□文/謝健楊福明

2011年下半年發(fā)生在溫州等地的中小企業(yè)資金鏈斷裂、老板頻頻“跑路”的民間借貸危機(jī)，表面上暴露的是當(dāng)前中小企業(yè)融資難和民間資本投資渠道不暢的現(xiàn)實，但更深層次折射出我國中小企業(yè)金融制度供給缺失及民間金融成為高利貸俘虜?shù)默F(xiàn)實。中小企業(yè)金融制度供給缺失的根源在于我國長期以來的金融壟斷。正是金融壟斷導(dǎo)致金融產(chǎn)業(yè)缺乏有效競爭，形成正規(guī)金融部門對中小企業(yè)的信貸配給，從而為高利貸提供了市場空間。

溫州金融綜合改革的背景要求

溫州產(chǎn)業(yè)以服裝、制鞋等勞動密集型輕工制造業(yè)為主的特征，表現(xiàn)之一為中小企業(yè)密集。統(tǒng)計顯示，2010年溫州工業(yè)企業(yè)中，私營企業(yè)和個體工商戶總數(shù)為13.99萬戶，占全部工業(yè)企業(yè)數(shù)的96%，其產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值70%，而同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)貸款余額占全部貸款余額為47%。中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難問題已經(jīng)是公開的事實，尤其是2011年市場銀根不斷緊縮情況下，中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到限制。到下半年銀根最緊的時候，在有房產(chǎn)抵押條件下，獲得經(jīng)營性貸款平均等待時間近一個月左右，利率一般上浮到基準(zhǔn)利率的100%，月息高達(dá)一分二左右，期限僅限一年。許多大型銀行還要求一些貸款戶提前還貸。溫州市統(tǒng)計局2011年6月份的一項融資問題調(diào)查顯示，認(rèn)為融資很難和有點難的企業(yè)占比達(dá)到被調(diào)查對象的72%。在銀行貸款大幅度緊縮的狀況下，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)正常的流動性需求只有轉(zhuǎn)向民間借貸，導(dǎo)致民間借貸利率節(jié)節(jié)攀升，一般月息可達(dá)3-4分。2011年6月，人民銀行溫州中心支行監(jiān)測的溫州民間借貸綜合利率水平為24.4%，折合月息超過2分，比上年同期上升了3.4個百分點，處階段性高位。

銀根緊縮的大棒總是首先落到中小企業(yè)身上，根源在于我國對民營資本準(zhǔn)入金融業(yè)的限制，信貸市場競爭不充分，被大中型銀行壟斷，優(yōu)質(zhì)客戶被瓜分。在這種情況下，盡管各家銀行屬于同質(zhì)化競爭，信貸目標(biāo)客戶普遍上移，但仍有足夠的盈利空間。而受到大銀行信貸配給對待的中小企業(yè)缺乏相適應(yīng)的小型銀行服務(wù)，只有借助民間借貸，所以這也是溫州民間借貸一直比較活躍的重要根源。而類似2011年上半年銀根緊縮、市場資金供求嚴(yán)重失衡的環(huán)境，民間借貸激增，高利貸對經(jīng)濟(jì)社會的負(fù)面效應(yīng)就凸顯出來。因此，打擊高利貸，解決中小企業(yè)融資問題，必須從打破金融壟斷入手。

檢驗溫州金融改革試驗區(qū)的成效，不在于新增加多少金融機(jī)構(gòu)，重要的是建立金融業(yè)有序競爭的市場環(huán)境，打破既有的行業(yè)壟斷，形成適應(yīng)不同規(guī)模、不同金融需求特征的多層次金融機(jī)構(gòu)體系，特別是建立多樣化的小型金融服務(wù)體系

打破金融壟斷的民間金融改革措施

溫家寶總理在2012年全國金融工作會議上指出：發(fā)展小型社區(qū)類金融機(jī)構(gòu)是解決小型微型企業(yè)融資難的有效途徑。2月1日，國務(wù)院常務(wù)會議專門部署進(jìn)一步支持小企業(yè)發(fā)展的政策措施，再次提到“加快發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，適當(dāng)放寬民間資本……參股設(shè)立小金融機(jī)構(gòu)的條件?！?月初，溫家寶總理在廣西調(diào)研時，談到溫州金融改革時表示“民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，中央已統(tǒng)一思想打破銀行壟斷”。3月，國務(wù)院批準(zhǔn)的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》中第二條明確指出“加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵和支持民間資本參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立和參股村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織”。這一條為民間資本進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)特別是銀行業(yè)指明了方向和路徑，為地方金融創(chuàng)新提供了政策保障。

溫州有龐大的民間資本，溫州民營企業(yè)家一直具有投資銀行業(yè)的愿望，最大障礙就在于缺乏明確的政策。2010年和2005年國務(wù)院發(fā)布的新、舊“非公經(jīng)濟(jì)36條”提出促進(jìn)民間資本進(jìn)入金融業(yè)，都沒有明確的突破口，民營資本無從下手，所以被稱為是“玻璃門”、“彈簧門”。本次改革任務(wù)指向更明確，突出改革試驗，為地方留有較大的創(chuàng)新空間，因此溫州金融綜合改革試驗區(qū)理應(yīng)成為打破我國金融壟斷的突破口。特別是民間資本進(jìn)入壟斷程度較高的銀行業(yè)，溫州地方政府應(yīng)該抓住這一歷史機(jī)遇，以促進(jìn)金融資源市場化配置為導(dǎo)向，以破除金融壟斷為目標(biāo)，發(fā)揮創(chuàng)新精神，勇于嘗試，在引導(dǎo)民間金融陽光化、規(guī)范化上提供示范和推廣經(jīng)驗。具體可以從如下幾方面嘗試：

——探索民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的制度。在發(fā)達(dá)的美國銀行體系中，8000家銀行中7000多家都是小銀行，它們以經(jīng)營靈活、辦事通融著稱，為小企業(yè)提供個性化金融服務(wù)。設(shè)立適合小企業(yè)發(fā)展需求的小銀行將是我國金融改革的重要取向。2007年我國頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》基本上把民間資本發(fā)起設(shè)立排除在外，民營企業(yè)投資的意愿也大大削弱。從目前我國小銀行設(shè)立條件來看，唯有村鎮(zhèn)銀行這條路徑，且準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低。溫州金融改革試驗區(qū)應(yīng)該利用試驗的政策空間，在促進(jìn)民營企業(yè)作為發(fā)起人設(shè)立小銀行的改革上有所突破，如可以允許民間資本收購某些農(nóng)村信用社，解決農(nóng)信社既非銀行又非真正合作制的“尷尬身份”問題。

——探索有利于小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的民間資本投資機(jī)制，以及小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的嘗試。現(xiàn)有小額貸款公司“只貸不存”的運作機(jī)制缺陷，使其經(jīng)營不具有可持續(xù)性。龐大的民間資本暗流涌動到處尋找投資機(jī)會，小額貸款公司因設(shè)立指標(biāo)所限，尚無法吸納這些資本。這就造成了一方面小額貸款公司缺乏資金來源，另一方面民間資本投資金融業(yè)無門的矛盾。為此，建議溫州金融改革試驗區(qū)，首先要開拓小額貸款公司資金籌集的可行方式，可以嘗試的途徑有：委托貸款、信托貸款、信托存款、發(fā)行定向集合債券。在經(jīng)營能力和風(fēng)險控制水平符合監(jiān)管要求的條件下，建議允許那些經(jīng)營業(yè)績優(yōu)秀的小額貸款公司吸收一定比例的定期儲蓄存款，形成類似美國“儲貸機(jī)構(gòu)”的小型存款機(jī)構(gòu)；其次，放寬小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行必須“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人”的規(guī)定，允許符合條件的民間資本控股的小額貸款公司直接轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行。這樣，才能真正為民間資本進(jìn)入金融業(yè)打開通道，打破金融壟斷才能有實質(zhì)性進(jìn)展。

——再造合作制金融組織，完善農(nóng)村資金互助組織。我國農(nóng)村信用社改革圍繞如何成為真正的合作制進(jìn)行了諸多爭論，改革不斷反復(fù)，仍然未有實質(zhì)性進(jìn)展。但合作制并非一種落后的經(jīng)濟(jì)與金融組織形式，而且具有扎根基層、服務(wù)社區(qū)和支持“三農(nóng)”的天然優(yōu)勢。溫州金融改革試驗區(qū)可以采取借鑒真正合作制原則，再造中國合作制金融，探索出一條引導(dǎo)小企業(yè)采取互助合作，解決融資困境的創(chuàng)新之路。此外，溫州鄉(xiāng)村已有的資金互助社，可以在運作模式、地方監(jiān)管等方面進(jìn)行創(chuàng)新，成為農(nóng)村金融的補充形式。

檢驗溫州金融改革試驗區(qū)的成效，不在于新增加多少金融機(jī)構(gòu)，重要的是建立金融業(yè)有序競爭的市場環(huán)境，打破既有的行業(yè)壟斷，形成適應(yīng)不同規(guī)模、不同金融需求特征的多層次金融機(jī)構(gòu)體系，特別是建立多樣化的小型金融服務(wù)體系。

突破溫州民間金融改革約束的思考

從目前我國的金融制度以及溫州的現(xiàn)實條件來看，金融綜合改革能否打破金融壟斷，實現(xiàn)民間金融陽光化、規(guī)范化，還需要在下列幾方面獲得突破：

——突破利率非市場化的約束。中國漸進(jìn)式金融改革推進(jìn)到今天，最為關(guān)鍵的兩個方面始終沒有實質(zhì)進(jìn)展，一是民間資本發(fā)起設(shè)立商業(yè)銀行，二是銀行存貸款利率的市場化。若溫州金融綜合改革試驗區(qū)能夠在民間資本發(fā)起設(shè)立商業(yè)銀行上獲得實質(zhì)性突破，對于引導(dǎo)民間金融陽光化、規(guī)范化具有重要的示范和象征意義。但是，在利率非市場化的約束下，即使民間資本作為發(fā)起人設(shè)立了小型金融機(jī)構(gòu)，由于無法開展價格競爭（特別是存款利率競爭），因此，實際上很難獲得必要的市場份額。因為這樣的民營銀行無論是規(guī)模實力，還是支付結(jié)算渠道都沒有優(yōu)勢，更別奢望需要人才、技術(shù)優(yōu)勢支撐的中間業(yè)務(wù)。

——突破存款保險制度約束。打破金融壟斷，需要有一批民間資本發(fā)起設(shè)立的銀行服務(wù)社區(qū)和小企業(yè)，形成多層次銀行機(jī)構(gòu)競爭格局。有效競爭機(jī)制的確立，同時要建立銀行經(jīng)營失敗退出機(jī)制。為了避免銀行破產(chǎn)帶來的社會影響，還需要輔以存款保險制度，以保護(hù)小額存款者利益。然而，我國呼吁已久的存款保險制度到現(xiàn)今仍沒有實質(zhì)進(jìn)展，這也成為發(fā)展中小民營銀行的制度缺陷。

——突破高端金融人才約束。金融業(yè)是資金密集型與人才密集型的行業(yè)，不僅需要大批金融從業(yè)者，更需要具有現(xiàn)代金融運作經(jīng)驗的高級管理者，如諳熟銀行業(yè)務(wù)的高管、懂得資本運作的投行人才，富有財富管理經(jīng)驗的金融理財師，而這些人才在溫州非常缺乏。由于城市環(huán)境和金融業(yè)發(fā)育程度差異，不僅外地金融人才不愿意來溫州，就是本土走出的金融人才也不愿意回來?，F(xiàn)實來看，一方面各銀行機(jī)構(gòu)在壟斷經(jīng)營下普遍能獲得比較豐厚的利潤，另一方面溫州充裕的民間資本，在中小企業(yè)融資得不到滿足的條件下，孕育了發(fā)達(dá)的民間借貸。金融業(yè)呈現(xiàn)非常明顯的二元結(jié)構(gòu)，這實際上是金融抑制的表現(xiàn)。其根源既來自于金融壟斷，也源于現(xiàn)代金融人才的缺乏。此外，溫州企業(yè)普遍走過了原始資本積累時期，積累了一定財富，但絕大多數(shù)企業(yè)主缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營觀念和戰(zhàn)略視野，仍舊停留于小商品生產(chǎn)的思維觀念里，從而制約了企業(yè)做大做強(qiáng)，也制約了溫州金融業(yè)向深層次發(fā)展。溫州金融綜合改革呼喚更多金融高端人才。面對諸多不利條件，溫州地方政府除了大力改善投資環(huán)境和人文環(huán)境，進(jìn)一步提高城市對外開放度和包容性之外，必須要在人才政策上有所創(chuàng)新，筑巢引鳳，破解人才約束。

總之，溫州金融綜合改革試驗區(qū)在諸多任務(wù)里要獲得突破，對區(qū)域金融發(fā)展甚至國家金融改革具有實質(zhì)重要意義的唯有打破金融壟斷，但是，宏觀層面的制度約束和區(qū)域現(xiàn)實條件的缺陷，使改革具有艱巨性，任重而道遠(yuǎn)。