李興燕

截至2012年6月末，安寧市已有6家小額貸款公司正式開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本金共計(jì)4.4億元。截止6月末，全轄區(qū)累計(jì)發(fā)放貸款162筆，貸款余額44，273萬(wàn)元。其中:累計(jì)發(fā)放“三農(nóng)”貸款129筆，貸款余額35，418萬(wàn)元，占比為79.6%；累計(jì)發(fā)放小企業(yè)貸款10筆，貸款余額4，999萬(wàn)元，占11.29%；其他貸款23筆，貸款余額4，034萬(wàn)元，占比9.11%。

一、目前小貸公司的經(jīng)營(yíng)具有如下特點(diǎn)

（一）從股東的結(jié)構(gòu)看

安寧市6家小額貸款公司的股東既有自然人也有企業(yè)法人，屬于混合型股東結(jié)構(gòu)。

（二）從小額貸款公司的資金來(lái)源看

其資金均來(lái)源于股東繳納的資本金。現(xiàn)有的6家小貸公司有1家注冊(cè)資本金最高，為1.5億元，有2家為1億元，另1家為5，000萬(wàn)元，其余2家均為2，000萬(wàn)元。

（三）從貸款的投向看

主要以個(gè)人農(nóng)、林、牧、漁業(yè)貸款為主，占貸款總額的88.23%；批發(fā)和零售業(yè)貸款占比為5.86%；制造業(yè)貸款占比為3.14%；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款占比為2.77%。

（四）從貸款利率的執(zhí)行情況看，普遍較高

在發(fā)生業(yè)務(wù)的6家小額貸款公司中，加權(quán)平均利率為18.8%，且最高利率達(dá)到25.6%，最低利率為12%。均在人民銀行規(guī)定的小貸公司貸款利率須在基準(zhǔn)利率的0.9倍～4倍的區(qū)間范圍內(nèi)。

二、經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）“只貸不存”約束了小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展

轄區(qū)內(nèi)已有4家小額貸款公司發(fā)放的貸款占資本金總額的95%，而另外2家小貸公司已經(jīng)把股東未要求分配的留成利潤(rùn)273萬(wàn)元（其中1家留存利潤(rùn)為153萬(wàn)元，另1家為120萬(wàn)元），作為自有信貸資金進(jìn)行發(fā)放。隨著業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開(kāi)展，小額貸款公司的資金必將會(huì)耗盡，影響其正常經(jīng)營(yíng)。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出，小額貸款公司可以從不超過(guò)兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，且融入資金不能超過(guò)資本金的50%。但事實(shí)上，受限于“非金融機(jī)構(gòu)”的身份，小額貸款公司不能享受銀行業(yè)間同業(yè)拆借利率，只能依照企業(yè)貸款利率，從大銀行貸款再放貸。這樣一來(lái)，小額貸款公司的融資成本加大，不可避免地轉(zhuǎn)嫁部分成本給其服務(wù)對(duì)象“三農(nóng)”和中小企業(yè)也。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前這6家貸款公司均未與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系。

（二）小額貸款公司稅負(fù)過(guò)重，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性受到影響

由于小額貸款公司主要為中小企業(yè)服務(wù)，在目前沒(méi)有任何稅收優(yōu)惠的情況下，其運(yùn)作成本相對(duì)較高。小額貸款公司全部利息收入應(yīng)納所得稅收25%，營(yíng)業(yè)稅及附加5.555%和貸款合同印花稅0.055%。若產(chǎn)生一筆不良貸款，企業(yè)極可能出現(xiàn)虧損。

（三）小額貸款公司機(jī)制不健全，內(nèi)控制度有待完善

盡管借鑒了銀行的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式，但部分公司除招收一些曾從事過(guò)銀行工作的人員外，其他人員基本是從社會(huì)招錄和外聘人員，對(duì)金融知識(shí)相對(duì)了解較少，內(nèi)控制度建設(shè)還存在不少薄弱環(huán)節(jié)。

三、相關(guān)建議

（一）建立長(zhǎng)效“供血”機(jī)制，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展

由于小額貸款公司不能吸收存款又不具有金融企業(yè)性質(zhì)，融資手段單一，融資額有限且成本較高，小額貸款公司都是以資本金發(fā)放貸款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作普遍存在資金短缺的問(wèn)題，不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。截止6月末，6家小額貸款公司的貸款余額已占注冊(cè)資本的100.62%，面臨資金短缺問(wèn)題。解決辦法：一是作為初步嘗試可以把所有的個(gè)人貸款客戶吸收為會(huì)員，并準(zhǔn)許小額貸款公司吸收會(huì)員的存款，解決一部分資金來(lái)源問(wèn)題。二是準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)情況良好，遵紀(jì)守法，沒(méi)有不良信用記錄的小額貸款公司增資擴(kuò)股，擴(kuò)大資本規(guī)模，吸引更多的民間資本介入。三是準(zhǔn)許小額貸款公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，在保證資本安全的前提下適當(dāng)擴(kuò)大從金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例。

（二）加大政策扶持力度，給予小額貸款公司一定的財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠

目前小額貸款公司稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重，盈利空間狹窄，自我生存和發(fā)展的能力有限，還需要政府給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，以提高其盈利能力。對(duì)于所得稅，可以規(guī)定在開(kāi)辦之初的幾年內(nèi)給予全額免除或減半征收，待發(fā)展成熟后并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利潤(rùn)可持續(xù)增長(zhǎng)后再全額征稅；對(duì)于營(yíng)業(yè)稅金及附加可以執(zhí)行和農(nóng)信社相同的3%的稅率；對(duì)于小額貸款公司放貸過(guò)程中產(chǎn)生的不良貸款，對(duì)于符合條件的，可從由財(cái)政出資建立的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金中按一定比例給予補(bǔ)償。

（三）提高小額貸款公司的準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)小額貸款公司通過(guò)兼并重組等方式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)

《小額貸款公司指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定設(shè)立小額貸款公司注冊(cè)資本的最低限額是：有限責(zé)任公司500萬(wàn)元，股份有限公司1000萬(wàn)元。相對(duì)于小額貸款公司發(fā)展盈利空間來(lái)說(shuō)，上述資本限額明顯過(guò)低，應(yīng)相應(yīng)提高最低資本限額，資本實(shí)力的增強(qiáng)可以提高小額貸款公司抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)有實(shí)力的小額貸款公司通過(guò)兼并、重組等方式合并其他小額貸款公司。以整合行業(yè)資源，進(jìn)行合理布局，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，應(yīng)逐漸培育若干個(gè)有較強(qiáng)的資本實(shí)力，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，形成類似于商業(yè)銀行的總行、分行、支行、營(yíng)業(yè)所的組織架構(gòu)，經(jīng)營(yíng)管理比較完善的小額貸款機(jī)構(gòu)。