蔡勇 周 鐵 黃玉棠 曹俊勇

摘 要：文章通過對(duì)民間信貸的問卷調(diào)查，分析當(dāng)前江門市民間信貸的現(xiàn)狀、存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，研究改善的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：民間信貸 問題 對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）03-214-02

江門市作為廣東省及珠三角的經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)，民間信貸比內(nèi)陸地區(qū)要發(fā)達(dá)和成熟，同時(shí)江門市是中國第一僑鄉(xiāng)，擁有豐富的海外個(gè)人資金來源，民間融資渠道呈多元化。為了解江門民間借貸現(xiàn)狀，分析江門民間信貸存在的主要困難，以提出切合實(shí)際、切實(shí)可行的對(duì)策措施，筆者等對(duì)江門市五邑地區(qū)數(shù)百家中小型企業(yè)的民間信貸情況進(jìn)行了隨機(jī)抽樣調(diào)查，本次調(diào)查共發(fā)出問卷750份，回收有效問卷690份，調(diào)查內(nèi)容涉及信貸主體、信貸資金來源、借貸規(guī)模、融資方式及資金用途等各方面。根據(jù)調(diào)研測(cè)算，截至2010年底，全市的民間融資規(guī)模大約在150億元左右，其中中小企業(yè)民間借貸余額大約在20億元左右，接近銀行小企業(yè)貸款余額的47.6%。近幾年五邑地區(qū)民間融資規(guī)模呈上升走勢(shì)，說明本地民間融資需求仍在不斷加大，民間融資更為活躍。從構(gòu)成上看，目前江門市中小企業(yè)融資額低于自然人融資額，自然人與中小企業(yè)民間融資額占總?cè)谫Y額的比重分別為78.5%和21.5%。

一、江門市民間信貸的特點(diǎn)

1.數(shù)量多，額度大，范圍廣。通過調(diào)查國有金融機(jī)構(gòu)的貸款余額、存貸比及江門市民間信貸中介機(jī)構(gòu)分析測(cè)算，全市（五邑地區(qū)）的民間信貸規(guī)模十分龐大，僅2009年至2010年民間借貸資金規(guī)模應(yīng)超過200億元，而且涵蓋80%的大中小企業(yè)及個(gè)體工商戶，并遍布各行各業(yè)。

2.效率高，期限短，并逐漸規(guī)范化。民間信貸最大的優(yōu)勢(shì)是手續(xù)簡(jiǎn)便、效率高，這對(duì)特別是在講究時(shí)間效率的生產(chǎn)經(jīng)營來說尤為重要。而流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)快就導(dǎo)致借貸資金的需求期限較短，調(diào)查顯示，民間信貸借入資金的期限結(jié)構(gòu)中1個(gè)月以內(nèi)的占29.4%，1~6個(gè)月的占32.4%，6~12個(gè)月的占23.5%，12個(gè)月以上的占5.9%，此外還有8.8%的為不定期。隨著規(guī)模的擴(kuò)大，民間借貸的手續(xù)也逐漸規(guī)范化，現(xiàn)在除向個(gè)人融資借貸外，向企業(yè)拆借及中介機(jī)構(gòu)借貸基本都要簽訂正規(guī)合同，只是在抵押、審查及放款流程上較之國有銀行更加靈活。

3.借貸利率多樣化，較客觀反映資金價(jià)值。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，江門市民間借貸組織的借貸利率多層次化明顯。如投資農(nóng)產(chǎn)品流通加工的借貸利率一般在5％～8％，而一般投資制造業(yè)或商業(yè)的借貸利率一般在10％左右，而投資房產(chǎn)等高利潤行業(yè)的利率就可能達(dá)到15%~20%左右。調(diào)查顯示在利息的支付期限上，有36.9%選擇按月支付，23.1%的按季度支付，20%的按年支付，15.1%的一次性還本付息，還有5.9%的無須付息。

4.融資主體呈多元性、隱蔽性，資金來源渠道多元化。調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，通過國有金融機(jī)構(gòu)融資的有72.2%，向其它企業(yè)親友借款的有50%，向中介機(jī)構(gòu)借款的有32.9%，向股東或職工集資的有21.4%，此外還有利用信用卡（占12.8%）、其它方式（占16.6%）等。

5.民間資金需求結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。過去民間借貸主要用于購建房產(chǎn)、子女上學(xué)、就醫(yī)、婚喪嫁娶等消費(fèi)性資金需求，現(xiàn)在的資金需求則主要轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、企業(yè)及個(gè)體工商戶的創(chuàng)業(yè)、中小型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)等較大金額的資金需求。本次調(diào)查顯示，通過民間信貸的融資認(rèn)為用于擴(kuò)大生產(chǎn)（占60.7%）、更新技術(shù)（占35%）、解決流動(dòng)資金不足（占33.8%），還有用于歸還欠款（占9.7%）、投資固定資產(chǎn)（占6.4%）和臨時(shí)轉(zhuǎn)貸（占2.8%）等等。

二、江門市民間信貸的成因

江門市民間信貸的產(chǎn)生原因有其內(nèi)生性和外生性。內(nèi)因主要是江門市中小企業(yè)強(qiáng)烈的資金需求。一方面，中小企業(yè)本身實(shí)力較弱且可抵押的資產(chǎn)少、多為傳統(tǒng)加工貿(mào)易企業(yè)且產(chǎn)品附加值低和增長緩慢、本身財(cái)務(wù)制度不完善等，這些因素導(dǎo)致金融企業(yè)難以滿足中小企業(yè)日益增長的資金需求欲望。另一方面，2010年以來的貨幣從緊政策，銀行信貸緊縮，加上專門為中小企業(yè)提供融資貸款的小額貸款公司和擔(dān)保公司少，導(dǎo)致信貸規(guī)模大幅縮減、銀行資金面不寬裕，國家出臺(tái)的眾多扶持中小企業(yè)的政策難落地。江門99%左右的企業(yè)是中小企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，只有6%~10%可以獲得銀行貸款。

民間信貸存在與發(fā)展的外因是江門經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與個(gè)人、企業(yè)財(cái)富的增加。民間個(gè)人持有大量的可以用于企業(yè)投資的剩余資金，而且不少企業(yè)也有大量的資金找不到好的投資機(jī)會(huì)而閑置著。一方面，目前正規(guī)的金融體系不僅不能夠?yàn)檫@種資金的供求關(guān)系提供暢通渠道反而成了這些資金流動(dòng)的障礙。另一方面，當(dāng)前股票、證券等市場(chǎng)形勢(shì)低迷、不動(dòng)產(chǎn)投資受政策限制，這些閑置資金的投資渠道受到限制。這些資金只好另辟蹊徑。在這些內(nèi)因和外因的共同作用下，為江門市民間信貸的存在提供了肥沃的土壤。

三、江門市民間信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)及存在問題

隨著2011年銀行資金面的緊張，可以預(yù)見年內(nèi)短期內(nèi)民間借貸利率上漲勢(shì)頭還將延續(xù)。民間信貸利率高、缺乏監(jiān)管、手續(xù)不規(guī)范等必然會(huì)引起一系列的風(fēng)險(xiǎn)和問題。

（一）存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.民間信貸高額利息誘發(fā)信貸資金流向民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸自身借款期限短、利息高等特點(diǎn)，必將吸引部分信用社貸款客戶將信貸資金轉(zhuǎn)借給從事民間借貸的投資公司或民間借貸的個(gè)人，甚至在江門有些農(nóng)村還形成了全民將資金轉(zhuǎn)入民間借貸領(lǐng)域，造就了極大的風(fēng)險(xiǎn)安全隱患。這其中也摻雜著不少以借民間借貸為名，實(shí)際卻從事非法集資的單位和個(gè)人。這些無疑給銀行或信用社的信貸資金埋下了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.民間借貸高額利息造就企業(yè)和經(jīng)營者生產(chǎn)成本急劇增加的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。隨著民間借貸利率不斷攀升，使得部分企業(yè)與個(gè)人在借入高利貸后，生產(chǎn)經(jīng)營成本急劇增加，伴隨通脹的加劇，給本就效益不佳的企業(yè)和個(gè)人增添了相當(dāng)大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。民間借貸造成的高額利息，最終使得企業(yè)和個(gè)人難以支付到期本金和利息，以致利用拆東墻補(bǔ)西墻，或從其他地方以高額利息借入資金歸還原借款，陷入惡性循環(huán)的狀態(tài)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有近15%的企業(yè)選擇協(xié)商延期償還借款，在多次延期情況下仍無法償還時(shí)，有16.7%的債權(quán)人會(huì)選擇收押借款人的財(cái)產(chǎn)，還有16.3%的企業(yè)去追索擔(dān)保人。當(dāng)利滾利無法還清，結(jié)果可能造成企業(yè)破產(chǎn)。

3.民間借貸高額利息引發(fā)的社會(huì)治安問題造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。民間利率不斷提高，但是高額利率的借貸資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的增值獲利的空間畢竟有限，在調(diào)查公司資金緊張的原因時(shí)發(fā)現(xiàn)，有59.14%的企業(yè)是因?yàn)椴牧蠞q價(jià)過快，自身產(chǎn)品漲價(jià)又比較困難，利潤空間嚴(yán)重?cái)D壓所致，有29.2%的企業(yè)認(rèn)為勞動(dòng)力成本增加也是造成利潤空間減少的一個(gè)因素。這樣造成借款單位和個(gè)人無力歸還到期本息，而部分民間借貸放款人為了達(dá)到預(yù)期收回借款目的，往往通過暴力催討借款，借款人的人身安全受到威脅，產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響。

（二）存在的主要問題

1.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全。江門現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，而且擔(dān)保機(jī)制自身又存在不容忽視的問題，比如，擔(dān)保組織的法律地位不是很明確，法律規(guī)范不是很完善，難以對(duì)擔(dān)保行業(yè)及其涉及的社會(huì)關(guān)系進(jìn)行全面的規(guī)劃和調(diào)整，當(dāng)信用擔(dān)保出現(xiàn)問題時(shí)，難以找到有效的政策支持和法律保護(hù)。之外，江門現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，擔(dān)保量不足，擔(dān)保業(yè)務(wù)品種也比較單一，并且以短期為主。

2.金融監(jiān)管不當(dāng)。適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管可以降低信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，放松監(jiān)管會(huì)使民間信貸泛濫，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增大。而過度監(jiān)管則會(huì)導(dǎo)致金融抑制問題，江門地區(qū)實(shí)施的金融監(jiān)管措施比較嚴(yán)格，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，業(yè)務(wù)范圍限制較多，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入缺乏靈活性使得江門地區(qū)信貸市場(chǎng)運(yùn)行低下。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近87%的企業(yè)認(rèn)為民間借貸比銀行的優(yōu)勢(shì)在于貸款的門檻低、貸款容易，這也從另一方面增加了民間信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3.法律制度不夠健全。當(dāng)前雖然合同法、擔(dān)保法等都涉及到保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，但防范和制裁逃離金融債務(wù)行為的具體法律制度還是不多，并且可操作性也不強(qiáng)，主觀隨意性太大，對(duì)違約債務(wù)人缺乏足夠的法律震懾，不利于保護(hù)債權(quán)人的利益。此外，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的立法空缺，使民間金融機(jī)構(gòu)處于相對(duì)尷尬地位，民間金融得不到合法承認(rèn)，而民間金融又是中小企業(yè)小額貸款的重要渠道之一，這就進(jìn)一步加大了中小企業(yè)貸款的難度。

4.民間信貸自身的問題。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有35.68%的企業(yè)認(rèn)為自身效益不好，不符合銀行貸款條件；有29.93%的企業(yè)認(rèn)為自身信用不好，財(cái)務(wù)信息不透明，造成銀行不敢貸款；有53.81%的企業(yè)承認(rèn)缺少可以抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)；還有37.84%的企業(yè)難以尋求銀行要求的擔(dān)保條件。而民間信貸具有很大的自發(fā)性、盲目性和投機(jī)性，且在信息保密、財(cái)務(wù)約束、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面也存在缺陷，其自身問題突出。

四、江門市民間信貸問題的主要對(duì)策

1.確認(rèn)民間信貸的合法地位，制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī)。民間信貸的合法化是將其對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極影響轉(zhuǎn)化為積極影響的關(guān)鍵，政府對(duì)民間信貸給予引導(dǎo)和規(guī)范是非常必要的，民間信貸的公開化、合法化對(duì)于資金供求雙方利益的維護(hù)是非常有利的。這就需要國家給予民間信貸合法的地位。因此，從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要和民間信貸存在的合理性而言，為引導(dǎo)其進(jìn)一步健康發(fā)展，就有必要公開給予民間信貸的合法地位。要確立民間信貸的合法地位，使民間借貸公開化、合法化，目前最重要的是要制定有關(guān)制度法規(guī)，明確規(guī)定民間資本享有“國民待遇”，可以進(jìn)入金融領(lǐng)域設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，滿足不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融服務(wù)的需求?，F(xiàn)有《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》要增加對(duì)民間信貸的有關(guān)條款，確立由民間資本新組建的農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、貸款公司、農(nóng)業(yè)投資基金公司等的合法地位，明確規(guī)定區(qū)域性民間信貸機(jī)構(gòu)的法律地位、活動(dòng)范圍、利率及其資金投向等，使民間信貸活動(dòng)受到法律保護(hù)。

2.建立形式多樣的合法的民間信貸機(jī)構(gòu)。國家要逐步引導(dǎo)體系外“暗流洶涌”的民間信貸資金進(jìn)入制度框架之中，一定程度上收編地下錢莊降低其影響力，使得國家得以監(jiān)控這筆在銀行外流動(dòng)的資金的去向；另一方面，可以給中小企業(yè)融資一個(gè)較為寬松、又有法律保護(hù)的良好環(huán)境?？梢源罅Πl(fā)展如小額貸款公司、股份制民營銀行、信用互助社、社區(qū)銀行等形式多樣的合法的民間信貸機(jī)構(gòu)，讓民間投資人以股份合作等的形式加入到這些民間金融機(jī)構(gòu)中,填補(bǔ)金融服務(wù)的空白，打破國有商業(yè)銀行的壟斷，通過充分競(jìng)爭(zhēng)提高金融效率。

3.創(chuàng)新金融服務(wù)，靈活設(shè)計(jì)民間信貸產(chǎn)品。貸款額小、使用期短、缺乏抵押能力是中小企業(yè)的典型特征，而這也是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以適應(yīng)的，特別是在銀行商業(yè)化改革進(jìn)程不斷加快的背景下，正規(guī)渠道的金融供給將進(jìn)一步偏向城市，與中小企業(yè)短期、小額、手續(xù)簡(jiǎn)單等為主的金融需求產(chǎn)生了進(jìn)一步的錯(cuò)位矛盾。因此各金融結(jié)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新金融服務(wù)，靈活設(shè)計(jì)民間信貸產(chǎn)品，設(shè)計(jì)以小額貸款、短期信貸、借貸手續(xù)簡(jiǎn)單靈活、還款期限相對(duì)靈活、符合中小企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品。

4.防范和規(guī)避民間信貸風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管并引導(dǎo)其發(fā)展。人民銀行和金融監(jiān)管部門要密切關(guān)注民間金融活動(dòng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，準(zhǔn)確地把握其規(guī)模、流向、特點(diǎn)等，為宏觀決策提供參考。同時(shí)，加強(qiáng)與公安、工商部門的協(xié)作，堅(jiān)決打擊和取締非公有資本非法規(guī)模集結(jié)的炒作行為和金融詐騙，防止因此而造成經(jīng)濟(jì)、社會(huì)波動(dòng)。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念、控制成本、實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。通過放低門檻滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)要求，積極靈活運(yùn)用各種金融工具為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財(cái)務(wù)管理、咨詢?cè)u(píng)估、資產(chǎn)清算等方面的配套服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)、信用觀念強(qiáng)的農(nóng)村地區(qū)，可以嘗試拓展“個(gè)人理財(cái)”業(yè)務(wù)，從而將更多的民間資金納入到正規(guī)金融渠道中來。

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（作者單位：江門職業(yè)技術(shù)學(xué)院 廣東江門 529090）

（責(zé)編：呂尚）