiáng)調(diào)了經(jīng)理地位的重要性。這是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的肇始，也是兩權(quán)分離的初始論述。此后具有代表性的是科斯在《社會成本問題》中涉及的產(chǎn)權(quán)討論，這些論述發(fā)展出了后來的科斯三大定律。
　　新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的三大流派：法經(jīng)濟(jì)學(xué)、所有權(quán)學(xué)派與公共選擇學(xué)派都不承認(rèn)科斯第一定律所假設(shè)的競爭性下均衡的存在，他們基于交易和契約，著力研究不完善的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和不明確的產(chǎn)權(quán)邊界。
　　由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，導(dǎo)致所有者不再控制企業(yè)，他將企業(yè)的控制權(quán)委托給企業(yè)的經(jīng)營者，自己僅保留企業(yè)的剩余索取權(quán)和部分控制權(quán)（投票權(quán)）。其后果是，所有者無法隨時監(jiān)控經(jīng)營者的行為，為了保護(hù)投入資產(chǎn)的安全，契約就應(yīng)運(yùn)而生了。
　　威廉姆森認(rèn)為“契約”可以簡單地理解為一個合法的雙邊交易中雙方就某些相互義務(wù)達(dá)成的協(xié)議。由于現(xiàn)實生活中的交易不是無成本的，因此簽訂契約這一交易行為涉及交易費(fèi)用問題。對交易費(fèi)用的討論始于科斯，而威廉姆森的《資本主義經(jīng)濟(jì)體制》則是集大成之作?？扑拐J(rèn)定的交易費(fèi)用包括：發(fā)現(xiàn)價格的成本、談判和簽約的成本以及利用價格機(jī)制的機(jī)會成本。此后，威廉姆森發(fā)展了科斯的交易費(fèi)用理論。他從有限理性和機(jī)會主義行為、環(huán)境的不確定性和信息的復(fù)雜性以及資產(chǎn)專用性推導(dǎo)出交易費(fèi)用的產(chǎn)生。并且將交易費(fèi)用劃分為簽訂合同前和簽訂合同后的交易費(fèi)用。另外，資產(chǎn)專用性是他理論中十分重要的部分。資產(chǎn)專用性越高，其所有者就越容易被有事后機(jī)會主義行為動機(jī)的交易方要挾，從而導(dǎo)致更高的交易費(fèi)用。
　　從上述理論可以看出，現(xiàn)實生活中的產(chǎn)權(quán)不明確且人都是有限理性和機(jī)會主義的人，因此不存在完備契約——即事前將所有可能全部考慮在內(nèi)，執(zhí)行過程中的決策其實已經(jīng)在簽訂合約時已規(guī)定的契約。所以，現(xiàn)有的公司治理的研究都是基于不完備契約發(fā)展而來。在完備契約簽訂過程中，交易費(fèi)用就是不可避免的訂約成本，當(dāng)契約不完備時，交易費(fèi)用就成為更加不容忽視的問題。正是因為存在不完備契約和高額交易費(fèi)用，會計才成為彌補(bǔ)契約缺陷和控制交易費(fèi)用的有力手段。
　　二、會計控制的運(yùn)行
　　企業(yè)問題的核心是產(chǎn)權(quán)問題。大型控股集團(tuán)公司的出現(xiàn)使股東通過少量股份就可保留公司控制權(quán)成為可能。因此，大股東傾向于減少持股份額，將股份保持在一個可以控制又不至于占用過多資金的比例。所有者股權(quán)日益分散，而分散的股權(quán)又致使管理者的實際權(quán)利增大。由于剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)不匹配和信息不對稱，作為實際控制企業(yè)的管理者更傾向于投機(jī)，其投機(jī)行為具體體現(xiàn)為不履行職責(zé)或偷懶。
　　為避免高層管理人員侵害股東利益的情況產(chǎn)生，股東就必須了解高管的行為及行為的經(jīng)濟(jì)后果，為此，對會計的需求就應(yīng)運(yùn)而生。這就是最初的會計受托責(zé)任目標(biāo)產(chǎn)生的緣由。隨后，為了“幫助維持一個締約地位和由占有者提供生產(chǎn)要素的流動市場以使一個主體的辭職或?qū)脻M不會危及企業(yè)的存續(xù)”{1}，同樣產(chǎn)生了對涉及企業(yè)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展?jié)摿Φ墓餐R的需求，由此，會計的決策有用性目標(biāo)產(chǎn)生。
　　會計的基本職能是核算與監(jiān)督。它是對企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行描述，同時，基于這些描述可以估測企業(yè)現(xiàn)有價值和企業(yè)成長能力等不確定因素。所以，會計在某些程度上可以降低未來的不確定性，為投資者特別是股東評價投資價值提供了可供參考的依據(jù)。通過可靠和相關(guān)的會計信息進(jìn)行估計，股東可以了解企業(yè)的運(yùn)營狀況、投資營利能力和經(jīng)營者經(jīng)營能力等。為股東同經(jīng)營者之間契約的重新修訂提供了共同知識，降低了二者的信息不對稱程度，提高了新契約的公平性。
　　“Shleifer和Vishny的模型說明，公司增長本身并不會為經(jīng)理帶來什么好處，但是，在那些與經(jīng)理特定能力相關(guān)的領(lǐng)域進(jìn)行的投資，實際上是可以增加經(jīng)理收益的，而這也常常是經(jīng)理們離心離德活動的重點(diǎn)?！雹谶@說明經(jīng)理常常為了可以敲詐股東，將股東投入的資金用于自己與其他經(jīng)理人相比擅長的領(lǐng)域，而不管是否可以籍此賺取利潤。這種行為主要是為了增加經(jīng)理人與股東進(jìn)行談判的資本。為此，股東有必要在事前了解經(jīng)理人的投資行為及其可行性。因此，從非營利組織中引入的預(yù)算會計就十分重要了，這一會計信息可以約束經(jīng)理人的此類行為。
　　不完備契約自身存在缺陷，無法解決一些不確定事件。因此，事后的契約重訂就十分重要。重新商定契約內(nèi)容需要對既定的經(jīng)營狀況和代理人能力進(jìn)行評估的共同知識，正如桑德教授指出的那樣，“倘若沒有共同知識，就會產(chǎn)生爭論或欺騙”{1}，而這一共同知識的制造則需要會計和控制。
　　三、會計控制存在的缺陷
　　環(huán)境是不確定的，人們無法事先預(yù)料所有將來發(fā)生的事情，所以簽訂了不完備契約。因為契約是不完善的，存在漏洞，所以就會造成經(jīng)營者與所有者進(jìn)行博弈，經(jīng)營者傾向于實施機(jī)會主義行為，而所有者試圖降低經(jīng)營者的此類行為。由此，就產(chǎn)生了所有者對經(jīng)營者的監(jiān)管和控制。由于自身直接監(jiān)視的成本高于所有者自己經(jīng)營的成本，所有者傾向于利用第三方監(jiān)控經(jīng)營者的行為。這一第三方可以是一個更具約束力的契約（比如說其違約成本巨大且有執(zhí)行保障），可以是一個激勵性的條款，可以是信息溝通機(jī)制（比如會計系統(tǒng)），也可以是獨(dú)立的組織（審計機(jī)構(gòu)、獨(dú)立董事等）。然而這些選擇要么由于經(jīng)營者的理性而不可能達(dá)成，要么是在實施過程中存在經(jīng)營者操縱而產(chǎn)生噪音。
　　在當(dāng)今的中國企業(yè)中，存在許多復(fù)雜的問題：所有權(quán)不清晰、會計舞弊、高層管理人員與審計人員串通等。這些問題都會削弱會計信息的反饋、約束的作用。
　　最為明顯的例證就是，會計的可選擇條款為經(jīng)營者操縱會計信息提供虛假報表提供了可乘之機(jī)。由于經(jīng)營者可以影響企業(yè)的會計選擇，其必然選擇有利于自身利益的方法。比如剛剛簽訂契約的經(jīng)理傾向于選擇可以增加收入、降低費(fèi)用的確認(rèn)方法，將未來的收入提前確認(rèn)、現(xiàn)有的費(fèi)用延遲確認(rèn)，從而提高當(dāng)期收益，這樣做的目的在于鞏固經(jīng)理人在企業(yè)中的地位，在和股東的下一期博弈中占得先機(jī)；執(zhí)掌企業(yè)較長時期的經(jīng)理則有可能選擇可以增加費(fèi)用、降低收入的方法來降低當(dāng)期收益，這種狀況一般涉及利潤平滑的需要。從總體上看，企業(yè)經(jīng)營者在剛剛簽約和契約到期之時均存在短期行為，而在這兩種狀況之間的經(jīng)營者則更傾向于長期的盈余管理。
　　
　　四、如何改進(jìn)會計控制
　?。ㄒ唬┰鰪?qiáng)企業(yè)財務(wù)人員的獨(dú)立性
　　企業(yè)中高級管理人員享有對其他人員的管理權(quán)，可以決定聘任和解雇其他企業(yè)成員。因此，高級管理人員代替企業(yè)的出資人成為了代表企業(yè)與其他成員簽署合同的代理人。如此一來，企業(yè)會計人員就會受到管理層的威脅，從而在履行會計人員職責(zé)時受到管理層的操縱。會計人員的獨(dú)立性一旦受到挑戰(zhàn)，會計信息的真實性和客觀性勢必受到影響。會計的目標(biāo)是要履行受托責(zé)任，監(jiān)督經(jīng)營者是否較好地履行了其對股東的職責(zé)，但是，不真實、可靠的會計信息只會誤導(dǎo)所有者。一旦所有者無法通過會計來控制經(jīng)營者的機(jī)會主義行為，所有者的利益就無法得到保障。
　　為保障會計的受托責(zé)任目標(biāo)的實現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)考慮增強(qiáng)會計等財務(wù)人員的獨(dú)立性，避免經(jīng)營者直接干預(yù)會計行為。加強(qiáng)董事會和股東大會對會計人員的控制，促使會計等財務(wù)人員直接對董事會和股東大會負(fù)責(zé)。不過，在增強(qiáng)會計人員獨(dú)立性的同時，應(yīng)當(dāng)注意既要防止會計人員或經(jīng)營者對對方的綁架行為，又要防止會計人員同經(jīng)營者相勾結(jié)。只有二者互不交叉、互不干涉，才有可能提供更為真實、可靠的會計信息，企業(yè)所有者才能更好地對企業(yè)實施控制。
　?。ǘ└倪M(jìn)會計準(zhǔn)則
　　1.會計準(zhǔn)則存在的缺陷。會計制度的可選擇性以及會計估計方式多樣為經(jīng)營者進(jìn)行盈余管理提供了便利。其中會計制度一旦選定不可更改，只有當(dāng)法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更或會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息時，會計制度才可以變更。所以，利用會計制度進(jìn)行盈余管理的空間極小。會計估計是企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。由此可見，會計估計比較主觀，因此，會計估計方式以及會計準(zhǔn)則規(guī)定的邊緣地帶是進(jìn)行盈余管理的重點(diǎn)。經(jīng)營者的有限理性會加劇他們的道德風(fēng)險，促使他們機(jī)會主義行為的發(fā)生。因此，不斷地通過實務(wù)界的反饋修訂、完善會計準(zhǔn)則十分必要。會計準(zhǔn)則是會計人員進(jìn)行會計信息處理的基本準(zhǔn)則，只有完善準(zhǔn)則才能部分彌補(bǔ)主觀條件的缺陷，增強(qiáng)會計信息的質(zhì)量，進(jìn)而完善會計的控制作用。
　　2.會計準(zhǔn)則的形成及有效性評價。會計的準(zhǔn)則形成有多種途徑，桑德教授認(rèn)為：“社會選擇機(jī)制可分為六類：普通法、市場、公民投票、立法、司法和官僚機(jī)制。從普通法轉(zhuǎn)向官僚機(jī)制的時候，只有極少數(shù)人能夠直接參與決策的制定，組織的大部分功能用來執(zhí)行決策。會計準(zhǔn)則制定的方式及其實施方式?jīng)Q定了準(zhǔn)則的效力?！雹傥覈臅嫓?zhǔn)則的形成主要靠政府部門研究制定，同時參考多方建議而成。其中，各行業(yè)的意見會對準(zhǔn)則制定產(chǎn)生一定影響。
　　為了增強(qiáng)會計準(zhǔn)則的針對性，完善會計準(zhǔn)則。有必要了解會計準(zhǔn)則的有效性評價方法，進(jìn)而可以按照更有效的方式制定會計準(zhǔn)則。在以上諸多途徑中，比較適中的是市場或公民投票，它既能保證有一定集中性，又可以保證一定的民主性。然而，阿羅不可能定理和投票悖論指出了公共投票的缺陷——投票行為的作用是將個人偏好轉(zhuǎn)化為社會偏好，在多數(shù)投票原則下，可能沒有穩(wěn)定一致的結(jié)果。這就使得投票在會計準(zhǔn)則制定過程中屬于無效或低效的方式。若市場在會計準(zhǔn)則制定中其主導(dǎo)作用，通過價格機(jī)制自主調(diào)節(jié)無法得到滿意的結(jié)果——利益相關(guān)者存在博弈行為，而且這種博弈行為往往由于自私的本性成為零和博弈。因此，單靠市場或投票無法獲得滿意結(jié)果。
　　我國的會計準(zhǔn)則更傾向與立法和司法機(jī)構(gòu)主導(dǎo)——同財政部一樣屬于政府機(jī)構(gòu)。這種制定會計準(zhǔn)則的方式通過征求各界意見的方式，緩解了這種方式的專斷性。然而，這種方式制定的會計準(zhǔn)則的有效性更加難以評價，為此，我們可以參照布坎南在《實證經(jīng)濟(jì)學(xué)、福利經(jīng)濟(jì)學(xué)和政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》一文中指出的：檢驗有效性的最后尺度只能是一致性原則，這種一致性原則不僅適用于資源配置的結(jié)果，而且適用于制度準(zhǔn)則的確立過程。這里的一致性主要指各方對某一狀態(tài)持一致意見。有效性的評價關(guān)鍵在于是否自愿，只要是自愿發(fā)生的，那么政策過程本身就是有效的。
　　五、結(jié)論
　　會計信息是投資者監(jiān)督經(jīng)營者經(jīng)營行為的重要途徑。通過會計信息投資者可以了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、盈利水平等，從而對前期簽訂的不完備契約進(jìn)行修訂。契約的重新修訂彌補(bǔ)了以往契約的疏漏，可以確保各主體按照其投入的份額所占比重取得相應(yīng)的收益。但是經(jīng)營者的權(quán)力日益增大，對企業(yè)投資者地位形成威脅的同時也對會計信息擁有一定的控制權(quán)。由此，只有約束經(jīng)營者的控制力，才能保障共同知識的真實可靠。
　　然而，對會計人員獨(dú)立性的探討十分有限。目前的建議大多是提高會計人員的職業(yè)道德水平，很少從制度本身考慮。另外，會計準(zhǔn)則的有效性的判定也十分困難，難以量化的結(jié)果會讓使用者和制定者都對其效用心存疑問。因此，對這兩個問題的研究有待深入。
　　
　　注釋：
　?、僭S家林編著.西方會計學(xué)名著導(dǎo)讀[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2004
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　?。ㄗ髡邌挝唬?.山東省泰安市商業(yè)銀行 山東泰安 271000；2.山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 山東青島 266510）
　?。ㄘ?zé)編：若佳）