摘要：新會計準(zhǔn)則中的一個特點就是引入了公允價值，但同時公允價值自身的缺點以及在我國市場中的應(yīng)用也會出現(xiàn)很多問題，所以本文就對于商業(yè)銀行怎樣來解決這些風(fēng)險以及問題進行了探討，同時還分析了怎樣從國外借鑒先進的經(jīng)驗。

關(guān)鍵詞：公允價值；商業(yè)銀行

一、公允價值的計量簡述

自從20世紀(jì)80年代以來，我國金融市場發(fā)生了翻天覆地的變化，這些發(fā)展和變化讓傳統(tǒng)的計量模式暴露出非常多的缺點，這就促使我們開始去關(guān)注以及支持公允價值計量模式。第一，隨著我國金融管制逐漸放松，以及由此引起的過于頻繁的利率上的波動，利率風(fēng)險已經(jīng)成為了我國銀行金融機構(gòu)以及企業(yè)等重點關(guān)注的對象。第二，我國在經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)了很多企業(yè)信用危機事件，這就使得企業(yè)對于其經(jīng)營財務(wù)情況的信息要求更為及時、精確。因為在傳統(tǒng)的計量模式下，并不能真正的反映出企業(yè)所承受的風(fēng)險，同時也能夠真正的阻止濫用會計行為的出現(xiàn)，所以說很多企業(yè)以及銀行結(jié)構(gòu)都更為支持采用公允價值計量。除此之外，我國銀行在金融行業(yè)內(nèi)的角色也開始出現(xiàn)很多變化，一些銀行從之前的貸款組合逐漸轉(zhuǎn)型為投資業(yè)務(wù)，比如說類似于貸款等資產(chǎn)，傳統(tǒng)銀行都會持有至到期，可是現(xiàn)在銀行會不斷地進行證券化改革，這就讓其進行流通轉(zhuǎn)讓。正是在這種背景之下，不論是FASB或者是IASB，在重新制定會計準(zhǔn)則的時候，正不斷的從傳統(tǒng)模式下的歷史成本模式計算，轉(zhuǎn)為公允價值計量模式。

為了可以讓我國的會計準(zhǔn)則可以更快的跟國際接軌，我國財政部門在2006年公布了幾項基本準(zhǔn)則以及38項具體的準(zhǔn)則，形成了一個會計準(zhǔn)則體系，其中主要包括了四個金融工具準(zhǔn)則。這幾項金融準(zhǔn)則的公布以及實施讓公眾更加關(guān)注公允價值在我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的作用,以及產(chǎn)生的影響，所以說對于公允價值在我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的沖擊以及影響是有現(xiàn)實意義的。

二、公允價值計量模式對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生的影響分析

自從上世紀(jì)90年代，特別是本世紀(jì)2008年發(fā)生金融危機以來，我國銀行界以及社會各界都更加關(guān)注公允價值計量模式在我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理，乃至于整個金融行業(yè)的影響，目前來看要存在以下這些爭論：

（一）可靠性問題分析

目前我國很多專家學(xué)者對于公允價值計量模式的擔(dān)憂與思考，主要是集中在我國商業(yè)銀行在授信其客戶在執(zhí)行這種計量模式產(chǎn)生的成本以及出現(xiàn)的問題上，尤其是針對全面的公允價值計量模式。全面的計量模式要求，對于很多沒有二級市場的金融工具也要采用公允價值。很多金融行業(yè)的專家持有這種觀點：如果金融工具不具備一個活躍的二級市場的話，就會為授信客戶的財務(wù)人員進行其職業(yè)判斷留出很多空間，財務(wù)工作人員需要使用各種估價技術(shù)才可以對公允價值進行股價，其中包括對于未來的現(xiàn)金流量視點以及對于有關(guān)資產(chǎn)和負債風(fēng)險的判斷。同時在估價過程中，會經(jīng)常存在主觀判斷，這就會導(dǎo)致很多人質(zhì)疑其可靠性。與此同時，商業(yè)銀行的授信客戶在計量中使用公允價值的話，很可能會導(dǎo)致其公司的業(yè)績出現(xiàn)大幅度的波動，并且還會給盈余的操作提供巨大的空間，這就會導(dǎo)致財務(wù)信息的可靠性降低。

財務(wù)信息的可靠性，這是確保銀行的授信客戶會計信息具備關(guān)聯(lián)性的前提，因為不可靠的消息都是沒有關(guān)聯(lián)的，對于商業(yè)銀行來說是沒有意義的。所以說目前我國金融行業(yè)對于公允價值計量模式的擔(dān)憂，就是對于這種計量模式本身可靠性的懷疑，當(dāng)金融工具存在一個比較活躍的交易市場的時候，因為已經(jīng)具備了比較可靠的市場價格所以就會比較容易確定其公允價值，這就不會存在很多爭議，但是假如金融工具并不存在活躍的市場，那么因為目前對于公允價值的估價技術(shù)等都不夠成熟，所以因為存在大量人為主觀判斷而導(dǎo)致其可靠性受到質(zhì)疑。

（二）銀行自身信用風(fēng)險的控制

目前我國銀行業(yè)對于公允價值的另外一種擔(dān)憂，主要涉及到了這種計量模式對于銀行系統(tǒng)自身的信用進行風(fēng)險的處理。第一，當(dāng)銀行出現(xiàn)信用變化的時候，公允價值計量模式對于銀行負債進行的計量，造成的影響都是違背常識的。假如說一家銀行發(fā)行了債務(wù)，而后出現(xiàn)的信用狀況惡化，因為發(fā)行債務(wù)的利率和目前的利率比起來比較低，所以說相應(yīng)公允價值就會降低，其結(jié)果就是銀行的利潤以及資本就會增加。與此相反，假如銀行的信用狀況變好的話，那么銀行的金融負債公允價值就會相應(yīng)的增加，但是其資本的公允價值就會減少。銀行是一個進行高杠桿經(jīng)營的機構(gòu)，這種對于公允價值的計量實際上是考慮到了股權(quán)投資者的利潤但是卻忽略了在銀行進行存款以及其他債權(quán)人的利益。

還有就是目前對于公允價值的計量來計算金融負債也是會跟銀行監(jiān)管的要求出現(xiàn)沖突，并且銀行的監(jiān)管部門的出發(fā)點就是為了保護存款人的利益并且要強調(diào)銀行去承擔(dān)其風(fēng)險并且可以吸收損失的能力。所以說銀行的監(jiān)管機構(gòu)不應(yīng)該接受因為自身的信譽風(fēng)險下降而出現(xiàn)的重加股價產(chǎn)生的儲備，也不應(yīng)該把這些看作是監(jiān)管的資本。

（三）經(jīng)濟周期性以及資本監(jiān)管

根據(jù)筆者的調(diào)查結(jié)果可以看出，使用了公允價值計量模式，其主要的優(yōu)點之一就是可以讓外部經(jīng)濟狀況的變化等更為及時的在財務(wù)報表中得以體現(xiàn)，其好處就是可以有助于企業(yè)的管理人員等更為熟悉企業(yè)的財務(wù)狀況以及經(jīng)營狀況，更為有效的避免出現(xiàn)企業(yè)工作人員掩蓋其投資或者經(jīng)營失敗的經(jīng)濟行為。

作為預(yù)防金融風(fēng)險利器的公允價值準(zhǔn)則，在前幾年的金融危機中因為順周期效應(yīng)，讓指定了這個準(zhǔn)則的美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會以及國際會計準(zhǔn)則理事會受到了公眾的指責(zé)，通常都是人為活躍市價就體現(xiàn)出了公允價值。在最正常的情況之下，盯市計量方式是可以更為動態(tài)的反映出資產(chǎn)價值的，但是在一些比較特殊的情況下，盯市計量模式并不可以反映出長期的均衡價格。比如說在經(jīng)濟發(fā)展良好的時候，這種原則很可能導(dǎo)致金融泡沫的出現(xiàn)，在出現(xiàn)了經(jīng)濟衰退的時候，就會伴隨著流動性的枯竭，再加上投資者普遍沒有信心等，這時就會加劇危機的破壞力度。

所以說從保持我國金融行業(yè)健康有序發(fā)展的角度來說，使用公允價值計算的成本還會助長我國銀行信貸其內(nèi)在的周期性，很可能會導(dǎo)致經(jīng)濟周期表現(xiàn)的更為明顯。新的監(jiān)管資本，產(chǎn)生的新要求就是要讓公允價值的計算同時可能導(dǎo)致出現(xiàn)累積性的后果。

三、商業(yè)銀行對于使用公允價值運用的應(yīng)對策略分析

上文對于其后果以及影響的分析和論述中可以看出，公允價值計量模式涉及的很多重要的概念以及在實際運用中牽扯到的問題等都是懸而未決的，并且這種新計量模式的實施對于我國銀行業(yè)乃至整個金融體系來說都會出現(xiàn)較大的沖擊和影響。伴隨著我國商業(yè)銀行大量的上市以及開始運用公允價值計量模式，新的機遇伴隨著更多的挑戰(zhàn)，所以要從以下幾個角度來進行對風(fēng)險的控制。

（一）對于潛在風(fēng)險進行控制

公允價值在面對我國經(jīng)濟市場這種不太穩(wěn)定的市場的時候就會存在很多潛在的風(fēng)險，為了可以有效的避免在應(yīng)用選擇權(quán)的時候?qū)τ诮鹑谑袌龅姆€(wěn)定性產(chǎn)生不利影響，就應(yīng)該對此進行預(yù)防。在2006年，巴塞爾會員后制定并且頒布實施了《銀行根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則使用公允價值方法的監(jiān)管指引》這一說明，這項指引的制定，就是要要求銀行在運用其選擇權(quán)的時候一定要先具備合理的風(fēng)險管理系統(tǒng)，不可以把公允價值用在無法進行計算的金融工具上，必須要提供有關(guān)公允價值選擇權(quán)對于銀行產(chǎn)生的可能性影響的基本信息。目前來看我國新會計準(zhǔn)則中已經(jīng)開始引入了選擇權(quán)，這就可以更好的防范可能會出現(xiàn)的各種危害，我國商業(yè)銀行必須要對有關(guān)的風(fēng)險等進行自我評估，要考慮到風(fēng)險管理以及自我控制存在的風(fēng)險以及可能出現(xiàn)的影響。

（二）謹慎的使用公允價值，建立評價體系

對于商業(yè)銀行在使用公允價值中的態(tài)度來說，最重要的就是要做到謹慎，第一就是要精確的來計量公允價值，在這個過程中要綜合的考慮到市場上活躍的各種要素以及其他的各類參數(shù)。第二就是要合理的考慮到允許公允價值使用的范圍，要嚴格的根據(jù)我國新頒布的會計準(zhǔn)則中的新要求來實施，對于那些不存在比較活躍的市場以及不可以持續(xù)的取得可靠市場信息價格的金融工具來說，就不可以使用公允價值來進行計量。第三就是要建立并用內(nèi)部控制體系。要做好對公允價值進行計量的記錄來確保在計量過程中的精確性和可信度。同時，在商業(yè)銀行內(nèi)部，還應(yīng)該逐步的建設(shè)專門的機構(gòu)來負責(zé)市場信息的收集和分析，這樣就可以為風(fēng)險管理提供更好的市場參考。

（三）提取存貨的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

盡管存在很多市場風(fēng)險會導(dǎo)致公允價值的使用得到很多的限制，但是現(xiàn)在商業(yè)銀行面對風(fēng)險的控制技術(shù)卻得到了很大進步，比如說銀行可以根據(jù)違約率來對貸款進行分類和評估，從而建立一個風(fēng)險評估體系，同時可以對違約的損失進行預(yù)估和計算，這就可以更好的提高風(fēng)險控制水平，也可以來探究怎樣在財務(wù)報告中體現(xiàn)出貸款的預(yù)期損失或者是風(fēng)險等。

使用公允價值計量模式的優(yōu)點還在于，在計量的信用風(fēng)險中引入了一些前沿性的因素，這就可以允許對資產(chǎn)的減少進行提前確認。如果對于信貸資產(chǎn)來說不可以實施公允價值，那么就可以借助于發(fā)展前瞻性的減值儲備，更好的利用內(nèi)部的評價體系以及管理風(fēng)險工具來對資產(chǎn)減值進行準(zhǔn)備，這樣可以對于資產(chǎn)的預(yù)期損失以及風(fēng)險損失進行覆蓋，從而可以達到跟公允價值同樣前瞻性的效果。

（四）改進信息管理系統(tǒng)

盡管我國商業(yè)銀行對于會計信息的處理已經(jīng)取得了很大進步，并且信息化以及電子化的程度也得到了很大提高，但是面對復(fù)雜的風(fēng)險等就無法有效的滿足。所以說我國商業(yè)銀行就可以跟比較先進的國家來學(xué)習(xí)他們更為先進的金融工具的風(fēng)險控制系統(tǒng)，或者可以自行來開發(fā)公允價值估價系統(tǒng)。這樣就可以提高自身在信息采集上的水平以及決策能力。

四、國外先進經(jīng)驗的借鑒

在新的會計準(zhǔn)則實施之后，商業(yè)銀行可以根據(jù)持有的意圖來對金融資產(chǎn)進行分類，下面參照美國的財務(wù)會計委員會以及美國商業(yè)銀行等采取的措施來闡述我國可以借鑒的措施。

美國財務(wù)會計委員會，在sfa115把所有的占全投資以及可確定的公允價值的權(quán)益證券按照企業(yè)的意圖來分成持有至到期證券以及交易證券和可以出售證券等。在引入了公允價值之和對于各種計量模式的計量等就要采取不同的方式來進行處理。所以研究sfa115以意圖看作是導(dǎo)向的資產(chǎn)分類方式就可以解釋這些新準(zhǔn)則的實施以及公允價值的使用對于美國商業(yè)銀行出現(xiàn)的影響，所以這對我國商業(yè)銀行可以提供更多的數(shù)據(jù)參考。

Hodder把1993年到1998年之間200多家上市銀行公司的數(shù)據(jù)作為樣本來分析了宏觀因素以及特殊因素之間的組合以及對風(fēng)險控制進行建模，在實驗中發(fā)現(xiàn)如果不考慮準(zhǔn)則的實施的話，采用了SFA115就會增加銀行的利率風(fēng)險，銀行可以不把證券分成AFS來消除其對于監(jiān)管產(chǎn)生的影響。同時，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之間300多家的銀行數(shù)據(jù)視為樣本來分析了銀行減少報告權(quán)益出現(xiàn)的波動性而使用的措施，對于證券投資出現(xiàn)的印象進行了分析，數(shù)據(jù)顯示在SFA115實施的期間，銀行持有的證券投資比例有所下降，并且縮短了期限，同時數(shù)據(jù)還表現(xiàn)在SFA115之下銀行的投資組合管理，實際上受到了減少報告權(quán)益性以及保持其收益彈性的雙重目的的影響。

結(jié)語：

根據(jù)上文的論述可以看出，新的會計準(zhǔn)則更加強調(diào)公允價值的相關(guān)性，同時也在面對一些可靠性上的質(zhì)疑，第一就是因為在很多情況下公允價值都是不能進行直接取得，需要對此來進行估計和演算，這就會導(dǎo)致銀行運行成本的增加，這就存在一致性的問題。第二就是因為公允價值面對市場風(fēng)險來說很容易受到影響，再加上我國市場的特點就是分割現(xiàn)象非常嚴重，所以就會導(dǎo)致銀行面對市場來說存在很多錯誤的判斷。第三就是一些非市場化的金融工具采用估價技術(shù)來確定公允價值就要依賴其內(nèi)部的模型。

面對新的資產(chǎn)分類方式，銀行的風(fēng)險管理行為就會受到很多影響，具體的來說就是在期限結(jié)構(gòu)以及利率結(jié)構(gòu)上，在證券持有的種類以及組合規(guī)模上。

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